Vienna Insurance Group AG · VIE:VIG
Vienna Insurance — Shareholder Meeting (May 2015)
58 slides from Vienna Insurance's shareholder meeting presentation, May 29, 2015
Slide 1: Zweitausendundsicher
VIENNA INSURANCE GROUP ZWEITAUSENDUND SICHER
Slide 2: 24. ordentliche Hauptversammlung
24. ordentliche Hauptversammlung VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Wien, 29. Mai 2015
Slide 3: Tagesordnungspunkt
Tagesordnungspunkt 1. Vorlage des Konzernabschlusses 2014 samt dem Konzernlagebericht, Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses 2014 samt dem Lagebericht, dem Bericht des Aufsichtsrates und dem Corporate Governance Bericht 3
Slide 4: Klare Strategie mit Fokus auf Österreich und CEE
Klare Strategie mit Fokus auf Österreich und CEE Eckpfeiler der Unternehmensstrategie Kerngeschäft Versicherungen Mehrmarkenstrategie Multikanalvertrieb Konservative Veranlagung Lokales Unternehmertum 4
Slide 5: VIG – Value Inspired Growth
VIG – Value Inspired Growth In 25 Jahren von Österreich nach CEE zu 25 Märkten Prämien Prämien 1,0 9,1 Mrd. EUR Mrd. EUR Gewinn Gewinn 76 518 Mio. EUR Mio. EUR Mitarbeiter Mitarbeiter 5.451 23.360 Gesellschaften Gesellschaften 2 ~50 1989 2014 5
Slide 6: Top-Marktpositionen in Österreich und CEE
Top-Marktpositionen in Österreich und CEE FÜHRENDER Ausgezeichnete Marktposition in Österreich und CEE VERSICHERER Nr. 1 TOP 3 TOP 5 TOP 10 Österreich Bulgarien Polen Ungarn Tschechische Ukraine Kroatien Bosnien- Republik Herzegowina Albanien Serbien Slowakei Rumänien Georgien Kernmärkte Mazedonien
Slide 7: VIG die klare Nr.1 in ihren Kernmärkten
Marktanteil VIG die klare Nr.1 in ihren Kernmärkten 20% 18,9% 18,5% 17,7% 17,9% 18% 17,5% 17,3% VIG Marktanteil nach Prämien in % 16% 14% 12% Ital. Mitbewerber 10% Österr. Mitbewerber Deutsch. Mitbewerber 8% 6% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 * Kernmärkte: Österreich, Tschechische Republik, Slowakei,
Slide 8: Mit klarer Strategie zum Erfolg: Konservative Veranlagung
Mit klarer Strategie zum Erfolg Stand 31.12.2014 KONSERVATIVE VERANLAGUNG Solvency I - Quote > 200% VIG Gesamt EUR 31,1 Mrd.* 71% 83% Anleihen Darlehen 10% Immobilien 6% Depotforderungen/Bankguthaben der Anleihen mit AAA, AA, A Rating und Kassabestand 6% Aktien 4% Beteiligungen 3% * Ohne fonds- und
Slide 9: Mehrmarkenstrategie
Mit klarer Strategie zum Erfolg MEHRMARKENSTRATEGIE 9
Slide 10: Multikanalvertrieb
Mit klarer Strategie zum Erfolg MULTIKANALVERTRIEB Breite Diversifizierung verschiedener Vertriebswege Österreich Tschechische Rep. Slowakei Schnelle Reaktion auf Polen Veränderungen von Kunden- präferenzen im Vertrieb Rumänien Übrige Märkte Außendienst / Exklusivagenten Makler / Agenten Betreuung d
