SRV Yhtiot Oyj · OMXHEX:SRV1V
SRV Yhtiot Oyj — Q3 2007 Earnings Presentation
39 slides from SRV Yhtiot Oyj's earnings presentation, Nov 13, 2007
Slide 1: SRV Yhtiöt Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2007
SRV Yhtiöt Oyj Osavuosikatsaus 1-9/2007 13.11.2007
Slide 2: SRV:n liiketoiminta ja liiketoimintaympäristö
SRV:n liiketoiminta ja liiketoimintaympäristö 1
Slide 3: Rakentamisen ja hankekehittämisen osaaja
Rakentamisen ja hankekehittämisen osaaja • 20 vuoden kokemus liiketoiminnasta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa • Voitollinen tuloksentekijä • Huomattava oma hankekehitystoiminta • Hankkeet toteutetaan SRV Mallilla • Kolme liiketoiminta-aluetta: Toimitila-, Asunto- ja alue- sekä Kansainvälinen liiket
Slide 4: Monipuolinen liiketoimintaportfolio
Monipuolinen liiketoimintaportfolio Toimitila- • Ostoskeskukset liiketoiminta • Toimistot ja hotellit 61 % • Logistiikkakeskukset liikevaihdosta • Maanalainen infrarakentaminen Hankekehittäminen Asunto- ja • Keskusta-asunnot alueliike- toiminta • Rivitalot • Ympärivuotiset vapaa-ajan 30 % asunnot li
Slide 5: Kokemusta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa
Kokemusta Suomessa, Venäjällä ja Baltiassa Suomi Venäjä • Johtava liiketilojen • >50 valmistunutta projektia rakentaja • Moskovan ja Pietarin alueet • Painopiste yhä ja muut suuret kaupungit enemmän Oulu • Painopiste asuntorakentamisessa liiketilarakentamisessa Tampere Viipuri Turku Pietari Jekateri
Slide 6: SRV Malli
SRV Malli SRW SRV Malli™ Asiakasverkosto RV { [ Toiminta- hale HANKEKEHITYS Kinttn muutokset Alihankkijaverkosto 5 14.11.2007
Slide 7: Toimintamallin edut
Toimintamallin edut SRW Joustava kapasiteetti — joustava kustannusrakenne SRV Mallin toimintatavat Hanke- 800 000 an 7 kate % e SRW — 20 % + 600 000 y ¢ Omaperusteiset hankkeet 15% 4 400 000 yf aa hankkeet @ SKANSKA = ® NCC 10% - Likevaihto / tyéntekija 2006 (€) 200 000 © @ Lemminkainen oO Projektin
Slide 8: Rakentamisen määrä Itämeren alueella
Rakentamisen määrä Itämeren alueella 7
Slide 9: Rakentamisen arvo henkilöä kohden vuonna 2000 ja 2006
Rakentamisen arvo henkilöä kohden vuonna 2000 ja 2006 8
Slide 10: Kiinteistö- ja rakennusmarkkinat Suomessa
Kiinteistö- ja rakennusmarkkinat Suomessa • Toimitilarakentamisen kysyntä jatkuu edelleen vahvana • Vuosaaren satama ja Pietarin alueen vahva kehitys tukee logistiikkarakentamisen kysyntää • Toimistorakentamisen kasvu pysyy hyvänä, vajaakäyttöaste (Helsinki 7%) kohdistuu lähinnä vanhoihin toimistoih
Slide 11: Kiinteistö- ja rakennusmarkkinat Venäjällä ja Baltiassa
Kiinteistö- ja rakennusmarkkinat Venäjällä ja Baltiassa • Toimitilarakentamisen kysyntä jatkuu edelleen vahvana • Venäjän talouden vahva kasvu tukee rakentamisen kysyntää • Baltian kansantalouksien kehitykseen liittyy epävarmuuksia korkeista kasvuennusteista huolimatta, joka voi vähentää myös toimit
Slide 12: Keskeisiä käynnissä olevia omia hankkeita
Keskeisiä käynnissä olevia omia hankkeita • Toimitilahankkeet Suomessa • Keilaniemen HTC hanke, myyty MEAGille 8/2007 • Kamppi Park pysäköintiluola (500 autopaikkaa), 100% omistus • Asuntohankkeet Suomessa • Tilauskanta 128,2 Meur 9/2007 • Espoon Vallikallio, Vantaan Ulrikanhuippu, käynnistyneet lok
