Rosneft · RUS:ROSN
Rosneft — роснефть — FY2008 Earnings Presentation
56 slides from Rosneft's earnings presentation, March 2009
Slide 1: Роуд-шоу по результатам IV кв. и 12 мес. 2008 г.
РОСНЕФТЬ Роуд-шоу по результатам IV кв. и 12 мес. 2008 г. 12– 12–17 марта 2009 г. Лондон, Лондон, Нью- Нью-Йорк Питер О’Браен, Браен, Вице- Вице-президент, президент, руководитель группы финансовых советников при Президенте НК «Роснефть» Роснефть»
Slide 2: Важное замечание
Важное замечание Информация, содержащаяся в данной презентации, была подготовлена Компанией. Представленные здесь заключения основаны на общей информации, собранной на момент подготовки материала, и могут быть изменены без дополнительного извещения. Компания полагается на информацию, полученную из и
Slide 3: Нагрузка по налогам и транспортным тарифам
Нагрузка по налогам и транспортным тарифам: отрицательная операционная прибыль IV кв. Экспортная пошлина, НДПИ и транспортные тарифы (в % от цены нефти, для экспортного барреля ЮганскНГ) долл./барр. 99% 100% 140 120 90% 100 80% 80% 80 70% 71% 60 70% 65% 65% 66% 61% 40 60% 60% 20 50% 0 I кв. 2007 II
Slide 4: 2008 г.: ключевые факторы
2008 г.: ключевые факторы Позитивные факторы Проблемы и приоритеты Рекордные финансовые результаты за 2008 г.: 2008 г. Реальное укрепление рубля в течение 7-ми показатель EBITDA составил 17,1 млрд долл. месяцев года операционный денежный увеличился до Неблагоприятная ценовая конъюнктура и
Slide 5: Добыча: контроль над расходами и рост эффективности
Добыча: контроль над расходами и рост эффективности Удельные операционные расходы на добычу Негативные факторы до III кв. 2008 г.: - инфляция По операционной структуре на момент IPO Инфлировано на реальное укрепление рубля - укрепление рубля 11,6% 3,46 п при роста ой тем р ед негодов С 3,06 2,94
Slide 6: Нефтепереработка: рост объемов и контроль над расходами
Нефтепереработка: рост объемов и контроль над расходами Объем переработки нефти, Расходы на нефтепереработку, долл./барр. тыс. барр./сут 8,6 +22% 986 5,3 5,2 808 4,9 4,2 4,2 3,6 3,9 3,6 3,5 3,5 3,4 3,3 3,6 732 2,9 2,9 3,1 3,1 558 2,3 1,6 1,8 1,6 1,2 1,3 1,4 1,5 250 254 I кв. II кв. III кв. IV кв. I
Slide 7: Средневзвешенный нетбэк превышает чистую экспортную выручку
Средневзвешенный нетбэк превышает чистую экспортную выручку 1. Средняя цена Юралс: 94,5 $/барр. Общий объем реализации: 740 млн барр. 2. Экспортная пошлина на нефть: 48,6 $/барр. Экспорт в обход Транснефти 3. Чистая экспортная выручка (=1-2): 45,9 $/барр. $54,7 4. Средневзвешенный нетбэк: 46,8 $/бар
Slide 8: Опережающий рост EBITDA
Опережающий рост EBITDA долл./барр. 40 EBITDA/барр. превышает чистую экспортную выручку/барр.: рост эффективности сегмента переработки и сбыта 30 контроль над расходами 20 10 - I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. 2005 20
Slide 9: Лидирующие темпы роста добычи нефти
Лидирующие темпы роста добычи нефти Среднесуточная добыча нефти Компании по ОПБУ США, тыс. барр./сут а 10 % Верхнечонскнефтегаз Лидирующие темпы роста добычи и рост ) пр 5% (доля) нефти на протяжении 5-ти лет: й темп рост > 2 171 ово при 2 121 д негод ческий 2 027 Ванкорнефть Сре органи ( Томскнефть
Slide 10: Лидирующие темпы роста прибыли
Лидирующие темпы роста прибыли Прирост прибыли на акцию: 2007 г. к 2006 г., 9 мес. 2008 г. к 9 мес. 2007 г. 149% 128% 85% 77% 69% 52% 27% 22% 13% 11% ГазпромН СургутНГ ЛУКОЙЛ Татнефть Роснефть* Татнефть ЛУКОЙЛ ГазпромН СургутНГ Роснефть* 2007 г. к 2006 г. 9 мес. 2008 г. к 9 мес. 2007 г. * Скорректир
Slide 11: Перспективы на 2009 г.
