Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — FY2009 Earnings Presentation
20 slides from Terumo's earnings presentation, May 13, 2009
Slide 1: 2009年3月期 決算概要と2010年3月期の経営方針
2009年3月期 決算概要と 2010年3月期の経営方針 代表取締役社長 高橋 晃 2009年 5月 13日 1
Slide 2: 決算概要
決算概要 (億円） ０８/３期 ０９/３期 増減率 売上高 ３,０６４ ３,０２７ -１% 粗利益（率） １,６８２（54.9%） １,５８２（52.3%） -６% 販管費（率） １,０１３（33.1%） １,０４２（34.5%） ３% 営業利益（率） ６６９（21.8%） ５４０（17.8%） -19% 経常利益（率） ６４２（21.0%） ５２６（17.4%） -18% 純利益 ４３４ ３６９ -15% 期中平均レート ＵＳ＄ １１４円 １０１円 １２．０％円高 ＥＵＲ １６２円 １４４円 １０．８％円高 2
Slide 3: 売上高 (地域別)
売上高 (地域別) （億円） 国内・海外合計 ： -１％ （為替影響除くと５％増） 海外比率 ： ４７％ → ４６％ ０８/３期 ０９/３期 国内 ０％ 海外合計 ： -２％ （為替影響除くと１２％増） 1,625 1,621 －２％ －４％ ０％ （＋１２％） （＋１０％） （＋１７％） 568 557 588 565 284 284 日本 欧州 米州 アジア 3
Slide 4: 売上高 (商品群別)
売上高 (商品群別） (億円) -４％ （－1％） ＋２％ ０８/３期 ０９/３期 （＋１１％） ( )内 為替影響除く ＋１％ 1,520 1,465 1,270 （＋１０％） 1,248 －１２％ （－１１％） 239 235 61 53 ホスピタル 心臓血管 輸血関連 ヘルスケア 4
Slide 5: 販管費
販管費 (億円) 08/3期 09/3期 対前年 増減 累計 累計 比 人件費 367 374 +7 2% 1,013 1,042 物流費 90 91 +1 1% 販促費 105 109 +4 5% 研究開発 158 172 +14 9% 33.1 34.5 のれん償却 13 22 +9 68% ％ ％ その他 280 274 -6 -2% 計 1013 1042 +29 3% ０８/３期 ０９/３期 累計 累計 5
Slide 6: 年間売上高・営業利益分析
年間売上高・営業利益分析 （億円） 【売上高】 【営業利益】 為替 ▲１９０ 公定価引下 ▲ ４７ ﾍﾊﾟﾌﾗｯｼｭ ▲ ２５ 他 為替 ▲６５ 公定価引下 ▲４７ 会計・税制 ▲２０ 他 ３，０６４ ３，０２７ ６６９ ５４０ 08/3期 09/3期 08/3期 09/3期 累計 累計 累計 累計 6
Slide 7: HA OD itt B77 Et
ee 2010543 HA OD itt B77 Et
Slide 8: 業績見通し
業績見通し 増収・増益、実質2桁の伸長 (億円） ０９/３期 １０/３期 伸長率 実績 年間見通し （同一ﾚｰﾄ） 売上高 ３,０２７ ３,１５０ ４％ １０％ 営業利益（率） ５４０（17.8%） ５６０（17.8%） ４％ １６％ 経常利益（率） ５２６（17.4%） ５６０（17.8%） ６％ １９％ 当期純利益 ３６９ ３７５ ２％ １４％ 期中平均レート ＵＳ＄ １０１ 円 ９５ 円 １０１円 ＥＵＲ １４４ 円 １２５ 円 １４４円 8
Slide 9: 国内外ともに伸長
国内外ともに伸長 ＜今期増収見込み＞ 国内 ＋１４３億円 海外 ＋１４９億円 （為替の影響除く） ＋１９ ホスピタル ＋６８ ＋１１８ 心臓血管 輸血関連 ＋６３ ＋５ ヘルスケア ＋１１ ＋１ ＋７ 9
Slide 10: 国内 ネスププラシリンジ発売
国内 協和発酵キリンと共同開発 持続型赤血球造血刺激因子製剤 『ネスプ 静注用ﾌﾟﾗｼﾘﾝｼﾞ』、明日（5/14)発売 ‐腎性貧血の治療薬、腎不全患者の人工透析時などに投与 ‐医療現場ニーズに基づいた専用シリンジを開発 ‐独自の先端形状で安全性・効率性を向上 ＋ 専用コネクタ 従来のガラスシリンジ 専用コネクタ不要 可動式 ルアーロック ネスププラシリンジ 10
Slide 11: 国内 プレフィルドシリンジの新規ビジネスが拡大
