Oat Agrio Co., Ltd. · TSE:4979

Oat Agrio — FY2019 Earnings Presentation

27 slides from Oat Agrio's earnings presentation, Feb 25, 2020

  1. Slide 1: 2019年12月期通期連結業績ご説明資料

    2019年12月期通期連結業績 ご説明資料 於：アナリスト協会 2020年2月25日 OATアグリオ株式会社 証券コード：4979

  2. Slide 2: OATアグリオグループ

    ◆OATアグリオグループ 親会社名 OATアグリオ株式会社 事業内容 農薬、肥料・バイオスティミュラントの研究開発、製造および販売 本社所在地 東京都千代田区神田小川町1-3-1 NBF小川町ビルディング8F 設立年月日 2010年9月28日 資本金 4億6,190万円 決算期 12月 代表者 代表取締役社長 加藤 修治 従業員数 668名 （女性従業員） 181名（27.1%） （外国人数） 403名（60.3%） （研究開発人員） 116名（17.4%） 研究開発費率 売上高の約10%

  3. Slide 3: 当社グループ

    ◆当社グループ 研究 研究 開発 開発 申請・登録 製造 販売 栽培研究 7ヶ所の支店・ 研究開発部 鳴門工場 センター 営業所 OAT&IIL India 旭化学工業㈱ Laboratories ㈱養液土耕栽培研究所 ㈱インプランタイノベーションズ 潤禾(ｼﾞｭﾝｶ)（舟山）植物科技有限公司 PT.OAT MITOKU AGRIO Asahi Chemical Europe OAT Pakistan LIDA Plant Research S. L. CAPA Ecosystems S. L. U. Blue Wave Holding B. V., クリザール関連会社20社

  4. Slide 4: ESG、SDGsに対する実践

    ◆ESG、SDGｓに対する実践 エネルギーの 食糧増産が必須 自然破壊 大量消費 農薬使用による 地球温暖化 砂漠化・塩害・水質汚染 薬剤耐性の発生 局所的な気候変動 世界の土壌の３割が劣化 新規開発を行っている 農薬メーカーは約千社 国連が2015年を 作物へのストレス の中で日欧米の20数社 国際土壌年とする 増大 新規薬剤開発 免疫力の向上 必要最小限の水と肥料 防除技術 ﾊﾞｲｵｽﾃｨﾐｭﾗﾝﾄ 施肥灌水技術

  5. Slide 5: 企業理念と３つのアグリテクノロジー

    ◆企業理念と３つのアグリテクノロジー ESG（環境、社会、ガバナンス）経営、SDGｓ（持続可能な開発目標）への 積極的な取り組み 防除技術 施肥灌水技術 ２拠点の研究体制 栽培技術 （鳴門・インド） 水耕栽培肥料 高安全性・新規有効成分探索 国内シェアNo.1 バイオスティミュラント 環境・病害虫に対し作物の 免疫力を高める 生物多様性の尊重 『企業理念』 食糧増産技術(アグリテクノロジー)と真心で 世界の人々に貢献します。

  6. Slide 6: 当社グループ業績説明にあたり

    当社グループ業績説明にあたり 当社グループの持つ製品やその機能、技術などを多くの皆様 に提案させていただき、積極的な事業展開をすすめてまいります。 また、持続的な企業価値の向上を目指し、皆様に付加価値の 高い製品の提供を行うべく、当社グループの生産性の向上に努 めてまいります。 何卒、皆様のご支援を賜りますよう宜しくお願いいたします。 5

  7. Slide 7: 2010～2019年売上高・営業利益推移

    ◆2010～2019年売上高・営業利益推移 売上高 営業利益 219.3 （2019年当初予想） 売上高 ：229.9億円 営業利益：18.6億円 （2014年当初予想） 売上高 ：120億円 営業利益：12.5億円 短期暴露 152.8 141.1 金額：億円 129.4 121.3 114.1 108.6 102.5 88.4 18.6 18.8 17.4 16.0 12.5 11.1 10.6 7.1 6.6 5.1 14 3.1 ◆旭化学買収 ◆除草剤原体 ◆ｲﾝﾄﾞ研究所 ◆OATｽﾃﾋﾞｱ ◆旭化学 ◆潤禾 ◆公募価格2,100円超え ◆日本ﾊﾞｲｵｽﾃｨﾐｭﾗﾝﾄ協議会発足 ◆除

