Nexity Sa · EURONEXT:NXI
Nexity Sa — Shareholder Meeting (May 2010)
97 slides from Nexity Sa's shareholder meeting presentation, May 12, 2010
Slide 1: Assemblée Générale Mixte
Leader de l’immobilier Promotion & Services ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 12 mai 2010
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Les informations figurant dans ce document n'ont fait l'objet d'aucune vérification indépendante. Aucune déclaration ou garantie, expresse ou tacite, n'est donnée quant au caractère exact, exhaustif ou adéquat des informations ou avis exprimés ci-après. Ni la Société, ni ses actionnair
Slide 3: Index
INDEX 1. Ouverture de séance 2. Points-clés 3. Métiers 4. Résultats annuels 2009 5. Perspectives 6. Intervention des Commissaires aux Comptes 7. Questions écrites des actionnaires 8. Dialogue avec les actionnaires 9. Vote des résolutions
Slide 4: Ouverture de séance
Ouverture de séance Alain DININ Président-Directeur général
Slide 5: Documents légaux (1/4)
DOCUMENTS LÉGAUX (1/4) La copie de l’avis de réunion valant avis de convocation publié au BALO le 7 avril 2010 ; La copie du communiqué de presse relatif à l’avis de réunion valant avis de convocation et publié dans le journal « Les Echos » le 7 avril 2010 ; Un exemplaire du journal d'annonces légal
Slide 6: Documents légaux (2/4)
DOCUMENTS LÉGAUX (2/4) Les comptes consolidés et les comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2009 ; Le rapport général des Commissaires aux comptes sur les comptes sociaux de l'exercice ; Le rapport des Commissaires aux comptes sur les comptes consolidés de l'exercice ; Le rapport spécial
Slide 7: Documents légaux (3/4)
DOCUMENTS LÉGAUX (3/4) Le rapport spécial du Conseil d’administration sur les opérations réalisées en vertu des dispositions prévues aux articles L.225-197-1 à L.225-97-3 du Code de commerce (attributions gratuites d’actions) ; Le rapport complémentaire du Président Directeur Général sur l’augmentat
Slide 8: Documents légaux (4/4)
DOCUMENTS LÉGAUX (4/4) La liste des administrateurs et le tableau récapitulatif de leurs mandats ; La répartition du capital au 31 décembre 2009 ; Le tableau récapitulatif des délégations de compétence et de pouvoirs accordées par l’Assemblée générale au Conseil d’administration en matière d’augment
Slide 9: Ordre du jour (1/6)
ORDRE DU JOUR (1/6) À TITRE ORDINAIRE Rapport de gestion du Conseil d’administration sur les comptes sociaux de l’exercice clos au 31 décembre 2009 ; Rapport du Conseil d’administration sur la gestion du groupe Nexity et les comptes consolidés de l’exercice clos au 31 décembre 2009 ; Rapport général
Slide 10: Ordre du jour (2/6)
ORDRE DU JOUR (2/6) À TITRE ORDINAIRE Rapport spécial des Commissaires aux comptes sur le rapport du Président ; Approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2009 ; Affectation du résultat ; Distribution au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2009 ; Approbation des comptes consolidé
Slide 11: Ordre du jour (3/6)
ORDRE DU JOUR (3/6) À TITRE ORDINAIRE Renouvellement du mandat de Monsieur Charles-Henri Filippi en qualité de censeur ; Autorisation à conférer au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société ; Ouverture de séance 11
Slide 12: Ordre du jour (4/6)
ORDRE DU JOUR (4/6) À TITRE EXTRAORDINAIRE Délégation de compétence à conférer au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ou d’autres titres de capital de la Société, ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou donnant droit à l’attribution de tit
Slide 13: Ordre du jour (5/6)