Slide 11: Lokales Unternehmertum
Mit klarer Strategie zum Erfolg LOKALES UNTERNEHMERTUM 11
Slide 12: Flache Hierarchie
Flache Hierarchie SCHLANKE HOLDING ● Stärkung Lokales ● Corporate Governance Unternehmertum keine hierarchische Ebene zwischen lokal operativem Vorstand und Holding Vorstand ● Verhältnis Holding zu lokalen Mitarbeitern 1:100 etc. Voraussetzung für profitables Wachstum in kleinen Märkten 12
Slide 13: Employer of Choice
Employer of Choice Employer of Choice VIG Corporate University: Programme im Bereich Leadership & Management 13
Slide 14: Ein Blick auf 2014/2015
VIENNA INSURANCE GROUP… EIN BLICK AUF 2014/2015 Rating Markteintritt Akquisitionen Maßnahmen Niedrigzins Auszeichnungen Konzernergebnis & Anleihe Aktuelles 14
Slide 15: VIG Rating
Rating A+ Standard & Poor's VIG Rating Ausblick bestätigt erneut stabil ● “Capital adequacy is excellent, VIG exceeding the benchmark for the AAA weiterhin das rating” bestgeratete ● “VIG will sustain its very strong competitive Unternehmen position in Austria and its leading market im ATX position
Slide 16: Markteintritt: 25. Land
Markteintritt Erwerb der Donaris abgeschlossen Mit Moldawien letztes Land in CEE abgedeckt 25. LAND 16
Slide 17: Akquisitionen (abgeschlossen)
Akquisitionen (abgeschlossen) VIG fest in 25 Ländern verankert PL Fusion (Leben) HU 17
Slide 18: Rumänien: Aktionsplan zeigt Wirkung
Rumänien: Aktionsplan zeigt Wirkung Gewinn vor Steuern Gesetzte Maßnahmen in Mio. EUR 20 6,1 ● Weitere Sanierung des 0 Produktportfolios -20 ● Einstellung Employment-Benefit Produkt (Leben) -40 ● Laufende Erhöhung der -60 Kfz-Durchschnittsprämie -80 ● Kostenmanagement -100 -98,7 ● Einsatz von Group
Slide 19: Italien: Aktionsplan zeigt Wirkung
Italien: Aktionsplan zeigt Wirkung Gesetzte Maßnahmen Personalanpassungen im Anstellung Sanierungsmanager Management in Italien Sanierung Vertriebsnetzwerk Weitere Sanierung des (Beendigung der Zusammenarbeit Produktportfolios; äußerst mit 202 Agenturen ) konservative Reservierungspolitik Reduktion
Slide 20: Bestandsprämie Donau Italien
Bestandsprämie Donau Italien in Mio. EUR -76,7% 121 28 IT 31.12.2013 31.12.2014 20
Slide 21: Niedrigzinsumfeld & Garantieverzinsung
Niedrigzinsumfeld & Garantieverzinsung 21
Slide 22: Herausforderung: Entwicklung Notenbankzinsen
Herausforderung (Entwicklung Notenbankzinsen) bis 1998 Diskontsatz, danach Hauptrefinanzierungssatz (in %) Niedrigster Zinssatz seit 190 Jahren 1824 2014 22
Slide 23: Die VIG ist gut aufgestellt!
