Hamakyorex Co., Ltd. · TSE:9037
Hamakyorex — H1 FY2025 Earnings Presentation
36 slides from Hamakyorex's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 2025年3月期 第2四半期（中間期）決算補足資料
2025年3月期 第2四半期（中間期） 決算補足資料 東京証券取引所プライム市場：9037 【みよし第三センター】
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ. 2025年3月期第２四半期（中間期）概況 Ⅱ. 2025年3月期下期に向けて Ⅲ. 2025年3月期第２四半期（中間期）実績 Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略 Ⅴ. 参考情報 2 HAMAKYOREX
Slide 3: Ⅰ. 2025年3月期 第２四半期（中間期）概況
Ⅰ. 2025年3月期 第２四半期（中間期）概況 3 HAMAKYOREX
Slide 4: 2025年3月期第２四半期（中間期）の業績
Ⅰ-1．2025年3月期第２四半期（中間期）の業績 営業収益は、 721億96百万円 （前年同期比 +7.2% ） 経常利益は、 69億57百万円 （前年同期比 +14.8% ） の 増収増益 項目 対前期比 対前期比増減主な要因 営 業 収 益 +4,833百万円 ・物流センター事業での運営の充実と新規稼働したセンター が順次業績に寄与 72,196百万円 (+7.2%) ・M＆A効果 営 業 利 益 +808百万円 ・物流センター事業で生産性向上及び収益増加 ・M＆A効果 6,448百万円 (+14.3%) 経 常 利 益 +894百万円 6,957百万円 (+14.8%) 親会社株主に帰
Slide 5: 収益構造
Ⅰ-2．収益構造 （百万円） （百万円） 連結営業収益(左目盛) 連結経常利益（右目盛） 80,000 8,000 6,957 70,000 7,000 6,090 6,063 5,764 60,000 5,329 6,000 5,111 50,000 4,725 5,000 40,000 4,000 30,000 3,000 20,000 2,000 53,662 60,314 57,675 61,267 64,962 67,363 72,196 10,000 1,000 18/9 19/9 20/9 21/9 22/9 23/9 24/9 連結業績 営業収益 ４期連続増収（過去最高） 営業
Slide 6: セグメント情報の推移
Ⅰ-3．セグメント情報の推移 （連結：百万円） 2020/9 2021/9 2022/9 2023/9 2024/9 増減 (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (構成比:%) (増減率；%) 営業収益 34,596 37,660 40,685 42,376 46,352 +3,976 物流センター ( 60.0%) ( 61.5%) ( 62.6%) ( 62.9%) ( 64.2%) ( +9.4%) 事業（3PL) 営業利益 3,954 4,573 4,905 4,984 5,649 +665 営業収益 23,079 23,606 24,277 24,986 2
Slide 7: 物流センター事業(3PL)の概況
Ⅰ-4．物流センター事業(3PL)の概況 （百万円） 前年同期比 +3,976 7 HAMAKYOREX
Slide 8: 物流センター事業の稼働状況
Ⅰ-5．物流センター事業の稼働状況 新規受託及び稼働 ① ② ③ ④ ①+②-③-④ 前期受託 当期 稼働 当期 取扱品目 未稼働memo 未稼働 受託 既存※1 新規※2 未稼働 メディカル/ヘルスケア 2社 2社 3社 1社 - フード 2社 1社 3社 - アパレル 1社 1社 - ホームケア 2社 2社 - その他 2社 1社 1社 計 4社 8社 4社 7社 1社 ※1 既存の物流センター内に稼働した案件 / ※2 新規拠点にて稼働した案件 物流センター数 2024年9月30日現在 自社センター 58 （555,163㎡） 借用センター 131 （1,027,086㎡） 計 189
Slide 9: 物流センター事業の取扱カテゴリー別売上高
Ⅰ-6．物流センター事業の取扱カテゴリー別売上高 2024年3月期 2025年3月期 第2四半期（中間期）累計 第2四半期（中間期）累計 その他 その他 1% 1% メ デ ィカル/ヘ メ デ ィカル/ヘ フード ルス ケア フード ルス ケア 27% 24% 30% 23% 42,376 百万円 46,352 百万円 ア パレル ホー ムケア ア パレル 17% 26% ホー ムケア 19% 32% 9 HAMAKYOREX
Slide 10: 貨物自動車運送事業の概況