Slide 13: SRV:n taloudelliset tavoitteet
SRV:n taloudelliset tavoitteet • SRV:n hallitus määritti yhtiön taloudelliset tavoitteet keväällä 2007 • Konsernin liikevaihdon kasvattaminen 15 % p.a. keskipitkällä ajanjaksolla • Kansainvälisen liikevaihdon kasvattaminen 30 % p.a. • Omavaraisuusaste vähintään 30 % • Liikevoittomarginaalin nostamin
Slide 14: SRV:n tulos 1-9/2007
SRV:n tulos 1-9/2007 Liikevoitto kasvoi 39,9% 13
Slide 15: 1-9/2007 lyhyesti: liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat
1-9/2007 lyhyesti: liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat • Liikevaihto kasvoi 22,8% ja oli 395,9 milj. euroa (322,3 milj. eur 1- 9/2006) • Liikevoitto kasvoi 39,9% ja oli 18,0 milj. euroa (12,8 milj. eur) • Tilauskanta kasvoi 22,0% ja oli 546,3 milj. euroa (447,4 milj. eur) • Sijoitetun pääoman tuott
Slide 16: SRV konserni
SRV konserni SRV Konserni: Liikevaihto 600 +20,5%* 500 +13,6% +22,8% 400 Milj. euroa 300 553,1 479,5 200 395,9 422,0 322,3 100 0 1-9/06 1-9/07 2005 2006 12 kk liukuva * vuosikasvuksi muutettu SRV Konserni: Liikevoitto ja liikevoitto% 35 5,4 % 30 5,1 % 25 5,2 % Milj. euroa 20 4,5 % 15 4,0 % 29,7 24,6
Slide 17: Toimitilaliiketoiminta
Toimitilaliiketoiminta Toimitilaliiketoiminta: Liikevaihto 400 350 +15,2%* +21,7% 300 +16,3% 250 Milj. euroa 200 330,9 150 297,0 242,2 244,0 100 208,3 50 0 1-9/06 1-9/07 2005 2006 12 kk liukuva * vuosikasvuksi muutettu Liikevoitto ja liikevoitto% 30 8,4% 7,3% 25 20 Milj. euroa 15 6,8% 5,5% 4,9% 25,0
Slide 18: Asunto- ja alueliiketoiminta
Asunto- ja alueliiketoiminta Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevaihto 200 +27,4%* -7,3% 150 +31,1% Milj. euroa 100 166,5 148,9 138,1 119,6 50 91,2 0 1-9/06 1-9/07 2005 2006 12 kk liukuva * vuosikasvuksi muutettu Asunto- ja alueliiketoiminta: Liikevoitto ja liikevoitto% 15 6,9% 7,1% 10 Milj. euroa 6
Slide 19: Kansainvälinen liiketoiminta
Kansainvälinen liiketoiminta Kansainvälinen liiketoiminta: Liikevaihto 75 +17,2%* 50 +23,1% Milj. euroa +20,0% 25 50,3 44,6 34,4 36,2 28,7 0 1-9/06 1-9/07 2005 2006 12 kk liukuva * vuosikasvuksi muutettu Liikevoitto ja liikevoitto% 4 3 2 3,9% 1 -2,5% -3,7% Milj. euroa 1,4 -8,9% -8,0% 0 1-9/06 1-9/07
Slide 20: Tilauskannan kehitys 12/2005 - 9/2007
Tilauskannan kehitys 12/2005 - 9/2007 600 % 546 17 +1 507 517 58 500 38 454 64 448 18 12 128 400 143 130 154 Kansainvälinen MIlj. euroa 320 156 307 liiketoiminta 300 19 24 252 18 Asunto- ja alue- 147 liiketoiminta 200 71 148 360 326 323 288 Toimitila- 273 liiketoiminta 100 163 154 136 0 2005 Q1/06 Q
Slide 21: Strategia ja tavoitteiden edistyminen
Strategia ja tavoitteiden edistyminen 1. Toimitilaliiketoiminnan vahvan aseman säilyttäminen ja kannattavuuden parantaminen • tilauskanta +31,9%, 360,2 milj. eur (273,0 milj. eur) • liikevaihto +16,3% 242,2 milj. eur (208,3 milj eur, joka sisälsi Kampin myynnin 93 Me) 2. Asuntotuotannon kasvattamine
Slide 22: Liiketoiminnan näkymät 2007
Liiketoiminnan näkymät 2007 • Toimitilarakentamisen myönteiset näkymät Suomessa ja Venäjän vahva taloudellinen kehitys tukevat konsernin tilauskannan ja liikevaihdon kehitystä • Tilauskannan arvioidaan kasvavan loppuvuoden 2007 aikana • Konsernin koko vuoden liikevaihdon odotetaan nousevan noin 550
Slide 23: Kiitos! Kysymyksiä?