EIOPA Stress Test Inklusive VIG „Japan Szenario“ 34,1% 25,7% 25,7% Langanhaltende 12,6% Niedrigzinsphase im Gefolge wirtschaftlicher 1,8% Stagnation <50% 50-99% 100-149% 150-199% >200% Stress Test: Core: (Unweighted) Distribution of pre-stress SCR ratios ● Die VIG ist mit ihrer Solvabilitätsquote im
Slide 24: Herausforderungen Niedrigzinsumfeld auf Lebensversicherung
Herausforderungen Niedrigzinsumfeld auf Lebensversicherung • Garantieverzinsung: VIENNA INSURANCE GROUP Alleinstellungsmerkmal der Versicherung • Langfristig angelegte konservative Veranlagung und gutes Asset-Liability Management als Voraussetzung • Guter Portfoliomix zwischen Garantiezins- und sons
Slide 25: Lebensversicherung
Lebensversicherung Bestandsentwicklung, Anzahl Verträge Risikoversicherung 1.432.641 Traditionelle Rentenversicherung & +28,3% Kapitalversicherung 1.838.340 2.889.527 -2,9% 2.806.178 Fonds- und indexgeb. Versicherung 1.598.967 +16,0% 1.854.370 Stand 31.12.2013 Stand 31.12.2014 Rundungsdifferenzen 25
Slide 26: Anleihe 2015
Anleihe 2015 VIG: Erfolgreiche Anleihen-Emission stärkt Kapitalstruktur Verzinsung p.a. 3,75 400 Laufzeit 31 Jahre fix auf 11 Jahre Mio. EUR Rückkäufe - der in 2008 begebenen 1. Tranche der Hybridanleihe sowie - der in 2005 begebenen Ergänzungskapitalanleihe 2005–2022 26
Slide 27: Auszeichnungen 2014
Auszeichnungen 2014 Beispielhafte Anführungen …wurden mit dem Zertifikat „Company worth recommendation“ für Professionalität in der Unternehmensführung, innovative Vertriebswege und Produkte sowie die PL starke Kundenorientierung geehrt. SK AT … wurde als eines von zwei Unternehmen mit dem Slovak Go
Slide 28: Auszeichnungen 2014
Auszeichnungen 2014 Beispielhafte Anführungen „Goldene Krone“ Kooperativa ist das von insgesamt 9 Auszeichnungen 6. meist bewunderte gingen 7 an die Kooperativa, die Unternehmen in der restlichen 2 an die PČS. Tschechischen Republik und auf Platz 1 im Finanzbereich. CZ Romanian Insurance Market Awar
Slide 29: Konzernergebnis 2014
VIG VIENNA INSURANCE GROUP
Slide 30: Highlights 2014
VIENNA INSURANCE GROUP… HIGHLIGHTS 2014 Prämienvolumen EUR 9,1 Mrd. (-0,8%) • Bereinigt um Wechselkurseffekte +0,9% Combined Ratio Combined Ratio auf sehr gute 96,7% gesenkt (-3,9%p) Gewinn vor Steuern EUR 518 Mio. (+46,0%) • Gewinn nach Steuern und Minderheiten bei EUR 367 Mio. (+56,5%) Ergebnis je
Slide 31: Prämieneinnahmen
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP PRAMIENEINNAHMEN
Slide 32: Einflussfaktoren auf Prämienentwicklung
Einflussfaktoren auf Prämienentwicklung in Mio. EUR 9.219 277 9.146 -159 74 -169 -96 Prämienvolumen Wechselkurs- Kfr. Einmalerläge Donau Erstkonsolidierung Organisches Prämienvolumen 2013 effekte Polen Italien Vienna Life Wachstum 2014 (Ungarn), Skandia (Polen) Rundungsdifferenzen 32
Slide 33: Prämien nach Geschäftsbereich
Prämien Verrechnete Prämien nach Geschäftsbereich, IFRS, in Mio. EUR Prämienwachstum +0,9% Wechselkursbereinigt -0,8% …trotz -1,3% 9.219 9.146 ● Optimierungsmaßnahmen -0,1% in Italien 4.618 4.560 4.202 4.199 ● Wechselkurseffekte ● Reduzierung margenarme kurzfristige Einmalerläge in Polen -2,9% 398 3
Slide 34: Prämien nach Regionen