Перспективы на 2009 г. Разумные допущения бизнес-плана Цена Юралс – 41 долл./барр.; обменный курс – 35 руб./долл. Контроль над расходами Приоритизация капитальных затрат Положительный свободный денежный поток Имеющиеся благоприятные факторы Ослабление рубля частично компенсирует падение це
Slide 12: Программа сокращения затрат: основные приоритеты
Программа сокращения затрат: основные приоритеты I. Сокращение неконтролируемых затрат Снижение налоговой нагрузки Снижение тарифов естественных монополий (транспортировка, электроэнергия) II. Сокращение капитальных затрат Приоритизация капитальных затрат (низкий срок окупаемости, соответствие
Slide 13: Ввод новых скважин и продуктивность
Ввод новых скважин и продуктивность Ввод новых добывающих скважин* Средний дебит новых скважин, барр./сут дочерними обществами Компании 489 493 750 479 714 713 663 635 60 278 216 417 406 385 266 253 266 261 240 144 2005 2006 2007 2008 2009БП 2005 2006 2007 2008 2009БП ЮганскНГ ВанкорН Прочие Роснефт
Slide 14: Основные положительные стороны ослабления рубля
Основные положительные стороны ослабления рубля Баланс Денежный поток Обесценение рублевого долга: снижение Увеличение операционного денежного потока общего долга, уменьшение платежей по вследствие обесценения рублевых расходов кредитам, прибыль от курсовых разниц в отчет о прибылях и убытках
Slide 15: Оптимизация налогового режима
Оптимизация налогового режима Июль Сентябрь Октябрь – Июль – август 2006 Июль 2008 2006 2008 ноябрь 2008 IPO Налоговые каникулы по Пересмотр формулы расчета Снижение Снижение экспортной Роснефти НДПИ для месторождений ставки НДПИ, снижение ставки экспортной пошлины с 1 ноября до Восточной Сибири на
Slide 16: Сокращение чистого долга
Сокращение чистого долга Чистый долг, млн долл. Чистый долг к EBITDA за предшествующие 12 мес. 1,82 26 275 23 575 21 436 21 283 20 302* 1,35 19 388 1,24 1,19* 1,03 0,88 31.12.2007 31.03.2008 30.06.2008 30.09.2008 31.12.2008 31.12.2008 31.12.2007 31.03.2008 30.06.2008 30.09.2008 31.12.2008 31.12.2008
Slide 17: График погашения долга в 2009 г.
График погашения долга в 2009 г.* млрд долл. 4,24 Общие выплаты в 2009 г. – 8,65 млрд долл. 2,27 1,75 1,77 0,59 0,59 0,89 1,97 1,16 1,18 I кв. II кв. III кв. IV кв. Иностранные банки Российские банки и компании * По обменному курсу 35 руб./долл. Суммы не включают краткосрочные финансовые вложения, с
Slide 18: Потенциал роста
Потенциал роста Северный Запасы, млрд барр. шельф (100%) 2010–2014 Статус / Задачи SPE 2P ABC1 + C 2 Сахалин – 3,4,5 ЮганскНГ 16,3 15,9 Плато добычи пока не достигнуто Южный шельф Ванкор 3,2 3,8 Запуск запланирован на II пол. 2009 г. Ванкор ПурНГ (нефть) 3,2 5,7 Завершить проекты утилизации и прочие
Slide 19: Повышение прозрачности и успехи в IR
Повышение прозрачности и успехи в IR Роснефть постоянно работает над повышением уровня прозрачности и раскрытия информации Ежеквартальные отчеты Презентации Проспекты эмиссии Обновленный по ОПБУ США для инвесторов, ценных бумаг веб-сайт и анализ руководства телеконференции Награды НК «Роснефть» Рейт
Slide 20: Роснефть – будущий национальный нефтяной супермейджер
Роснефть – будущий национальный нефтяной супермейджер Национальная нефтяная компания Супермейджер Доступ к ресурсам Финансовая дисциплина Доступ к рынку слияний и поглощений Эффективность затрат Защищенность от политических рисков Создание акционерной стоимости Взаимодействие с Корпо
Slide 21: Финансовые результаты по ОПБУ США за IV кв. и 12 мес. 2008 г.
