Aisin Corporation · TSE:7259

Aisin — Q3 FY2024 Earnings Presentation

26 slides from Aisin's earnings presentation, Feb 2, 2024

  1. Slide 1: 2024年3月期 第3四半期決算説明会

    2024年3月期 第3四半期 決算説明会 2024年2月2日 株式会社アイシン 2024年3月期 第3四半期決算説明会 / 2024.2.2 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 第3四半期 決算のポイント

    2024年3月期 第3四半期 決算のポイント 売上収益は、日米を中心とした車両生産台数の増加や円安に加え、 第3四半期 電動ユニット販売台数の増加により、前年同期に比べ増収。 (4月～12月累計) 営業利益は、事業環境改善や企業体質改善努力により前年同期に比べ増益も、 品質関連費用を計上。 通期業績予想は、10月公表に対して計画通り進捗しているものの、 通期 品質関連費用の計上により、営業利益を1,500億円へ見直し。 業績予想 すべての基盤である「品質至上」に立ち返り、再発防止に向けた対策に 真摯に取り組んでいく。 年間配当予想は、安定的な株主還元を継続し、10月公表の170円(期末90円)

  3. Slide 3: 第3四半期 実績

    2024年3月期 第3四半期 実績 2024年3月期 第3四半期決算説明会 / 2024.2.2 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 1

  4. Slide 4: 第3四半期 実績 決算サマリー

    2024年3月期 第3四半期 実績 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減率 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 ％ 売上収益 32,111 - 37,287 - +5,176 +16.1 営業利益 270 (0.8) 937 (2.5) +667 +246.5 税引前利益 460 (1.4) 1,055 (2.8) +595 +129.1 当期利益 *1 236 (0.7) 673 (1.8) +437 +185.4 *1 ：親会社の所有者に帰属する当期利益 為替 米ドル 136 円 144 円 +8 円 +5.9 前 レート 提 中

  5. Slide 5: 第3四半期 実績 得意先別売上収益

    2024年3月期 第3四半期 実績 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 37,287 2023年3月期 2024年3月期 増減率 996 得意先 第3四半期 第3四半期 増減 32,111 (2.7%) 実績 実績 (%) 881 Stellantis 1,940 2,101 +161 +8.3 (2.8%) OEM・ 11,651 VW & Audi 1,438 1,489 +51 +3.6 その他 (31.2%) スズキ 1,093 1,208 +115 +10.5 10,514 (32.7%) ボルボ 686 792

  6. Slide 6: 第3四半期 実績 所在地別セグメント

    2024年3月期 第3四半期 実績 所在地別セグメント 2023年3月期 第3四半期 実績 2024年3月期 第3四半期 実績（品質関連費用除く） 【単位：億円】 売上収益（前期比＋5,176） 営業利益（前期比+1,297*）*品質関連費用630億円除く +2,657 +1,016 18,657 754 ▲6 16,000 +117 452 446 +1,289 366 +14 249 7,127 +729 +147 +222 5,838 39 53 +354 4,979 4,250 3,767 3,620 2,401 2,755 ▲ 56 ▲ 262 ▲ 278 日本 北米 欧州 中国 ア

  7. Slide 7: 第3四半期 実績 営業利益増減

    2024年3月期 第3四半期 実績 営業利益増減 【単位：億円】 + 430 ▲ 103 1,567 ▲ 630 + 220 + 120 937 + 630 270 23/3期 売上・ 為替変動 原材料/ 企業体質改善努力 固定費 24/3期第3Q 品質関連 24/3期 第3Q実績 構成変動等 輸送費 ・構造改革効果 その他 (品質除く) 費用 第3Q実績 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 固定費その他 正味売上増減 ＋ 910 米ドル +52 事業の”中身”を変え、”質”を上げる 成長領域へのリソーセスシフトを加速し、 「フルモデルチェンジ」の3年に向け

  8. Slide 8: 通期 予想

    2024年3月期 通期 予想 2024年3月期 第3四半期決算説明会 / 2024.2.2 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 2

  9. Slide 9: 通期 予想 決算サマリー

    2024年3月期 通期 予想 決算サマリー （ ）内は売上収益比率 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減率 2024年3月期 増減 実績 予想 ％ 予想(10月31日公表値) 売上収益 44,028 - 49,000 - +4,972 +11.3 49,000 - 営業利益 579 (1.3) 1,500 (3.1) +921 +158.9 2,100 (4.3) 税引前利益 737 (1.7) 1,600 (3.3) +863 +117.0 2,300 (4.7) 当期利益 *1 376 (0.9) 900 (1.8) +524 +138.9 1,400 (2.9) *1

