Misumi Group Inc. · TSE:9962
Misumi — Q3 FY2025 Earnings Presentation
28 slides from Misumi's earnings presentation, Jan 30, 2026
Slide 1: 2026年3月期 第3四半期 決算報告
2026年3月期 第3四半期 決算報告 2026年1月30日 常務執行役員 CFO 高波 徹
Slide 2: 目次
目 次 １． 25年度第3四半期累計 決算概要 2 ２． 25年度通期 業績見通し 9 ３． デジタルモデルシフトの進捗 13 ４． 参考資料 16 為替レート FY24 3Q累計 FY25 3Q累計 （対円） 実績 実績 USドル 152.9円 149.3円 ユーロ 164.9円 171.9円 人民元 21.2円 20.9円 1
Slide 3: 25年度第3四半期累計 決算概要
25年度第3四半期累計 決算概要 2
Slide 4: 25年度第3四半期累計 決算概要
25年度第3四半期累計 決算概要 デジタルモデル施策効果で対前年＋6.3%成長、過去最高売上更新 売上数量増で関税/為替影響を吸収もM＆A費用等で減益、概ね計画線 百万円 Fictiv連結前 Fictiv Fictiv連結後 対前年同期 対前年同期 増減率 FY25 増減率 項目 FY24 FY25 FY25 3Q累計 3Q累計 3Q累計 円ベース 3Q累計 円ベース 実績 実績 実績 （ 現地通貨 ベース ） （7-12月） 実績 （ 現地通貨 ベース ） ＋3.0% ＋6.3% 売上高 301,585 310,560 （＋3.6%） 10,100 320,661 （＋7.0%） のれん償却
Slide 5: 25年度第3四半期累計 事業別売上高・営業利益
25年度第3四半期累計 事業別売上高・営業利益 FA ： meviy、E品等デジタルモデル施策及び堅調なFictivで売上伸長 金型 ： 中・亜が成長けん引も、米・日は自動車需要低調影響もあり減益 VONA： 中・亜を中心に量産需要を獲得し、増収増益 百万円 売上高 営業利益 対前年同期 FY24 3Q累計 FY25 3Q累計 対前年同期 項目 FY24 FY25 増減率 実績 実績 増減率 3Q累計 3Q累計 円ベース 円ベース 実績 実績 （ 現地通貨 ベース ） 利益率 利益率 （ 現地通貨 ベース ） ＋6.3% ▲10.7% 合計 301,585 320,661 （＋7.0%） 36
Slide 6: 25年度第3四半期累計 日本・海外売上高
25年度第3四半期累計 日本・海外売上高 日本：設備投資需要が自動車関連顧客を中心に低調継続 海外：米・中・亜が成長をけん引も欧州は前年同期水準で進捗 海外比率 59.6% （百万円） （円ベース） 65,000 191,090 55,000 海外売上高 129,570 45,000 日本売上高 35,000 日本 ▲2.4% 海外 ＋13.2% 前年比 前年比 （円ベース） 25,000 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q FY22 FY23 FY24 FY25 5
Slide 7: 25年度第3四半期累計 地域別売上高
25年度第3四半期累計 地域別売上高 中国 66,434 国内需要を中心に投資堅調 （円ベース） E品・通信関連等も成長継続 （百万円） 中国 22,000 円ベース 現通ベース （前年同期比） ＋10.9% ＋12.6% 51,928 アジア アジア E品が新規顧客獲得を含め、 17,000 成長をけん引し、底堅く推移 円ベース 現通ベース （前年同期比） 45,374 ＋6.9% ＋8.4% アメリカ 12,000 金型低調も、Fictiv伸長、 FA・VONA成長維持 アメリカ 35,274 （前年同期比） （Fictiv連結前） 円ベース 現通ベース Fictiv連結前 ＋ 5.8%
Slide 8: 25年度第3四半期累計 売上増減分析（対前年）
