Bertrandt Ag · XETR:BDT
Bertrandt — FY2014/2015 Earnings Presentation
33 slides from Bertrandt's earnings presentation, Dec 10, 2015
Slide 1: Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015
Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 Bertrandt AG Frankfurt am Main, Dezember 2015, Dietmar Bichler und Markus Ruf Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 0
Slide 2: Inhalt
Inhalt 1. Rahmenbedingungen – GJ 2014/2015 2. Kennzahlen – GJ 2014/2015 3. Ausblick – GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 1
Slide 3: Inhalt: Rahmenbedingungen GJ 2014/2015
Inhalt 1. Rahmenbedingungen – GJ 2014/2015 2. Kennzahlen – GJ 2014/2015 3. Ausblick – GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 2
Slide 4: Rahmenbedingungen GJ 2014/2015 – Automobilindustrie
Rahmenbedingungen GJ 2014/2015 – Automobilindustrie Gewinne der Automobilindustrie F&E-Volumen der deutschen Automobilindustrie 2014 weltweit auf Allzeithoch (in Mrd. EUR) 40 F&E-Volumen anhaltend hoch 35 34,0 Global: 100,0 Mrd. EUR 29,6 30 Deutschland: 34,0 Mrd. EUR 25 Technologische Mark
Slide 5: Fremdvergabe in der Automobilindustrie auf hohem Niveau
Fremdvergabe in der Automobilindustrie auf hohem Niveau Globale Automotive F&E-Wertschöpfung in der Pkw-Entwicklung für 2014: Wertfluss OEM - SL - EDL (in Mrd. EUR) 93,7 Gesamt F&E-Wertschöpfung Vergabe OEM an SL Fremdvergabe an EDL 61,5 Eigene F&E-Wertschöpfung 8,8 8,4 OEM EDL SL Quelle: VDA & Bery
Slide 6: Rahmenbedingungen GJ 2014/2015 – Luftfahrt und technologische Schlüsselbranchen
Rahmenbedingungen GJ 2014/2015 – Luftfahrt und technologische Schlüsselbranchen Luftfahrt Fokus auf Fertigungsoptimierung F&E-Volumen in Deutschland bei 4,3 Mrd. EUR Technologische Schlüsselbranchen Moderater Anstieg im Maschinenbau Elektrik/Elektronik weiterhin auf Erholungskurs Mediz
Slide 7: Inhalt: Kennzahlen GJ 2014/2015
Inhalt 1. Rahmenbedingungen – GJ 2014/2015 2. Kennzahlen – GJ 2014/2015 3. Ausblick – GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 6
Slide 8: Erfolgreiches Geschäftsjahr 2014/2015
Erfolgreiches Geschäftsjahr 2014/2015 Umsatzerlöse gesteigert Renditequalität trotz Sondereinflüsse auf hohem Niveau Erhöhte Krankheitsquote durch Grippewelle in Q2 Bezug neu geschaffener Büroflächen Anlaufphase bei Produktivsetzung neuer Anlagen Mitarbeiteraufbau fortgesetzt Investiti
Slide 9: Umsatz
Umsatz Umsatz* 1.200 (in Mio. EUR) 1.000 934,8 870,6 782,4 800 709,3 600 576,2 400 200 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 8
Slide 10: Betriebsergebnis
Betriebsergebnis Betriebsergebnis* 120 (in Mio. EUR) 100 91,6 89,1 81,3 80 75,1 60,4 60 40 20 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 EBIT- 10,5% 10,6% 10,4% 10,2% 9,8% Marge* *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 9
Slide 11: Segmente
Segmente Digital Engineering* Physical Engineering* Elektrik/Elektronik* (Umsatz in Mio. EUR) (Umsatz in Mio. EUR) (Umsatz in Mio. EUR) 556,3 511,7 192,2 183,2 186,3 175,7 GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 EBIT- 9,2% 8,6% 12,0% 11,8% 11,5% 11,3% Marge* *Kennzahlen beziehen sich a
Slide 12: Aufwand
