Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2008 Earnings Presentation
26 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, 2008
Slide 1: 3. Kvartalsregnskap 2008
3. Kvartalsregnskap 2008 166. driftsår
Slide 2: Status Sparebanken Øst / Finanskrisen
STATUS SPAREBANKEN ØST • God underliggende bankdrift • God likviditet • Sterk kapitalsituasjon FINANSKRISEN • Nedskrivninger på verdipapirer – Obligasjonsportefølje – Eksportfinans – Grunnfondsbevis og aksjer Frode Lindbeck
Slide 3: Resultat av underliggende bankdrift og driftsresultat morbank
Resultat av underliggende bankdrift og driftsresultat morbank 120 Salg eiendom 100 BnBank Salg Spb-grp. 80 60 MNOK 40 20 Rehabilitering + 0 Uspes. avsetn. Finance Credit -201999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 -40 -60 Driftsresultat Resultat ord. virksomhet Frode Lindbeck
Slide 4: Likviditet
Likviditet • Robust likviditetssituasjon – 105% overfinansiering av illikvide eiendeler – 12 måneders drift uten frisk kapital • Likvide eiendeler – Stats-, bank- og foretaksobligasjoner – Obligasjoner deponert for trekkrettigheter i Norges Bank pt. ca. 1 mrd. NOK Frode Lindbeck
Slide 5: Fundingstruktur 30.09.08
Fundingstruktur 30.09.08 Sertifikater 2,4 Obligasjonslån % Ansvarlige lån 47,4 % 3,2 % Syndikerte lån 7,2 % Schuldschein 3,2 % Kredittforening for Spb. 2,6 % Innskudd 34,0 % Frode Lindbeck
Slide 6: Forfallsprofil innlån pr. 30.09.08
Forfallsprofil innlån pr. 30.09.08 4.000 3.500 3.000 2.500 KfS/NIB Sertifikater MNOK 2.000 Ansv.lån Obligasjonslån 1.500 Schuldschein 1.000 Syndikatlån 500 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Frode Lindbeck
Slide 7: Konsernregnskap 30.09.08
Konsernregnskap 30.09.08 – Resultat før skatt 13,6 mill. kroner (+240,5) – Rentemargin opp 0,21%p til 1,91% av GFK – Totale kostnader ned 0,07%p, til 1,36% av GFK – Kapitaldekning 14,84% (mål 12,00)* – Kjernekapitaldekning 12,77% (mål 10,00)* – EK-rentabilitet 0,91% (mål 11,00) – Tap/IB nto.utlån 0,
Slide 8: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300908 300907 311207 300908 300907 Netto rente- og kredittprov.inntekter 322,8 262,3 361,3 1,91 1,70 Utbytte og andre inntekter av VP 6,3 14,9 18,7 0,04 0,10 Prov.innt. og innt. fra banktjenester 61,2 63,3 85,6 0,36 0,41 Prov.kostn. og kostn. fra banktjenester 18,8 18,
Slide 9: Balansens eiendeler konsern
Balansens eiendeler konsern Eiendeler (tall i MNOK) 300908 300907 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 1.035,6 906,8 14,20 Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 904,1 711,9 22,78 -Nedskrivninger på grupper av utlån (30,0) (0,0) - Utlån til og fordringer på kunder 17.573,1 16.930,5 3
Slide 10: Balansens gjeld/egenkapital konsern
Balansens gjeld/egenkapital konsern Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) 300908 300907 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 2.768,1 2.334,9 18,55 Innskudd fra kunder 7.071,2 6.649,0 6,35 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipap. 10.190,8 9.671,9 5,37 Annen gjeld 434,5 454,8 (4,46) Påløpne kostn. og m
Slide 11: Nøkkeltall resultat - konsern
NØKKELTALL RESULTAT - konsern 2004 2005 2006 2007 3/08 Rentenetto 2,33 1,89 1,65 1,72 1,91 Resultat etter skatt 1,12 1,63 0,48 0,99 0,06 Egenkapitalavkastn. 17,92 26,22 7,09 14,45 0,91 %Kostn./innt. (før tap) 52,80 59,12 70,48 51,46 85,16 Personalkostnader 0,82 0,73 0,74 0,70 0,68 Øvrige kostn. ex.
