Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q3 2010 Earnings Presentation
29 slides from Commerzbank's earnings presentation, Nov 8, 2010
Slide 1: Commerzbank: Q3 bestätigt Entwicklung zur nachhaltigen Profitabilität
Commerzbank: Q3 bestätigt Entwicklung zur nachhaltigen Profitabilität Telefonkonferenz – Q3 2010 Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 8. November 2010
Slide 2: Solide Entwicklung in Q3
Solide Entwicklung in Q3 Guter Konzernüberschuss in den ersten 9 Monaten 2010 (1,2 Mrd. EUR) Mittelstandsbank und C&M weiterhin mit guter operativer Entwicklung Risikoprofil und Qualität der Kredite verbessert Weitere Fortschritte bei proaktiver Risikoreduzierung in ABF und PRU Weiter verbesserte Ka
Slide 3: Q3 2010: Kernbank weiterhin profitabel
Q3 2010: Kernbank weiterhin profitabel Commerzbank Kernbank Optimierung Reduzierung Portfolio Central & Eastern Corporates & Asset Based Privatkunden Mittelstandsbank Restructuring Europe Markets Finance Unit Operatives Ergebnis1) Operatives Ergebnis (Mio. EUR) 398 205 (Mio. EUR) 315 552 94 525 -127
Slide 4: Integrationsprozess im Plan
Integrationsprozess im Plan Meilenstein in Q3: Erfolgreiche Software-Harmonisierung Kostensynergien Integrationskosten Stellenabbau Über 45% der Synergieziele in Integrationskosten 2010 80% des gesamten Höhe von 2,4 Mrd. EUR per infolge höherer Stellenabbaus kontrahiert Ende September 2010 erreicht
Slide 5: Q3 2010: Solides operatives Ergebnis von 116 Mio. EUR
Q3 2010: Solides operatives Ergebnis von 116 Mio. EUR 1) 1) 1) * 1) Q3 2010 Q2 2010 vs Q2 2010 Q3 2009 vs Q3 2009 9M 2010 9M 2009 Erträge Mio. EUR 2.922 3.110 -188 3.439 -517 9.656 8.802 dav. Zinsüberschuss Mio. EUR 1.628 1.859 -231 1.769 -141 5.375 5.299 dav. Provisionsüberschuss Mio. EUR 870 905 -
Slide 6: Zinsüberschuss durch Zinsumfeld belastet
Zinsüberschuss durch Zinsumfeld belastet Zinsüberschuss Zinsüberschuss in Q3 2010 um 12% (Mio. EUR) geringer als im Vorquartal, im Jahresvergleich um 8% gesunken 80 * C&M: 71 Mio. EUR niedriger als im starken Vorquartal Treasury: Beitrag infolge der abflachenden Zinskurve und der 1.838 1.769 1.890 1
Slide 7: Provisionsüberschuss durch geringes Wertpapiergeschäft gesunken
Provisionsüberschuss durch geringes Wertpapiergeschäft gesunken Provisionsüberschuss Provisionsüberschuss um 4% gegenüber (Mio. EUR) Q2 2010 gesunken Schwächeres Wertpapiergeschäft von Privatkunden führt zu Provisionsrückgang gegenüber Vorquartal (-40 Mio. EUR) 51 * Mittelstandsbank profitiert von a
Slide 8: Solides Handelsergebnis trotz schwachen Marktumfelds
Solides Handelsergebnis trotz schwachen Marktumfelds Handelsergebnis Starkes Kundengeschäft und gute (Mio. EUR) Märkte für strukturierte Produkte C&M: FIC mit positiver Entwicklung 836 nach Belastung durch Staatsanleihen- 647 Krise in Q2 422 316 PRU: Wertaufholungen infolge 58 des positiven Marktumf
Slide 9: Ergebnis aus Finanzanlagen
Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus Finanzanlagen Ergebnis aus Finanzanlagen durch (Mio. EUR) anhaltende Risikoreduzierung im Public Finance-Portfolio belastet Verringerung des Public Finance Portfolios um 7 Mrd. EUR auf 111 Mrd. EUR in Q3 2010 386 172 60 -54 -24 -87 -119 Σ 417 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2
Slide 10: Risikovorsorge in der Kernbank niedriger
Risikovorsorge in der Kernbank niedriger Risikovorsorge Kernbank profitiert von Risikovorsorge- (Mio. EUR) Auflösungen ABF weiterhin belastet, Risikovorsorge in CRE Banking: 427 Mio. EUR in Q3 2010 - USA und Spanien weiter schwierig Erwartung für Risikovorsorge in Gesamtjahr 2010 insbesondere aufgru
