Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — Ezentis — FY2018 Earnings Presentation
35 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, Feb 28, 2019
Slide 1: Presentación de Resultados 2018
EZE PRESENTACION DE RESULTADOS 2018 28-Feb-19
Slide 2: Ezentis hoy
EZENTIS HOY
Slide 3: Claves del ejercicio
EZE uS EZENTIS HOY > CLAVES DEL EJERCICIO INGRESOS EBITDA +1 04% 6,8% sfingresos € 440 »4 M Crecimiento vs 2017 € 3 0 , 1 M Reflejando el impacto de Argentina y entorno macro RESU LTADO N ETO Efectos claves no recurrentes: CAJA OPERATIVA = Refinanciacion (€-6,5M) Generacion de Caja Operativa = Argen
Slide 4: Factores esenciales
NTE EZE uS EZENTIS HOY 4 > FACTORES ESENCIALES ENTORNO MACRO NEGOCIO FINANCIACION Depreciacion de divisas Latam, especialmente del peso argentino y real brasilefio Debilidad econdmica en Argentina con ralentizacion de inversion, hiperinflacidn y aumento de tipos de interés hasta un 80% Crecimiento e
Slide 5: Actividades y países
EZE uS EZENTIS HOY Petroleo TELECOMUNICACIONES BRASIL ARGENTINA CHILE PERU ESPANA COLOMBIA MEXICO PORTUGAL ' Planta externa fija a a a a a a a Servicios 7 7 7 tT Lt Lt Planta externa movil Lt Lt i | i | i | i | i | i | ELECTRICO Red de distribucién a a a a Servicios Comerciales a a a a OTROS Gas, Ag
Slide 6: Principales clientes
bys EZE uS EZENTIS HOY 6 (42) OTROS ‘Fecfnica ST BETTS! CCI nmrau | orrou”| ania > PRINCIPALES CLIENTES A 7p | @rentet) clardé @iight| we | lewsncs TEL) amarical® oe —_— — MASMOV'L wo. Aena A a adamo Neves | Enosa Digicel ERICSSON Z NEC on eo aes - Eletropaulo
Slide 7: El crecimiento en España nos da mayor base de negocio en euros
EZE uS EZENTIS HOY > EL CRECIMIENTO EN ESPANA NOS DA MAYOR BASE DE NEGOCIO EN EUROS Generacion de ingresos por pais Espana ors 27, 6% ie ET 19,0% Per, NN 8,6% Argentina 18% Mexico Mal 2,5% Colombia Mh 2,0%
Slide 8: Telecomunicaciones, electricidad y otros
TELECOMUNICACIONES ELECTRICIDAD OTROS EZE uS EZENTIS HOY Redes fijas Redes moviles = Evaluacién, disefo e ingenieria de redes de fibra dptica, cables multi-par y cableado estructurado * Instalacién y mantenimiento de redes de cobre, ADSL, fibra éptica y FTTX. = Redes privadas y proyectos especiales
Slide 9: €487M de ingresos, €36M de EBITDA y €23M de EBIT
EZE uS EZENTIS HOY > €487 M DE INGRESOS, €36 M DE EBITDA Y €23 M DE EBIT' millones de euros INGRESOS EBITDA EBIT +22,1% #3,5% +1,0% 60,6 ou 35,0 36,2 22,7 22,9 y 398,9 30,1 17,6 2017 2018 2018 2017 2018 2018 2017 2018 2018 Proforma Proforma Proforma perimetro perimetro perimetro actual! actual? actu
Slide 10: Continuamos la tendencia de crecimiento sostenido
r\7I EZE uS EZENTIS HOY > CONTINUAMOS LA TENDENCIA DE CRECIMIENTO SOSTENIDO millones de euros oe a (427% > 487,3 _ ese a 9 a4 7153 191.0 539,6 287.3 4069 422,5 148,8 | 2013 2014 2015 2016 2017 2018! 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Cartera/Ingresos 2,7x 1,6x 1,8x 26x 1,9% EBITDA ; EBIT a, €/Divisa oo 2
Slide 11: Cartera: €791M
EZE uS EZENTIS HOY > CARTERA: € 791M millones de euros, 7910 Cartera DIC 2017 Contratacién Produccién Cartera DIC 2018 Efecto divisa Cartera DIC 2018 FX Constante Cartera/Ingresos 1.9% Lx | = Cartera basada en contratos plurianuales (3 - 5 afios) con los operadores de referencia en los sectores de t
Slide 12: Evolución de caja operativa
