Skarbiec Holding S.A. · GPW:SKH
Skarbiec — Q4 2016 Earnings Presentation
25 slides from Skarbiec's earnings presentation, Mar 7, 2017
Slide 1: Prezentacja dla inwestorów – wyniki 4Q 2016
Prezentacja dla inwestorów – wyniki 4Q 2016, Warszawa, 7 marca 2017
Slide 2: Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce
Skarbiec TFI – jedno z najlepiej rozpoznawalnych TFI w Polsce Aktywa pod zarządzaniem Skarbiec TFI • jedno z najdłużej działających TFI na polskim rynku; 19,2 mld zł • najszersza sieć dystrybucji na polskim rynku 20 (76 dystrybutorów zewnętrznych i 2 kanały sprzedaży własnej); 15 • 19,2 mld zł aktyw
Slide 3: Podsumowanie 4Q 2016
podsumowanie 4Q 2016 Główne osiągnięcia Grupy: • 7 funduszy Skarbiec TFI w pierwszym i drugim kwartylu wg stóp zwrotu w 2016 r. – wg portalu Analizy Online – akcyjne (Akcja, Małych i Średnich Spółek, Rynków Wschodzących), mieszane (III Filar, TOP funduszy stabilnych), dłużne (Obligacyjny FIZ, Depozy
Slide 4: Podsumowanie 4Q 2016 – wyniki Grupy Skarbiec
podsumowanie 4Q 2016 Wyniki Grupy Skarbiec: Wyniki finansowe • 17,2 mln zł przychodów z opłaty stałej • 3,3 mln zł zysku netto w 4Q 2016; 19,2 mln zł zysku netto w 2016 r. • 15,8 mln zł zysku netto po 4Q’16 buduje potencjał dywidendowy w roku obrotowym 2016/2017 • 29,5 mln zł środków pieniężnych i e
Slide 5: Skarbiec TFI na tle rynku
= fundusze SKARBIEC inwestycyjne Skarbiec TFI na tle rynku
Slide 6: Sytuacja na rynku
sytuacja na rynku napływy netto do TFI w Polsce napływy netto do TFI bez sieci w Polsce (fundusze detaliczne, mld zł) (fundusze detaliczne, mld zł) 0,66 0,13 0,21 2,33 0,37 0,98 1,29 1,16 0,39 0,44 0,44 0,62 0,90 0,45 0,07 0,30 -1,15 -1,28 -0,85 -0,22 -0,17 -0,01 -0,06 -0,08 -0,47 -0,74 -0,17 -1,02
Slide 7: Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych
Skarbiec TFI – napływy do funduszy detalicznych napływy netto (mln zł) napływy do grup funduszy (z konwersjami) 104 mln zł napływów netto bez dane kwartalne za okres 4Q’15 – 4Q’16, (mln zł) uwzględnienia funduszu pieniężnego 104 81 58 51 47 40 20 23 8 8 -29 -15-22 -9 -34 -70 -56 -60-59 -48 -90 -96 -
Slide 8: Aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja
aktywa funduszy detalicznych – dywersyfikacja Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych Skarbiec TFI – aktywa funduszy detalicznych (mld zł, na koniec kwartału) (mld zł, na koniec kwartału) 3,09 3,00 2,91 3,12 3,14 1,16 38% 1,03 1,03 1,17 37% 1,31 42% 1,28 41% 1,27 1,26 1,32 42% 1,37 44% 1,93 62%
Slide 9: Pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację
pełna oferta Skarbiec TFI – produkty na każdą sytuację makro i trend rynkowy Polska Europa Świat Suma Mieszane Akcji / 758 271 477 1 506 4 6 2 3 4 16 Dłużne 571 32 534 1 137 2 4 1 1 7 Pieniężne 247 247 1 Alterna tywne 247 247 7 Suma 1 823 303 1 011 3 137 Źródło: Spółka, IZFiA x mln zł AuM na 31.12.2
Slide 10: Performance funduszy
performance funduszy % AuM FIO ze stopą zwrotu powyżej benchmarku w danym okresie Skarbiec TFI – stopy zwrotu funduszy za ostatnie 12 m-cy fundusze akcji, mieszane i alternatywne fundusze akcji, mieszane i alternatywne (3Y stopa zwrotu) 1Q (4Q'16) 72% 10/14 Małych i Średnich Spółek 15,7% (+9,6%) 1Y
Slide 11: Wyniki finansowe
= fundusze SKARBIEC inwestycyjne wyniki finansowe
Slide 12: Podsumowanie wyników
podsumowanie wyników Wyniki finansowe GK Skarbiec (tys. zł) 4Q 2016 3Q 2016 zmiana q/q 4Q 2015 zmiana r/r 1-4Q 2016 1-4Q 2015 zmiana r/r przychody całkowite, w tym: 19 922 27 016 19 193 82 382 92 681 -11% - wynagrodzenie stałe z tyt. zarządzania 17 178 16 227 +6% 17 724 -3% 64 628 74 203 -13% - wyna
Slide 13: Opłata stała z tytułu zarządzania
opłata stała z tyt. zarządzania zarządzanie funduszami – opłata stała (mln zł) • wysokość opłaty stałej uzależniona od wysokości AuM w grupach funduszy; 17,7 17,2 0,9 15,4 15,8 16,2 1,2 1,9 • zmiana średniej stawki brutto za zarządzanie efektem zmian 0,9 0,9 w strukturze AuM funduszy detalicznych –