  8. Slide 8: 2019年12月期通期連結業績

     2019年12月期連結営業利益 2019年12月期通期連結業績 2019年12月期 2018年12月期 2019年12月期 科目 通期連結業績 前年比 予想比 通期連結業績 通期連結業績 当初予想 売上高 15,278 22,995 21,930 143.5% 95.4% 販売管理費 5,224 8,324 159.3% 営業利益 1,743 1,869 1,057 60.6% 56.6% 営業外損益 △5 △244 4880% 経常利益 1,738 1,676 813 46.8% 48.5% 特別損益 1 △316 1732% 親会社株主に帰属する 1,261 1,007 33 2.6%

  9. Slide 9: 2019年12月期連結営業利益増減分析（対前年）

     2019年12月期連結営業利益増減分析（対前年） プラス要因 マイナス要因 同（当期限り） 金額：百万円 買収による クリザール買収に伴う 営業利益増 一過性の費用 のれん・無形 固定資産償却増 その他 売上総利益減 その他 販管費増 LIDA/CAPA/クリザール OATおよびその他 買収による効果 関連会社の影響

  10. Slide 10: 2019年12月期連結営業利益増減分析（対当初予想）

     2019年12月期連結営業利益増減分析（対当初予想） プラス要因 マイナス要因 金額：百万円 同（当期限り） クリザール買収に伴う 一過性の費用 その他 販管費増 売上 研究開発費減 総利益減 （期ずれ）

  11. Slide 11: OATアグリオグループ グローバルネットワーク

    ◆OATアグリオグループ グローバルネットワーク OATアグリオ 地域別売上（百万円） ヨーロッパ・中東 クリザール 4,110 (18.7%) 北米 （メキシコ含む） アジア・オセアニア スウェーデン （日本除く） 3,375 (15.4%) ロシア 2,045 (9.3%) 日本 パキスタン 潤禾 インド 日本 アメリカ 8,619 (39.1%) ケニア コロンビア エクアドル インドネシア 中南米 ブラジル 3,447 (15.7%) アフリカ 369 (1.7%) イギリス オランダ ドイツ チェコ 7 フランス 12 スペイン

  12. Slide 12: 農薬分野と肥料・バイオスティミュラント分野

    ◆農薬分野と肥料・バイオスティミュラント分野 農薬分野 肥料・バイオスティミュラント分野 21,930 前年比143.5％ 金額：百万円 15,278 前年比234.7％ 14,110 11,578 12,940 3,865 4,934 3,092 9,848 10,245 10,344 10,352 前年比100.1％ 2016年12月期 2017年12月期 2018年12月期 2019年12月期 通期連結実績 通期連結実績 通期連結実績 通期連結実績 24 27% 32% % 47% 76 53% 73% 68% %

  13. Slide 13: 2020年12月期連結予想

     2020年12月期連結予想 2020年12月期通期連結業績予想 2020年12月期 2018年12月期 2019年12月期 科目 前年比 通期連結業績 予想比 通期連結業績 通期連結業績 予想 売上高 15,278 21,930 143.5% 21,780 99.3% 営業利益 1,762 1,057 60.0% 1,405 132.9% 経常利益 1,757 813 46.3% 1,259 154.9% 親会社株主に帰属する 1,257 33 2.6% 613 1857.6% 当期純利益 金額：百万円 ・売上減少要因 ＯＡＴアグリフロンティアの解散による売上減少 ・営業利益のプラス要因

  14. Slide 14: 2020年12月期連結営業利益予想増減分析（対前年実績）

     2020年12月期連結営業利益予想増減分析（対前年実績） プラス要因 マイナス要因 金額：百万円 同（当期限り） その他 前年の買収に 販管費減 伴う一過性費用分 研究開発費増 関係各社売上増に よる売上総利益増加