Kiitos! Kysymyksiä? 22
Slide 24: Osavuosikatsaus 1-9/2007 Taulukot
Osavuosikatsaus 1-9/2007 Taulukot 23
Slide 25: Konsernin avainluvut
Konsernin avainluvut Konsernin avainluvut IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 1-9/2007 1-9/2006 meur % 2006 Liikevaihto 395,9 322,3 73,6 22,8 479,5 Liikevoitto 18,0 12,8 5,1 39,9 24,6 Tulos ennen veroja 16,8 10,2 6,6 64,2 20,7 Katsauskauden voitto 12,8 7,6 5,2 69,0 15,3 Tulouttamaton tilauska
Slide 26: Konsernin tuloslaskelma
Konsernin tuloslaskelma Konsernin tuloslaskelma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-9/2007 1-9/2006 milj eur % 7-9/2007 7-9/2006 2006 Liikevaihto 395,9 322,3 73,6 22,8% 134,6 93,9 479,5 Liiketoiminnan muut tuotot 0,7 2,0 -1,2 -63,0% 0,1 0,4 3,7 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteid
Slide 27: Konsernin muita tunnuslukuja
Konsernin muita tunnuslukuja IFRS IFRS muutos, IFRS IFRS IFRS 1-9/2007 1-9/2006 % 7-9/2007 7-9/2006 2006 Liikevoitto, % 4,5 4,0 5,7 1,0 5,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1) 15,4 12,1 16,3 5,2 15,9 Oman pääoman tuotto, % 1) 15,2 19,3 14,4 4,2 27,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa, milj. eur 19,8 4
Slide 28: Konsernin tase - Varat & Velat
Konsernin tase - Varat & Velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 9/2007 9/2006 % 2006 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 6,8 7,0 -3,5% 5,5 Liikearvot 0,7 0,8 -9,7% 0,7 Muut aineettomat hyödykkeet 0,7 1,0 -30,1% 0,9 Muut rahoitusvarat 2,9 2,0 44,9% 2,3 Sa
Slide 29: Konsernin tase - Oma pääoma ja velat
Konsernin tase - Oma pääoma ja velat Konsernin tase IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. euroa) 9/2007 9/2006 % 2006 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 3,1 1,3 135,0% 1,3 Ylikurssirahasto 0,0 1,8 1,8 Sidotun vapaan oman pääoman rahasto 83,1 0,0 0,0 Muuntoerot 0,0 0,0 0
Slide 30: Konsernin oman pääoman muutokset 1-9/2007
Konsernin oman pääoman muutokset 1-9/2007 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Sidotun Arvon- Kerty- Oma Osake- Yli- Vähem- IFRS pää- kurssi- vapaan Muunto- muu- neet Yh- mistön pääoma (milj. euroa) pääoman ero tos- voitto- teensä yhteen- oma rahasto osuus rahasto rahasto varat sä Oma pääoma 1.1
Slide 31: Konsernin rahavirtalaskelma - liiketoiminta
Konsernin rahavirtalaskelma - liiketoiminta Konsernin rahavirtalaskelma IFRS IFRS IFRS (milj. euroa) 1-9/2007 1-9/2006 2006 Liiketoiminnan rahavirrat Katsauskauden voitto 12,8 7,6 15,3 Oikaisut: Suunnitelman mukaiset poistot 1,4 1,4 2,0 Liiketoimet joihin ei liity maksutapahtumaa 7,6 -0,3 -0,2 Rahoi
Slide 32: Konsernin rahavirtalaskelma - investoinnit
