Arkema Sa · EURONEXT:AKE
Arkema Sa — Shareholder Meeting (2017)
52 slides from Arkema Sa's shareholder meeting presentation, 2017
Slide 1: Assemblée Générale 2017
ASSEMBLEE GENERALE i 2017 INNovaTivVE WK CHEMISTRY
Slide 2: Le nouvel Arkema
LE NOUVEL ARKEMA
Slide 3: Arkema aujourd'hui
ARKEMA AUJOURD’HUI 7,5 milliards € 19 700 50 133 3 pôles chiffre d’affaires salariés pays sites de R&D production 3 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 4: Un portefeuille d'activités centré sur les spécialités
UN PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS CENTRÉ SUR LES SPÉCIALITÉS ADDITIFS DE ADHÉSIFS PERFORMANCE 72 % du CA MATÉRIAUX AVANCÉS THIOCHIMIE AVAL ACRYLIQUE 4 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 5: Les clients et les marchés au cœur du groupe
LES CLIENTS ET LES MARCHÉS AU CŒUR DU GROUPE 5 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 6: Une présence géographique équilibrée
UNE PRÉSENCE GÉOGRAPHIQUE ÉQUILIBRÉE Europe 36% 11 000 salariés 8 % des ventes en France Amérique du Nord 34% 3 700 salariés Chiffre d’affaires 30 % des ventes aux Etats-Unis 2016 Asie et reste du monde 30% 5 000 salariés 10 % des ventes en Chine 6 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 7: Une attention particulière à la sécurité et à l'environnement
UNE ATTENTION PARTICULIÈRE À LA SÉCURITÉ ET À L’ENVIRONNEMENT TAUX DE FRÉQUENCE DES ACCIDENTS AVEC OU SANS ARRÊT * 5,7 1,5 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 * Par million d’heures travaillées PERFORMANCE ENVIRONNEMENTALE (BASE 2012) Achats nets d’énergie -8% Composés organiques volatils -20% Demand
Slide 8: Un plus haut historique
UN PLUS HAUT HISTORIQUE EBITDA 1 189 M€ +12,5 % par rapport à 2015 Marge d’EBITDA 15,8 % +200 pts de base par rapport à 2015 BNPA courant 5,56 € +31 % par rapport à 2015 Flux de trésorerie libre* + 426 M€ 36 % de l’EBITDA Dette nette 1 482 M€ 35 % des fonds propres * Flux de trésorerie provenant des
Slide 9: Évolution du dividende
ÉVOLUTION DU DIVIDENDE DIVIDENDE En €/action 2,05 +8% 1,90 1,85 1,85 1,8 par rapport à 2015 1,3 1,0 0,75 0,6 0,6 37 % taux de distribution 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 9 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 10: Une progression exceptionnelle du cours de bourse
UNE PROGRESSION EXCEPTIONNELLE DU COURS DE BOURSE ÉVOLUTION DU COURS DE BOURSE EN 2016 105,00 PERFORMANCE SUR 10 ANS 95,00 +44 % Arkema +250 % 85,00 75,00 +13 % Moyenne des pairs (1) +68 % +4 % CAC40 -1 % 65,00 55,00 45,00 1-Jan 1-Mar 1-May 1-Jul 1-Sep 1-Nov 31-Dec (1) AkzoNobel, BASF, Clariant, DSM
Slide 11: 2017: un objectif élevé annoncé dès 2014
2017: UN OBJECTIF ÉLEVÉ ANNONCÉ DÈS 2014 EBITDA En millions € 1 300 +66 % sur 3 ans 1 189 1 057 784 Taux d’endettement environ 40 % 2014 2015 2016 Objectif 2017 11 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 12: Faits marquants 2016
FAITS MARQUANTS 2016
Slide 13: Expansion de Bostik sur le marché de la construction
EXPANSION DE BOSTIK SUR LE MARCHÉ DE LA CONSTRUCTION Philippines Malaisie Suède 13 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 14: De nouveaux projets pour soutenir la croissance du groupe
DE NOUVEAUX PROJETS POUR SOUTENIR LA CROISSANCE DU GROUPE Polyamides Etats-Unis et Chine - 2017 PVDF Kynar ® Chine - 2017 Résines de revêtements Inde - 2018 14 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 15: Doublement des tamis moléculaires de spécialités à Honfleur
