Takamiya Co., Ltd. · TSE:2445
Takamiya — FY2022 Earnings Presentation
76 slides from Takamiya's earnings presentation, May 31, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
2022年3月期 決算説明資料 株式会社タカミヤ（東証一部 証券コード：2445 ） 〒530-0011 大阪市北区大深町3-1 グランフロント大阪 タワーB27階
Slide 2: アジェンダ
アジェンダ ◼ トピック ◼ 2022年3月期 連結業績のご説明 ◼ “2021 中期経営計画” の進捗 ◼ 今後の見通し 2022/05/31 Page 2
Slide 3: トピック
トピック 2022年03月18日 役員の異動に関するお知らせ 2022年04月22日 監査等委員会設置会社への移行及び役員の異動に関するお知らせ 2022年05月20日 定款の一部変更に関するお知らせ 2022年05月23日（任意開示） 八女カイセー株式会社の株式取得（子会社化）に関するお知らせ 上記の他、各種リリース。IR情報は弊社ホームページからご覧いただけます。 https://www.takamiya.co/ 2022/05/31 Page 3
Slide 4: 会社概要
会社概要 商号 株式会社タカミヤ 設立 1969年6月21日 代表者 代表取締役会長兼社長 髙宮一雅 資本金 10億5,214万円 従業員数 連結：1,222名 単体：722名※2022年3月末時点、 登記本社 大阪市北区大深町3-1 グランフロント大阪 タワーＢ27階 営業拠点 【支店】東北仙台、茨城、東京、新潟、名古屋、大阪、中四国、九州福岡 （計8） 【営業所】札幌、盛岡、福島、鹿島、市原、北陸、福井、長野、静岡、京滋、神戸、広島、沖縄（計13） 【機材センター】青森東通、岩手盛岡、宮城仙台第二、福島広野、茨城中央、茨城つくば、茨城出島、 茨城鹿島、千葉大木戸、千葉市原、埼玉久喜、神奈川
Slide 5: 連結業績サマリー 概況
1. 連結業績サマリー 1.1 概況 ✓ 上期は、販売事業ではＩｑシステムの新規受注及びリピート受注が好調に推移、鉄鋼価格の上昇を 鑑み、価格改定前駆け込み需要あり、海外事業では韓国国内の経済回復、ベトナムの日本国内向け 販売が順調に推移する中、レンタル事業では収益率の高い土木工事用機材の貸出量が想定を下回っ た結果、前期と比べ、売上高2.5％増、営業利益30.8％減と増収減益となりましたが、期初計画を上 回る結果となりました。 ✓ 下期は、販売事業はＩｑシステムをはじめ仮設機材の販売が伸張し、ベトナムでの日本国内向け販 売が順調に推移し、販売事業と海外事業は増収増益、レンタル事業は土木工事現
Slide 6: 連結業績
1. 連結業績サマリー 1.2 連結業績 連結業績 2022年3月期 修正前予想 2022年3月期 予想 2022年3月期 実績 2021年3月期 実績 対前年 （単位：百万円） 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 増減率 売上高 42,000 100.0% 42,300 100.0% 39,800 100.0% 38,812 100.0% +2.5% 売上総利益 － － － － 11,181 28.1% 10,996 28.3% +1.7% 販管費 － － － － 9,499 23.9% 9,410 24.2% +0.9% 営業利益 1,800 4.2％ 2,150 5.1％ 1,682
Slide 7: 売上高&営業利益の増減要因
1. 連結業績サマリー 1.3 売上高&営業利益の増減要因 売上高：988百万円増 （前年同期比 ＋2.5%） ✓ 販売事業・海外事業が増収。 レンタル事業が減収。 営業利益：95百万円増 （前年同期比 ＋6.0%） ✓ 販売事業・海外事業は増益。 前年同期比 前年同期比 ＋2.5% ＋6.0% レンタル事業が減益。 （単位：百万円） （単位：百万円） 2022/05/31 Page 7
Slide 8: EBITDA（営業利益+減価償却費）
1. 連結業績サマリー 1.4 EBITDA（営業利益+減価償却費） EBITDA：64百万円増 （前年同期比：＋16.2%） ✓ 営業増益が主要因となりま す。 ✓ 減価償却費は、賃貸資産償 前年同期比 却費が減少し、設備投資償 ＋16.2% 却費が増加しました。 （単位：百万円） 2022/05/31 Page 8
Slide 9: セグメント別業績
1. 連結業績サマリー 1.5 セグメント別業績 セグメント営業利益 売上高 （セグメント営業利益率） 単位：百万円 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 2021年3月期 2022年3月期 前年同期比 1,404 1,633 販売 11,990 13,629 ＋13.7% ＋16.3% (11.7%) (12.0%) 1,793 1,221 レンタル 24,009 23,283 △3.0% △31.9% (7.5%) (5.2%) △99 277 海外 5,300 6,410 ＋20.9% － (－) (4.3%) 2022/05/31 Page 9
Slide 10: 販売事業 対前年同期比較増減要因
2. 販売事業 2.1 対前年同期比較増減要因 売上高：＋1,639百万円（増収） ✓ Ｉｑシステムをはじめとした仮設機 材は堅調に推移しました。 ✓ 環境関連では農業用高機能グリーン ハウスは上期で一巡し、軟調となっ ております。 ✓ 中古販売は国内・海外への販売が増 加したことにより、増収となりまし た。 前年同期比 前年同期比 ＋13.7% ＋16.3% 営業利益：＋228百万円（増益） ✓ 仮設機材の増収効果が販管費の増加 を上回り増益となりました。 ✓ 販管費の増加要因は人員増によるも のです。 ✓ 営業利益率は前期比同水準。 （単位：百万円） （単位：百万円） 2022/05/31
Slide 11: 販売事業 分野別売上高
