Grupo Ezentis SA · BME:EZE
Grupo Ezentis SA — Ezentis — FY2017 Earnings Presentation
31 slides from Grupo Ezentis SA's earnings presentation, Feb 28, 2018
Slide 1: Presentación de Resultados 2017
Slide 2: Resultados 2017, Hechos Posteriores, Anexos
RESULTADOS 2017 05 HECHOS POSTERIORES 19 ANEXOS 19
Slide 3: Descripción de la Compañía
EZE us DESCRIPCION DE LA COMPANIA > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA DATOS MAS SIGNIFICATIVOS: Ezentis es proveedor global de servicios industriales con 59 anos de experiencia en servicios de O&M para dos sectores de actividad principales: telecomuni
Slide 4: Descripción de la Compañía: presencia geográfica
EZE us DESCRIPCION DE LA COMPANIA > OPERAMOS,MANTENEMOS Y CONSTRUIMOS INFRAESTRUCTURAS DE TELECOMUNICACIONES Y ENERGIA Ezentis presta sus servicios a clientes a través de una extensa red de recursos especializados en cada una de las geografias en las que tiene presencia a = Espana BPE México 4 ae v.
Slide 5: Descripción de la Compañía
DESCRIPCION DE LA COMPANIA 02 RESULTADOS 2017 05 HECHOS POSTERIORES 15 ANEXOS 19
Slide 6: Resultados 2017
EZE iS RESULTADOS 2017 > RESULTADOS 2017 Ezentis continua incrementando su cuota de mercado -INGRESOS -DESGLOSE DE INGRESOS 2017 millones de euros 55.2% 7 SECTOR GEOGRAFIA MEXICO ESPANA 398,9 1% 9% — COLOMBIA 4% 316,5 —_ PERU Telecomunicaciones 70% BRASIL 33% Nee EBITDA 2014 2015 2016 2017 _DEUDA NE
Slide 7: Evolución trimestral 2017
EZE iS RESULTADOS 2017 > EVOLUCION TRIMESTRAL 2017 -EBITDA -EBIT millones de euros millones de euros 6,5 4,4 “8 i H H i H i il L : i 172017 27 2017 3r2017, tT 2017 172017 27 2017 ar2017,— $a 2017 H H H H H i H H H H H H H H EBITDA H ! EBIT H i 7,3
Slide 8: Análisis de generación de caja
EZE iS RESULTADOS 2017 > ANALISIS DE GENERACION DE CAJA millones de euros -ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 2017 -14,9 total inversin en el negocio 3,7% siventas 2017 A 12,7 ae 58 30,0 i. CAJA 20161 Generacién operativa Inversién en Fondo Inversionesenelnegocio Ampliacién de Capital e Intereses y Var. C
Slide 9: Generación de caja y deuda
EZE uS RESULTADOS 2017 > GENERACION DE CAJA Y DEUDA -FLUJO DE CAJA OPERATIVO' millones de euros 19,5 ; : i 2016 3T 2017 2017 -DEUDA NETA millones de euros 95,7 2016 3T 2017 2017 2,9x i 31x | 25x DEUDA NETA EBITDA 12 MESES -CAJA’ millones de euros 12,7 13,9 L : a 2016 3T 2017 2017 -VENCIMIENTOS DEUDA
Slide 10: Estructura financiera e indicadores operativos
EZE uS RESULTADOS 2017 > ESTRUCTURA FINANCIERA E INDICADORES OPERATIVOS -INDICADORES CLAVES DE BALANCE millones de euros - PATRIMONIO NETO 31,6 20,4 -INDICADORES OPERATIVOS dias -PERIODO pee MEDIO DE 39 42 “al ‘a, 2017 -PERIODO MEDIO DE OBRA EN CURSO’ a | 2016 2017 -PERIODO MEDIO — TRANSFORMACION —
Slide 11: Análisis de resultados 2016 vs. 2017
EZE uS RESULTADOS 2017 > ANALISIS DE RESULTADOS 2016 vs. 2017 millones de euros 32,4 =-0,7= —-0,2— om 0,9 om EBITDA 2016 Amortizacion, Resultados Resultados Impuestos y minoritarios Resultado Neto 2016 Provisiones, PPA Financieros netos Extraordinarios 35,0 = a = En - 6,7 EBITDA 2017 Amortizacién, R