DOUBLEMENT DES TAMIS MOLÉCULAIRES DE SPÉCIALITÉS À HONFLEUR + Honfleur 15 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 16: Renégociation des accords avec Jurong en Chine
RENÉGOCIATION DES ACCORDS AVEC JURONG EN CHINE Acryliques 16 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 17: Poursuite du programme de cessions
POURSUITE DU PROGRAMME DE CESSIONS CHARBONS ACTIFS ET AGENTS DE FILTRATION ACTIVITÉ ALCOOLS-OXO 17 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 18: Acquisition de Den Braven
ACQUISITION DE DEN BRAVEN Chiffre d’affaires de 345 M€ 1 000 employés 18 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 19: La voile et Arkema
LA VOILE ET ARKEMA TRANSAT QUÉBEC – SAINT MALO LE PETIT DERNIER : LE MINI 6.50 19 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 20: Cap sur l'innovation
CAP SUR L’INNOVATION 20 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 21: 10 ans, 20 000 talents
10 ANS, 20 000 TALENTS 21 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 22: Résultats financiers
+ FS = = cs “ae , Se FP — = RESULTATS FINANCIERS ARKEMA INNOVATIVE CHEMISTRY
Slide 23: Une performance financière record
UNE PERFORMANCE FINANCIÈRE RECORD EBITDA BNPA COURANT FLUX DE TRÉSORERIE LIBRE * DETTE NETTE En M€ En € En M€ En M€ 35% +12,5% +31% 36% des fonds propres de l’EBITDA stable malgré l’acquisition de Den Braven 5,56 +442 1 482 1 189 +426 1 379 1 057 4,23 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 * Flux d
Slide 24: Évolution du chiffre d'affaires 2016
ÉVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2016 CHIFFRE D’AFFAIRES En M€ Volumes Prix Périmètre Devises +3,2 % (3,7) % (0,1) % (1,3) % En hausse dans les Principalement Un mois 3 pôles lié à la baisse du supplémentaire coûts des matières de Bostik en janvier Innovation dans les premières matériaux avancés Cess
Slide 25: EBITDA au plus haut historique
EBITDA AU PLUS HAUT HISTORIQUE +12,5% par rapport à 2015 Progression significative de chacun des trois pôles EBITDA de Plus haut historique Marge d’EBITDA de 15,8% 1 189 M€ ~75% de la croissance de l’EBITDA issue de grands projets internes Développement de Bostik, innovation dans les Polymères Techn
Slide 26: Une performance en progression dans chacun des trois pôles
UNE PERFORMANCE EN PROGRESSION DANS CHACUN DES TROIS PÔLES MATÉRIAUX HAUTE PERFORMANCE SPÉCIALITÉS INDUSTRIELLES COATING SOLUTIONS EN M€ 2015 2016 Variation EN M€ 2015 2016 Variation EN M€ 2015 2016 Variation Chiffre d’affaires 3 358 3 422 +1,9 % Chiffre d’affaires 2 450 2 316 (5,5) % Chiffre d’affa
Slide 27: Une très forte génération de trésorerie
UNE TRÈS FORTE GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE FLUX DE TRÉSORERIE LIBRE (1) en M€ Taux de conversion: flux de trésorerie libre (1) / EBITDA (en %) 42 % 36 % Objectif 35 % moyen terme Variation du BFR 25 % Moyenne + 442 + 426 2012 2013 2014 2015 2016 (1) Flux de trésorerie hors M&A, investissements exceptio
Slide 28: Un taux d'endettement stable
UN TAUX D’ENDETTEMENT STABLE DETTE NETTE hors obligation hybride de 700 M€ En M€ 1 482 Notations des agences de crédit 1 379 revues à la hausse en novembre 2016 ● Standard & Poor’s: BBB (perspective stable) ● Moody’s: Baa2 (perspective stable) Taux d’endettement 35% 35% Emission obligataire de 700 m
Slide 29: Chiffres clés du 1er trimestre 2017