  10. Slide 10: 予想 得意先別売上収益

    2024年3月期 予想 得意先別売上収益 自動車部品関連 【単位：億円】 エナジーソリューション関連他 得意先別（OEM・その他） 49,000 2023年3月期 2024年3月期 増減率 得意先 増減 44,028 1,350 実績 予想 (%) (2.8%) Stellantis 2,755 2,900 +145 +5.3 1,244 (2.8%) VW & Audi 1,772 1,950 +178 +10.0 OEM・ 15,700 スズキ 1,566 1,680 +114 +7.3 その他 (32.0%) 14,362 ボルボ 981 1,060 +79 +8.0 (32.6%) ホ

  11. Slide 11: 予想 所在地別セグメント

    2024年3月期 予想 所在地別セグメント 2023年3月期 実績 2024年3月期 予想（品質関連費用除く） 【単位：億円】 売上収益（前期比＋4,972） 営業利益（前期比＋1,551*） *品質関連費用630億円除く +2,304 +1,110 1,065 24,500 22,196 ▲22 +1,507 +190 622 600 9,650 +831 ▲13 350 8,143 +71 +370 +262 6,150 160 5,319 45 83 70 3,700 4,929 5,000 3,438 ▲ 45 ▲ 325 日本 北米 欧州 中国 アジア他 日本 北米 欧州 中国 アジ

  12. Slide 12: 通期 予想 営業利益増減

    2024年3月期 通期 予想 営業利益増減 【単位：億円】 【前回公表(2023年10月31日)との差異】 【+30】 + 600 ▲ 149 【▲630】 2,130 ▲ 630 【+80】 【▲600】 【▲50】 + 100 + 150 1,500 + 650 + 200 579 23/3期 前期一過性 売上・ 為替変動 原材料/ 企業体質改善努力 固定費 24/3期 品質関連 24/3期 実績 (構造改革費用) 構成変動等 輸送費 ・構造改革効果 その他 (品質除く) 費用 予想 売上・構成変動等 内訳 為替変動 内訳 企業体質改善努力・構造改革効果 固定費その他 正味売上増減 ＋ 1

  13. Slide 13: トピックス

    トピックス 2024年3月期 第3四半期決算説明会 / 2024.2.2 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 3

  14. Slide 14: 中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出）

    中期経営計画の進捗（バランスシート改革による資金創出） 事業資産 政策保有株式 グローバル在庫 事業資産圧縮 政策保有株式売却を実行 グローバル在庫圧縮 （当期162億円資金創出） （当期1,020億円資金創出）（21年度比490億円資金創出） 1,000億円以上圧縮 1,000億円以上売却 1,000億円以上圧縮 『託す』事業の譲渡推進と 25年度末までに ゼロ化を目指す 既存事業資産の徹底した圧縮 コロナ前水準まで圧縮 5,688 パートナーへ譲渡 37銘柄 5,341 （億円） ・シート事業 5,198 ・シャワートイレ事業 ・他プロジェクト（活動中） 19銘柄 3,799 低効率資産の

  15. Slide 15: 参考情報

    参考情報 2024年3月期 第3四半期決算説明会 / 2024.2.2 / © AISIN CORPORATION All Rights Reserved. 4

  16. Slide 16: 売上収益明細（第3四半期実績・通期予想）

    売上収益明細（第3四半期実績・通期予想） （ ）内は構成比【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減 % 第3四半期 実績 第3四半期 実績 自 ﾊﾟﾜｰﾄﾚｲﾝ関連 18,124 (56.5) 20,686 (55.5) +2,562 +14.1 動 走行安全関連 6,581 (20.5) 7,522 (20.2) +941 +14.3 車 車体関連 5,951 (18.5) 7,131 (19.1) +1,180 +19.8 部 CSS*関連他 572 (1.8) 951 (2.5) +379 +66.1 品 計 31,230 (97.3) 36,291 (97.3) +5,

  17. Slide 17: 設備投資・償却費・研究開発費

    設備投資・償却費・研究開発費 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 2023年3月期 2024年3月期 事業別 第3四半期 実績 第3四半期 実績 実績 通期予想 パワートレイン 602 490 968 1,030 設 走行安全 274 403 420 570 備 車体 241 208 373 310 投 CSS*他 237 323 453 470 資 合計 1,354 1,424 2,214 2,380 減 パワートレイン 1,087 1,000 1,454 1,420 価 走行安全 298 329 396 410 償 車体 260 301 350 370 却 CSS*他 33

  18. Slide 18: 第3四半期 実績 所在地別セグメント内訳

    2024年3月期 第3四半期 実績 所在地別セグメント内訳 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減内訳 地域 増減 第3四半期実績 第3四半期実績 為替 正味 日本 16,000 18,657 +2,657 - +2,657 売 北米 5,838 7,127 +1,289 +337 +952 上 欧州 2,401 2,755 +354 +29 +325 収 中国 4,250 4,979 +729 +25 +704 アジア他 3,620 3,767 +147 +189 ▲42 益 合計 32,111 37,287 +5,176 +580 +4,596 日本 ▲262 754 +

