Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Investor Presentation (June 2019)
33 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's investor presentation, June 2019
Slide 1: Prezentacja inwestorska Czerwiec 2019
PREZENTACJA INWESTORSKA Czerwiec 2019
Slide 2: Grupa Azoty w skrócie
2 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE GRUPA AZOTY SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY 2018 (W MLN PLN) Największa polska grupa chemiczna i znaczący gracz w branży chemicznej na 9 999 Skonsolidowane przychody Grupy Azoty rynku Unii Europejskiej. Grupa Azoty to jeden z głównych koncernów chemicznych 764 Skonsolidowany wynik E
Slide 3: Szeroki asortyment produktów
3 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE SZEROKI ASORTYMENT PRODUKTÓW Przychody 2018 NAWOZY - AGRO 49% Nawozy 47% Compo Expert Przychody 15% 1Q2019 2% 31% CHEMIA POZOSTAŁE 22% 2% 2% 12% 2% ENERGETYKA 16% TWORZYWA
Slide 4: Główne obszary działalności
4 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE GŁÓWNE OBSZARY DZIAŁALNOŚCI GRUPA AZOTY POLICE ZMPP BBM FOSFORY Port ZMPP Terminal Navitrans Mocznik NPK TiO2 • Port •NPK Logistyka Amoniak GRUPA AZOTY PUŁAWY Nawozy N Mocznik COMPO EXPERT Melamina CPL Nawozy Grupa Azoty GRUPA AZOTY SIARKOPOL S specjalistyczne ATT Polymers PA
Slide 5: Budowa wartości Grupy Azoty poprzez akwizycje
5 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE BUDOWA WARTOŚCI GRUPY AZOTY POPRZEZ AKWIZYCJE • Puławy (do 95,98%) • Finalizacja transakcji w dniu • Siarkopol (99,33%) 26.11.2018 • Puławy (10,4%) 9,8 9,9 10,0 10,0 9,6 9,0 • Police (66%) • Kędzierzyn (94%) 7,1 5,3 • ATT Polymers GmbH (100%) • Kędzierzyn (53%) 1,9 1,3 1,4 1,
Slide 6: Rynki docelowe
6 GRUPA AZOTY W SKRÓCIE RYNKI DOCELOWE STRUKTURA GEOGRAFICZNA WG SEGMENTÓW W 1Q2019 mln PLN Unia Europejska 36% Pozostała Europa Azja 298 5% 4% Ameryka Północna 2% 28 46 73 8 46 6 102 17 372 10 35 258 276 1 Polska 2 50% Afryka 1% 1222 Ameryka Południowa 31 2% 3 2 301 66 46 51 37 7 6 13 Nawozy-Agro G
Slide 7: Działalność
DZIAŁALNOŚĆ
Slide 8: Nawozy Agro
8 DZIAŁALNOŚĆ NAWOZY AGRO 2018 – ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE (mln PLN) 2017 2018 Zmiana proforma Yara Przychody 5 028 4 904 -2% 6 283 segmentu, w tym: Grupa Azoty Nawozy azotowe 2 988 Borealis Nr 2 2 891 -3% 2 891 i amoniak w EU Agrofert Nawozy 1 680 1 579 -6% 2 121 wieloskładnikowe Eurochem EBITDA 484 82
Slide 9: Segment Chemia
9 DZIAŁALNOŚĆ SEGMENT CHEMIA 2018 GRUPY ASORTYMENTOWE Przychody: Biel tytanowa 3,1 mld PLN Melamina 13% 17% EBITDA: Pozostałe Mocznik 21% 282 mln PLN (tech) 21% Alkohole MARŻA EBITDA: OXO 20% 9% Plastyfikatory 8% PLASTYFIKATORY OXO MELAMINA PRODUKCYJNE ExxonMobil BASF OCI Melamine ZDOLNOŚCI BASF Oxe
Slide 10: Segment Tworzywa
10 DZIAŁALNOŚĆ SEGMENT TWORZYWA 2018 ZDOLNOŚCI PRODUKCYJNE Przychody: POLIAMID 6 1,56 mld PLN Poliamid Kaprolaktam 10% BASF 85% Lanxess UE: EBITDA: Grupa Azoty Nr 3 Aquafil 192 mln PLN Pozostałe DSM 5% Radici MARŻA EBITDA: Domo PL: 12% Rhodia Nr 1 Ube Beaulieu Źródło: PCI Nylon, YellowBook 2015 Inte
Slide 11: Inwestycje
INWESTYCJE
Slide 12: Kierunki strategicznego rozwoju
12 STRATEGIA KIERUNKI STRATEGICZNEGO ROZWOJU Misja Grupy Azoty Bezpieczną, użyteczną chemią opartą na Wzmocnienie pozycji innowacjach budujemy wartość Grupy Ukończenie procesu Azoty i polskiej gospodarki. wśród liderów konsolidacji Grupy rozwiązań dla Kapitałowej 1. 2. rolnictwa w Europie Wizja Grup
Slide 13: Grupa Azoty - Inwestycje
13 GRUPA AZOTY - INWESTYCJE INWESTYCJE WYDATKI INWESTYCYJNE 2018 WYBRANE PROJEKTY INWESTYCYJNE CAPEX* 2019 mln PLN ≈1,3 MLD ZŁ GRANULACJA MECHANICZNA SALETRY 385 mln zł Puławy INSTALACJA KWASU AZOTOWEGO I NEUTRALIZACJI 695 mln zł Puławy 2014 2015 2016 2017 2018 2019 plan * Bez inwestycji kapitałowyc
Slide 14: Projekt Polimery Police
Lu Y aj Oo a. 2 Ld = = Oo a. -— x< Li 5 Oo [a a.