Aufwand Materialaufwand* Personalaufwand* Abschreibungen* (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) (in Mio. EUR) 660,4 624,1 88,1 71,4 25,2 22,2 GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 GJ 13/14 GJ 14/15 Aufwands- 8,2% 9,4% 71,7% 70,6% 2,5% 2,7% quoten* *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analysten
Slide 13: Ergebnis nach Ertragsteuern
Ergebnis nach Ertragsteuern Ergebnis nach Ertragsteuer* 70 (in Mio. EUR) 62,3 62,6 60 57,3 51,7 50 42,0 40 30 20 10 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 12
Slide 14: Eigenkapital
Eigenkapital Eigenkapital* 350 (in Mio. EUR) 320,3 300 280,3 250 239,0 201,2 200 166,0 150 100 50 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 Eigenkapital- 56,3% 56,3% 58,5% 59,4% 56,9% quote* *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 13
Slide 15: Finanzergebnis
Finanzergebnis Finanzergebnis* 1,0 (in Mio. EUR) 0,61 0,5 0,43 0,38 0,07 0,03 0,0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 14
Slide 16: Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit* 90 (in Mio. EUR) 79,7 80 77,7 70 60 50 40 38,3 36,9 30 23,7 20 10 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015
Slide 17: Investitionen
Investitionen Investitionen* 100 (in Mio. EUR) 90 84,9 80 70 66,8 60 50 39,5 40 34,7 31,8 30 20 10 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 16
Slide 18: Free Cashflow
Free Cashflow 50 Free Cashflow* 45,3 (in Mio. EUR) 40 30 20 15,5 10 0,2 1,4 0 -10 -20 -30 -40 -50 -45,3 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 17
Slide 19: Mitarbeiter
Mitarbeiter 15.000 Mitarbeiter* 12.367 12.500 11.561 10.829 9.952 10.000 8.603 7.500 5.000 2.500 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Kennzahlen beziehen sich auf den Konzern Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 18
Slide 20: Dividende
Dividende Dividende 3 (in EUR) 2,40 2,45* 2,20 2,00 2 1,70 1 0 GJ 10/11 GJ 11/12 GJ 12/13 GJ 13/14 GJ 14/15 *Vom Vorstand und Aufsichtsrat vorgeschlagene Dividende Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 19
Slide 21: Inhalt: Ausblick GJ 2015/2016
Inhalt 1. Rahmenbedingungen – GJ 2014/2015 2. Kennzahlen – GJ 2014/2015 3. Ausblick – GJ 2015/2016 Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 20
Slide 22: Ausblick Geschäftsjahr 2015/2016
Ausblick Geschäftsjahr 2015/2016 Automobilbranche – Wichtige Markttrends intakt Modell-/Variantenvielfalt Umweltfreundliche Mobilität Vernetzung Fremdvergabe Luftfahrt – Weiterhin steigende Auslieferungen Anpassung bestehender Modellpalette an neue Anforderungen Technologische Schlüs
Slide 23: Modellvielfalt weiter zunehmend
Automobil Modellvielfalt weiter zunehmend 38 neue Modelle ohne Vorgänger 342 335 327 318 304 2015 2016 2017 2018 2019 Quelle: Interne Analysen | Baureihe inkl. Derivate (Kombi, Coupé), keine Facelifts, keine Sondervarianten (AMG GmbH/M-GmbH/quattro GmbH) Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäfts
Slide 24: Umweltfreundliche Mobilität gesetzlich getrieben