  15. Slide 15: 2020年売上高・営業利益推移予想

    ◆2020年売上高・営業利益推移予想 （＋）関係各社の売上増により、OATｱｸﾞﾘﾌﾛﾝﾃｨｱ解散による売上減を抑制 （＋）棚卸資産評価額増など、買収に伴う一過性費用の解消 （－）研究開発費の増大 219.3 217.8 ⇒ 営業利益+3.5億円増の予想 実績 予想 売上高 152.8 営業利益 141.1 129.4 金額：億円 121.3 114.1 108.6 102.5 88.4 18.6 18.8 17.4 16.0 12.5 14.1 11.1 10.6 7.1 6.6 5.1 14 3.1 ◆東証二部上場 ◆EXIT ◆LIDA社、CAPA社 ◆クリザール社 -2.9 ◆東証一部

  16. Slide 16: 配当金の推移

     配当金の推移 ※平成27年7月1日付で株式1株につき2株の株式分割を行っており、 平成26年12月期については当該株式分割後の配当金額を記載 単位：円／年 45 40 40 40 36 35 30 30 30 27.5 25 20 15 10 5 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (予想） 安定配当を継続

  17. Slide 17: 株価推移

     株価推移 OATアグリオ・TOPIX 週足（週間最高値） 5,000 TOPIX OATアグリオ 2018年5月11日 上場来高値 4,370円 4,500 2018年5月25日 LIDA社・CAPA社 4,000 株式取得契約（SPA）発表 2018年11月19日 3,500 クリザール社 株式取得契約（SPA）発表 3,000 2019年2月14日 2018年12月期決算短信・ 下方修正を発表 2,500 2017年9月11日 2019年12月17日 公募価格2,100円を超える 子会社解散・ 2019年始値 下方修正を発表 2,000 1,885円 1,500 2019年終値 1,0

  18. Slide 18: 2019年 株価推移

     2019年 株価推移 OATアグリオ・TOPIX 週足（週間最高値） 2,400 TOPIX OATアグリオ 2019年2月14日 2,200 年初来高値 2,160円 同日 2018年12月期決算短信・ 2,000 下方修正を発表 2019年11月14日 2019年12月17日 子会社解散・ 3Q決算短信発表 下方修正を発表 1,800 2019年始値 1,885円 1,600 2019年終値 2019年5月13日 1,650円 1Q決算短信発表 1,400 2019年8月9日 1,200 2Q決算短信発表 2019年8月6日 年初来安値 1,180円 ≈ 2019年1月 2019年2月

  19. Slide 19: OATアグリオグループ２０２０年取り組み

    ◆OATアグリオグループ２０２０年取り組み ●大規模農業生産法人の増加などによる生産者の製品機能に対するニーズの多様化、 栽培技術へのＡＩ活用など大きな変化があります。顧客の多様なニーズの変化をビジネ スチャンスととらえ、生産者重視の製品開発や営業体制を構築します。 ●当社独自に『グリーン農薬』と位置づけする食用油や食品添加物などを有効成分と する農薬『サフオイル（殺ダニ剤）』や『カリグリーン（殺菌剤）』『アカリタッチ（殺ダニ剤）』 を国内外に展開しています。近年、このような機能を備えた製品に対する需要は増加傾 向にあり一定の地位を築いています。 積極的な販売活動を通じて認知度の向上を図り、ま

  20. Slide 20: 栽培技術と防除技術のパッケージ提案

    ◆栽培技術と防除技術のパッケージ提案 当社栽培研究センターにおいていちご実証栽培を実施 当社の資材（肥料、農薬およびBS）と栽培技術を用いて、徳島でいちごを栽培しています。 生産物は「ほほえみいちご®」のブランドで販売しており、市場の評価も受けています。 また、この実証圃場は「GLOBALG.A.P.（グローバルギャップ）」の認証を取得しています。 安心安全・高収量の追求 ●化学合成農薬を極力使用しない栽培を採用 2019‐2020年の栽培で、化学合成農薬の使用回数を15回（本圃5 回、育苗10回）に抑えて栽培をすることができました。ちなみに徳 島県の慣行の防除回数は54回と設定されています。