Slide 15: Streszczenie zarządcze
15 PROJEKT POLIMERY POLICE STRESZCZENIE ZARZĄDCZE Spółka celowa Grupy Azoty, PDH Polska S.A. realizuje jedną z Projekt „Polimery Police” jest przygotowany od strony największych inwestycji w polskim przemyśle. technicznej do realizacji. 11 maja 2019 r. zarząd PDH Polska S.A. podpisał ostateczną
Slide 16: Doświadczony i kompetentny zespół
16 PROJEKT POLIMERY POLICE DOŚWIADCZONY I KOMPETENTNY ZESPÓŁ Projekt realizowany jest przez wykwalifikowany zespół PDH Polska S.A., wspierany przez zewnętrznych ekspertów i doradców z dużym doświadczeniem w obszarach finansowym, biznesowym, rynkowym i technicznym Zespół ma ponadprzeciętne doświadcze
Slide 17: Struktura właścicielska PDH Polska S.A.
17 PROJEKT POLIMERY POLICE STRUKTURA WŁAŚCICIELSKA PDH POLSKA S.A. PDH Polska S.A. to spółka celowa zarejestrowana 24 września 2015 roku przez Grupę Azoty Zakłady Chemiczne „Police” S.A. GRUPA AZOTY S.A. GRUPA AZOTY ZAKŁADY CHEMICZNE „POLICE” S.A. NORICA EBOiR 2,9% GRUPA AZOTY OFE PZU HOLDING 66,00%
Slide 18: Tworzywa sztuczne – branża o silnym wzroście
18 PROJEKT POLIMERY POLICE TWORZYWA SZTUCZNE – BRANŻA CHARAKTERYZUJĄCA SIĘ SILNYM WZROSTEM Od 1950 r. produkcja tworzyw sztucznych rośnie w tempie 8,6% rocznie, osiągając w 2017 r. poziom 348 mln ton. Polipropylen staje się stopniowo najbardziej popularnym z tworzyw sztucznych (17% udział w rynku).
Slide 19: Polipropylen – wszechstronny polimer
19 PROJEKT POLIMERY POLICE POLIPROPYLEN – WSZECHSTRONNY POLIMER SZEROKO WYKORZYSTYWANY W RÓŻNYCH GAŁĘZIACH GOSPODARKI Historyczny spread pomiędzy ceną propanu i polipropylenu wskazuje na to, iż branża ta może być rentowna nawet w trakcie kryzysu ekonomicznego (co obrazują dane za lata 2009-2012). SP
Slide 20: Grupa Azoty a rozwój przemysłu petrochemicznego
20 PROJEKT POLIMERY POLICE GRUPA AZOTY A ROZWÓJ PRZEMYSŁU PETROCHEMICZNEGO Strategia oparta na rozwoju segmentu petrochemicznego, wspierana przez deficyt handlowy krajów europejskich Rynek europejski Rynek polski Grupa Azoty Gruntowna restrukturyzacja sektora Polska: Znaczący deficyt handlowy
Slide 21: Polska jednym z europejskich liderów rynku polipropylenu
21 PROJEKT POLIMERY POLICE POLSKA JEST JEDNYM Z EUROPEJSKICH LIDERÓW NA RYNKU POLIPROPYLENU PROGNOZA PRODUKCJI POLIPROPYLENU W 2022 ROKU (TYS. TON/ROK), SZACUNKI PDH NA PODSTAWIE DANYCH EUROSTAT Rumunia Bułgaria Finlandia Wielka Brytania Słowacja Polska PDH – Polska 437 tys. ton Czechy Węgry Holandi
Slide 22: Polimery Police – instalacja 437 tys. ton w sercu Europy
22 PROJEKT POLIMERY POLICE POLIMERY POLICE – INSTALACJA O MOCY 437 TYS TON ZLOKALIZOWANA W SERCU EUROPY Prognozowany popyt na polipropylen w podziale na regiony i kraje w 2022 r. (tys. ton/r) Dzięki położeniu nad Morzem Bałtyckim Grupa Azoty będzie mieć dostęp do konkurencyjnych rynków surowców m.