Slide 11: Default-Portfolio – Reduzierung in der Kernbank und PRU
Default-Portfolio – Reduzierung in der Kernbank und PRU Commerzbank Kernbank Optimierung Abbau Portfolio Central & Eastern Corporates & Asset Based Privatkunden Mittelstandsbank Restructuring Europe Markets Finance Unit Default-Portfolio Default-Portfolio (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) 11,1 10,7 10,4 9,8 1,2
Slide 12: Verwaltungsaufwand durch Integrationsinvestitionen belastet
Verwaltungsaufwand durch Integrationsinvestitionen belastet Verwaltungsaufwand Verwaltungsaufwand leicht reduziert Personal (Mio. EUR) 924 - Davon 147 Mio. EUR Sonstige 1.143 Abschreibungen Integrationskosten 118 Bereinigter Verwaltungsaufwand bleibt mit 2 Mrd. EUR auf Niveau des Vorquartals 168 * 2
Slide 13: Bereinigter Verwaltungsaufwand 9 Monate 2009 vs. 9 Monate 2010
Bereinigter Verwaltungsaufwand 9 Monate 2009 vs. 9 Monate 2010 (Mio. EUR) 168 144 6.622 6.608 87 229 415 6.403 -4,4% 6.120 Verwaltungs- Erste Integrations- Verkauf Verwaltungs- Verwaltungs- Integrations- Verkauf Verwaltungs- aufwand 12 Tage kosten von aufwand aufwand kosten von aufwand 9M 2009 Dresd
Slide 14: Operatives Ergebnis und Konzernüberschuss
Operatives Ergebnis und Konzernüberschuss (Mio. EUR) Operatives Ergebnis in Q3 2010: 116 Mio. EUR Steuerertrag von 19 Mio. EUR an Auslandsstandorten 771 708 243 352 Ergebnis nach Steuern: 135 Mio. EUR 122 116 113 -223 Gewinn je Aktie in den ersten 9 Monaten -595 -864 -761 2010: 0,99 EUR -1.055 -1.57
Slide 15: MSB mit größtem Ergebnisanteil
MSB mit größtem Ergebnisanteil Operatives Ergebnis (Mio. EUR) Privatkunden Mittelstandsbank Central & Eastern Europe 456 386 320 305 126 39 59 45 17 27 18 27 60 78 5 8 -62 -41 -31 -88 -202 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2009 2010 2009 2010 2009 2010 Corporates & Marke
Slide 16: Privatkunden: Integration und geringere Kundenaktivitäten belasten
Privatkunden: Integration und geringere Kundenaktivitäten belasten Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) ** ** ** ** (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 Zinsüberschuss 527 491 506 1.629 1.493 Risikovorsorge -70 -70 -64 -174 -200 59 18 Provisionsüberschuss 567 499 459 1.6
Slide 17: Mittelstandsbank: Q3 2010 ist das bisher beste Quartal
Mittelstandsbank: Q3 2010 ist das bisher beste Quartal Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) ** ** ** ** (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 456 386 Zinsüberschuss 503 554 496 1.592 1.568 320 305 Risikovorsorge -330 -94 78 -656 -177 126 Provisionsüberschuss 223 219 241 6
Slide 18: Central & Eastern Europe: Ergebnis der BRE Bank durch Osteuropa überlagert
Central & Eastern Europe: Ergebnis der BRE Bank durch Osteuropa überlagert Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 Zinsüberschuss 160 161 164 487 484 5 8 Risikovorsorge -141 -92 -127 -516 -313 Provisionsüberschuss 46 53 53 123 153 -62 -4
Slide 19: Corporates & Markets: Q3 ein weiteres starkes Quartal
Corporates & Markets: Q3 ein weiteres starkes Quartal Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 341 ** ** ** ** 113 100 (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 43 Zinsüberschuss 263 204 133 636 549 -1 Risikovorsorge -43 1 -17 -264 3 -92 Provisionsüberschuss 98 64 53 275 194 Hand
Slide 20: Asset Based Finance: Hohe Risikovorsorge, Risikoreduzierung in PF