2. 販売事業 2.2 分野別売上高 仮設機材はＩｑシステムが堅調、中古売却も貢献。環境関連では高機能グリーンハウスが軟調。建材関連は減少。 9,817 Iqシステム、Gウォーク、等 太陽光架台、グリーンハウス 8,191 4Q 2,657 2,373 1,819 1,786 3Q 2,158 410 1,800 806 275 2Q 2,121 2,890 271 489 294 1Q 1,897 2,112 448 612 2021年3月期 2022年3月期 2021年3月期 2022年3月期 仮設機材 環境関連 956 制振装置、住宅建材 中古仕入販売、資産売却 1,332 693 1,
Slide 12: Iqシステム販売額
2. 販売事業 2.3 Iqシステム販売額 Iqシステムの販売が前年同期比8.0％増（+259百万円）と堅調推移。 （単位：百万円） Iqシステム販売実績 前年同期比 4,294 8.0%増 大口受注で急増 3,504 3,270 3,244 2,510 Iqシステム累計販売額 1,939 209億円 ※当社販売分のみ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2022/05/31 Page 12
Slide 13: Iqシステム販売社数
2. 販売事業 2.4 Iqシステム販売社数 Iqシステムの販売社数は順調に増加しました。販売社数が累積されることで、リピート需要の増加が見込まれます。 （単位：社） Iqシステム 新規販売社数・累計販売社数 新規 顧客数累計（社数） 417 346 273 Iqシステム累計販売社数 225 417社 177 127 73 71 45 46 48 48 ※当社販売分のみ 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 2022/05/31 Page 13
Slide 14: Iqシステム 普及平米数
2. 販売事業 2.5 Iqシステム 普及平米数 業界での次世代足場普及は堅調 （単位：万㎡） Iqシステム 普及平米数 （当社保有+販売） 815 800 724 700 648 600 532 454 500 365 400 300 200 100 0 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 ※販売額と賃貸資産保有額から独自試算 2022/05/31 Page 14
Slide 15: Iqシステム シェア
2. 販売事業 2.6 Iqシステム シェア 業界での次世代足場の普及・Iqシステムの普及は堅調 足場シェア 次世代足場シェア Iqシステム 約11％ Iqシステム 枠組み足場 約36％ （従来の足場） 他の次世代足場 他の次世代足場 約20％ 約64％ 約70％ ※当社調べ 2022/05/31 Page 15
Slide 16: レンタル事業 対前年同期比較増減要因
3. レンタル事業 3.1 対前年同期比較増減要因 売上高：△725百万円（減収） ✓ Ｉｑシステムをはじめ、首都圏の維 持補修工事を中心に貸出量（稼働 率）は高く推移しましたが、 前期の 大型土木現場の一巡後、現場の遅れ の影響もあり、土木関連の機材の貸 出量（稼働率）が低調のため、レン タル収入が減少し、 前年同期比で減 収となりました。 営業利益：△571万円（減益） ✓ 販管費削減を進めるものの、売上高 前年同期比 前年同期比 の減少、減価償却費等の固定原価割 △3.0% △31.9% 合の増加により、減益となりました。 ✓ 販管費の減少要因は前期に連結子会 社ののれん減損を処理したこ
Slide 17: 機材平均稼働率推移
3. レンタル事業 3.2 機材平均稼働率推移 ※稼働率のトレンドは例年3Qが頂点の山型 ※稼働率＝貸出量／保有資産 Ｉｑシステムは高稼働（過去最高稼働率）で推移する一方、土木関連機材の稼働が伸び悩み、 全体稼働率は微増するが、前年同期比を下回る結果に。 賃貸資産稼働率 Iqシステム 賃貸資産全体 過去最高稼働率 76.1% 75.9% 76.8% 70.5% 68.7% 67.1% 66.1% 64.5% 65.2% 62.5% 63.7% 61.1% 62.3% 63.6% 58.0% 58.8% 55.7% 56.4% 56.0% 54.7% 50.6% 50.7% 50.4% 47.5
Slide 18: ブロック別売上高比率
3. レンタル事業 3.3 ブロック別売上高比率 関東ブロックは首都圏の維持補修工事など堅調。中部ブロックは土木関連が一巡。 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 東北 九州 九州 東北 九州 東北 東北 3.9% 3.2%11.6% 3.7% 10.8% 関東 13.5% 関西 関西 関西 26.6% 28.3% 中部 31.3% 関東 関東 関東 関西 36.9% 中部 37.0% 中部 41.5% 中部 19.0% 20.0% 12.7% 九州 ※中四国ブロックは関西ブロックに含まれています。 2022/05/31 Page 18
Slide 19: 海外事業 対前年同期比較増減要因
4. 海外事業 4.1 対前年同期比較増減要因 売上高：＋1,110百万円（増収） ✓ 韓国国内のレンタル・販売が増加。 ✓ ベトナムの日本国内向け販売が増加。 ✓ フィリピンでは、外出・移動制限措置 が継続されており、解除期間 中に販 売実績を上げることができまし たが、 厳しい状況が継続しています。 前年同期比 ＋377百万円 営業利益：＋377百万円（増益） 前年同期比 ✓ 増収効果が主要因。 ＋20.9% （単位：百万円） （単位：百万円） 2022/05/31 Page 19
Slide 20: セグメント別売上高比率
