Dfds A/s · OMXCOP:DFDS
Dfds A/s — Shareholder Meeting (March 2013)
46 slides from Dfds A/s's shareholder meeting presentation, Mar 22, 2013
Slide 1: Velkommen til DFDS' generalforsamling
Slide 2: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forlabne ar 2. Foreleggelse af arsrapport til godkendelse og beslutning am decharge for direktion og bestyrelse 4. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte arsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 3: Generalforsamling 2012
GENERALFORSAMLING 201e +
Slide 4: 2012 - et udfordrende år for DFDS
2012 - ET UDFORDRENDE AR FOR DFDS Hovedmarkeder 1 Nordeuropa preget af recession * @get kKonkurrence skabte overkapacitet mellem Sverige og England ° Abning af ny rute pa Kanalen * Resultatet for skat og seerlige poster blev DKK 276 mio. mod DKK 651 mio. i 2011 4 £Jvrps
Slide 5: DFDS står fortsat stærkt
DFDS STAR FORTSAT STFERKT * Fragtmeengder fra NTEX AB flyttet tilbage til DFDS - resultat opjusteret med DKK 50 mio. ¢ Engelsk konkurrencemyndigheds forelabige afgarelse om Kanalen positiv for DFDS * Endelig afgarelse offentliggares 14. april 2013 ¢ Uaendret udbytte pa DKK 14 pr. aktie foreslas for
Slide 6: Strategiske prioriteter
STRATEGISKE PRIORITETER ¢ Forbedring af indtjening ¢ Udnytte muligheder for at styurke og udvide rutenetverk og logistikaktiviteter
Slide 7: Ekspansion i 2012
EKSPANSION | 2012 Abning af ny rute Dover-Calais Kab af 65% af havneterminal 1 Gateborg Tre ruter overtaget 1 joint venture med Louis Dreyfus Armateurs 7 £Jvrps
Slide 8: Forening af samfundsansvar og værdiskabelse
FORENING AF SAMFUNDS- : ANSVAR OG VAERDISKABELS ¢ Integrering af arbejde med samfundsansvar 1 forretnings- Y omraders dagligdag * Rapportering om samfundsansvar under udvikling * Politikker for mangfoldighed og =» vederlag tilgengelige pa ". www.dfdsgroup.com a gat a —. ”
Slide 9: Smedegaard Green
Smedegaard Green ee DFDS| KON NL Eee SE
Slide 10: Generalforsamling 2012
Slide 11: Stor aktivitet i 2012
STOR AKTIVITET | 2012 ¢ Forretningsudvikling og kKonkurrence * Drift og a&konomi * Mennesker og milja 11 Vx DFDS
Slide 12: Ny rute Dover-Calais - en super fødsel
NY RUTE DOVER-CALAIS - EN SUFER FODSEL 12 Ny rute mellem Dover og Calais abnet i februar 2012 Eurotunnel erhvervede tre skibe fra SeaFrances konkursbo 1 juni 2012 MyFerryLink/Eurotunnel abnede ny rute mellem Dover og Calais i august Eurotunnels Kab af aktiver og opstart af rute undersages af Konkurr
Slide 13: Göteborg-Immingham påvirket af overkapacitet
GOTEBORG-IMMINGHAM PAVIRKET AF OVERKAPACITET 13 Ny konkurrent, North Sea RoRo (NSRR), agede fragtkapaciteten med ca. 30% i januar 2012 Samtidig flyttede svenske NTEX AB hovedparten af meengder til NSRR Omsetning pa Gateborg-Immingham reduceret med over DKK 100 mio. i 2012 Konkurrencedygtigt Koncept
Slide 14: Drift og økonomi
DRIFT OG @KONOMI ¢ Forbedrings- og effektiviseringsprojekter i 2012: Customer Focus Initiative Light Capital Headlight 2 Light Crossing 14 £Jvrps
Slide 15: Customer Focus Initiative
CUSTOMER FOCUS INITIATIVE GUIDING STAR SUPERIOR RELIABILITY AND SCHEDULE WE BRING EASY TO YOU SOLUTIONS WORK WITH EMPOWERED PEOPLE WITH FAST COMMUNICATION “CAN-DO” ATTITUDE WHEN IT MATTERS DFDS
Slide 16: Drift og økonomi
DRIFT OG Q@KONOMI Light Capital: Reduktion af pengebinding i arbejdskapital med DKK 300 mio. Eksempler pa lobende tilpasninger til markedsvilkar: Kapacitet reduceret fra to til ét skib pa Gateborg-Tilbury Kapacitet ages i Baltic Sea med et skib Forenkling af Logistics Divisions forretningsomradestru
Slide 17: Mennesker og miljø