Ⅰ-7．貨物自動車運送事業の概況 （百万円） 前年同期比 +857 ※近物レックスグループとは、近物レックス㈱とその子会社４社です。 10 （都運輸㈱、三重近物通運㈱、茨城県貨物自動車運送㈱、㈱エービーエクスプレス、㈱Masse） HAMAKYOREX
Slide 11: Ⅱ. 2025年3月期 下期に向けて
Ⅱ. 2025年3月期 下期に向けて 11 HAMAKYOREX
Slide 12: 2025年3月期 業績予想
Ⅱ-1． 2025年3月期 業績予想 （百万円） 連結業績 前期比 計画 （増加率） +5,427 営 業 収 益 146,000 ( +3.9% ) +330 営 業 利 益 12,900 ( +2.6% ) +663 経 常 利 益 13,800 ( +5.1% ) 親会社株主に帰 属す +294 8,600 る 当 期 純 利 益 ( +3.6% ) 設 備 計 画 12,000 *** （百万円） セグメント別業績予想 計画 前期比 （増加率） 営業収益 93,300 +3,397 ( +3.8% ) 物流センター事業 営業利益 11,100 +458 ( +4.3% ) 貨 物 自
Slide 13: 中期経営計画
Ⅱ-2．中期経営計画 （百万円） 2025年3月期 (計画) 2026年3月期 (計画) 2027年3月期 (計画) 連結 連結 連結 営 業 収 益 146,000 153,000 161,000 経 常 利 益 13,800 14,600 15,600 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 8,600 9,050 9,650 1 株 当 たり 当 期 純 利 益 114.56 120.56 128.55 営 業 収 益 経 常 利 益率 9.5% 9.5% 9.7% 設 備 投 資 計 画 120億円 120億円 120億円 連結営業収益（左目盛） 連結経常利益（右目盛） 170,00
Slide 14: 今後の取り組み
Ⅱ-3．今後の取り組み １．３ＰＬ事業を軸とする事業展開 ・積極的な設備投資 ・物流センターのDX化、省人化 ・EC物流の拡大（ラストワンマイル）と自社配送の取り組み ２．3PL事業とグループ会社の融合 ・近物レックスの貨物ターミナルを物流センター化 ・3PL配送のグループシナジーを強化 ３．新規顧客獲得に向けた取り組み ・3PL新規受託件数年間目標15社 ・国内の顧客満足度を向上させるため、ニーズに応じた海外展開 ４．貨物自動車運送事業の取り組み ・物量増加の取り組み ・労働環境改善、運賃是正の取り組み ５．M&Aの継続 ・3PL事業、貨物自動車運送事業においてシナジー効果を創出できるM&A
Slide 15: Ⅲ. 2025年3月期 第２四半期（中間期）実績
Ⅲ. 2025年3月期 第２四半期（中間期）実績 15 HAMAKYOREX
Slide 16: 四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移
Ⅲ-1．四半期会計期間別(３ヶ月)の業績推移 (連結：百万円） 第１四半期 第２四半期 前期比 前期比 2024/6 （増減率） 利益率 2024/9 （増減率） 利益率 +2,651 +2,181 営業収益 35,744 － 36,452 － ( +8.0% ) ( +6.4% ) +331 +476 営業利益 3,278 9.2% 3,170 8.7% ( +11.3% ) ( +17.7% ) +380 +513 経常利益 3,567 10.0% 3,389 9.3% ( +11.9% ) ( +17.9% ) 親会社株主に +241 +286 帰属する 2,152 6.0% 2,131
Slide 17: セグメント別四半期会計期間の業績推移
Ⅲ-2．セグメント別四半期会計期間(3ヶ月)の業績推移 (百万円） 第１四半期 第２四半期 第２四半期累計 （4～6月） （7～9月） （4～9月） 前期比 前期比 前期比 当期実績 当期実績 当期実績 （増減率） （増減率） （増減率） 物 +2,137 +1,838 +3,976 流 営業収益 22,762 ( +10.4% ) 23,589 ( +8.5% ) 46,352 ( +9.4% ) セ ン タ +245 +419 +665 ー 営業利益 2,874 ( +9.4% ) 2,775 ( +17.8% ) 5,649 ( +13.3% ) 貨 +514 +343 +857 物 営
Slide 18: 経費・人件費
Ⅲ-3．経費・人件費 [52,781] [55,762] [59,334] [61,722] [65,748] (百万円) 70,000 50.0% +4,026 45.0% 60,000 +2,388 +3,572 40.0% +2,981 50,000 33.0% 32.9% 33.2% 35.0% 32.4% 32.7% 30.0% 40,000 営業経費 39,566 41,774 25.0% 35,558 38,116 30,000 34,117 人件費 20.0% 20,000 15.0% 売上人件費比率 10.0% 22,156 23,974 10,000 20,204 21,2