Prämien Verrechnete Prämien nach Regionen, IFRS, in Mio. EUR STABIL BEI “Übrige Märkte” EUR 9,1 Mrd. erneut mit erfreulichem Wachstum -0,8% +0,1% 9.219 9.146 4.074 4.077 -4,5% -9,5% +8,9% 1.762 1.683 -2,4% 1.142 1.034 -6,1% 1.062 1.156 745 727 362 340 Österreich Tschechische Slowakei Polen Rumänien
Slide 35: CEE Wachstumstreiber 2014
CEE Wachstumstreiber 2014 Baltikum +23% Deutliches Wachstum über Jahre hinweg Verrechnete Prämien Übrige Märkte CEE in Mio. EUR +26% +36% 872 799 810 740 Ungarn +11% 641 Albanien +41% 2011 2012 2013 2014 2014 Bulgarien wechselkurs- Lebensversicherung bereinigt Mazedonien +24% +18% 35
Slide 36: Erfolgreiche Kooperation mit der Erste Group
Erfolgreiche Kooperation mit der Erste Group Deutliches Wachstum in CEE über Jahre hinweg Erfreuliche Entwicklung in CEE der “Sparkassen Versicherung” Prämien in Mio. EUR +15,3% 617 535 CZ SK AT HU RO HR 2010 2014 PCS (CZ), PSLSP (SK), ESB (HU), BCR Life (RO), ESO (HR) 36
Slide 37: Prämieneinnahmen
Prämieneinnahmen 2014 (2013) Anteil Prämie nach Geschäftsbereich Anteil Prämie nach Region* Rundungsdifferenzen Kranken 4,2% CEE 51% 18,7% 12,8% 11,5% Übrige Märkte** 8,0% 3,8% RO SK PL CZ 45,9% 49,9% Leben 2014 45,2% 54,8% Schaden/Unfall Österreich Außerhalb von Österreich 2013: 50,1% 45,6% 4,3% 20
Slide 38: Combined Ratio
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP COMBINED RATIO
Slide 39: Combined Ratio
Combined Ratio Netto, in % Deutliche Verbesserung der -3,9p% Combined Ratio CEE-Region 93,4% 100,6 98,4 96,8 96,7 96,7 2010 2011 2012 2013 2014 Anteil Unwetterereignisse beträgt 3,7%p 39
Slide 40: Gewinn vor Steuern
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP GEWINN VOR STEUERN
Slide 41: Einfluss der HETA auf die VIG
Einfluss der HETA (ehemals Hypo Alpe Adria) auf die VIG Abschreibungen in Höhe von EUR 79 Mio., EGT wirksam EUR 72 Mio. Nachrangige Bonds Senior Bonds mit Garantie des Bundeslandes Kärnten mit Garantie des Bundeslandes Kärnten ~50% -50% 55 50 28 25 0 2013 1-6 2014 2014 2013 2014 41
Slide 42: Gewinn vor Steuern nach Geschäftsbereichen
Gewinn vor Steuern Nach Geschäftsbereichen, IFRS, in Mio. EUR POSITIV IN Signifikante Verbesserung des ALLEN SEGMENTEN Ergebnisses in 2014 +46,0% …trotz 518 ● Wertberichtigung Hypo Alpe Adria >100% ● Wechselkurseffekte -39,3% 355 310 ● Unwetterereignisse 266 162 +32,6% 54 36 47 Schaden/Unfall Leben
Slide 43: Gewinn vor Steuern nach Regionen
Gewinn vor Steuern Nach Regionen, IFRS, in Mio. EUR Tschechische Republik erstmals mehr Gewinn als Österreich POSITIV IN Rumänien: Zurück in Gewinnzone ALLEN REGIONEN Rekordergebnis in vielen Ländern +46,0% 518 355 -27,8% -10,1% 235 198 170 178 +7,6% +9,8% +5,4% 55 59 50 55 49 52 6 VIG -99 Österreic
Slide 44: Entwicklung der CEE-Länder
Entwicklung der CEE-Länder Gewinn vor Steuern Gewinn vor Steuern CEE Übrige Märkte CEE Deutliches in Mio. EUR in Mio. EUR Wachstum +42% x11 über 271 331 28 33 268 Jahre 233 23 hinweg 3 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 angepasst angepasst 44
Slide 45: Gewinn vor Steuern