MENNESKER OG MILIJO Gennemsnitligt antal medarbejdere i DFDS 5.500 5.239 5.096 5000 4.862 4,500 4.031 4,000 3.500 3.000 ; 2008 2009 2010 2011 2012 1” £Jvrps
Slide 18: Nyskabende social fond i overenskomst
NYSKABENDE SOCIAL FOND | OVERENSKOMST ¢ Samarbejde mellem DFDS og Dansk Metals Maritime Afdeting (2MMA} ¢ Udvikling af social fond for uarbejdsdygtige medarbejdere ¢ Lauritzen Fonden har stattet fondens oprettelse med DKK 1 mio. 18 £Jvrps
Slide 19: Miljø - bunkerforbrug reduceret med 10%
MILJO - BUNKERFORBRUG REDUCERET MED 10% Bunkerforbrug for DFDS' flade 2007 - 2012 (Gennemsnitligt bunkerforbrug, G/BT/NM) 6,7 Ql 02 0 04 G1 C2 8 0 OF C2 8 14 OF C2 8 O24 OF GC 3 0 OF C2 8 04 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2011 2012 2012
Slide 20: Opfølgning på strategiske prioriteter 2012
OPFOLGNING PA STRATEGISKE PRIORITETER 2012 * Effektivisering og beredskab: ¢ Customer Focus Initiative ¢ Light Capital ° Headlight 2 * Light Crossing * Eksekvering af veekststrategi: ° Abning af Dover-Calais ¢ Udvikling pa Paldiski-Kapellskar fuldt ud indfriet forventninger 20 Vx DFDS
Slide 21: Strategiske prioriteter 2013
STRATECISKE PRIORITETER 2013 ¢ Fasthold kunder og erhvery nye Kunder * Foraget lonsomhed gennem effektivisering af driften ¢ Gennemfar akkvisitioner for at styrke og udvide netveerket 21 Vx DFDS
Slide 22: Opsummering
OPSUMMERING ¢ Flere lyspunkter 7 horisonten ¢ Europas okonomiske udvikling afgarende for efterspargsel efter transportydelser * Indtil videre viser trenden stabilisering af efterspargslen 22 Vx DFDS
Slide 23: Generalforsamling 2012
Slide 24: Resultatopgørelse
RESULTAT- DKK mio. 2012 2011 zndr., % OPGORELSE Omsztning 11.700 11.625 0,6 Shipping Division 8.015 7.798 28 Logistics Division 4.259 4.330 -1,6 Elimineringer -574 -503 na. Driftsomkostninger i alt -10.608 -10.130 4,7 Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA) og serlige poster 1.092 1.495 -27,0 Resu
Slide 25: Shipping Division omsætning
SHIPPING DIVISION OMSFETNING DKK mio. 4,000 +1% j : i North Sea Baltic Sea Channel France & Passenger Mediterranean m2011 =2012 25 Vx DFDS
Slide 26: Logistics Division omsætning
LOGISTICS DIVISION OMSFETNING DKK mio. 1.600 -A% 1.400 -11% 1.200 +8% 1.000 +18% -25% Nordic Continental European Intermodal Nordic Contract Transport Transport Contract 26 m2011 =2012 £Jvrps
Slide 27: Resultatopgørelse
RESULTAT- OPGORELSE 27 DKK mio. 2012 2011 zendr., % Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA) og szrlige poster 1.092 1.495 -27,0 Resultatandele i associerede virksomheder 3 ia} na. Avance ved salg af materielle aktiver 6 26 na. Af- og nedskrivninger -679 -686 -1,0 Driftsresultat (EBIT) for serlige
Slide 28: Shipping EBIT
SHIPPING EBIT DKK mio. 500 -57% 400 -18% ~-- North Sea Baltic Sea Channel France & Passenger Mediterranean 28 m2011 =2012 £Jvrps
Slide 29: Logistics EBIT
LOGISTICS EBIT DKK mio. Samlet zndring: DKK +3 mio. f€ndring: DKK -34 mio. I | | Nordic Transport Continental European Intermodal Nordic Contract Transport Contract 29 m2011 =2012 £Jvrps
Slide 30: Særlige poster 2012
SFERLIGE POSTER 2012 DKK mio. 2012 Nedskrivning af tre sideportskibe “75 Nedskrivning af to passagerskibe -27 Earn-out vedrarende kebet af ruten Kapellskar-Paldiski -1ll Tilbageforsel af henseettelse vedrorende engelske offentlige afgifter 23 Omkostninger vedrarende ophevelsen af to nybygningskontra
Slide 31: Resultatopgørelse
RESULTAT- OPGORELSE 31 DKK mio. 2012 2011 zendr., % Omsztning 11.700 11.625 0,6 Driftsomkostninger i alt -10.608 -10.130 4,7 Driftsresultat for afskrivninger (EBITDA) og szrlige poster 1.092 1.495 -27,0 Resultatandele i associerede virksomheder 3 ie) na. Avance ved salg af materielle aktiver 6 26 na