国内 “プレフィルドシリンジ”の新規ビジネスが拡大 ＜売上推移＞ 腎性貧血 （億円） 治療薬 140 副交感神経 興奮剤 120 ﾍﾊﾟﾌﾗｯｼｭ 自主回収 造影剤 100 肝疾患薬 80 60 ヘパリン製剤 40 ビタミン剤 20 電解質 0 00/3期 02/3 04/3 06/3 08/3 10/3（見込み） 11 ※プレフィルドシリンジ ： 注射器に予め充填した薬剤 ※ヘパフラッシュ自主回収：原薬メーカーの海外品質問題に起因する予防的自主回収
Slide 12: 国内 心臓血管は2桁成長
国内 心臓血管は２桁成長 ◆人工血管の自販スタート ‐英国バスクテック社（テルモ子会社）の人工血管を自販 ‐胸部大動脈用「トリプレックス」の売上が拡大 人工血管 ◆カテーテル事業、国内No．1へ地固め ‐ＰＴＣＡバルーンカテーテルの新商品を今期投入 ‐超音波診断用カテーテルのシェア拡大 ◆テルモ・クリニカルサプライとのシナジー プラネックスでのトレーニング風景 12
Slide 13: グローバル カテーテル事業、全商品で高成長を継続
グローバル カテーテル事業、全商品で高成長を継続 愛鷹工場新棟が物量増をサポート （今秋竣工予定） （億円） ・脳動脈瘤用コイル 1,000 ２５％ ・Ｍｉｓａｇｏ （CAGR） 800 ・Ｎｏｂｏｒｉ 新分野 ・Ｈｉｒｙｕ （脳、末梢血管） ２２％ ・Runthrough NS 600 PTCAﾊﾞﾙｰﾝ、ｽﾃﾝﾄ 400 １４％ ・診断用ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ ・ｲﾝﾄﾛﾃﾞｭｰｻｰｷｯﾄ 200 基盤商品 ・血管造影用ｶﾃｰﾃﾙ 0 07/3期 08/3 09/3 10/3（見込み） 13 ※09/3期と同一レートでの比較
Slide 14: 成長領域へ仕込み、グローバルな開発戦略
グローバル 成長領域へ仕込み、グローバルな開発戦略 欧州 ・臨床試験 米国 ・先行販売 日本 ・先端技術の獲得 ・生産技術 ・改良改善 Ｍｉｓａｇｏ 日米同時治験を準備中 （下肢動脈用ステント） ◆日米で臨床データを相互活用 ◆市場成長、年率１５％以上 ◆５年後の市場規模、グローバルで１０００億円に 14
Slide 15: 新興国 中国市場に注力
新興国 中国市場に注力 ＜テルモシェア＞ 70% ◆中国：カテーテル販売体制を強化 診断用ｶﾞｲﾄﾞﾜｲﾔｰ 30億市場 （US $ M） 60 ＜中国の売上推移＞ 20% 40 その他 PTCAﾊﾞﾙｰﾝｶﾃｰﾃﾙ 20 70億市場 ｶﾃｰﾃﾙ商品 ※テルモ調べ 15 0 05/3期 07/3 09/3 10/3 （見込み）
Slide 16: 輸血関連 自動血液製剤システム(TACSI)
輸血関連 自動血液製剤システム（ＴＡＣＳＩ：タクシー） 欧州で事業展開 ◆製剤化プロセスを効率化 ◆長期的に売上２００億円以上の大型商品に育成 ＜製剤プロセスイメージ＞ 白血球除去 遠心 分離 製剤化 TACSI 16
Slide 17: 回復基調へ
回復基調へ 売上 （億円） 営業利益 1,700 1640 500 1,600 1570 1510 1,500 1457 400 315 1,400 300 260 300 1,300 226 1,200 200 1,100 1,000 100 上期 下期 上期 下期 09/3期 10/3（見込み） US$1=95円、Euro1=125円 17
Slide 18: 為替のインパクト
為替のインパクト （円） 上期 ▲６０億円 下期 ▲６億円 170 （※その他の現地通貨含む） 160 EUR 150 140 130 10/3期 EUR（想定ﾚｰﾄ） 120 110 USﾄﾞﾙ 100 10/3期 USﾄﾞﾙ（想定ﾚｰﾄ） 90 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 2008年 2009年
Slide 19: まとめ
まとめ ◆今期、増収・増益の達成を見込む ◆新規ビジネスを新たな成長の柱に ◆グローバルで商品開発を加速 成長軌道へ 19
Slide 20: おことわり
《おことわり》 本資料のうち、業績予想ならびに将来予測は、現時点で入 手可能な限られた情報に基づき、テルモで判断した予想で あり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。そのた め様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があ ることをご承知おきください。実際の業績に影響を与えうる重 要な要素には、テルモの事業領域を取り巻く経済情勢、為替 レートの変動、競争状況などがあります。 20