Slide 14: Success fee
success fee Success fee nominalne – rocznie Success fee nominalne – kwartalnie 20 12 9,6 niskomarżowe - zagranica 10 0,9 12,5 11,8 11,7 niskomarżowe - Polska 8 2,3 1,8 0,9 wysokomarżowe - zagranica 3,6 10 0,1 0,4 1,5 6 wysokomarżowe - Polska 6,0 5,2 4,0 pozostałe* 4 1,4 5,1 2 0,6 4,0 4,2 5,1 0,3 0,1
Slide 15: Koszty działalności Grupy
koszty działalności Grupy koszty działalności Grupy koszty wynagrodzeń (mln zł) (mln zł) 16,2 15,0 14,1 14,3 15,1 0,9 1,0 1,1 1,7 3,8 1,9 1,0 3,1 7,1 6,1 6,6 2,5 2,3 0,3 1,5 2,6 6,2 0,1 0,4 6,0 0,2 0,4 1,5 1,9 2,8 1,8 0,1 1,1 2,4 2,4 2,3 2,2 2,2 5,4 5,0 5,2 5,0 5,3 -0,2 4Q'15 1Q'16 2Q'16 3Q'16 4Q'16
Slide 16: Podsumowanie zarządcze
podsumowanie zarządcze perspektywa kolejnych kwartałów: • utrzymanie obecnego trendu zachowań klientów funduszy – poszukiwanie stóp zwrotu alternatywnych wobec lokat (poziom 3-6%); • w 2017 roku Skarbiec koncentruje się na: • pozyskiwaniu aktywów do funduszy absolute return, w tym głównie do fundusz
Slide 17: Kontakt IR
kontakt IR Tomasz Cierkowski Zastrzeżenie Investor Relations Niniejsze opracowanie zostało sporządzone wyłącznie w celach informacyjnych i nie ma na celu nakłaniania do nabycia lub CC Group sp z oo zbycia jakichkolwiek instrumentów finansowych. Opracowanie nie stanowi reklamy, oferty ani proponowani
Slide 18: Załączniki
fundusze SKARBIEC inwestycyjne zataczniki
Slide 19: Dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego
dywidenda Skarbiec Holding SA – wpływ przesuniętego roku obrotowego Skarbiec TFI – rok obrotowy = rok kalendarzowy 12’15 03’16 06’16 09’16 12’16 03’17 06’17 09’17 12’17 raport roczny i WZ (2Q) wypłata dywidendy (2Q) (dywidenda powiększa zysk jednostkowy Skarbiec Holding SA) Skarbiec Holding SA = prz
Slide 20: Performance funduszy detalicznych 1/2
performance funduszy detalicznych 1/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.12.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Akcja 7,2% 10,9% -6,0% Skarbiec TOP Funduszy Akcji 4,7% 9,6% 0,3% Skarbiec Małych i Średnich Spółek 2,9% 15,7% 9,6% Skarbiec Spółek Wzrostowych -3,7% 3,
Slide 21: Performance funduszy detalicznych 2/2
performance funduszy detalicznych 2/2 stopa zwrotu w okresie fundusz (wg stanu na 31.12.2016) grupa fundusz wysokomarżowy 1Q 1Y 3Y Skarbiec Obligacja -1,7% 0,2% 9,0% Skarbiec Depozytowy -0,7% 1,1% 7,9% Skarbiec Obligacyjny FIZ -0,1% 4,5% 16,3% brak opłaty stałej Skarbiec Portfela Dłużnego FIZ -0,6%
Slide 22: Normalizacja wyników
normalizacja wyników dane w mln zł 2014 2015 2016 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 zysk z działalności operacyjnej (raportowany) 23,1 25,3 22,8 3,3 3,9 11,8 3,7 koszty programu motywacyjnego, w tym: 3,4 0,6 -0,2 -0,2 - - - program zakończony w 2014 3,1 - - - - - - program na lata 2015-2018 0,2 0,6 -0
Slide 23: Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów dane w tys. zł 2014 2015 2016 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 Przychody ze sprzedaży 91 056 92 681 82 382 17 361 18 083 27 016 19 922 Amortyzacja (573) (617) (448) (107) (101) (97) (143) Koszty dystrybucji (34 273) (36 397) (30 600) (7 945) (7 185)
Slide 24: Skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej
skonsolidowane sprawozdanie z sytuacji finansowej dane w tys. zł 2013-12-31 2014-12-31 2015-12-31 2016-09-30 2016-12-31 AKTYWA 104 882 95 750 91 931 110 536 92 123 Aktywa trwałe 55 817 58 233 58 860 57 728 54 611 Rzeczowe aktywa trwałe 1 351 1 857 1 469 1 203 1 247 Wartości niematerialne 51 969 51 9
Slide 25: Skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych
skonsolidowane sprawozdanie z przepływów pieniężnych dane w tys. zł 2014 2015 2016 1Q 2016 2Q 2016 3Q 2016 4Q 2016 Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Zysk brutto 23 574 25 644 23 855 3 637 4 214 11 962 4 042 Korekty: (1 821) (4 626) (2 880) (47) (1 843) (7 673) 6 683 Koszty pro