CHIFFRES CLÉS DU 1ER TRIMESTRE 2017 +13,7 % +17,5 % +50 pts de base Chiffre d’affaires EBITDA Marge d’EBITDA 2 152 millions d’euros 355 millions d’euros 1 16,5 % (16 % au 1T’16)1 Matériaux Coating Solutions Spécialités Industrielles Haute Performance EBITDA de 166 M€ en hausse EBITDA de 140 M€ en ha
Slide 30: Perspectives 2017
PERSPECTIVES 2017 Facteurs de croissance interne ● Dynamique positive de Bostik et intégration de Den Braven ● Innovation dans les matériaux haute performance et l’aval acrylique ● Plan d’amélioration dans les gaz fluorés ● Augmentation des prix de vente pour refléter le niveau plus élevé des matièr
Slide 31: Arkema demain
— ARKEMA DEMAIN INNovaTivVE WK CHEMISTRY
Slide 32: Nos priorités stratégiques
NOS PRIORITÉS STRATÉGIQUES ACQUISITIONS Adhésifs PAYS EMERGENTS INNOVATION Asie Matériaux avancés Responsabilité Excellence Excellence Sociétale Digitalisation commerciale opérationnelle d’Entreprise 32 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 33: 5 piliers de notre croissance future
5 PILIERS DE NOTRE CROISSANCE FUTURE ADHÉSIFS DE SPÉCIALITÉS MATÉRIAUX AVANCÉS TAMIS MOLÉCULAIRES AVAL ACRYLIQUE THIOCHIMIE Intégration de Den Braven Innovation dans les Montée en puissance de Croissance dans les Approche partenariale « mégatendances » Honfleur émergents Croissance organique Augment
Slide 34: Une ambition élevée pour Bostik
UNE AMBITION ÉLEVÉE POUR BOSTIK EBITDA ET MARGE D’EBITDA DE BOSTIK En M€ 300 210 158 10,3% 13,1% 15 % 2014 2016 Rappel de l’objectif 2020 34 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 35: Bostik: positions de leader sur des marchés diversifiés
POSITIONS DE LEADER SUR DES MARCHÉS DIVERSIFIÉS BOSTIK Numéro 3 mondial 55 % du chiffre d’affaires 45% du chiffre d’affaires Non-tissé Industrie Construction / Grand Public Business model Global Régional Local Numéro 2 mondial Numéro 3-4 mondial Numéro 3 mondial Positionnement de Bostik Numéro 1 pou
Slide 36: L'innovation dans les « smart adhesives »
L’INNOVATION DANS LES « SMART ADHESIVES » Milwaukee (États-Unis) Couches minces INTENSITÉ R&D (R&D / CA) en % 2,7 % 3% 2,3 % Venette (France) Bandes réactives et étiquettes 2010 2014 2020e CHIFFRE D’AFFAIRES ISSU DE PRODUITS DE MOINS DE 3 ANS en % Shanghai (Chine) 20 % Chape auto-nivelante 15 % 8% 2
Slide 37: Composites thermoplastiques Elium
COMPOSITES THERMOPLASTIQUES ELIUM® 37 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 38: Le PEKK Kepstan, une innovation de rupture
LE PEKK KEPSTAN®, UNE INNOVATION DE RUPTURE Des propriétés exceptionnelles de résistance Un projet de construction d’une unités de taille mondiale Des marchés exigeants FORMULE CHIMIQUE 38 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 39: L'innovation dans le design des matériaux, l'impression 3D
L’INNOVATION DANS LE DESIGN DES MATÉRIAUX, L’IMPRESSION 3D 39 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 40: L'innovation pour contribuer aux grands enjeux
L’INNOVATION POUR CONTRIBUER AUX Allègement et Performance Produits Énergies Gestion Solutions pour design des et isolation bio-sourcés nouvelles de l’eau l’électronique matériaux de l’habitat 40 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 41: Les 5 piliers de notre politique RSE
LES 5 PILIERS DE NOTRE POLITIQUE RSE DÉVELOPPEMENT DIALOGUE AVEC SÉCURITÉ ENVIRONNEMENT INNOVATION INDIVIDUEL NOS PARTIES ET COLLECTIF PRENANTES 41 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 42: L'analyse de matérialité: dialoguer avec nos parties prenantes