4. 海外事業 4.2 セグメント別売上高比率 海外 海外 海外 15.0% 販売 12.8% 販売 14.8% 販売 31.4% 29.0% 31.5% 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 連結売上高 連結売上高 連結売上高 46,065百万円 38,812百万円 39,800百万円 レンタル レンタル レンタル 53.6% 58.1% 53.7% ※「セグメント別売上高比率」はセグメント間消去前の売上高で算出しています。 2022/05/31 Page 20
Slide 21: 連結貸借対照表
5. 連結貸借対照表 自己資本比率は低下31.8％（前期末：32.3％） 【資産の部】 （単位：百万円） 投資その他の資産 無形固定資産 有形固定資産 流動資産 純資産 固定負債 流動負債 ※（）内は対前期末からの増減 流動資産 59,282 56,454 59,081 現金及び預金 ： 8,836百万円（＋804百万円） 21,730 20,035 受取手形及び売掛金 ： 10,836百万円（△841百万円） 26,408 19,554 26,683 24,907 棚卸資産 ： 6,580百万円（＋1,476百万円） 固定資産 賃貸資産（純額） ： 12,179百万円（△1,032百万円）
Slide 22: キャッシュフロー計算書
6. キャッシュフロー計算書 投資CFの増加により支出するものの、財務CFの支出が減少したことにより、現金残高は増加。 （単位：百万円） 【営業キャッシュフロー】（単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 税金等調整前当期純利益 ： 1,666（+207） 税金等調整前当期純利益 1,458 1,666 減価償却費 ： 4,784（△31） 営業キャッシュフロー小計 5,035 4,294 賃貸資産の取得による支出 ： △611（+297） 売上債権の増減額（△：増加） ： 934（△1,611） 投資キャッシュフロー小計 △1,382 △2,979 棚卸資産の増減額（△：増加） ：
Slide 23: 株主数・株主構成の推移
7. 株主数・株主構成の推移 2019年3月末 2020年3月末 2021年3月末 2022年3月末 期末株主数 2,923 名 4,092 名 3,463 名 4,052 名 株主構成 政府及び地方公共団体 0.00 % 0.00 % 0.00 % 0.00 % 金融機関 19.89 % 22.77 % 23.43 % 22.12 % 金融商品取引業者 0.30 % 0.66 % 0.41 % 0.61 % その他の法人 20.50 % 20.78 % 23.38 % 23.88 % 外国法人等 4.55 % 6.85 % 7.67 % 6.78 % 個人･その他 49.03 % 48.92
Slide 24: 株主還元
8. 株主還元 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 配当金 11円 11円 14円 14円 14円 内訳）1Q － － － － － 2Q 4.0円 4.0円 6.0円 6.0円 6.0円 3Q － － － － － 4Q 7.0円 7.0円 8.0円 8.0円 8.0円 配当金額総額 471百万円 471百万円 651百万円 651百万円 652百万円 配当性向 37.6% 28.8% 26.5% 76.0% 67.4% 自社株買い 0百万円 0百万円 0百万円 0百万円 0百万円 総還元性向 37.6％ 28.8％ 26.5% 76.0%
Slide 25: “2021 中期経営計画” の進捗
“2021 中期経営計画” の進捗 2022/05/31 Page 25
Slide 26: 中期経営計画概要
9. 中期経営計画の進捗状況 9.1 中期経営計画概要 トランスフォームにより新たな価値を創造し、お客様のパート 経営ビジョン ナー企業となることで、持続的な成長を目指す。 （ストック型ビジネスモデルの構築） 2024年３月期 ＊( )内は、2020年3月期対比 業績目標 営業利益 50億円（+35%） 2022/05/31 Page 26
Slide 27: 業績推移
9. 中期経営計画の進捗状況 9.２ 業績推移 中期経営ビジョン （単位：百万円） ➢ 「トランスフォームにより新たな価 売上高 営業利益 営業利益率 値を創造し、お客様のパートナー企 8.0% 8.0% 業となることで、持続的な成長を目 6.4% 5.1% 指す」 4.1% 4.2% 60,000 中期経営計画業績目標 46,065 （2021年5月31日 発表当時） 45,000 42,182 ➢ 2024年3月期 38,812 39,800 ・売上高：600億円 ・営業利益：50億円 ・営業利益率：8.0% 3,703 5,000 2,713 1,586 1,682 2,300 19.3
Slide 28: 投資方針：設備投資と減価償却の推移
9. 中期経営計画の進捗状況 9.３ 投資方針：設備投資と減価償却の推移 当初計画）2023年3月期設備投資：39億円 当初計画） 3カ年累計投資額：118億円 2023年3月期 減価償却費：52億円 3カ年累計減価償却費：153億円 (単位：百万円) (単位：百万円) 賃貸資産&設備投資 減価償却費 賃貸資産&設備投資 5,170 ✓ ３か年での設備投資実績予測は202 賃貸資産投資 設備投資 4,950 億円となり当初計画から、29億円減 4,777 4,804 4,815 4,784 7,850 の見込み 6,818 6,954 ✓ 2022年３月期は新型コロナウイルス 5,434 3,
Slide 29: 財務方針
9. 中期経営計画の進捗状況 9.４ 財務方針 【目標】 2021 中期経営計画 ◼ 自己資本比率：35% ◼ ROA：6% 2021年3月期 2022年3月期 2024年3月期 ◼ ROE：12％ 自己資本比率 32.3% 31.8% 35.0% 【実績】 ROA 2.7% 3.4% 6.0% ✓ 全ての項目で目標をクリアならず ROE 4.7% 5.2% 12.0% 自己資本比率 ✓ 総資産増加による減少 売上高当期純利益率 2.2% 2.4% 4.8% ROA 総資産回転率 0.7 0.7 0.9 ✓ 総資産は増加したものの、生産性向 上、特に賃貸資産の運用効率向上 財務レバレッジ 3.