Konsernin rahavirtalaskelma - investoinnit Investointien rahavirrat Investoinnit aineellisiin hyödykkeisiin -2,1 -0,9 -1,6 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -0,1 -0,6 -0,6 Investoinnit sijoituksiin -0,5 -0,3 -0,6 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden myynti 0,7 0,5 2,3 Sijoitusten myynti 0
Slide 33: Konsernin vaihto-omaisuus
Konsernin vaihto-omaisuus Vaihto-omaisuus IFRS IFRS muutos, IFRS (milj. eur) 9/2007 9/2006 % 2006 Aineet ja tarvikkeet 0,0 0,0 0,3 Keskeneräiset työt 73,6 49,2 49,6 51,8 Maa-alueet ja tonttiyhtiöt 60,6 36,7 65,3 46,8 Valmiiden asunto- ja kiinteistöosakeyhtiöiden osakkeet 25,6 4,1 524,6 14,8 Ennakkom
Slide 34: Segmentit: Liikevaihto ja liikevoitto
Segmentit: Liikevaihto ja liikevoitto Liikevaihto IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS IFRS IFRS (milj. eur) 1-9/2007 1-9/2006 milj eur % 7-9/2007 7-9/2006 2006 Toimitilaliiketoiminta 242,2 208,3 33,9 16,3 90,6 51,2 297,0 Asunto- ja alueliiketoiminta 119,6 91,2 28,3 31,1 35,5 32,0 138,1 Kansainvälinen lii
Slide 35: Segmentit: Varat ja velat
Segmentit: Varat ja velat Varat IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 9/2007 9/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta 112,7 84,6 28,1 33,2% 111,9 Asunto- ja alueliiketoiminta 93,9 67,7 26,2 38,7% 74,2 Kansainvälinen liiketoiminta 83,2 63,0 20,3 32,2% 65,6 Muut toiminnot 116,7 46,6 70,1 150
Slide 36: Segmentit: sijoitettu pääoma ja tilauskanta
Segmentit: sijoitettu pääoma ja tilauskanta Sijoitettu pääoma IFRS IFRS muutos, muutos, IFRS (milj. eur) 9/2007 9/2006 milj eur % 2006 Toimitilaliiketoiminta 44,4 37,1 7,3 19,8 37,9 Asunto- ja alueliiketoiminta 72,2 29,1 43,1 147,8 35,6 Kansainvälinen liiketoiminta 65,3 46,5 18,9 40,6 33,0 Muut toim
Slide 37: Tonttivaranto
Tonttivaranto Tonttivaranto Toimitila- Asunto- ja alue- Kansainvälinen Yhteensä 30.9.2007 liiketoiminta liiketoiminta liiketoiminta Rakentamattomat maa-alueet ja hankintasitoumukset Rakennusoikeus*, 1000 m2 100 249 325 673 Sitoutunut pääoma ml. maksusitoumukset, milj. euroa 16 60 25 101 Kehityssopim
Slide 38: Henkilöstö
Henkilöstö Osuus konsernin Henkilöstö segmenteittäin 30.9.2007 31.12.2006 henkilöstöstä 30.9.2007, % Toimitilaliiketoiminta 279 236 36,7 Asunto- ja alueliiketoiminta 281 293 36,9 Kansainvälinen liiketoiminta 111 87 14,6 Muut toiminnot 90 91 11,8 Konserni yhteensä 761 707 100,0 Henkilöstö 30.9.2007 2
Slide 39: Omistajat 8.10.2007
Omistajat 8.10.2007 Omistajat OMISTUS % 1 Kokkila Ilpo 13 552 000 36,86 % 2 Kolpi Investments Oy 5 178 129 14,08 % 3 Heliövaara Eero 1 909 483 5,19 % 4 Linnoinen Hannu 615 566 1,67 % 5 Valtion Eläkerahasto 470 000 1,28 % 6 Nieminen Timo 418 266 1,14 % 7 Keskinäinen Vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 350 000