L’ANALYSE DE MATÉRIALITÉ : DIALOGUER AVEC NOS PARTIES PRENANTES Qu’est ce ? Démarche d’écoute et de consultation de l’ensemble des parties prenantes 6 sujets prioritaires Alignés sur les attentes des parties prenantes Sécurité Environnement Innovation Social Solutions durables et Diversité et égalit
Slide 43: Des objectifs ambitieux pour 2025
DES OBJECTIFS AMBITIEUX POUR 2025 Sécurité TRIR < 1,2 au travail (3,4 en 2012) Membre de % de femmes dans l’encadrement supérieur et parmi les dirigeants En collaboration avec Entre 23% et 25 % (18% en 2016) % de l’encadrement supérieur et les dirigeants non-français Entre 42% et 45 % (39 % en 2016)
Slide 44: Gouvernance
GOUVERNANCE
Slide 45: Le Conseil d'administration en 2016
LE CONSEIL D’ADMINISTRATION EN 2016 COMPOSITION ACTIVITÉ 13 membres EN 2016 5 femmes 1 administrateur référent 8 réunions 1 administrateur représentant les salariés 95 % de taux de participation 1 administrateur représentant les salariés 1 séance annuelle dédiée à la stratégie du Groupe actionnaires
Slide 46: Les comités spécialisés en 2016
LES COMITÉS SPÉCIALISÉS EN 2016 COMITÉ DE NOMINATION, DES RÉMUNÉRATIONS ET COMITÉ D’AUDIT ET DES COMPTES DE LA GOUVERNANCE (CNRG) Philippe Vassor (Président) Thierry Morin (Président) ● Isabelle Boccon-Gibod ● François Enaud ● Marie-José Donsion ● Bernard Kasriel ● Hélène Moreau-Leroy ● Victoire de
Slide 47: Principes de rémunération du dirigeant mandataire social
PRINCIPES DE RÉMUNÉRATION DU DIRIGEANT MANDATAIRE SOCIAL 1 1 2 3 Des principes arrêtés par le A chaque renouvellement Une structure définie Conseil d’administration sur de mandat pour la durée du mandat recommandations du CNRG 4 5 En conformité avec les Des principes alignés avec les recommandations
Slide 48: Structure de la rémunération du Président-Directeur Général
STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL RÉMUNÉRATION FIXE ● Fixée pour les 4 ans du mandat ● Comparée à un panel de sociétés industrielles françaises et européennes RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE Plafond Critères Pondération ● EBITDA 110 % 150 % de la ● Flux de trésorerie courant
Slide 49: Structure de la rémunération du PDG en 2016
STRUCTURE DE LA RÉMUNÉRATION DU PRÉSIDENT-DIRECTEUR GÉNÉRAL EN 2016 RÉMUNÉRATION LONG TERME RÉMUNÉRATION VARIABLE ANNUELLE 40 % 36 % 24 % RÉMUNÉRATION FIXE 3/4 de la rémunération liés à la performance de la Société sur le court et long terme 49 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2017
Slide 50: Éléments de la rémunération 2016 du PDG soumis à consultation
ÉLÉMENTS DE LA RÉMUNÉRATION 2016 DU PDG SOUMIS À CONSULTATION (en euros) Montant Description 750 k€ jusqu’au 6 juin 2016 et portée à 900 k€ dans le cadre du mandat renouvelé Rémunération fixe 835 000 au 7 juin 2016 Reflète l’excellente performance financière et opérationnelle du Groupe en 2016 Rémun
Slide 51: Évolution de la composition du Conseil soumise à l'Assemblée
ÉVOLUTION DE LA COMPOSITION DU CONSEIL SOUMISE À L’ASSEMBLÉE MARIE-JOSÉ DONSION THIERRY MORIN Ratification de sa cooptation Renouvellement en qualité en qualité d’administrateur d’administrateur ● Directeur financier et membre du ● Dirigeant dans l’industrie Comité exécutif d’Alstom automobile ● Pré
Slide 52: Avertissement
AVERTISSEMENT Les informations publiées dans ce document peuvent comporter des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema. Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des hypothèses de la Direction d’Ark