ORDRE DU JOUR (5/6) À TITRE EXTRAORDINAIRE Autorisation à conférer au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le montant de l’émission initiale dans le cadre d’augmentations de capital réalisées avec ou sans droit préférentiel de souscription ; Délégation de compétence au Conseil d’administra
Slide 14: Ordre du jour (6/6)
ORDRE DU JOUR (6/6) À TITRE EXTRAORDINAIRE Délégation de compétence conférée au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en vue de rémunérer des apports de titres effectués dans le cadre d’une offre publique d’échan
Slide 15: Points-clés
Points-clés Alain DININ Président-Directeur général
Slide 16: Chiffres clés
CHIFFRES CLÉS 2008 2009 Chiffre d’affaires 2.683 M€ 2.838 M€ Résultat opérationnel courant 246 M€ 206 M€ Marge opérationnelle Groupe 9,2% 7,3% Résultat net part du Groupe 132 M€ 104 M€ hors dépréciation des goodwills et impact Eurosic (et CFF en 2008) Par action (1) 2,50 € 1,96 € Dépréciation des go
Slide 17: Chiffres clés: backlog et liquidité
CHIFFRES CLÉS Backlog (en milliards €, 31 déc. 09) 14 mois d’activité promotion 3,1 2,6 Tertiaire Logement 2008 2009 Liquidité au 31 déc. 2009 31.12.2009 Trésorerie financière nette(1) 105 M€ Montant lignes de crédit autorisées non tirées 530 M€ dont mobilisable sur lignes de crédit corporate 380 M€
Slide 18: Un acteur intégré
UN ACTEUR INTÉGRÉ 3 clients 6 métiers complémentaires pour les servir Collectivités Ensemblier urbain locales Tertiaire Entreprises Investissement Services immobiliers Logement Particuliers Distribution Services immobiliers Points-clés 18
Slide 19: Des axes stratégiques clairs
DES AXES STRATÉGIQUES CLAIRS Répondre aux besoins des primo-accédants Accompagnement des investisseurs “Scellier” Développement d’une offre à prix modéré Logement (industrialisation des process) Intégration des exigences du développement durable : offre BBC Priorité aux marges Développement de l’off
Slide 20: Métiers
Métiers Hervé DENIZE Directeur Général Délégué
Slide 21: Logement: marché 2009 & perspectives 2010
LOGEMENT : MARCHÉ 2009 & PERSPECTIVES 2010 Réservations de logements neufs (1985 - 2009) Réservations annuelles 2009 : 106.300 2010e ≈ 90.000 Moyenne 85/09 : 120.000 87.000 100.000 80.000 60.000 40.000 Nombre de réservations 20.000 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010e Forte repris
Slide 22: Forte baisse de l'offre de logements neufs
FORTE BAISSE DE L’OFFRE DE LOGEMENTS NEUFS Offre commerciale de logements neufs (nombre d’appartements) 95.343 100.000 Logements -39% en projet 75.000 58.367 Logements en construction 55% 50.000 Logements achevés 35% 25.000 9%* *5.511 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Forte baisse de l’offre c
Slide 23: Pérennisation des dispositifs de soutien
PÉRENNISATION DES DISPOSITIFS DE SOUTIEN Régime Scellier-Carrez Loi de Finances pour 2009 : • Réduction de l’IR, plafonnée à 75.000 € sur 9 ans, sous condition de loyers maximum • Imputation sur l’impôt à hauteur de 25% des investissements réalisés en 2009 et 2010 ; imputation à hauteur de 20% des i
Slide 24: Baisse rapide des taux d'emprunt
BAISSE RAPIDE DES TAUX D’EMPRUNT Taux d’emprunt immobilier (%) Les taux de crédits immobiliers aux particuliers Ensemble des marchés 6 5,62 5,09 5,07 5 4,62 4,15 3,92 4 4,05 3,96 3,6 3,79 3,36 3 T1 01 T2 02 T3 03 T3 04 T4 05 T1 07 T4 07 T4 08 T2 09 T4 09 T1 10 Taux d’emprunt immobilier OFL(1) (1) Ob
Slide 25: Réservations de logements 2009
RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS 2009 Réservations de Logements - Volume Réservations de Logements - Valeur (unités, hors Italie) (M€, TTC, hors Italie) 14.703 2.519 13.013 +44% 317 +43% 2.113 3.784 2.205 141 9.061 1.475 114 1.754 10.808 2.202 1.361 1.972 10.919 7.307 2007 2007 2008 2008 2009 2009 9M2007 2