Slide 12: Evolución financiera histórica
EZE uS RESULTADOS 2017 > EVOLUCION FINANCIERA HISTORICA -INGRESOS -CARTERA millones de euros millones de euros 398.9 TACC 848,4 1753 257,3 i 6 il 5 | l ii I : 2013 2014 2015 2016 2017 a i L 2016 2017 -EBITDA -EBIT millones de euros millones de euros (468%) 35,0 15,3 = LJ || 2013 2014 2015 2016 2017
Slide 13: Cuenta de pérdidas y ganancias 2017
EZE iS RESULTADOS 2017 > CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS 2017 Miles Euros DIC 2017R DIC 2016R % Ingresos 398.935 316.457 26,1% EBITDA 85.016 82H 8,0% % EBITDA/Ventas 8,8% 10,2% Amortizacion y provisiones -10.140 -8.116 24,9% Amortizacién PPA -2.218 -1.828 21,3% EBT 2265 RTT 8% % EBIT/Ventas 5,7% 7,1%
Slide 14: Balance de situación
> BALANCE DE SITUACION EZE ns RESULTADOS 2017 Miles de Euros Dic 2017 Dic 2016 Activo Inmovilizado material 20.906 25.901 Inmovilizado intangible 46.294 51.339 Inversiones en empresas del grupo y asociadas a largo 82 121 plazo Inversiones financieras a largo plazo 46.980 46.268 Activos por impuesto
Slide 15: Hechos Posteriores
HECHOS POSTERIORES 15
Slide 16: Adquisición de Excellence Field Factory (EFF)
EZE uS HEGHOS:POSTERIORES > ADQUISICION DE LA SOCIEDAD “EXCELLENCE FIELD FACTORY” (EFF) POR PARTE DE EZENTIS TECNOLOGIA, S.L.U. Contrato firmado el 28 de febrero de 2018 Se adquieren los negocios de disefo, ingenieria, despliegue, O&M de red fija y de mantenimiento de campo de redes moviles en el me
Slide 17: Adquisición de EFF: racional estratégico
EZE uS HEGHOS:POSTERIORES > ADQUISICION DE LA SOCIEDAD “EXCELLENCE FIELD FACTORY” (EFF) POR PARTE DE EZENTIS TECNOLOGIA, S.L.U. RACIONAL ESTRATEGICO v Ezentis incrementa su presencia en mercado ibérico y diversifica clientes v Incorporacion a Ezentis de un socio industrial v Mejora de los ratios de
Slide 18: Consideraciones finales
EZE uS GONSIDERACIONES FINALES > CONSIDERACIONES FINALES indicadores macroeconémicos asi como por la necesidad de inversion en infraestructuras de o Expectativas de crecimiento del mercado en Europa y Latam soportado por los principales telecom y energia Compania especializada en el negocio de O&M d
Slide 19: Anexos
Slide 20: Anexos
ANEXOS ANEXO ||.HECHOS RELEVANTES AI CIMIENTO DE INGRESOS ~RECIMIENTO DEL EBITDA SION DE LA CARTERA ANCIACION ERVICIOS SERVICIOS INISTRACION
Slide 21: Anexo I. Tipos de cambio 2017
EZE us ANEXOS > ANEXO |. TIPOS DE CAMBIO 2017 TIPOS DE CAMBIO MEDIOA EFECTOS DE CUENTA TIPOS DE CAMBIO DE CIERRE A ; DE RESULTADOS Y CARTERA CONTRATADA EFECTOS DEL BALANCE DE SITUACION T/CMEDIO T/CMEDIO Apreciacién/ T/CCIERRE T/CCIERRE Apreciacién/ 2016 2017 (Depreciacion) DIC 2016 DIC 2017 (Depreci
Slide 22: Anexo II. Hechos relevantes 4T 2017
EZE us ANEXOS > ANEXO ||. HECHOS RELEVANTES 4T 2017 29-12-2017 15-11-2017 15-11-2017 26-10-2017 25-10-2017 03-10-2017 AMORTIZACION ANTICIPADA PARCIAL DEL CONTRATO DE FINANCIACION Y CUMPLIMIENTO DE LAS CONDICIONES SUSPENSIVAS PARA LA ADQUISICION DE CYS ESPANA E ICA CAMBIO DE DOMICILIO SOCIAL INFORMAC
