Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q2 2008 Earnings Presentation
15 slides from Commerzbank's earnings presentation, Aug 6, 2008
Slide 1: Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 2. Quartals 2008
Commerzbank Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des 2. Quartals 2008 Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt, den 6. August 2008
Slide 2: Commerzbank: operativ stark im 2. Quartal
Commerzbank: operativ stark im 2. Quartal Q2 2008 ggü. Q2 07 ggü. Q1 08 Erträge1 Mio € 2.271 -10,9% +17,5% Operatives Ergebnis Mio € 484 -55,0% +11,3% Bereinigtes operatives Ergebnis Mio € 908 +19,0% +56,3% Konzernüberschuss2 Mio € 817 +6,4% +191,8% Operativer RoE in % 13,3 -18,6pp +1,3pp 1 vor Kred
Slide 3: Bereinigtes operatives Ergebnis 908 Mio €
Bereinigtes operatives Ergebnis 908 Mio € Deutlicher Anstieg der operativen Erträge aufgrund starker 312 149 Geschäftsentwicklung Bereinigtes -424 19% Plus beim operatives Ergebnis operativen Ergebnis Ohne 1075 -146 Einmalbelastungen 908 -180 908 ggü. Q2 07 Operatives Ergebnis 759 763 -278 (ohne Ein
Slide 4: Kerngeschäftsfelder wachsen weiter profitabel
Kerngeschäftsfelder wachsen weiter profitabel Op. Ergebnis Bereinigtes op. Ergebnis Q1‘08 Q2‘08 Q1‘08 Q2‘08 147 157 147 157 PBC Bislang bestes Quartal, deutlich verbreiterte Kundenbasis 232 245 232 245 MSB Erneut nachhaltiger und verlässlicher Ertragstreiber 123 92 85 72 CEE Erfreulicher Wachstumstr
Slide 5: Die Wachstumsinitiativen zahlen sich aus
Die Wachstumsinitiativen zahlen sich aus Fast eine Million zusätzliche Privatkunden Fokus auf Einlagen zur Optimierung im ersten Halbjahr 2008 der Refinanzierungsstruktur Kunden Einlagen in Tsd in Mrd € +23% +34% 8.467 7.544 278 88,6 7.135 6.873 81,1 2.423 2.045 1.826 72,6 1.634 65,9 5.499 5.766 5.2
Slide 6: Zinsüberschuss: eines der bislang besten Quartale
Zinsüberschuss: eines der bislang besten Quartale Starkes Zinsergebnis über alle Zinsüberschuss in Mio € Bereiche: +15% ggü. Q1 1.157 und +17% ggü. Vorjahr 1.079 1.056 Verbesserung in PFT: 992 997 977 + 76 Mio € ggü. Q1 1.176 Saisonal bedingter Anstieg 1.045 1.003 999 973 1.022 der Dividendenerträge
Slide 7: Risikovorsorge vor Einmalbelastung niedriger als in Q1
Risikovorsorge vor Einmalbelastung niedriger als in Q1 Einmalige Einzelwertberichtigung Risikovorsorge in Mio € 414 bei CRE: 250 Mio € Risikovorsorge in allen anderen Segmenten unverändert oder unter Q1-Niveau Durch Integration Bank Forum Anstieg der Risikovorsorge in CEE 175 Risikovorsorge für das
Slide 8: Provisionsüberschuss: weiterhin auf hohem Niveau
Provisionsüberschuss: weiterhin auf hohem Niveau Provisionsüberschuss um 5% Provisionsüberschuss in Mio € im Jahresvergleich gestiegen (bereinigt um IAM) 847 810 96 758 735 Rückgang um 2% ggü. Q1, 123 751 73 17 732 CRE-Neugeschäft zurückgefahren 718 717 684 688 Stabiles Ergebnis aus Wertpapier- gesc
Slide 9: Handelsergebnis: exzellent trotz schwieriger Märkte
Handelsergebnis: exzellent trotz schwieriger Märkte VaR: mit 8,0 Mio € leicht unter Q1 Handelsergebnis in Mio € 381 375 Exzellentes Handelsergebnis 11 bei Corporates & Markets: 299 Mio € 74 301 Kundenorientiertes Geschäftsmodell 2 beweist erneut seine Ertragskraft 364 307 -128 -62 Minimaler Effekt a
Slide 10: Verwaltungsaufwendungen: Kostenmanagement trägt Früchte
Verwaltungsaufwendungen: Kostenmanagement trägt Früchte Verwaltungsaufwendungen: Verwaltungsaufwendungen in Mio € + 4% bzw. + 51 Mio € ggü. Q1 P erso nal – Integration der Essen Hyp A bschr. 552 verarbeitet (+ 35 Mio €) 746 So nstige – Erstmalige Konsolidierung der Bank 75 Forum (+ 25 Mio €) 1.360 1
Slide 11: Konzernüberschuss: stark gestiegen, Aktivierung von Verlustvortrag
Konzernüberschuss: stark gestiegen, Aktivierung von Verlustvortrag Im Vergleich zu Q1 hat sich das Nach- Operatives Ergebnis und Konzernüberschuss in Mio € Steuer-Ergebnis nahezu verdreifacht 1.075 Eigenkapitalrendite nach Steuern 908 (bezogen auf das Gesamtjahr): 24,4% 817 819 768 Gemäß IFRS Aktivi
Slide 12: Starkes Ergebnis dank ausgewogenem Geschäftsmodell
Starkes Ergebnis dank ausgewogenem Geschäftsmodell Operatives Ergebnis, in Mio € Privat- & Geschäftskunden Mittelstandsbank Mittel & Ost Europa 385 285 232 245 145 147 157 189 205 200 104 85 123 67 77 92 64 73 59 85 72 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2007 2008 2007 2008 2007 20
Slide 13: ABS-Portfolio: signifikanter Abbau in den letzten 12 Monaten
ABS-Portfolio: signifikanter Abbau in den letzten 12 Monaten Struktur des ABS Portfolios Handelsbuch in Q2 um weitere in Mrd € 22,4 200 Mio € reduziert US RMBS zu rund 50% abgeschrieben -41% US Housing CDOs nahezu komplett bereinigt 13,2 ABS Portfolio deutlich reduziert, Risiko zurückgefahren Wertmi
Slide 14: Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassung und Ausblick 1. Starke Entwicklung bei Privat- und Geschäftskunden und im Mittelstand 2. Gut positioniert für weiteres selektives Wachstum in Deutschland und CEE 3. M&A-Transaktionen müssen Mehrwert schaffen 4. Ausblick für Gesamtjahr 2008 unverändert 5. Commerzbank auf gutem Weg, di
Slide 15: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Reiner Roßmann (Leiter Presse) T: +49 69 136 46646 M: [email protected] Stefan Roberg Beate Schlosser T: +49 69 136 22813 T: +49 69 136 22137 M: [email protected] M: [email protected] Simone Fuchs Maximilia