Финансовые результаты по ОПБУ США за IV кв. и 12 мес. 2008 г. Приложение 21
Slide 22: Макроэкономические показатели
Макроэкономические показатели IV кв. IV кв. 2008 2007 ∆, % ∆, % 2008 2007 Средний обменный курс, руб./долл. 24,86 25,58 (2,9%) 27,27 24,65 10,6% Инфляция за период, % 13,3% 11,9% 2,7% 3,9% Реальное укрепление/(обесценение) (5,3)% 20,0% (11,8)% 5,6% рубля к доллару за период, % Нефть Юралс (средн. Me
Slide 23: IV кв. и 12 мес. 2008 г.: основные результаты
IV кв. и 12 мес. 2008 г.: основные результаты IV кв. IV кв. 2008 2007 ∆, % ∆, % 2008 2007 Добыча нефти, млн барр. 776,30 739,97 4,9% 195,72 205,47 (4,7)% Добыча нефти (без учета активов, 664,19 641,18 3,6% 166,94 166,92 0,0% приобретенных в 2007 г.), млн барр. Производство нефтепродуктов, 46,44 38,3
Slide 24: Изменение выручки: IV кв. к III кв. 2008 г.
Изменение выручки: IV кв. к III кв. 2008 г. 20 690 (9 964) 361 (288) 10 799 20 690 (5 249) 503 III кв. 2008 И зм. цен И зм. И зм. IV кв. 2008 объемов структуры (3 061) 24 (1 468) 10 799 (490) (150) III кв. 2008 И зм. цены нефти И зм. объема И зм. эксп. цен И зм. объема И зм. внутр. цен И зм. объема
Slide 25: Нефтепродукты: цены и структура реализации
Выручка от реализации нефтепродуктов Нефтепродукты: цены и структура реализации долл./т $995,2 $971,0 $963,4 1 000 $961,1 $961,2 $911,9 $905,1 $894.8 $845,6 $860,5 $823,8 $799,6 $811,1 $782,1$775,2 $797,1 800 $758,0 $708,8 $712,8 37% $688,2 $662,4 $675,4 6% $618,6 6% $607,6 36% 600 9% $549,5 10% 7%
Slide 26: Операционные расходы на добычу
Операционные расходы на добычу долл./барр. 2 3,77 3.68 3,63 3,48 3,41 3.29 3,31 3,35 3.23 3,19 I кв. II кв. III кв. IV кв. 2007 год I кв. II кв. III кв. IV кв. 2008 год 2007 2008 I кв. 2007 II кв. 2007 III кв. 2007 IV кв. 2007 I кв. 2008 II кв. 2008 III кв. 2008 IV кв. 2008 Средний курс, руб./долл.
Slide 27: Средневзвешенный нетбэк превышает чистую экспортную выручку
Средневзвешенный нетбэк превышает чистую экспортную выручку Общий объем реализации: 189 млн барр. 1. Средняя цена Юралс: 54,1 $/барр. 2. Экспортная пошлина на нефть: 38,8 $/барр. 3. Чистая экспортная выручка (=1-2): 15,3 $/барр. Внутренний рынок: 1%; $19,1 4. Средневзвешенный нетбэк: 16,9 $/барр. 5.
Slide 28: Рост тарифов монополий
Рост тарифов монополий Расходы на электроэнергию Расходы на транспортировку по системе Транснефти: дочерних обществ Роснефти Нефтеюганск – Новороссийск, долл./барр. кВт*ч/барр. долл./тыс. кВт*ч долл./10 барр. 35 60 +86% 30 50,3 50 25 38,9 40 20 31,1 16,8 30 15,8 14,6 15 20 4,8 10 8,4 6,1 3,6 4,5 10
Slide 29: Реализация нефти
Реализация нефти Объем реализации нефти и конденсата, млн барр. Средние цены, долл./барр. 140 57,3% 60% 140 55,6% 120 50,8% 120 113,7 100 50% 105,0 80 100 95,1 40% 60 40 80 30% 20 60 0 IV кв. 2007 III кв. 2008 IV кв. 2008 20% 40 Европа и проч. направления Азия СНГ Внутренний рынок 10% IV кв. III кв.