Slide 23: Anexo III. Crecimiento de ingresos
EZE 1S ANEXOS > ANEXO II]. CRECIMIENTO DE INGRESOS (+26%) EN TERMINOS CORRIENTES millones de euros 2016 Corriente 2017 Corriente 2017 Constante’ -CRECIMIENTO Constante Corriente 26,1% 27,2% 14,2% Grupo 398,9 25,6% LATAM 26,7% Espana 32,1 36,7 36,7 14,2% Aj.y otros _3 4 -3,9 -3,8 - ANALISIS DEL IMPAC
Slide 24: Anexo IV. Crecimiento del EBITDA
EZE 11S ANEXOS > ANEXO IV. CRECIMIENTO DEL EBITDA (+8,0%) EN TERMINOS CORRIENTES millones de euros -CRECIMIENTO -% EBITDA/INGRESOS 2016 Corriente 2017 Corriente 2017 Constante’ Constante Corriente 2017 2016 Grupo 8,2% 8,0% 8,8% 10,2% LATAM 16,0% 15,8% 11,46% 12,5% Espafia 3,7 5,4 5,4 48,2% 48,2% 14,
Slide 25: Anexo V. Evolución de la cartera
EZE 1S ANEXOS > ANEXO V. EVOLUCION DE LA CARTERA millones de euros 848,4 ma 775,3 Cartera DIC 2016 Contratacién Produccién Efecto divisa ’ Cartera DIC 2017 La cartera de Ezentis se basa en contratos plurianuales (3 a 5 afios) con los principales operadores en los sectores de telecomunicaciones y ene
Slide 26: Anexo VI. Modificaciones del contrato de financiación
EZE 11S ANEXOS > ANEXO VI. MODIFICACIONES DEL CONTRATO DE FINANCIACION — AMORTIZACION PARCIAL ANTICIPADA DE LA DEUDA ESTRUCTURAL POR IMPORTE DE 10 MILLONES DE EUROS CON FONDOS PROCEDENTES DE LA AMPLIACION DE CAPITAL, EFECTUADA EN DICIEMBRE 2017 — REPOSICION CON FONDOS PROCEDENTES DE LA AMPLIACION DE
Slide 27: Anexo VII. Portfolio de servicios
> ANEXO VII. PORTFOLIO DE SERVICIOS Ezentis presta servicios de operacion, mantenimiento y construccion de redes, principalmente en los sectores de telecomunicaciones y energetico = Evaluacion, disefio e ingenieria de redes de fibra Optica, cables multi-par y cableado estructurado = Instalacién y ma
Slide 28: Anexo VIII. Catálogo de servicios
EZE 1S ANEXOS > ANEXO VIII. CATALOGO DE SERVICIOS Ezentis esta expandiendo progresivamente su catalogo de servicios en todas las geografias en las que esta presente BRASIL ARGENTINA CHILE PERU ESPANA COLOMBIA MEXICO Planta externa Fija . . . . a . a Planta interna . . . . Operacion . . . Servicios a
Slide 29: Anexo IX. Consejo de Administración
EZE 11S ANEXOS > ANEXO IX. CONSEJO DE ADMINISTRACION -MIEMBROS DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION Presidente y D. GUILLERMO JOSE FERNANDEZ VIDAL Consejero Delegado Vocales _D, ENRIQUE SANCHEZ DE LEON GARCIA” Da. ANA MARIA SANCHEZ TEJEDA D. PEDRO MARIA AZCARATE PALACIOS D?, EMMA FERNANDEZ ALONSO D@, LAURA
Slide 30: Disclaimer
EZE uS DISCLAIMER El presente documento ha sido elaborado por EZENTIS, Unicamente para su uso durante la Presentacién de resultado anuales 2017 y para los inversores institucionales y profesionales del mismo sector. En consecuencia, no podra ser divulgado ni hecho publico ni utilizado por ninguna ot
Slide 31: Contact details, Sevilla
y Avenida Hytasa, 12, planta 24, puerta 20 CP 41006 Sevilla, Espafia T+34 902 40 60 82 E Investor.relations(dezentis.com www.ezentis.com -€9 @ fim Descarga la App Investor Relations