Slide 30: Iqシステムを中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 ◆ ハード：製品力 「Iqシステム」を中心とした、工事現場における安全性、施工性、作業性を向上させる高付加価値仮設機材の提供 ◆ ソフト：課題解決力 「開発・製造」「販売」「レンタル」「設計・施工」「管理・物流」の当社グループの経営基盤を構築する機能の提供 顧客から選ばれるためには製品力（ハード）だけではなく、 顧客事業における課題に対応した課題解決力（ソフト）の提供が必要 ハード ソフト ハードとソフトを融合したサービスを提供するのが、プラットフォーム 2022/05/31 Page 30
Slide 31: プラットフォーム構成
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 レンタル メーカー機能 ノウハウ 製品開発 多彩な製品 700億円の レンタル資材 開発・製造 農業用ハウス レンタル 販売 TAKAMIYA 仮設工業会 認定工場 × 3D CAD BIM・CIM 管理・物流 プラットフォーム会員 設計・施工 全国29の プラットフォーム 全国75の 機材供給拠点 施工会社 OPERA Takamiya Lab. West Web受注 Iqシェアリング プラットフォーム会員はタカミヤの事業基盤を自社の事業基盤のように利用可能 2022/05/31 Page 3
Slide 32: プラットフォームの共有
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 タカミヤグループの事業基盤をお客様と他の提供者とシェアする タカミヤのプラットフォーム（事業基盤） 【開発・製造】【販売】【レンタル】【設計･施工】【管理･物流】 製品･サービス プラットフォームをブラッシュアップし、圧倒的なレベルに引き上げ、 代金 利用者にとって魅力的なサービスへ進化させていく 利用者 TAKAMIYA プラットフォーム 利用料 代金 製品･サービス 利便性の高い高付加価値サービスを自社 代金 のプラットフォームとして事業を展開 利用者 提供者 （お客様） 2022/05/3
Slide 33: Iqシェアリング 事業エリアを拡大
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 ◆ 事業エリアを拡大 Iqシェアリング 購入いただいたIqシステムをタカミヤに預けると、 ◆タカミヤの全国29カ所の機材供給拠点で管理 ⇒機材管理拠点の運営費や人件費が発生しない ⇒購入場所に関わらず、全国どこでも利用可能に ⇒不足分はその場でレンタル、追加購入も可能 事業エリアが日本全国に ◆仮設工業会認定工場のお墨付きの機材整備 ⇒安心して機材を使用できる 2022/05/31 Page 33
Slide 34: 事業規模の拡大
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 ◆ 事業規模の拡大 （これまで）機材保有量に応じた現場の選定。 ⇒保有している機材に加え、不足分・必要分をタカミヤからレンタルすることで、保有量にとらわれずに受注が可能に！ （これから）進出が困難だった大型現場や複数現場への機材提供が可能に！ 例、マンションを一棟建てるのに200トンの足場が必要だとして、足場の保有量が300トンの場合 ◼ 200トン使ってマンション1棟で余剰分が100トン ◼ 300トン全て使い、100トンをタカミヤからレンタルし、マンション2棟 レンタル 100 100 余剰
Slide 35: 事業領域の拡大
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 ◆ 事業領域（対応可能範囲）の拡大 （これまで）保有している機材でレンタルサービスを展開 （これから）レンタル業者がタカミヤの施工サービスを利用して【材工業者】に変化 請け負える仕事の幅が広がり、受注量が増加 材工業者として 事業領域の拡大 レンタル レンタル 施工業者 2022/05/31 Page 35
Slide 36: Takamiya Lab. West 都市型機材供給拠点
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 ◆ 都市型機材供給拠点 プラットフォーム（事業基盤）を進化させ、利用者の利便性や競争力を高めるための新技術･サービスを開発し、提供（実証）する研究開発拠点 “Takamiya Lab. West ”タカミヤ ラボ ウエスト 従来の機材センター機能に加え、 ◼ 関西の主要都市へのアクセスが抜群！大阪市内まで30分 ◼ トラックスケールやファストレーンを用いることで、 機材の積み降ろしに要する時間を短縮 ◼ 往復回数も増加 ◼ カメラを用いてモニタリングし、 機材検収・整備の品質と効率を向上 ◼ 安
Slide 37: 移動時間、待機時間の大幅短縮
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 Takamiya Lab. West ◆ 移動時間、待機時間の大幅短縮 ⚫ これまで 機材センターまで トラックの待機時間 工事現場まで 1時間 1時間 1時間 機材運搬時間 3時間 開始地点 ⚫ これから Takamiya Lab. West まで トラックの待機時間 工事現場 まで 30分 30分 30分 1時間30分 往復回数も増加 開始地点 2022/05/31 Page 37
Slide 38: プラットフォームで収益向上
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 プラットフォームで収益向上 利用者からの利用料が入る （固定費をプラットフォーム利用者でシェア） C社からの利用料 ⇒ 利益率が向上する B社からの利用料 A社からの利用料 タカミヤの事業益 タカミヤの事業益 固定費 固定費 （プラットフォーム維持費） （プラットフォーム維持費） 例）機材センター維持費 例）機材センター維持費 タカミヤグループの販売・レンタル事業で利用していたプラットフォームをプラットフォーム利用者とシェアすることで、 固定費負担も軽減されるプラットフォーム利用者が増える事で、