Slide 30: Добыча и реализация газа
Добыча и реализация газа Добыча и реализация газа (после факела), млрд куб. м Цены реализации газа, долл./тыс. куб. м 4,5 70 Добыча 4,04 4,0 Реализация 60 3,5 3,06 50 3,0 2,63 40,25 2,5 40 33,57 31,63 2,0 30 1,5 20 1,0 10 0,5 0,0 0 IV кв. 2007 III кв. 2008 IV кв. 2008 IV кв. 2007 III кв. 2008 IV кв.
Slide 31: Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы
Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы долл./барр. добычи 2,62 2,51 2,45 2,31 2,03 2,11 1,96 1,88 1,59 1,26 I кв. 2007 II кв. 2007 III кв. 2007 IV кв. 2007 2007 I кв. 2008 II кв. 2008 III кв. 2008 IV кв. 2008 2008 Коммерческие, общехозяйственные и административные расходы включаю
Slide 32: Транспортные расходы: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г.
Транспортные расходы: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г. Среднее изменение транспортных тарифов Транспортные расходы (IV кв. 2008 к IV кв. 2007), млн долл. в долларовом выражении (IV кв. 2008 к IV кв. 2007) Экспорт нефти трубопроводным 17,3% транспортом 316 36 Трубопроводные (100) поставки нефти на 14,
Slide 33: EBITDA
EBITDA млн долл. долл./барр. EBITDA, млн 7,000 120 долл. 6,000 100 5,000 80 Средняя экспортная 4,000 пошлина, 60 3,000 долл./барр. 40 2,000 Цена Юралс, 1,000 20 долл./барр. 0 0 I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. I кв. II кв. III кв. IV кв. 2005 2006 2
Slide 34: Изменение EBITDA/барр.: 2008 г. к 2007 г.
Изменение EBITDA/барр.: 2008 г. к 2007 г. долл./барр. (18,99) 28,45 (0,42) (2,09) (3,07) 24,17 20,29* +19% 2007 Выручка Налоги Администра- Транспортные Прочее 2008 тивные расходы расходы * Скорректировано на эффект от доначисления пеней и штрафов в отношении налоговой задолженности ОАО «Юганскнефтег
Slide 35: Изменение EBITDA/барр.: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г.
Изменение EBITDA/барр.: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г. долл./барр. (22,59) 25,65* (99%) 1,45 (0,11) (2,07) (2,15) 0,18 IV кв. 2007 Выручка Налоги Администра- Транспортные Прочее IV кв. 2008 тивные расходы расходы * Скорректировано на эффект от доначисления пеней и штрафов в отношении налоговой задо
Slide 36: Изменение чистой прибыли/барр.: 2008 г. к 2007 г.
Изменение чистой прибыли/барр.: 2008 г. к 2007 г. долл./барр. 28,45 +61% (18,99) 0,70 (1,90) 2,20 (2,09) (0,27) 0,21 (1,15) (0,42) (1,08) 14,77** 9,11* 2007 Выручка Налоги Закупки Транспорт Операц. и Админ. И знос и Курс. Чист. расх. Налог на Проч. 2008 геолог. расх. аморт. разница по % прибыль расх
Slide 37: Изменение чистой прибыли/барр.: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г.
Изменение чистой прибыли/барр.: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г. долл./барр. 11,08* (96%) 10,18 (1,31) 0,42** IV кв. 2007 Выручка Налоги Закупки Транспорт Операц. и Админ. И знос и Курс. Чист. расх. Налог на Проч. IV кв. 2008 геолог. расх. аморт. разница по % прибыль расх. 0,04 6,55 1,45 (22,59) (1,0
Slide 38: Отложенный налог на прибыль
Отложенный налог на прибыль Баланс: Изменение отложенных налоговых активов (ОНА) и обязательств (ОНО) Балансовая стоимость отложенных Кратко- Долго- Кратко- Долго- срочные срочные срочные срочные Итого налоговых активов и обязательств = ОНА ОНА ОНО ОНО (балансовая стоимость активов и 1 31.12.07 156
Slide 39: Прибыль/убыток от курсовых разниц
Прибыль/убыток от курсовых разниц Прибыль/убыток от курсовых разниц в отчете о прибылях и убытках = эффект от изменения курсов валют на среднюю денежную позицию, выраженную в валюте, отличной от доллара США (в рублях для Роснефти) Прибыль от курсовых разниц в IV кв. 2008 г. 30.09.08 31.12.08 (Прибыл
Slide 40: Изменение операционного денежного потока: 2008 г. к 2007 г.