Slide 12: Kvartalsutvikling - morbank
Kvartalsutvikling - morbank 4/06 1/07 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 Rentenetto 72,3 72,1 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 106,1 Utb.,kursgev/-tap VP/val (9,4) 14,4 (7,9) 54,3 1,3 (24,3) (33,1) (71,5) Andre driftsinnt. (nto) 18,6 16,5 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 Sum inntekter (nto) 81,5 103,0 90,7 163,6 11
Slide 13: Underliggende bankdrift - morbank
Underliggende bankdrift - morbank 4/06 1/07 2/07 3/07 4/07 1/08 2/08 3/08 Rentenetto 72,3 72,1 79,9 90,2 87,5 91,7 91,0 106,1 Andre driftsinnt. (nto) 18,6 16,5 18,7 19,1 22,7 16,7 17,3 18,7 Personalkostnader 30,9 32,2 29,4 31,9 31,0 34,8 29,8 36,0 Andre driftskostnader 34,7 26,6 28,1 25,0 31,8 30,0
Slide 14: Kredittrisiko
Kredittrisiko • Privatmarkedet – Lav risikoprofil – Ca. 90% av lån innenfor 80% av sikkerhet – Alle lån DinBank.no innenfor 70% – Ingen signifikant økning i mislighold • Bedriftsmarkedet – Moderat risikoprofil – Stabil kvalitet på lån/kreditter i 2007 og 2008 – Ingen signifikant økning i mislighold
Slide 15: Boliglån
Boliglån 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % >80% 50 % 40 % <80% 30 % 20 % 10 % 0% 01 02 03 04 05 06 07 08 p. p. p. p. p. p. p. p. se se se se se se se se Frode Lindbeck
Slide 16: Kredittrisiko PM
Kredittrisiko PM Moderat 40,8 % Normal 25,9 % Rimelig høy 6,2 % Lav Ufordelt Høy 25,9 % 0,2 % 1,0 % Frode Lindbeck
Slide 17: Sektorfordeling bto utlån – morbank
Sektorfordeling bto utlån – morbank 30.09.08 Offentlig 0 % Primær 1 % Industri 1 % Bygg/anlegg 1 % Varehandel 3% T ransp./komm. 1% Finans.tj.yting Privat 75 % 2% T j.yting 1 % Eiendomsdrift 15 % Utlandet 0 % Frode Lindbeck
Slide 18: Næringslivslån etter sektor
Næringslivslån etter sektor 30.09.08 Jordbruk, skogbruk, fiske 5 Utlandet 1 % % Industri 3 % Bygg, anlegg, kraft 3% Varehandel, hotell 12 % Transport, kommunikasjon 4 Eiendomsdrift 61 % % Finansiell tj.yting 7 % Tj.yting 4 % Frode Lindbeck
Slide 19: Eiendomsselskaper – klassifisering
Eiendomsselskaper – klassifisering 30.09.08 30.09.2008 30.09.2007 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 A B C D/E NA Frode Lindbeck
Slide 20: Store engasjementer 30.09.08
Store engasjementer 30.09.08 • Største 20 engasjementer 1,4 mrd. NOK 30.09.08 • Ingen av disse er misligholdte • Intet engasjement > 10% of ansvarlig kapital (tilsv. 191,3 MNOK) Fordeling: • MNOK 30,0 – 49,9: Totalt 296,7 MNOK, 7 engasjementer • MNOK 50,0 – 99,9: Totalt 486,0 MNOK, 7 engasjementer •
Slide 21: Forfall Syndikatlån pr. 300908
Forfall Syndikatlån pr. 300908 450 400 350 300 250 MNOK 200 150 100 50 0 2009 2010 2011 2012 Frode Lindbeck
Slide 22: Obligasjonsportefølje 30.09.08 (MNOK)
Obligasjonsportefølje 30.09.08 (MNOK) Senior finans 602,5 Offshore 278,4 Olje 115,2 Shipping 122,8 Ansv. finans 186,5 Industri 243,5 Andre 1.335,8 Statsgar. 102,9 Kraft 138,5 Eiendom 90,2 Øvrige 347,2 Stat 613,3 Frode Lindbeck
Slide 23: ICAAP og kapitaldekning
ICAAP og kapitaldekning • ICAAP per 30.06.08 – Minimumskrav 8,00 % – Kapitalkrav fra ICAAP 11,15 % – Strategisk mål Sparebanken Øst: 12,00 % • Kapitaldekning per 30.09.08: • Kapitaldekning 14,84 % • Kjernekapitaldekning 12,77 % • Stresstest indikerer 800 mill i tap før minimumskrav om 8% kapitaldekn
Slide 24: SPOG
SPOG 210 35.000 190 30.000 170 25.000 150 O m s att vo 20.000 K u rs ( N O 130 15.000 110 10.000 90 5.000 70 50 0 sep. okt. nov. des. jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. okt. nov. des. jan. feb. mar. apr. mai. jun. jul. aug. sep. 06 06 06 06 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 07 08 08 08 08 0
Slide 25: De største grunnfondsbeviseierne
De 20 største grunnfondsbeviseierne pr. 06.10.2008 Navn Antall % Navn Antall % 1 MP Pensjon 387.671 9,99 % 11 Audley A/S 31.800 0,82 % 2 Terra utbytte VPF. 136.362 3,52 % 12 Aske Investering AS 28.192 0,73 % 3 Skagen Vekst VPF. 130.750 3,37 % 13 Fred Olsen & Co's pensj.kasse 27.500 0,71 % 4 Teigen,
Slide 26: Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern)
Nøkkeltall grunnfondsbevis (konsern) 2008 2007 2006 2005 2004 Fortjeneste pr. bevis e/skatt kr. 1) 0,91 19,84 9,73 35,82 23,12 Grunnfondsbevisprosent 2) 33,39% 34,87% 37,21% 41,37% 45,25% Antall grunnfondsbevis (mill.) 3,88 3,64 3,64 3,64 3,64 Bokført egenkapital pr. bevis kr. 3) - 129,07 128,25 133