Slide 23: Korzyści logistyczne i krótszy czas dostaw
23 PROJEKT POLIMERY POLICE WYRAŹNE KORZYŚCI LOGISTYCZNE I KRÓTSZY CZAS REALIZACJI DOSTAW Większość instalacji PP jest zlokalizowana w Europie Zachodniej, co stwarza geograficzną i logistyczną przewagę dla Projektu pod względem obsługi Europy Centralnej. Czas realizacji zamówień wyniesie 2 dni w poró
Slide 24: Fundamenty konkurencyjności projektu
24 PROJEKT POLIMERY POLICE FUNDAMENTY KONKURENCYJNOŚCI PROJEKTU Globalna komercjalizacja produktów z instalacji Polimery Police przy zachowaniu maksymalnej elastyczności, dostępności i dostaw Liderzy rynku PP Dostawy PP spoza Europy Grupa Azoty Liderzy rynkowi, tacy jak Dostawcy jak Sabic (40% impor
Slide 25: Kompleks Polimery Police – schemat projektu
25 PROJEKT POLIMERY POLICE KOMPLEKS POLIMERY POLICE – SCHEMAT PROJEKTU OLEFLEX UNIPOL 45 + +/-
Slide 26: Lokalizacja projektu Polimery Police
26 PROJEKT POLIMERY POLICE LOKALIZACJA PROJEKTU POLIMERY POLICE
Slide 27: Odpowiedzialność organizacji
27 PROJEKT POLIMERY POLICE ODPOWIEDZIALNOŚĆ ORGANIZACJI PDH Polska – producent odpowiedzialny Polipropylen – produkowany z myślą o otoczeniu społeczne Proces produkcyjny polipropylenu charakteryzuje znikoma ilość Już na etapie wyboru technologii produkcji jednym z kluczowych odpadów i niska emis
Slide 28: Harmonogram
28 PROJEKT POLIMERY POLICE HARMONOGRAM Ostatnie kluczowe wydarzenia: Planowane wydarzenia: Podjęcie uchwały przez akcjonariuszy Grupy Azoty Police dot. oferty publicznej akcji prawem poboru Podpisanie umowy kredytowej 26 kwietnia 2H 2019 Podpisanie listu intencyjnego z Grupą Lotos S.A. w zakresie fi
Slide 29: Struktura finansowania projektu
29 PROJEKT POLIMERY POLICE STRUKTURA FINANSOWANIA PROJEKTU Kapitał własny: Kluczowa inwestycja Grupy Azoty. Pozyskanie środków z SPO i od dodatkowych inwestorów. Instytucje Wartość finansowania kapitałem finansowe (Dług) własnym projektu na poziomie min. 40% Zainteresowanie renomowanych inst
Slide 30: Prognozowana zmiana struktury przychodów
30 PROJEKT POLIMERY POLICE PROGNOZOWANA ZMIANA STRUKTURY PRZYCHODÓW GRUPY AZOTY PO ROZPOCZĘCIU DZIAŁALNOŚCI PROJEKTU POLIMERY POLICE Silna dywersyfikacja wobec segmentu nawozowego 2018 2024* Alkohole OXO Plastyfikatory Chemikalia Pozostałe Chemikalia Biel tytanowa 31% 4% Tworzywa 23% Melamina sztucz
Slide 31: Korzyści dla polskiej gospodarki (1/2)
31 PROJEKT POLIMERY POLICE KORZYŚCI DLA POLSKIEJ GOSPODARKI (1/2) Wpływ na rozwój gospodarczy i społeczny Polski i regionu Znaczne zmniejszenie Zwiększenie polskich Rozwój infrastruktury Wystąpienie „efektu Wzmocnienie pozycji deficytu handlowego możliwości logistycznej mnożnikowego” – konkurencyjne
Slide 32: Korzyści dla polskiej gospodarki (2/2)
32 PROJEKT POLIMERY POLICE KORZYŚCI DLA POLSKIEJ GOSPODARKI (2/2) Wpływ na rozwój gospodarczy i społeczny Polski i regionu Stworzenie nowych Wzrost kompetencji Rozwój potencjału polskich spółek Rozwój potencjału Stworzenie bazy dla miejsc pracy na polskiego szkolnictwa budowlanych, polskiej nauki ro
Slide 33: Dziękujemy za uwagę
33 Dziękujemy za uwagę Więcej informacji: www.grupaazoty.com Kontakt: [email protected]