25年度第3四半期累計 売上増減分析（対前年） デジタルモデル施策での数量増が関税影響を吸収、為替影響も上期比縮小 加えて、Fictiv業績好調により、対前年+6.3%の増収 （億円） 3,500 212 ▲103 101 3,207 ＋7.0% ▲3.4% ▲19 3,106 ＋3.3% ＋6.3% ▲0.6% ＋3.0% 3,016 関税影響 為替影響 Fictiv 3,000 数量増等 2,500 2,000 FY24 3Q累計 FY25 3Q累計 FY25 3Q累計 実績 実績（F連結前） 実績（F連結後） 7
Slide 9: 25年度第3四半期累計 営業利益増減分析（対前年）
25年度第3四半期累計 営業利益増減分析（対前年） 売上数量増/MIXによる増益が関税/CU/為替を吸収、成長支出は継続 のれん等償却、M＆A費用、Fictiv業績を加えた実績は概ね計画線で着地 （億円） 450 76 2 ▲30 商品 MIX ▲8 Fictiv関連 ▲6 ▲41 400 関税影響 PU/ 為替 362 CD/ 影響 CU※ 353 ▲2 ▲18 350 売上 その他 Fictiv ▲11 数量増 経費等 323 のれん 等償却 M&A 300 仲介費用 10.9% 9.5% 250 12.0% 11.4% 10.1% 200 ※ PU/CD/CU(プライスアップ/コストダウ
Slide 10: 25年度通期 業績見通し
25年度通期 業績見通し 為替レート FY25 3Q累計 FY25 4Q （対円） 実績 想定 USドル 149.3円 155.0円 ユーロ 171.9円 182.0円 人民元 20.9円 22.0円 9
Slide 11: 25年度通期 業績見通し
25年度通期 業績見通し 自動車停滞もデジタルモデル施策の成長で吸収、足元為替を勘案し修正 成長支出継続も収益性は前回公表値10.5%を維持 百万円 Fictiv連結前 Fictiv Fictiv連結後 対前年同期 対前年同期 対公表 増減率 FY25 FY25 FY25 増減率 増減率 項目 FY24 FY25 見通し 円ベース 公表 見通し 円ベース 円ベース 実績 見通し 9カ月間 （ 現地通貨 ベース ） 25/7～26/3 （10/31） （1/30） （ 現地通貨 ベース ）（ 現地通貨 ベース ） ＋5.8% ＋9.5% ＋1.9% 売上高 401,987 425,198 （＋5
Slide 12: 25年度通期 売上高増減分析（対前年）
25年度通期 売上高増減分析（対前年） 前回公表から自動車需要影響による減収を見込むも関税/為替影響は良化 期初からの変化：関税影響▲210→▲130、為替影響▲197→＋13 堅調なFictivを加味し、上方修正（前期比＋9.5%） （億円） 59 23 4,400 4,500 366 ▲147 4,320 ▲19 17 ＋0.5% ＋9.5% 125 ＋1.4% ▲46 ＋7.5% ▲0.4% +0.4% Fictiv 数量増 関税 為替 4,020 関税 為替 Fictiv 影響 等 影響 4,000 影響 影響 数量増 等 ▲130 ＋13 3,500 期初想定▲210 ▲197 ＋8
Slide 13: 25年度通期 営業利益増減分析（対前年）
25年度通期 営業利益増減分析（対前年） 前回公表から数量減/CU影響あるも商品MIX良化、関税/為替影響縮小 成長支出継続も当初計画を上回るFictiv業績を加え、前年同水準の見込み （億円） 600 101 13 ▲34 ▲32 PU/ ▲9 CD/ 為替 ▲49 500 465 CU※ 影響 人員 その他 455 6 ▲15 21 ▲13 8 462 組織 経費等 売上 強化 Fictiv 売上 PU/ 為替 その他 Fictiv 数量等 400 数量等 CD/ 影響 経費等 CU※ 内訳 ・売上数量 ＋173 内訳 300 ・売上数量 ▲8 ・関税影響 ▲64 11.6% ・商品MIX
Slide 14: デジタルモデルシフトの進捗
デジタルモデルシフトの進捗 13
Slide 15: デジタルモデルシフト FY25 売上見通し