Asset Based Finance: Hohe Risikovorsorge, Risikoreduzierung in PF Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) ** ** ** ** 169 (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 Zinsüberschuss 249 320 274 836 891 Risikovorsorge -371 -354 -493 -937 -1.172 -85 -132 Provisionsüberschuss 66 80 83
Slide 21: Weitere Reduzierung der CRE- und Public Finance-Portfolios
Weitere Reduzierung der CRE- und Public Finance-Portfolios CRE Neugeschäftsvolumen (Aktiva, Mrd. EUR)1) Public Finance Neugeschäftsvolumen (Aktiva, Mrd. EUR)2) 37 20 14 3 4 4 ~0 ~0 2007 2008 2009 2010 seit 2007 2008 2009 2010 seit Jahresbeginn Jahresbeginn CRE Portfolio-Entwicklung (EaD, Mrd. EUR)1)
Slide 22: Portfolio Restructuring Unit: Ergebnis profitiert von Wertaufholungen
Portfolio Restructuring Unit: Ergebnis profitiert von Wertaufholungen Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 504 315 (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 161 94 Zinsüberschuss 52 10 29 189 62 Risikovorsorge -98 -28 -2 -338 -52 Provisionsüberschuss -2 7 2 10 6 -242 Handelse
Slide 23: Sonstige & Konsolidierung
Sonstige & Konsolidierung Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 311 (Mio. EUR) Q3`09 Q2`10 Q3`10 9M`09 9M`10 121 Zinsüberschuss 15 119 26 -70 328 17 Risikovorsorge 0 -2 4 -5 7 Provisionsüberschuss -33 -17 -21 -130 -66 -127 Handelsergebnis -121 -28 -177 -308 -110 -146 -222 Erg
Slide 24: Deutschland: Lokomotive der Eurozone
Deutschland: Lokomotive der Eurozone Status Quo 2010 2011 – 2012 Erwartung Deutsche Wirtschaft die größte der › Deutschland mit starker Erholung › Erholung setzt sich fort, kein „Double Eurozone und mit den besten nach Lehman-Schock Dip” in USA oder der Eurozone Aussichten › Deutschland profitiert v
Slide 25: Tier-1-Kapitalquote weiter verbessert
Tier-1-Kapitalquote weiter verbessert Bilanzsumme RWA Tier-1-Kapitalquote (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) (%) Verringerung per Ende September Fortlaufende aktive RWA- Weiter verbessert durch Marktpreisschwankungen Reduzierung bei Derivaten +4,1pp -19% 1.046 11,2 3) Core- 10,8 2) Tier-1- Kapital- 898 848 quote
Slide 26: Auswirkungen von Basel III auf RWA im Griff, aktive Steuerung gleicht regulatorische Effekte aus
Auswirkungen von Basel III auf RWA im Griff, aktive Steuerung gleicht regulatorische Effekte aus Zielkapitalquoten Auswirkungen von Basel III auf die Commerzbank Erwartete Auswirkungen der regulatorischen Änderungen auf die RWA in Höhe von ~ 75 Mrd. EUR, davon sind ~ 8 Mrd. EUR kapitalneutral Core T
Slide 27: Commerzbank erwartet für 2010 Konzernüberschuss von mindestens 1 Mrd. EUR
Commerzbank erwartet für 2010 Konzernüberschuss von mindestens 1 Mrd. EUR Commerzbank profitiert von der starken deutschen Wirtschaft Fokus 2011: > Privatkunden – 1. Halbjahr: Integration, 2. Halbjahr: Segment legt Basis für geringere Kosten (Synergien) in 2012 > MSB – Basis für Wachstum aufgrund st
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation wurde von der Commerzbank AG vorbereitet und erstellt. Die Veröffentlichung richtet sich an professionelle und institutionelle Kunden. Alle Informationen in dieser Präsentation beruhen auf als verlässlich erachteten Quellen. Die Commerzbank AG und/oder ihre Tochtergesel
Slide 29: Für weitere Informationen steht Ihnen zur Verfügung:
Für weitere Informationen steht Ihnen zur Verfügung: Reiner Roßmann Theresa Herzberger Leiter Group & Financial Communications Assistenz T: +49 69 136 46646 T: +49 69 136 22830 M: [email protected] M: [email protected] Maximilian Bicker Simone Fuchs T: +49 69 136 28696