Изменение операционного денежного потока: 2008 г. к 2007 г. млн долл. (2 433) 108 (1 193) 1 223 (1 717) 6 925 697 (395) 5 075 14 393 +136% 6 103* 2007 Рост чистой Рост износа и Разн. в отлож. Разн. в измен. Разн. в измен. Разн. в измен. Разн. в измен. Обесценение Прочее 2008 прибыли аморт. налогах д
Slide 41: Изменение операционного денежного потока: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г.
Изменение операционного денежного потока: IV кв. 2008 г. к IV кв. 2007 г. млн долл. (74)% 108 (1 487)*** (1 403) (1 653) 2,246 1 350** 2 331* 40 (144) (786) 602 IV кв. 2007 Рост чистой Рост износа и Разн. в отлож. Разн. в измен. Разн. в измен. Разн. в измен. Разн. в измен. Обесценение Прочее IV кв.
Slide 42: Капитальные затраты
Капитальные затраты млн долл. 12 мес. 2008 12 мес. 2007 IV кв. 2008 IV кв. 2007 Разведка и добыча 6 477 4 609 1 800 1 592 Юганскнефтегаз 2 866 2 185 818 710 Ванкорнефть 2 433 1 009 718 292 Пурнефтегаз 491 423 85 163 Северная нефть 181 212 37 58 Томскнефть - 233 - 123 Самаранефтегаз 195 115 62 76 1 П
Slide 43: Изменение чистого долга
Изменение чистого долга* млн долл. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA (за предшествующие 12 мес.) в 2008 г. сократилось до 1,2 622 26 275 (14 393) 8 779 21 283* -19% Чистый долг на 31 декабря Операционный денежный Капитальные затраты Прочее Чистый долг на 31 декабря 2007 поток (вкл.
Slide 44: Изменение чистого долга (прод.)
Изменение чистого долга* (прод.) млн долл. Отношение скорректированного чистого долга к EBITDA (за предшествующие 12 мес.) в 2008 г. сократилось до 1,2 190 2 307 (602) 19 388* 21 283* +9,8% Чистый долг на 30 Операционный денежный Капитальные затраты Прочее Чистый долг на 31 декабря сентября 2008 пот
Slide 45: Изменение чистой краткосрочной задолженности: IV кв. 2008 г.
Изменение чистой краткосрочной задолженности: IV кв. 2008 г. млн долл. 2 082** (1 481) (115) 11 202* 4 597 8 649*** (121) 7 014* (774) 30 сентября Погаш. Погаш. текущ. Нов. Текущ. часть Изм. в ден. ср- Приб./убыт. от 31 декабря 31 декабря 2008 краткосрочн. части краткосрочн. долгосрочн. вах и курс.