Slide 39: 次世代足場の想定市場規模
9. 中期経営計画の進捗状況 ①「Iqシステム」を中心としたハードとソフトを融合したサービスの開発 • プラットフォームの利用者が増える事で、Iqシステムの流通量が増え、 Iqシステムとタカミヤのプラットフォームが仮設業界のデファクトスタンダードへ 現在の枠組足場と次世代足場 今後の枠組足場と次世代足場 次世代足場 次世代足場 想定市場規模 1,500億円 ＋布板･巾木等 枠組足場 枠組足場 今後次世代足場に置換わると予想 2022/05/31 Page 39
Slide 40: 維持補修・再インフラ向け製品の強化
9. 中期経営計画の進捗状況 ②維持補修・再インフラ向け製品の強化 維持修繕工事の推移 (兆円) 80 35% 70 28.4% 30% 13.8 60 13.2 14.0 13.5 25% 13.2 16.8 17.4 50 12.7 15.8 16.4 12.8 13.2 15.3 15.5 13.0 13.2 14.9 20% 40 12.5 12.4 13.8 14.3 15% 30 10% 20 10 5% 0 0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 41: 吊り足場の販売
9. 中期経営計画の進捗状況 ②維持補修・再インフラ向け製品の強化 ◆ 吊り足場（SPIDERパネル、V-MAX）の販売 前年同期比105.3％増（+453百万円） （百万円） 吊り足場販売実績 883 SPIDERパネル V‐MAX パネル式吊り棚足場 システム吊り棚足場 430 前年同期比 257 105.3%増 リフトクライマー ＹＴロックシステム 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 大規模修繕工事向け 斜面に設置可能で構台にもなる 移動昇降式足場 システム足場 2022/05/31 Page 41
Slide 42: アグリ事業
9. 中期経営計画の進捗状況 ③仮設部門以外の事業育成 アグリ事業 G-Castle Neo48 アグリ事業売上高推移 羽生愛菜プロジェクト 1,273 高機能ハウスの販売 1,163 ハウス販売事業の譲受 1,082 954 G-Castle ProⅠ 182 13倍 93 埼玉県羽生市「羽生チャレンジファーム」 内約3ヘクタール（借地） 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （単位：百万円） 2022/05/31 Page 42
Slide 43: アグリ事業拡大に向けたM&A
9. 中期経営計画の進捗状況 ③仮設部門以外の事業育成 アグリ事業拡大に向けたM&A 会社名 八女カイセー株式会社 創業・設立 創業1961年7月、設立1962年12月 資本金 60,000千円 本社所在地 福岡県八女郡広川町大字太田1024番地 事業内容 農業用建築工事、農業用資材の販売 目的 北九州エリアにおけるアグリ事業の強化・拡大のため 八女カイセー株式会社は、農業用グリーンハウス事業を行っており、福岡県および近隣県にお いて顧客基盤を築いており、 当社は、八女カイセー株式会社への当社オリジナル農業用グリ ーンハウス「G-Castleシリーズ」を提供すると共に、 同社との事業シナジーに
Slide 44: 海外事業基盤の再構築
9. 中期経営計画の進捗状況 ④海外事業基盤の再構築 フィリピン：DAI（建設用仮設材レンタル・販売）※決算月：12月 ✓ 新型コロナウィルス感染症の影響による都市部の外出・移動制限措置が継続され、今期 は厳しい状況が続きましたが、販管費の抑制に努め、収益改善 韓国：ホリーコリア（建設用仮設機材製造・販売）※決算月：3月 ✓ 韓国国内の経済が回復傾向にあり、韓国国内及び周辺国への受注活動を継続 ベトナム：ホリーベトナム（日本国内向け製造）※決算月：12月 ✓ 都市封鎖により、一時的に生産量が減少しましたが、日本国向け汎用製品の製造も安定 操業。原材料・部品の調達に大きな影響はなく順調に推移。
Slide 45: 今後の見通し
今後の見通し 2022/05/31 Page 45
Slide 46: 2023年3月期 業績予想
今後の見通し｜ 2023年3月期 業績予想 販売事業は次世代足場の需要に対応すべく、Ｉｑシステムの増産体制を整え、レンタル事業は着工が期待される建築 および土木工事の着実な受注活動、海外事業では新型コロナウイルス感染症からの経済回復および経済活動の再開を 見込んでおり、堅調に推移すると予測。 2023年3月期 （ご参考） 第2四半期 予想 前年同期比 通期 予想 前年同期比 2022年3月期 実績 （単位：百万円） 売上高 21,600 +7.9% 45,000 +13.1% 39,800 営業利益 650 △14.4% 2,300 +36.7% 1,682 経常利益 600 △33.1% 2
Slide 47: 2023年3月期 株主還元
今後の見通し｜ 2023年3月期 株主還元 ✓ 前期同様の配当額を予想 2023年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 予想 株主還元の考え方 配当金 14.0円 1４.0円 14.0円 14.0円 ✓ 企業価値・株主価値の向上 ✓ 安定した配当の継続 内訳）1Q － － － － ✓ 収益に応じた還元施策の実施 2Q 6.0円 6.0円 6.0円 6.0円 3Q － － － － 4Q 8.0円 8.0円 8.0円* 8.0円 注） 配当金額総額 651百万円 651百万円 652百万円 － 2020年3月期配当は、記念配当 2円を含みます。 配当性向 26.5% 76.