EZE uS EZENTIS HOY > EVOLUCION DE CAJA OPERATIVA millones de euros, 26,0 19,0 19,5 15,2 L_| 5,6 -10,6 2013 2014 2015 2016 2017 2018 = Foco en la generacidn de caja operativa con un ratio de conversion del 80% del EBITDA a pesar de la evolucién negativa de las divisas
Slide 13: Perspectivas
EZE uS EZENTIS HOY > PERSPECTIVAS A medio plazo: focalizados en resultados y caja Y Crecimiento organico anual previsto de los ingresos del 4-4,5% anual v Peso del negocio en euros del 35-40% sobre el total del grupo v Margen EBITDA 8,5%-9,5% s/ingresos Y Resultado neto 4%-5% s/ingresos Y¥ Capex 1,5
Slide 14: Información económico financiera
INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA
Slide 15: Entorno macroeconómico
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > ENTORNO MACROECONOMICO Divisa /€, tipo de cambio medio ARS Depreciacion de las divisas Latam © -48,2% 43,3 1. Brasil: la incertidumbre preelectoral provocé una fuerte caida del real en el tercer trimestre, recuperada parcialmente a final de aho 32,9 22,4 2.
Slide 16: Cuenta de pérdidas y ganancias consolidada
INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA ——_/6 > CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA Miles de euros 2018 2017 Ingresos 460.367 398.935 EBITDA 30.139 35.016 % EBITDA/Ingresos 6,8% 8.8% Amortizaciones y provisiones (10.402) (10.140) Amortizacién PPA (2.127) (2.219) EBIT 17.610 22.658 % EBIT/Ingresos 4,
Slide 17: Análisis de ingresos y EBITDA
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 17 > ANALISIS DE INGRESOS Y EBITDA millones de euros, INGRESOS EBITDA 10,4% — 13.99 398,9 11,2 Ss —. 4L0,h 13,9% oe " E 35,0 SL wd 1 30,1 “ = 7 | | 2017 Crecimiento _ Variacién Efecto 2018 2017 Crecimiento Variacién Efecto 2018 delnegocio —divisa~—Argentinat d
Slide 18: Argentina
INFORMACION ECO MICO FINANCIERA > ARGENTINA 1. Entorno macro: Crisis en el pais con solicitud de ayuda al FMI 2. Ralentizaci6n de los planes de inversion de nuestros principales clientes Millones de euros 2018 2017 INGRESOS 33,5 71,9 Resultados financieros! (9,3) (5,0) Gastos no recurrentes (7,5) (1
Slide 19: Fortalecimiento de nuestra posición en España
, EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 19 > FORTALECIMIENTO DE NUESTRA POSICION EN ESPANA millones de euros = Entrada en la actividad de redes fijo y méviles en INGRESOS EBITDA Espafia a través de la adquisicion de EFF +352% +244% = Potenciacién del negocio en euros, reequilibrando la 166,4 15,7
Slide 20: Resultado neto 2018
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 20 > RESULTADO NETO 2018 millones de euros: 30,1 12,5 -31,6 16.2 155 || || “ EBITDA Amortizacién, Resultados financieros! No recurrentes Impuestos, minoritarios, Resultado Neto Provisiones, PPA y discontinuadas = No recurrentes ligados principalmente a la estr
Slide 21: Gastos financieros
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA > GASTOS FINANCIEROS millones de euros: 26,6 18 of 65 2017 Ahorro deuda Ahorro deuda Costes cancelac Efecto Argentina _Difs. cambio y otros 20181 estructural bilateral finance = Ahorro de costes financieros de €-5,6 M por reduccion de tipos de interés y nueva
Slide 22: Balance consolidado
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 22 > BALANCE CONSOLIDADO miles de euros 2018 2017 2018 2017 Activo Patrimonio neto y pasivo Patrimonio neto 33.468 31.620 Activo no corriente 129.204 128.628 Pasivo no corriente 111.767 117.382 Inmovilizado material e intangible 82.039 67.199 Deudas con entida
Slide 23: Deuda financiera