Gewinn vor Steuern 2014 (2013 angepasst) Anteil EGT nach Geschäftsbereich Anteil EGT nach Region Kranken Nicht-CEE 9,1% 36,1% 31,2% 59,7% 63,9% Leben Schaden/Unfall CEE* 2013 angepasst: 15,1% 74,9% 10,0% 2013 angepasst: 65,5% 34,5% * AL, BA, BG, CZ, EE, GE, HR, HU, LT, LV, MD (seit 31.12.2014), ME,
Slide 46: Embedded Value
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP EMBEDDED VALUE
Slide 47: Group Embedded Value 2014
Group Embedded Value 2014 Wertgenerierung trotz Niedrigzinsumfeld CEE Neugeschäftsmarge 6,5% In Mio. EUR 5.993 6.112 EUR 119 Mio. (+2,0%) Return on Group Embedded Value 2013* 2014 *Adjusted Group Embedded Value 47
Slide 48: Dividende
VIG? VIENNA INSURANCE GROUP DIVIDENDE
Slide 49: Stetige Dividendenentwicklung
Stetige Dividendenentwicklung +3,8%* Dividendenrendite +10 Cent pro Aktie +7,7% 1,4 179,2 1,3 166,4 1,2 153,6 1,1 140,8 1,0 128,0 0,9 115,2 2009 2010 2011 2012 2013 2014** 2009 2010 2011 2012 2013 2014** Dividende pro Aktie in EUR Ausbezahlte Dividende total, in EUR Mio. * Basierend auf dem Jahresen
Slide 50: Corporate Social Responsibility
CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Slide 51: Social Active Day 2014
Social Active Day 2014 Soziales Engagement Verantwortung leben – soziales Engagement zeigen MitarbeiterInnen Geleistete Unterstützende Partizipierende teilgenommen Arbeitsstunden Länder Gesellschaften 4.150 33.200 22 41 51
Slide 52: Social Active Day 2014 Impressionen
Social Active Day 2014 Beispielhafte Anführungen / Impressionen Impressionen Tschechische Republik „Pomocné tlapky“ – Ausbildung von Partnerhunden für physisch beeinträchtigte Menschen Türkei Slowakei Unterstützung der Şehit „Back to Life“ Begleitung Üstteğmen Ali Büyük von Gewaltopfern zurück ins S
Slide 53: Kids Camp 2014
Kids Camp 2014 Beispielhafte Anführungen VIG Kids Rund 500 Kinder Camp von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern fördert interkulturellen Austausch aus über 20 Ländern teilgenommen Zur Wahl standen 3 Camps Bereits zum 5ten Mal veranstaltet Diese Aktivitäten werden zu einem wesentlichen Teil vom Hauptakt
Slide 54: Konzernergebnis 1. Quartal 2015
KONZERNERGEBNIS 1. QUARTAL 2015
Slide 55: Prämien: Solider Start ins Jahr 2015
Prämien Verrechnete Prämien nach Geschäftsbereich, IFRS, in Mio. EUR Solider Start ins Jahr 2015 +0,9% +1,4% 2.731 2.756 1.474 1.496 +0,4% 1.1541.159 -0,8% 103 102 Schaden/Unfall Leben Kranken VIG 1-3 2014 1-3 2015 55
Slide 56: Prämien nach Regionen
Prämien Verrechnete Prämien nach Regionen, IFRS, in Mio. EUR GESTIEGEN AUF “Übrige Märkte” mit zweistelliger Wachstumsrate EUR 2,8 Mrd. +0,9% -2,5% 2.731 2.756 1.375 1.341 -1,8% +15,9% +0,7% -7,6% 466 458 +21,7% 258 238 308 357 213 215 82 100 Österreich Tschechische Slowakei Polen Rumänien Übrige Mä
Slide 57: Gewinn vor Steuern nach Geschäftsbereichen
Gewinn vor Steuern Nach Geschäftsbereichen, IFRS, in Mio. EUR -15,2% ● Unwetterereignisse 154 ● Niedrigzinsniveau belastet 131 ordentliche Finanzerträge -16,4% ● Bildung einer Vorsorge für 94 Personalrückstellungen in 79 Österreich -17,6% 48 ● Erstmaliger Zinsaufwand 40 +3,9% der im März 2015 begebe
Slide 58: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
Vienna Insurance Group — Shareholder Meeting (May 2015) on 6ix