Slide 48: 建設工事受注高の状況
今後の見通し｜建設工事受注高の状況 顧客である建設会社の受注が減少傾向 建設工事受注高前年同期比 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00% -10.00% -20.00% -30.00% 2017年4月 2018年4月 2019年4月 2020年4月 2021年4月 2022/05/31 Page 48
Slide 49: 国内建設投資額は堅調
今後の見通し｜国内建設投資額は堅調 建設経済研究所 2022年4月発表「建設経済モデルによる建設投資の見通し」より作成 （単位：億円） 建設投資は減少傾向にあり、政府投資は減少、民間投資は増加の見通し。 613,251 618,271 624,900 609,000 616,600 619,800 566,468 587,399 （単位：億円） 482,997 474,941 227,200 2021年度（見通し） 217,800 215,910 2022年度（見通し） 234,200 229,800 424,493 209,862 239,500 202,048 対前年度 対前年度 183,
Slide 50: 業界関連プロジェクト
今後の見通し｜業界関連プロジェクト 日本国内の大型プロジェクトは遅延･延期される傾向 、交通インフラなどインフラ維持修繕は各所で進行 北陸新幹線 新名神高速道路 万国博覧会開催 東海環状自動車 大阪IR 大阪モノレール 金沢-敦賀間開業 開通 （大阪） 道全線開通 開業予定 延伸 北陸新幹線 大津 – 城陽 門真市-瓜生堂 敦賀-新大阪間 新名神高速道路 本格着工（2031年以降） 開通 八幡京田辺 – 高槻 リニア中央新幹線 名古屋-新大阪間開業 リニア中央新幹線 品川-名古屋間開業 ⇒延期？ 2022 2024 2025 2026 2027 2029 2037 インフラ改修工事案件 ▶東海
Slide 51: 参考資料
参考資料 株式会社タカミヤ（東証一部 証券コード：2445 ） 〒530-0011 大阪市北区大深町3-1 グランフロント大阪 タワーB27階
Slide 52: 沿革
沿革 ・ 1969年 6月 仮設資材の売買を目的として、大阪市東淀川区に㈱新関西を設立。 ・ 1998年 3月 大阪市北区に仮設図面設計の㈲テクノ工房（現・連結子会社、商号を㈱キャディアンに変更）を設立。 ・ 2004年 10月 静岡県榛原郡榛原町に㈱ヒラマツ（現・連結子会社、現・静岡県牧之原市）を設立。 ・ 2005年 6月 ㈱ジャスダック証券取引所上場。 ・ 2007年 12月 ㈱東京証券取引所市場第二部上場。 ・ 2008年 10月 青森県下北郡東通村に仮設機材レンタルの㈱青森アトム（現・連結子会社）を設立。 ・ 2009年 8月 名古屋市中川区の㈱石島機材製作所(現・㈱トータル都市整備
Slide 53: 販売事業 取扱機材
販売事業 取扱機材 継手（クランプ） 次世代足場（Iqシステム） 吊り足場（スパイダーパネル） 安全部材 建設関連 建設関連 建設関連 建設関連 あらゆる建設工事で使用する汎用 従来の枠組足場に換わる高性能の 主に橋梁工事で使用される、 先行手すり、巾木、手すり部材な 部材 足場材 チェーンで吊り下げる足場材 ど 木造住宅用制振装置 太陽光発電パネル架台 農業用グリーンハウス 仮設機材 建材関連 環境関連 環境関連 中古売却 ホリー社オリジナル。新築、既築 住宅用、産業用のパネル架台の販 農業用のパイプハウス、鉄骨製ハ 新品、中古機材の仕入販売、 賃 ともに対応 売 ウス（グリーンハウス） 貸
Slide 54: レンタル事業 対応工事分野
レンタル事業 対応工事分野 建築（新築・維持補修） 橋梁（新築・維持補修） トンネル・地下工事 プラント ビル、マンション、学校、病院、 高速道路、鉄道、高架橋、橋等 地下鉄、パイプライン、共同溝 処理場・焼却炉、プラントの 倉庫や商業施設等 などシールド工事 建設・メンテナンス等 高層建物持補修工事 解体工事 斜面防災工事 港湾（防潮堤等） 超高層建物の維持補修・メンテナ 立替え、補修にともなう、建造物 地滑り、土砂災害を未然に防ぐ 高波、高潮、津波被害を防ぐ防潮 ンス、解体等 の解体等 防災工事等 堤の建設工 2022/05/31 Page 54
Slide 55: レンタル事業に含まれる付随事業
レンタル事業 レンタル事業に含まれる不随事業 管理･物流 施工 設計 足場の組立・解体などの 足場の図面作成や強度計算、 顧客のもとへ製品を運搬 施工サービスを全国で展開 躯体図面のトレース 全国に展開する事業所を通して、仮設機材をはじめとする多彩な 足場の組立・解体工事を請け負っています。 安全な足場を組み上げるには、事前の設計が重要です。当社で 製品のスムーズな提供を実現しています。「販売」「レンタル」の2種 全国に広がる工事協力会ネットワークで、どこでも施工可能な体制 は、自社で足場のCAD図面作成及び強度計算を行っています。 類の方法でお客様のニーズに応えており、安全かつ施工性の高い
Slide 56: 海外事業 進出国と事業内容
海外事業 進出国と事業内容 ホリーコリア株式会社 ホリーベトナム有限会社 DIMENSION-ALL INC. ※ フィリピン カランバヤード 建設用仮設機材や太陽光パネル設置架 日本国内向けクランプや東南アジア向 建設用型枠・支保工の販売・レンタル 台の製造・販売・レンタルを行ってお けクランプ、仮設機材の製造を行って を行っています。フィリピン国内にて り、太陽光パネル設置架台の需要が根 います。汎用性の高い製品の開発製造 旺盛な建設需要があり、非常に高い稼 強く続いています。 体制を目指します。 働率を誇っています。 2022/05/31 Page 56
Slide 57: 事業系統図
事業系統図 仕 入 販売・レンタル・施工 海 購入 ホリーコリア㈱ 顧 先 外 （ ホリーベトナム㈲ 販売 販売・レンタル・施工 客 事 原 DIMENSION-ALL INC. （ 業 料 建 販売 販売 販売 設 メ ー 会 カ 社 ー 販売 、 、 住 宅 販 仮 購入 売 設 運送依頼 運送 メ ー 事 機 ㈱ヒラマツ 業 材 カ メ 運送依頼 ー 、 ー 農 カ レンタル・施工 ー 業 図面発注 図面提供 販売 法 レ 、 人 商 図面提供 ン ㈱イワタ ㈱青森アトム な タ 社 ㈱トータル都市整備 レンタル・施工 ど ル な ㈱キャディアン 図面発注 ） ど ㈱ネクステック ㈱ナカ
Slide 58: IR活動
IR活動 • 決算説明動画配信 • 決算短信、決算説明資料、適時開示リリース（一部）の英文開示 • 統合報告書の発行（和文・英文）、Web公開 ※2021年版 和文・英文公開中 • 非財務情報の開示（統合報告書に掲載・Web掲載） • 投資家との対話をもとに積極的な情報開示を実施（次世代足場普及平米数、賃貸資産稼働率など） • 個人投資家説明会開催 • 1on1ミーティング （対面、電話会議、Web会議） 2022/05/31 Page 58