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 23 > DEUDA FINANCIERA millones de euros: 2018 2017 - a . . = Incremento de DFN ligado al crecimiento del negocio (— Deuda financiera neta (DFN) 108,0 87,7 Deuda financiera 128,8 102,4 = Ampliacidn del vencimiento de deuda estructural: Caja 19,1 19 2020 — 2024
Slide 24: Estado de flujos de efectivo
EZE iS INFORMACION ECONOMICO FINANCIERA 24 > ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Millones de euros 2018 EBITDA 30,1 Variacién en el capital circulante 85 7 Otros movimientos de las actividades de explotacién, neto (14,4) Flujo de las actividades de explotacion 24,0 ——® Caja operativa 80% s/EBITDA Inversion
Slide 25: Principales proyectos 2018
PRINCIPALES PROYECTOS 2018
Slide 26: Brasil
EZE us PRINCIPALES PROYECTOS 2018 > BRASIL Construccién y mantenimiento de red eléctrica en el nordeste de Brasil para Neoenergia a 1 \ : fy “ADE SANSICS Atencidn a abonados, banda ancha y construccion de red externa de fibra dptica para TIM Elaboracién de proyectos, construccién y mantenimiento pre
Slide 27: Principales proyectos 2018 - Chile
EZE 1S PRINCIPALES PROYECTOS 2018 Y t ee Instalacion de servicios de acceso Desarrollo y mantenimiento de redes Trabajos en lineas de transmisién y inalambricos y satelitales para Entel eléctricas de distribucién para Saesa ampliaciones de Subestaciones para CEN Instalacin de servicios a clientes en
Slide 28: España
EZE 1S PRINCIPALES PROYECTOS 2018 > ESPANA Adquisicién de Excellence Field Contratos de red fija con Implantacion de los equipos de tecnologia Factory (EFF) Telefonica de Ericsson Adquisicion de la compaiiia EFF, dedicada a la operacién Firma de dos contratos para la prestacidn de los servicios de E
Slide 29: Mantenimiento preventivo y correctivo para Telefónica
EZE 1S PRINCIPALES PROYECTOS 2018 Mantenimiento preventivo y correctivo para Telefonica Renovacién del contrato para el mantenimiento preventivo y correctivo de sitios, salas y de la red de fibra dptica, ampliando la presencia de Ezentisde dos a cuatro regiones, lo que cubre la mitad del pais, inclu
Slide 30: Anexos
{int RAT Yuwie Ga ie MII s ANEXOS
Slide 31: Evolución tipos de cambio
Ty > EVOLUCION TIPOS DE CAMBIO TIPOS DE CAMBIO MEDIOS Cuenta de resultados y cartera contratada ns ANEXOS TIPOS DE CAMBIO DE CIERRE Balance T/C MEDIO T/CMEDIO Apreciacién / T/CCIERRE T/CCIERRE Apreciacién/ 2017 2018 (Depreciacién) DIC 2017 2018 (Depreciacién) ARGENTINA (ARS)/€ 18,8 43,29 -56,6% 22,4
Slide 32: Estructura accionarial
1 > ESTRUCTURA ACCIONARIAL Ericsson 9,6% Otros 51,7% " Fuente: Comisién Nacional del Mercada de Valores {waw.cnmw.es) Eralan Inversiones | 4,1% | | Santander Asset Management 3,4% __Lierde Sicav,SA 3,3% Otros institucionales 27,9% EZE 1S ANEXOS Numero de acciones: 331.172.000
Slide 33: Consejo de administración
iT] ANEXOS > CONSEJO DE ADMINISTRACION Presidente no ejecutivo D, GUILLERMO JOSE FERNANDEZ VIDAL Consejero Delegado D, FERNANDO GONZALEZ SANCHEZ Vicepresidente y Consejero Coordinador +D,. ENRIQUE SANCHEZ DE LEON GARCIA Consejeros D,. CARLOS MARINAS LAGE D@. ANA MARIASANCHEZ TEJEDA D. PEDRO MARIA AZ
Slide 34: Disclaimer
us > DISCLAIMER El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, tnicamente para su uso durante la Presentacién de RESULTADOS 2018 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podra ser divulgado ni hecho publico ni utilizado por ninguna otra person
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