  21. Slide 21: グリーン農薬

    ◆グリーン農薬 当社では、食用油などの天然物や、一般的な食品加工に使用される食品添加物などを 有効成分とする農薬を独自に『グリーン農薬』と位置づけし、市場の構築をすすめています。 その一例として次に『サフオイル』を紹介いたします。 『サフオイル』の有効成分は、 サフラワー油および綿実油の合量として 97.0% ●防除が比較的困難なハダニ類の成虫や卵など全ての発育ステージに効果 ●物理的に作用するため抵抗性の発達するおそれがほとんどない ●収穫の前日まで使用可能 などの特長があります。 ※当社グリーン農薬のような製品は、農産物生産現場においては、一定の地位を築きつつあるものの、まだ極わず かな製

  22. Slide 22: グリーン農薬『サフオイル』

    ◆グリーン農薬 『サフオイル』 • 商品名：サフオイル®乳剤 • 種類名：調合油乳剤 • 登録番号：第22801号 • 有効成分：調合油(サフラワー油および綿実油の合量として)97.0% • 性状：淡黄色澄明可乳化油状液体 農薬の使用方法を定めた適用表 細かく使用方法が決められています。 希釈倍数 使用液量 本剤の 調合油を含む 作物名 適用病害虫名 使用時期 使用方法 （倍） （10a当り） 使用回数 農薬の総使用回数 かんきつ ミカンハダニ 500 200～700L 300～ ハダニ類 野菜類 500 （トマト、ミニト チャノホコリダニ マトを除く） コナジラミ類 300 うどんこ病 収穫

  23. Slide 23: ドローン散布適用 水稲用除草剤

    ◆ドローン散布適用 水稲用除草剤 優れた拡散技術をドローン散布へと応用 ～少量拡散型粒剤～ 1キロ粒剤 サスケ粒剤200 10a当たりの薬量 1kg 200g あり 拡散性 ない ・片側10m程度は拡散 ・20m間隔散布可能 10Lタンクに入る薬剤量 10kg 5kg 10Lタンクでの散布可能面積 1ha 2.5ha 散布間隔 4m 10m 20m 往復回数 11.5往復* 4.5往復 2.5往復 水田 90m×23＝ 80m×9=720 80m×5= 飛行距離 1ha 2,070m m 400m あたり 15km/hで飛行したときの 496秒 173秒 96秒 散布時間** 散布時間の1キロ

  24. Slide 24: スマート農業（施設園芸）への対応

    ◆スマート農業（施設園芸）への対応 ●液肥混入機TTシリーズ オプション 遠隔操作＆環境モニタリングの機器の上市（2019年4月） 「スマートフォンで給液設定変更やハウス内の温度等のモニタリングが できるようになりました」 環境センサ 土壌水分ECセンサ 温湿度CO2センサ ・水分 ・温度 ゲートウェイ ・EC ・湿度 ・温度 ・CO2 電池駆動＆無線 ⇒ どこでも設置 スマートフォンで 環境モニタリング TT機 遠隔操作 インターネット インター ネット通信 WiFiルータ ローカル通信 高設架台に設置 圃場でのセンサ設置状況 スマートフォンでTT機の遠隔操作 無線で楽々設置 （給液設定変更

  25. Slide 25: スマート農業（施設園芸）への対応

    ◆スマート農業（施設園芸）への対応 ●栽培の自動化・省力化 ①定点カメラを利用した生育の自動診断技術の開発 ②農薬・葉面散布の 自動散布技術の開発 自走式静電散布装置の共同開発 生育状況などを自動測定 →液肥混入機連動やアドバ イス情報提供

  26. Slide 26: Aoats

    Aoats ced OM EDS CAWECLE

  27. Slide 27: 本資料の取扱いについて

     本資料の取扱いについて  本書には、当社及び当社グループに関する見通し、将来に関する計画などが 記載されております。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の事象 や動向に関する現時点での仮定に基づくものであり、当該仮定が必ずしも 正確であるという保証はありません。様々な要因により、実際の業績が本 書の記載と著しく異なる可能性があります。  当社以外の会社に関する情報は、一般に公知の情報に依拠しています。  本書は、いかなる有価証券の取得の申込みの勧誘、売付けの申込み又は買付 けの申込みの勧誘（以下「勧誘行為」という。）を構成するものでも、勧誘 行為を行うためのものでもなく、いかなる

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