  19. Slide 19: 予想 所在地別セグメント内訳

    2024年3月期 予想 所在地別セグメント内訳 【単位：億円】 2023年3月期 2024年3月期 増減内訳 地域 増減 実績 予想 為替 正味 日本 22,196 24,500 +2,304 - +2,304 売 北米 8,143 9,650 +1,507 +476 +1,031 上 欧州 3,438 3,700 +262 +32 +230 収 中国 5,319 6,150 +831 +35 +796 アジア他 4,929 5,000 +71 +237 ▲166 益 合計 44,028 49,000 +4,972 +780 +4,192 日本 ▲45 1,065 +1,110 +134 +9

  20. Slide 20: 業績ハイライト

    業績ハイライト 売上収益／営業利益／営業利益率 研究開発費／対売上収益比率 売上収益 営業利益 営業利益率 研究開発費 対売上収益比率 【単位：%】 【単位：億円】 【単位：%】 【単位：億円】 2,058 2,186 2,150 4.6 49,000 1,898 1,941 4.1 39,174 44,028 37,845 35,257 3.1 5.4 5.4 5.0 5.0 4.4 1.5 1,820 1.3 1,453 1,500 561 579 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 24/3 予想 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績

  21. Slide 21: トヨタ生産台数・パワートレインユニット販売台数

    トヨタ生産台数・パワートレインユニット販売台数 【単位：万台】 トヨタ生産台数 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxle内数(21/3期以降） 国内 海外 953 888 (93) 926 916 904 (136) 893 895 (70) 816 567 643 618 526 326 290 273 276 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/3 実績 2024年3月期 第3四半期決算説明会 / 2024.2.2 / © AISIN CORPORATION All Rights Reser

  22. Slide 22: 半期業績推移

    半期業績推移 売上収益 （）はHEV, eAxleの内数(21/3期以降） 売上収益 パワートレインユニット販売台数 【単位：億円】 【単位：万台】 531 534 536 （42） 469 484 462 464 （110） （120） 458 （41） （52） （77） 20,000 446 （59） 357 （28） 20,698 21,066 22,962 24,547 24,453 10,000 19,137 18,708 18,647 20,527 14,559 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 上期 下期 20/3 実績 21/3 実績 22/3 実績 23/

  23. Slide 23: 四半期業績推移

    四半期業績推移 売上収益 売上収益 パワートレインユニット販売台数 （）はHEV, eAxleの内数(21/3期以降） 【単位：億円】 【単位：万台】 274 265 268 275 261 258 243 238 245 18,000 （20） 227 229 233 236 228 （56） （55） （61） 226 236 222 220 （22） （59） 220 （20） （21） （27） （25） （27） （32） （36） （41） （17） 12,000 137 （10） 10,213 9,978 11,087 11,045 11,916 11,917 12,629 12

  24. Slide 24: 資本政策

    資本政策 「財務の安全性」と「資本の効率性」のバランスを取りながら、企業価値の向上を図ることを基本方針としています。 そのバランスを考える上で、キャピタリゼーション比率*1が25％～30％となるのが最適な資本構成であると考えています。 Cap比率*1（ハイブリッドの資本性考慮後*3） Cap比率 有利子負債*2 資本 【単位：億円】 35.9 % 35.7 % 32.1 % 31.4 % 26.6 % 31.0 % 30.7 % 24.9 % 27.5 % 26.7 % 22.0 % 18,736 17,956 17,586 19,965 19,914 21,675 10,055 9,760

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 安定配当を基本に、連結配当性向30％レベルを目安に考えています。 なお、その時々のキャピタリゼーション比率や将来の投資の動向を勘案し、自社株買いも検討していきます。 税引前利益／ EPS 1株当たり配当金／配当性向 親会社の所有者に帰属する当期利益 （基本的1株当たり当期利益） 税引前利益 親会社の所有者に帰属する当期利益 EPS（基本的1株当たり当期利益） 1株当たり配当金 配当性向 当期利益 【単位：億円】 【単位：円】 過去最高 【単位：円】 過去最高 600 2,199 526.66 2年連続過去最高 200 2,000 170 170 170 1,675 1,600 391

  26. Slide 26: 将来の見通しに関する注意事項

    【将来の見通しに関する注意事項】 当社が開示する業績予想、将来の見通し、戦略、目標等のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は将来の見通しに関する記述であり、 これらは、当社が現時点で入手している情報および合理的であると判断される一定の前提に基づく計画、期待、判断を根拠としております。 したがって、実際の業績等は、経済情勢等様々な不確定要素の変動要因によって、開示した業績予想等と異なる結果になる可能性があります。 本資料利用の結果生じたいかなる損害についても、当社および当社の従業員等は一切責任を負いません。

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