Slide 32: ROIC perspektiv
ROIC PERSPEKTIV Afkast af investeret kapital (ROIC) 2012 Resultatforskel ROIC? 2012, vs ambition’, % ROIC % DKK mio. 12 DFDS Group 45 -492 10 Shipping Division 49 -422 8 North Sea 41 -268 6 Baltic Sea 120 92 4 Channel -10,8 -261 Passenger 10,3 3 2 Logistics Division 2,2 -2l O | T T DFDS Shipping Log
Slide 33: Investeringer og balance
INVESTERINGER OG BALANCE 33 DKK mio. 2012 2011 zndr. Netto-investeringer i alt 239 219 20 Heraf: Brutto-investeringer i aktiver -324 -804 480 Salg af aktiver 8 272 -264 Salg af virksomheder ia} 233 -233 Kab af virksomheder 5 -7 2 Ophevelse af nybygningskontrakter 560 ia) 560 Forsikringserstatning fo
Slide 34: Pengestrømme 2012
PENGESTROMME 2012 DKK mio. 2.100 1.900 1.700 1.500 1.300 34
Slide 35: Kursudvikling for DFDS-aktien og indeks
KURSUDVIKLING FOR DFDS-AKTIEN OG INDEKS Indekseret kursudvikling for DFDS-aktien og indeks, 2012 150 —-Totalindeks OMX 140 Copenhagen (OMXCPI) At —lIndeks sammenlignelige 130 virksomheder —DFDS 120 ws fal pr \ eons 1 Z i / voN H \ ! Indeks/ ! Sammenlignelige virksomheder er: \ *DSV (DK) ¢Finnlines (
Slide 36: Resultatforventning 2013
RESULTATFORVENTNING 2013 ¢ Omsztningsvekst pa omkring 5% drevet af helarseffekten af tilgangen af LD Lines og abningen af Dover-Calais-ruten * Driftsresultat far afskrivninger (EBITDA) og serlige poster pa DKK 1.100-1.500 mio. ¢ AF og nedskrivninger samt netto-finansomkostning forventes at blive pa
Slide 37: Slide 37
Slide 38: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forlabne ar 2. Foreleggelse af arsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte arsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 39: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forlabne ar 2. Foreleggelse af arsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte arsrapport [ 4. Valg af bestyrelsesmedle
Slide 40: Valg af bestyrelsesmedlemmer
VALG AF BESTYRELSESMEDLEMMER Bestyrelsen foreslar genvalg af: Direktar Bent Ostergaard Direktar Vagn Serensen Direktar Claus Hemmingsen Team Leader Finance Jill Lauritzen Melby Direktar Ingar Skaug anu DWN Koncerndirektor Lene Skole Direktar Anders Moberg har besLuttet ikke at genopstille 40 £Jvrps
Slide 41: Dagsorden
DAGSORDEN 1. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forlabne ar 2. Foreleggelse af arsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse 3. Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte arsrapport 4. Valg af bestyrelsesmedlemm
Slide 42: Dagsorden
VMMMAMLMMMMM AA DAGSORDEN 1. 2. Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forlabne ar Foreleggelse af arsrapport til godkendelse og beslutning om decharge for direktion og bestyrelse Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte arsrapport Valg af bestyrel
Slide 43: Forslag fra bestyrelsen
FORSLAG FRA BESTYRELSEN 6.a Godkendelse af bestyrelsens vederlag for 2013 Bestyrelsens vederlag for 2014 fremleegges til generalforsamlingens godkendelse i henhold til anbefalingerne for god selskabsledelse. 1. — Arligt honorar til bestyrelsens medlemmer foreslas uzendret at udgare DKK 750.000 til b
Slide 44: Dagsorden
VMMMAMLMMMMM AA DAGSORDEN Beretning fra bestyrelsen om Selskabets virksomhed i det forlabne ar Forele@ggelse af arsrapport til godkendelse og beslutning am decharge for direktion og bestyrelse Bestyrelsens forslag om anvendelse af overskud i henhold til den godkendte arsrapport Valg af bestyrelsesme
Slide 45: Generalforsamling 2012
GENERAL- ( FORSAMLING 2012/ Vd Vy
Slide 46: Tak for i dag!