Slide 19: 貸借対照表＜資産＞
Ⅲ-4．貸借対照表＜資産＞ [129,295] [135,672] [143,038] [154,892] [155,479] (連結：百万円) 160,000 +587 +11,854 現金及び預金 △3,297 140,000 44,248 +7,365 +6,376 48,271 120,000 45,509 38,445 33,715 100,000 有形固定資産 +5,043 80,000 60,000 95,420 100,463 流動資産 86,105 87,832 87,744 40,000 有形固定資産 20,000 無形固定資産 6,586 6,456 7,129 8,34
Slide 20: 貸借対照表＜負債・純資産＞
Ⅲ-5．貸借対照表＜負債・純資産＞ [129,295] [135,672] [143,038] [154,892] [155,479] (百万円) 160,000 60% +587 55.3% +11,854 支払手形及び買掛金 △1.159 140,000 54.1% 52.7% +7,365 54.2% 設備投資の増加により流動 51.1% +6,376 負債に含まれる未払消費税 50% の減少 39,849 38,121 120,000 36,595 19,411 19,368 35,482 35,644 100,000 18,292 40% 18,435 18,493 利益剰余金 +3
Slide 21: 有利子負債（借入金）
Ⅲ-6．有利子負債（借入金） [22,801] [22,698] [21,700] [23,512] [24,360] (百万円) 25,000 △997 +847 △102 +1,811 20,000 15,201 16,738 15,000 15,460 14,610 14,908 短 期 一年以内 10,000 長 期 2,221 2,082 1,366 1,754 2,123 5,000 5,586 5,866 6,228 6,255 4,669 0 (予想） 2021/3 2022/3 2023/3 2024/3 2024/9 中 間 21 HAMAKYOREX
Slide 22: キャッシュ・フロー
Ⅲ-7．キャッシュ・フロー (百万円) 営業活動 投資活動 財務活動 6,879 7,000 6,497 6,518 6,005 5,500 5,323 4,000 2,500 1,000 -500 -2,000 △1,534 △2,415 △2,816 △2,636 △3,110 △2,920 -3,500 △3,111 △4,029 -5,000 △5,355 △5,908 -6,500 -8,000 2020/9 2021/9 2022/9 2023/9 2024/9 22 HAMAKYOREX
Slide 23: 設備投資・減価償却費
Ⅲ-8．設備投資・減価償却費 (百万円) 連結 設備投資（左目盛） 連結 減価償却費（右目盛） 9,000 3,285 3,500 8,000 8,326 3,104 3,000 2,932 7,000 2,569 2,665 2,500 6,000 5,000 5,443 2,000 5,264 4,807 4,000 1,500 3,000 3,259 1,000 2,000 500 1,000 0 0 2020/9 2021/9 2022/9 2023/9 2024/9 23 HAMAKYOREX
Slide 24: Ⅳ. 近物レックスの現況と今後の戦略
Ⅳ. 近物レックスの現況 と 今後の戦略 24 HAMAKYOREX
Slide 25: 近物レックス 2025年3月期第２四半期の業績
Ⅳ-1．2025年３月期第２四半期（中間期）の業績 営業収益は、 188億36百万円 （前年同期比 +2.1%） 経常利益は、 2億 26百万円 （前年同期比 +19.1%） の 増収増益 項目 対前期比 対前期比増減要因 ・特別積合物量増加 +172百万 営 業 収 益 +392百万円 ・貸切輸送増加 +61百万 18,836百万円 (+2.1%) ・運送外注費の増加 +349百万(+4.6％) 営 業 利 益 +42百万円 196百万円 (+27.9%) 経 常 利 益 +36百万円 226百万円 (+19.1%) 中間純利益 +35百万円 152百万円 (+30.0%) 25 HAMAK
Slide 26: 近物レックスの下期取組み
Ⅳ-２．近物レックスの下期取組み １．収益力の強化 ◎収入確保 ・新規獲得による増量、ＪＰＬとの協業拡大 ◎運賃是正の継続 ◎グループ間取引の拡大 ◎課題店所の収支改善 ２．輸送の効率化 ◎幹線便の効率化 ◎積載率の向上 ３．法令順守 ◎再発防止策の徹底 ◎内部統制の強化 ３．雇用確保 ◎ドライバー採用の強化 26 HAMAKYOREX