Automobil Umweltfreundliche Mobilität gesetzlich getrieben 180 Durchschnittliche CO2-Emission (in g/km) 2010 2012 2013 Prognose 2015 160 163,3 147,9 147,8 140 142,5 140,9 136,9 136,6 136,3 134,4 133,5 131,6 129,2 129,1 128,9 128,6 120 123,1 121,8 121,3 121,2 115,7 115,3 114,9 111,1 EURO-7 109,5 100
Slide 25: Vernetzung in Europa 2020 bei Pkw-Neuzulassungen Standard
Automobil Vernetzung in Europa 2020 bei Pkw-Neuzulassungen Standard Anzahl Neuzulassungen Pkw 25 Europa 24 Anzahl Neuzulassungen (in Mio.) 23 Pkw Europa gesamt 22 21 20 13% 20 19 Fahrzeuge ohne 26% Hersteller-Telematik (in Prozent der Neuzulassungen) 39% 15 53% 66% 100% Fahrzeuge mit Hersteller-Tele
Slide 26: Vernetzung betrifft alle Fahrzeugkomponenten
Automobil Vernetzung betrifft alle Fahrzeugkomponenten Wertschöpfungsanteile je Komponente im Mittelklassesegment (in Prozent) 2015 2020 Sonstige Powertrain 7% Interieur 14% 42% 14% 35% 50% Chassis 23% Gesamtanteil digitaler Produkte Exterieur Quelle: VDA & Berylls Bertrandt AG Analystenkonferenz zu
Slide 27: Fremdvergabe in allen Bereichen zunehmend
Automobil Fremdvergabe in allen Bereichen zunehmend 14 Globales Marktvolumen für Entwicklungsdienstleister je 12,3 CAGR Fachbereich 12 (in Mrd. EUR) 0,4 Chassis 1,5% 0,7 Interieur 4,9% 1,3 Karosserie/Exterieur 2,6% 10 8,8 1,8 Elektrik/Elektronik 8,8% 8 6 4 Gesamtfahrzeug 5,3% 4 2 4,1 Powertrain 6,7%
Slide 28: Entwicklungsschwerpunkt auch zukünftig in Deutschland
Automobil Entwicklungsschwerpunkt auch zukünftig in Deutschland 14 Globales Marktvolumen für Entwicklungsdienstleister je 12,3 Region CAGR (in Mrd. EUR) 12 0,8 NAFTA 4,8% 1,3 Rest Europa 3,6% 10 8,8 2,7 Rest der Welt 4,1% 8 6 3 China 12,4% 4 2 4,5 Deutschland 4,4% 0 2014 2020 5,8% Quelle: VDA & Bery
Slide 29: Zivilluftfahrt erhöht Produktion weiter
Luftfahrt Zivilluftfahrt erhöht Produktion weiter Im Dienst befindliche Zivilflugzeuge 38.500 19.500 Neubedarf Entspricht 32.600 Flugzeugen Marktpotenzial 13.100 Ersatzbedarf 19.000 Modernisiert 5.900 im Dienst verbleibend 2015 2034 Quelle: Airbus „Global Market Forecast 2015 to 2034“ | Passagierflu
Slide 30: Technologische Schlüsselindustrien mit positivem Ausblick
Industrie Technologische Schlüsselindustrien mit positivem Ausblick Branchenübergreifender Trend Industrie 4.0 Verknüpfung von Produktion mit Informations- und Kommunikationstechnik Schaffung optimierter Wertschöpfungsketten Maschinenbau Gleichbleibend hohes Niveau für 2016 erwartet Elek
Slide 31: Zusammenfassung – Ausblick GJ 2015/2016
Zusammenfassung – Ausblick GJ 2015/2016 Markt bietet auch 2016 unternehmerische Perspektiven Weiter gezielter Auf- und Ausbau der Infrastruktur, Investitionen auf nachhaltig hohem Niveau Solange sich die konjunkturellen Rahmenbedingungen nicht verschlechtern, die Hersteller nachhaltig in die F
Slide 32: Vielen Dank. Wir freuen uns auf Ihre Fragen!
Vielen Dank. Wir freuen uns auf Ihre Fragen! Bertrandt AG Analystenkonferenz zum Geschäftsjahr 2014/2015 31
Slide 33: Rechtlicher Hinweis
Rechtlicher Hinweis Diese Präsentation enthält unter anderem gewisse vorausschauende Aussagen über zukünftige Entwicklungen, die auf aktuellen Einschätzungen des Managements beruhen. Solche Aussagen sind gewissen Risiken und Unsicherheiten unterworfen. Sollte einer dieser Unsicherheitsfaktoren ode