デジタルモデルシフト FY25 売上見通し FY24実績 FY25計画 FY25 3Q累計実績 （）＝対前年同期比 億円 DM #1 オンライン加工事業(meviy＋Fictiv) 前年比 400 344億円 FY25計画 前年比 ＋102% FY25.12月末時点 meviy 300 ＋38% Fictiv 233億円 （meviy：＋21%） 344億円 累計 23万人 200 159億円 利用者数 meviy 219億円 （＋38%） Fictiv 100 meviy3D Fictiv 125億円 顧客数 2千社 （-%） meviy2D 0 前年比 前年比 DM #2 エコノミーシリー
Slide 16: Fictiv 業績推移（単独）
Fictiv 業績推移（単独） ミスミとのシナジー発現により、売上伸長し、収益性も改善 成長産業（ロボティクス、航空宇宙等）の顧客需要獲得も順調に進捗 米ドル CY25四半期売上高推移 ※1 CY25通期実績 前年比/公表比 ※1 25.1-3月 4-6月 7-9月 10-12月 CY24実績 CY25公表 CY25実績 前年比＋54% $36M 公表比＋10% 75.0 37.0 $31M $112M 65.0 32.0 $101M 55.0 $25M $24M 27.0 受注45.0 $73M 22.0 $32M $35M 35.0 $24M 17.0 25.0 売上高 $20M 12.0
Slide 17: 参考資料
参考資料 16
Slide 18: 25年度通期 日本・海外売上高見通し（1/30公表）
25年度通期 日本・海外売上高見通し（1/30公表） 海外比率 （百万円） 59.7% 300,000 （円ベース） 262,529 250,000 200,000 177,471 日本売上高 150,000 海外売上高 100,000 日本 ▲0.1% 海外 ＋17.0% 前年比 前年比 （円ベース） 50,000 0 16 17 18 19 20 21 22 23 24 FY25 （見通し） 17
Slide 19: 25年度通期 地域別売上高見通し（1/30公表）
25年度通期 地域別売上高見通し（1/30公表） （百万円） 100,000 中国 （円ベース） 90,033 （前年同期比） 90,000 円ベース 現通ベース ＋13.5% ＋13.3% 80,000 71,256 アジア 中国 70,000 （前年同期比） 63,300 円ベース 現通ベース 60,000 ＋11.3% ＋11.3% アジア アメリカ 50,000 （前年同期比） 48,498 Fictiv連結前 （Fictiv連結前） 40,000 円ベース 現通ベース アメリカ ＋8.5% ＋9.8% 30,000 Fictiv連結後 28,068 ＋41.6% ＋42.9% 20,
Slide 20: C1 Aart RRR
C1 Aart RRR (GA) 2023/3/31 2024/3/31 2024/12/31 2025/3/31 2025/12/31 £0 i AURA 20 L BOMB ARLE 2 i AMAR 1 BURR ARLE 2m i ARBARLE RORE 282,623: 11.7% 313,381: 10.9% 318,220: 1.5% 1.4% 281,293: = -11.5% RERVA 119,558: 9.8% 148,848: 24.5% 153,364: 3.0% 7.0%| 108,121; -32.1% SRFHRUBES 76.359: -0.6% 75,86
Slide 21: (2 iiiimitks
(2 iiiimitks (a5e) 2023/38 2024/3388 2024/12 (30) 2025/38 2025/12 (30) 2026/3388 (sti) FEL EL | FEER TEER LE EEK on Bet | em Bit | em FI | em FER | em AT | om 32.7% 32.2% T__.93.9% "33.8% 36.2% "36.84 FARR 121,932;--—-82.04 148,219|-——-82:24 102,158-—~-28.941_ 135,803--—-93.8%_115,9191---88-24 162,0
Slide 22: (3) Bietryy1-70-HaS