Slide 46: Повышение кредитного рейтинга и снижение стоимости заемного капитала
Повышение кредитного рейтинга и снижение средневзвешенной стоимости заемного капитала Повышение кредитного рейтинга Средневзвешенная стоимость заемного капитала 8% Baa1 Baa1 7,07% 7% Baa2 Baa2 6,06% Инвестиционный 6% ВВВ- 2,68% 0,74% 5,38% уровень ВВВ- 5% 0,78% ВВВ- BB+ BB+ 3,77% 4% ВВ+ 3% 5,32% Ba3
Slide 47: Корректировки чистой прибыли и EBITDA
Корректировки чистой прибыли и EBITDA млн долл. 2008 2007 IV кв. 2008 IV кв. 2007 Чистая прибыль 11 120 12 862 775 2 976 Эффект от обесценения активов и процентных свопов 285 14 256 14 Эффект от изменения ставки налога на прибыль (956) (956) Доначисление налоговых пеней и штрафов по задолженности ОА
Slide 48: Подтверждение мирового лидерства по запасам
Подтверждение мирового лидерства по запасам Доказанные запасы нефти в 2008 г., SEC (млн барр.) Доказанные запасы нефти и газа в 2008 г., SEC (млн б.н.э.) Роснефть (SPE) 17 694 Роснефть (SPE) 22 307 Роснефть 13 275 PetroChina* 21 225 PetroСhina* 11 706 Exxon 21 115 Exxon 10 135 BP* 17 814 BP* 10 073
Slide 49: Среднесуточная добыча нефти: непрерывный органический рост
Среднесуточная добыча нефти: непрерывный органический рост (прод.) mln bbl среднесуточной добычи нефти Компании, 2008 г. к 2007 г. Изменение тыс. барр./сут Суммарный рост +4,6% 72 2 121 2 84 (13) (8) (7) (36) 269* "Новые" активы 1 758 "Старые" Органический рост +3,3% активы («старые» активы) «Новые»
Slide 50: Юганскнефтегаз
Юганскнефтегаз Суточная добыча нефти Юганскнефтегаза 1 350 1 300 1 250 1 200 +200 тыс. барр./сут в 2007–2008 гг. Среднегодовой темп прироста 8,3% 1 150 8,6 млрд барр. доказанных запасов нефти (SEC) на 31 декабря 2008 г. 95% запасов жидких углеводородов Petrobras 1 100 больше, чем все запасы жидк
Slide 51: Начало промышленной добычи на Верхнечонском месторождении
Начало промышленной добычи на Верхнечонском месторождении Основные факты Расположено в 1 100 км к северу от Иркутска Площадь – 1 500 кв. км Разрабатывается совместно с ТНК-BP (доля Роснефти – 25,94%) Запасы 2P PRMS (SPE) на 31 декабря 2008 г. ответвление составляли 1,3 млрд барр. 85 км Про
Slide 52: Ванкор: зарождение новой провинции
Ванкор: зарождение новой провинции Основные факты > 3,7 млрд барр. запасов ABC1+C2 по состоянию на 31 декабря 2008 г. 3,1 млрд барр. запасов 2P PRMS (SPE) по состоянию на 31 декабря 2008 г. Начало промышленной добычи запланировано на 2009 г. Пиковая добыча – 510 тыс. барр./сут Достижения 200
Slide 53: Изменение объемов добычи газа: 2008 г. к 2007 г.
Изменение объемов добычи газа: 2008 г. к 2007 г. млн куб. м В основном снижение добычи на месторождениях 1,202 Пурнефтегаза с целью сокращения объемов сжигания на факеле 14 503 «Старые» (3 276) активы 862 35 22 328 12 377 (15) (82) Итого 11 187 «Старые» активы «Новые» активы Органика (добыча в 2008
Slide 54: Эффект временного лага по экспортным пошлинам
Эффект временного лага по экспортным пошлинам долл./барр. Экспортная пошлина согласно законодательству -- 58,0 долл./барр. в IV кв. 2008 г. 100 Фактическая экспортная пошлина (3 внеплановых снижения) -- 38,8 долл./барр. в IV кв. 2008 г. Нормализованная экспортная пошлина -- 22,7 долл./барр. в IV кв.
Slide 55: Чистая выручка экспортера нефти в 2008 г.
Чистая выручка экспортера нефти в 2008 г. долл./барр. 140 120 10,5 48,2 49,9 22,0 100 48,5 38,2 80 33,5 6,7 27,3 22,5 19,2 34,2 26,0 26,4 60 3,0 21,1 24,0 13,3 18,2 20,0 17,7 6,4 9,1 40 67,8 67,8 54.4 54,4 6,5 50,9 45,6 45,6 46,5 46,5 20 37,6 39,3 26,3 0 Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Авгу
Slide 56: Цены нефтепродуктов в 2008 г. (заводы Роснефти)
Цены нефтепродуктов в 2008 г. (заводы Роснефти)* руб./т 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 Январь Февраль Март Апрель Май Июнь Июль Август Сентябрь Октябрь Ноябрь Декабрь Бензин прямогонный (экспортный нетбэк) Судовое топливо (экспортный нетбэк) Мазут (вн. рынок, крупный опт) Бензин 92 (вн. рынок,