Slide 59: ESG情報
ESG情報 ご来訪者各位にも大型サイネージで公開 人材育成 人材を中心とした「人本主義」経営および施策の推進 • 中堅・若手従業員を中心とした社内プロジェクトの推進 • 各部設定のＫＰＩ達成度に応じたインセンティブ報酬 • 従業員への情報開示で能動的な働き方改革を推進（右図） • 新入社員、中途社員、管理職前などステージに応じた研修実施 • メンター制度（新入社員・中途社員） • 有休取得奨励のための結婚記念日休暇、リフレッシュ休暇など • テレワーク（在宅勤務） 永続的な企業価値･株主価値向上のため Key(鍵)となる人材の育成は重要課題（人本主義） 人本主義：「人材が企業力の本質である」と
Slide 60: 業界関連プロジェクト
業界関連プロジェクト 日本国内の大型プロジェクトは遅延･延期される傾向 、交通インフラなどインフラ維持修繕は各所で進行 北陸新幹線 新名神高速道路 万国博覧会開催 東海環状自動車 大阪IR 大阪モノレール 金沢-敦賀間開業 開通 （大阪） 道全線開通 開業予定 延伸 北陸新幹線 大津 – 城陽 門真市-瓜生堂 敦賀-新大阪間 新名神高速道路 本格着工（2031年以降） 開通 八幡京田辺 – 高槻 リニア中央新幹線 名古屋-新大阪間開業 リニア中央新幹線 品川-名古屋間開業 ⇒延期？ 2022 2024 2025 2026 2027 2029 2037 インフラ改修工事案件 ▶東海道新幹線大規模
Slide 61: セグメント別実績 四半期推移 累計期間
セグメント別実績 四半期推移 累計期間 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 販売事業 セグメント売上高 2,701 5,532 7,995 11,990 3,174 7,134 10,054 13,629 内、外部売上 2,662 5,436 7,892 11,732 3,076 6,892 9,742 13,193 セグメント利益 287 577 839 1,404 312 871 1,057 1,633 セグメント利益率 10.6％ 10.4％ 10.5％ 11.7％ 9.8％ 12.2％ 10.5％ 12.0％ (対前年増
Slide 62: セグメント別実績 四半期推移 会計期間
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 （単位：百万円） 2021年3月期 2022年3月期 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 販売事業 セグメント売上高 2,701 2,830 2,463 3,994 3,174 3,959 2,920 3,574 内、外部売上 2,662 2,773 2,456 3,839 3,076 3,815 2,850 3,451 セグメント利益 287 290 262 565 312 559 186 576 セグメント利益率 10.6％ 10.3％ 10.6％ 14.1％ 9.8％ 14.1％ 6.4％ 16.1％ (対前年増減率) セグメント売上高
Slide 63: セグメント別実績 販売事業
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 販売事業 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） セグメント売上 セグメント利益 セグメント利益率 4,419 4,053 3,994 3,690 3,959 3,574 3,136 2,830 3,174 2,920 18.0% 2,701 2,463 12.8% 10.6% 10.3% 10.6% 14.1% 9.8% 14.1% 9.9% 8.4% 6.4%16.1% 794 520 565 559 309 310 287 290 262 312 186 576 (対前年増減率) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 64: セグメント別実績 レンタル事業
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 レンタル事業 2020年3月期 2021年3月期 2022年3月期 （単位：百万円） セグメント売上 セグメント利益 セグメント利益率 6,034 6,657 6,793 6,632 6,112 6,024 5,955 6,381 6,082 5,432 5,385 5,918 643 984 673 724 530 774 526 378 62 378 403 14.8% 10.7% 9.9% 10.9% 8.7% 12.1% △ 38 6.8% 8.7% 6.4% 6.3% △0.7% 1.2% (対前年増減率) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 65: セグメント別実績 海外事業
セグメント別実績 四半期推移 会計期間 海外事業 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 （単位：百万円） セグメント売上 セグメント利益 セグメント利益率 2,345 1,560 1,626 1,773 1,711 1,612 1,666 1,376 1,275 1,216 1,431 1,419 10.7% 7.8% 6.2% 3.4% 3.8% 0.7% 2.3% 1.4% 0.0% 2.0% 37 251 110 △3.9% 47 134 32 63 11 18 △4.9% 0 △ 63 △ 55 (対前年増減率) 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2
Slide 66: 業績の推移
業績の推移 売上高の推移 営業利益の推移 11,773 930 10,312 10,054 9,976 4Q 9,783 9,190 995 8,783 707 859 12,194 3Q 11,135 667 9,217 9,800 2Q 8,764 9,460 9,049 861 299 919 13 1Q 796 475 695 11,028 11,936 9,879 10,781 1,363 586 9,010 9,377 9,114 621 227 872 693 831 545 681 7,791 8,142 8,761 9,705 10,161 9,660 9,242 549 4
Slide 67: 発行済み株式数・一株当たり利益（EPS）の推移