(3) Bietryy1-70-HaS (BAR) 2023/3%8 2024/3%8 2024/12 (30) 2025/34 2028/12 (30) @ mR a an (memmt| @ m iat 2m | met @RAMICSt+y ya -7O- 31.447 423943) 54567 23.120| 42917| 4.7581 «© 60.461, 5.893 33.588' A 9.928 RasMEMamene| 46533, 24508) 30.2191 47.313; 38042 7.032| 49,040' —«st0,720/ «32.010, A 6,032
Slide 23: EBITDA and financial indicators
(4\$3R 2G 2023/38 2024/3388 2024/12 (3Q) 2025/38 2025/12 (3Q) EBITDA (BAF) 63,202 55,930 49,501 64,199 46,794 TELUS MMA (A) 120.53 99.75 101.59 131.95 84.48 TLESRAREZ (%) 12.5 10.4 12.0 11.6 10.1 BREA (%) 9.4 vA 5.6 88 §.4 BCRAARE (%) 11.7 8.6 6.6) 10.5 6.4 TPL (%) 977.5 627.7 642.6) 612.6 505.1 BCR
Slide 24: DM #1 部品調達革命：meviy
DM #1 部品調達革命：meviy 機械部品の3DデータをアップロードするだけでAIが自動で即時見積もり、独自の デジタル製造システムにより最短1日での出荷を実現するプラットフォーム（無料） グローバル 顧客 3Dデータ アップロード 価格・納期 製造プログラムを 即時回答 自動生成 最短 1日出荷 23
Slide 25: DM #2 品揃改革：エコノミー品
DM #2 品揃改革：エコノミー品 中国発、ミドルレンジ需要に向け新たに投入した価格競争力の高い商品シリーズ 既存品との比較 既存品 エコノミー品 （内径公差） 精度 -0.009～0 -0.012～＋0.003 （ミドルレンジ精度） 価格指数 100 30～50 24
Slide 26: DM #3 大量調達の実現：D-JIT
DM #3 大量調達の実現：D-JIT 大量調達でも顧客希望数量を短納期で応える独自システムを構築・展開 日本からグローバルに拡大し、「少量短納期のミスミ」から「大量でもミスミ」へ 顧客 サプライヤー・工場 アルゴリズムで A社 1,000個注文 組み合わせ 在庫100個 受注 発注 B社 在庫500個 C社 在庫400個 即時回答 安定的・一括供給 従来比28倍の 700社超の拠点と を実現 数量対応力 サイバーNW連携 ミスミ在庫約500億円→バーチャル在庫約14,000億円 25
Slide 27: DM #4 間接材トータルサプライチェーン：floow
DM #4 間接材トータルサプライチェーン：floow お客様の購入頻度に応じて間接材トータルコストダウンサービスを構築 設備工場から量産へと既存顧客内浸透と共に異業種新規顧客も獲得 設備工場 契約 《① 高頻度使用品》 品 自販機取出 <量産工場> で常時利用可 契約 <ミスミ> 《② 中頻度使用品》 品 定期便配送 で欠品解消 都度 《③ 都度調達品》 品 EC/専任担当受付 迅速な見積回答 利用データの可視化 「誰が・いつ・何を」 間接材トータルサプライチェーン 26
Slide 28: 事業基盤：IT・生産・物流
事業基盤 IT 持続的な成長に向けて積極的なIT投資を実施 FY21から基幹システムを全面刷新 新機能開発スピード3倍、開発コスト3分の1を実現 生産・物流 グローバルで確実短納期体制を強化し、より一層の商品の安定供給を目指す 営業拠点 生産拠点 物流拠点 65 22 20 グローバル5極生産体制を構築。 自動化を導入したオペレーションを 生産 有事の際には、直ちに生産工場 物流 グローバル展開。生産性向上(質)と を切り替えることが可能 拠点拡張(量)の両輪で物流基盤強化 27