Slide 27: Ⅴ. 参考情報
Ⅴ. 参考情報 27 HAMAKYOREX
Slide 28: 経営理念
Ⅴ-1．経営理念 「物」に携わる者として、 「人と接するときは、心を込めて」 心 「仕事をするときは、初心を忘れず前向きに」 「物を扱うときは、心を込めて丁寧に」 「物を運ぶときは、心を込めて安全に」 「如何なるときにも感謝の心を大切に」 を基本テーマに取組んでおります。 28 HAMAKYOREX
Slide 29: 経営方針
Ⅴ-2．経営方針 物流の役割は駅伝でいえば最終ランナー、 地味ではあるが信頼された重要な存在。 当企業グループは信頼に応えて効率的な事業活動の展開と継続的で質の 高い成長を図り、お客様第一、品質第一を基本に、企業としての 社会的責任を果たしてまいります。 また、短期的な収益にとらわれず、長期的な視点に立った経営を行い、 ３ＰＬ物流における質的内容の日本一を目指します。 29 HAMAKYOREX
Slide 30: プロフィール
Ⅴ-3．プロフィール 会社概要（2024年９月30日現在） ⚫ 社 名 株式会社ハマキョウレックス (HAMAKYOREX CO., LTD.) ⚫ 設 立 1971年2月 ⚫ 資 本 金 65億47百万円 ⚫ 決 算 期 3月31日 ⚫ 従 業 員 数 連結 5,839名 ⚫ 発 行 済 株 式 数 19,012,000株※ ⚫ 株 主 数 5,521名 ⚫ 事 業 内 容 物流センター事業（3PL）、貨物自動車運送事業 ⚫ 連 結 子 会 社 34社 ⚫ 売 上 高 連結 721億96百万円 ⚫ 経 常 利 益 連結 69億57百万円 ※2024年10月１日付けで普通株式１株につき４株の割
Slide 31: 事業紹介
Ⅴ-4．事業紹介 当社グループは、 物流センター事業と貨物自動車運送事業を中心に 展開しております。 物流センター 貨物自動車 事業（３ＰＬ） 運送事業 ㈱スーパーレックス 高塚運送㈱ ㈱ロジ・レックス ㈱ハマキョウ 近物レックス㈱ シュタープ㈱ 東海乳菓運輸㈱ 千代田運輸㈱ レックス 松本運送㈱ ㈱HMKロジサービス 大浜運輸㈱ ㈱シティーライン 浜松興運㈱ 栄進急送㈱ 千葉三港運輸㈱ マルコ物流㈲ 藤栄運輸㈱ 東日本急行㈱ 大一運送㈱ 京阪久宝HD㈱ 中神運送㈱ ㈱サカイアゼットロジ ㈱山里物流サービス 他４社 他８社 31 HAMAKYOREX
Slide 32: 物流センター事業
Ⅴ-5．物流センター事業 当社は３ＰＬ（3rd Party Logistics）を おこなっております。 ３ＰＬとは、『荷主様に対して物流改革 を提案し包括して物流業務を受託す ること』であり、一般的には、『荷主様 が物流業務を外部委託（アウトソーシ ング）すること』を指します。 ３ＰＬの主な目的は、「物流コスト削 減」「戦略的ロジスティクスの構築によ る利益追求」です。 お客様にとって最適な物流通をご提 案し、「物流を通じてお客様へ利益を 還元する」ことが最も重要な役割であ ると考えております。 32 HAMAKYOREX
Slide 33: 当社の特長・強み
Ⅴ-6．当社の特長・強み コスト競争力 現場力 当社は、「コミュニケーション」を重要視し、社員・パート・アルバイトを含 めた「全員参加」による現場主導での自社運営を実施。 「日計収支※1」・ 「生産性向上」によるコスト削減を荷主様へ提案し、物流費削減を支援い たします。 ※1 日計収支とは、各拠点で、日々決算を行い、その日１日の損益を把握する仕組みです。これにより、その日の問題点を翌 日の改善につなげ、日々の無駄なコストを削減していくための当社の仕組みであります。 33 HAMAKYOREX
Slide 34: MART
V-7. MART ENA S— 189m ML y DARA 104: wt o/ 7 ail TUN + SRB HELP ms 8 wa 51m 34 DWREYS —B wexnne Btt ey 9— |58(555,162.79mi) f8AY 9 — | 131 (1,027,085.51m) at 189(1,582,248.30n1) (20244 9 A30B Rt) HAMAKYOREX
Slide 35: IR関係問合せ先・担当者
ＩＲ関係問合せ先・担当者 執行役員 管理本部長兼経営企画室長 竹内 義之 経営企画室課長 河島 康男 TEL 053-444-0054 35 HAMAKYOREX
Slide 36: 将来見通し等に関する注意事項
将来見通し等に関する注意事項 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。また、将来に おける当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に関する記述につきましても、信頼できると思われる各種データに基づいて作成されていますが、当社はその正確性、完全性を保 証するものではありません。 本資料は、投資家の皆様がいかなる目的にご利用される場合におい