発行済み株式数・一株当たり利益（EPS）の推移 発行済み株式数の推移 一株当たり利益（EPS）の推移 47,000 46,577 46,577 46,585 46,500 52.74 46,000 48.12 45,304 45,304 45,447 45,467 45,500 45,000 38.22 44,500 35.14 44,000 29.26 43,500 43,000 20.73 42,500 18.41 42,000 41,500 41,000 40,500 40,000 （単位：千株） 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 22.3期 （単位
Slide 68: 連結業績の推移
連結業績の推移 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 売上高 23,201 28,113 32,443 34,261 34,350 36,763 36,114 42,182 46,055 38,812 39,800 売上高総利益 7,202 8,196 9,832 10,856 11,291 10,991 10,431 12,132 14,014 10,996 11,181 販管費 6,165 6,590 6,781 7,758 8,307 8,561 8,
Slide 69: 貸借対照表の推移
貸借対照表の推移 2012.3期 2013.3期 2014.3期 2015.3期 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 2021.3期 2022.3期 流動資産 12,202 13,725 15,892 18,213 19,769 20,557 20,136 22,781 26,408 24,907 26,681 固定資産 20,269 20,262 21,353 25,307 30,321 32,203 32,677 31,632 32,873 31,547 32,399 流動負債 12,351 14,117 15,356 18,070 21,365
Slide 70: 国内建設投資額推移
国内建設投資額推移 ※建設経済研究所 2022年4月発表「建設経済モデルによる建設投資の見通し」より作成 2021年度は 1.2％増加 2022年度は 0.5％増加 （単位：億円） の見通し （対前年度伸び率） 613,251 618,271 624,900 609,000 616,600 619,800 566,468 587,399 482,997 474,941 227,200 217,800 215,910 234,200 229,800 424,493 209,862 239,500 202,048 183,684 186,104 62,907 65,233 64,900 60,80
Slide 71: 国内建設物リフォーム・リニューアル投資額推移
国内建設物リフォーム・リニューアル投資額推移 ※建設経済研究所 2022年4月発表「建設経済モデルによる建設投資の見通し」より作成（2019年以降は欠測値が補完されている） 200,000 対前年度比 2.0％減 158,631 155,307 150,000 50,421 48,470 93,235 93,105 95,449 93,381 96,523 99,301 100,000 86,827 88,551 74,542 32,509 29,629 30,161 30,065 30,304 31,156 34,016 32,553 25,427 50,000 108,210 106,83
Slide 72: 維持修繕工事の推移
維持修繕工事の推移 ※日本建設業連合会「建設業ハンドブック2021」より作成 (兆円) 80 35% 70 28.4% 30% 13.8 60 13.2 14.0 13.5 25% 13.2 16.8 17.4 50 12.7 16.4 12.8 15.3 15.8 15.5 13.2 13.0 13.2 20% 14.9 40 12.5 12.4 13.8 14.3 15% 30 10% 20 10 5% 0 0% 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 73: 海外市場推移
海外市場推移 （十億ドル） 国名 （百万人） 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 名目GDP 6,203 5,155 4,850 4,394 4,949 4,872 5,167 5,362 5,498 5,641 5,796 5,962 日本 人口 127 127 127 126 126 126 126 126 125 125 124 124 名目GDP 1,222 1,305 1,411 1,382 1,411 1,498 1,693 1,777 1,863 1,957 2,055 2,154 韓国 人口 5
Slide 74: 株価推移
100,000 200,000 300,000 400,000 600,000 500,000 0 2445.T 一日平均出来高 2009年1月 2009年8月 2010年3月 2010年10月 2011年5月 2011年12月 2012年7月 2013年2月 2013年9月 株式会社タカミヤ 2014年4月 2014年11月 2015年6月 2016年1月 3月末時点株価：371円、一日平均出来高：50,809株 株価推移 2016年8月 2017年3月 ＞緑線は株価12ヵ月移動平均線＜ 2017年10月 2018年5月 2018年12月 2019年7月 2020年2月 2020年9月 20
Slide 75: 当社株価と日経平均の騰落率比較
2009年1月 2009年6月 2009年11月 2010年4月 2010年9月 日経平均 2011年2月 2011年7月 2011年12月 2012年5月 2012年10月 2013年3月 2445.T 株式会社タカミヤ タカミヤ 2013年8月 2014年1月 2014年6月 当社株価と日経平均の騰落率比較（2009年1月基準） 2014年11月 2015年4月 株価推移 2015年9月 2016年2月 2016年7月 2016年12月 2017年5月 2017年10月 2018年3月 2018年8月 2019年1月 2019年6月 2019年11月 2020年4月 2020年9月 202
Slide 76: IRコンタクト
IRコンタクト ホームページ IRサイト 社名 ： 株式会社タカミヤ 〒530-0011 住所 ： 大阪市北区大深町3－1 グランフロント大阪 タワーB 27階 HP ： https://www.takamiya.co/ IRサイト ： https://www.takamiya.co/ir/ TEL ： 06-6375-3918（広報IR室 直通） FAX ： 06-6375-8827 担当者 ： 経営戦略本部 広報IR室 川畑、田村 メール ： [email protected] 本資料は、当社グループに関する情報の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを目的とした