Slide 26: Progression des parts de marché
PROGRESSION DES PARTS DE MARCHÉ Part de marché Nexity en 2009 Evolution des parts de marché Nexity 10,2% 9,2% 8,6% 16,7% 8,4% 11,3% 16,3%* 9,4% 12,3%* 5,8% 7,4% 8,0% 7,7% 4,7%* 7,2%* 2005 2006 2007 2008 2009 Source : Meedat * Part de marché en 2008 Métiers 26
Slide 27: Logement: relancer l'offre
LOGEMENT : RELANCER L’OFFRE Logement – nombre de lots lancés Sécurisation du foncier 13.000 via l’accélération des signatures 11.000 de promesses unilatérales de vente 7.700 7.200 Objectif de lancement d’environ 13.000 lots en 2010 Logements compacts, prix moyens unitaires contenus 2007 2008 2009 20
Slide 28: S'inscrire en amont des tendances
S’INSCRIRE EN AMONT DES TENDANCES Anticiper les évolutions dans le domaine du développement durable 100% des nouveaux projets approuvés en 2010 répondront aux normes « BBC(1) » (obligation : 2013) Prise en compte des normes dès la conception pour limiter les surcoûts Industrialisation poussée des pr
Slide 29: Favoriser l'accession
FAVORISER L’ACCESSION Produits d’entrée de gamme en résidence principale Primo-accession avec des solutions de financement innovantes Prêt à Taux Zéro simple et doublé Pass lissé Pass Foncier® Zones ANRU à taux de TVA réduit Marseille (13) – Cadran Sud Métiers 29
Slide 30: Accompagner et sécuriser les projets
ACCOMPAGNER ET SÉCURISER LES PROJETS Apporter conseil et sécurité aux investisseurs Offre de produits d’investissement locatif Scellier assortis des meilleures offres de gestion et de garanties locatives : synergies avec le pôle Service Développement de la formation, des outils et des équipes de ven
Slide 31: Accompagner et sécuriser les projets
ACCOMPAGNER ET SÉCURISER LES PROJETS Ermont Eaubonne (95) Féréal • 107 logements mis en vente • Prix/m² = 4.000 € • Surface moyenne = 58,78 m² • 90 logements réservés durant le premier week-end Apollonia • 126 logements mis en vente • Prix/m² = 4.000 € • Surface moyenne = 65 m² • 100 logements réser
Slide 32: Tertiaire: volumes d'investissement
TERTIAIRE : VOLUMES D’INVESTISSEMENT Marché de l’investissement tertiaire en France (Mds€) 3,5 30 27 25 23 20 1,7 1,6 15 12,5 10e 10 7,6 0,7 5 0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 • 2009 vs. 2008 : -40% • Stabilisation des rendements – Paris Prime QCA à 5,50% – 6,50% • R
Slide 33: Tertiaire: anticiper la reprise de l'investissement
TERTIAIRE : ANTICIPER LA REPRISE DE L’INVESTISSEMENT Calendrier des livraisons de bureaux neufs (en m2) 1000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0.0 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Livré Commercialisé Disponible Faiblesse des livraisons d’immeubles neufs en 2011-2012 Source : Drive
Slide 34: Répondre aux enjeux des investisseurs internationaux
RÉPONDRE AUX ENJEUX DES INVESTISSEURS INTERNATIONAUX Offre de localisations adaptées à la demande d’aujourd’hui Premières couronnes des métropoles Proximité des moyens de transport en commun Offre principalement HQE Exigence de développement durable Gage de liquidité pour les investisseurs Pas d’inv
Slide 35: Apporter des solutions nouvelles en régions
APPORTER DES SOLUTIONS NOUVELLES EN RÉGIONS Développement d’une offre pour les entrepreneurs et les PME en régions Constructions à ossature bois « Ywood » Rapidité de mise en œuvre : de 3 à 6 mois Approche répondant aux exigences du développement durable « Concept Ywood en région » Métiers 35
Slide 36: Tertiaire: chiffre d'affaires & backlog
TERTIAIRE : CHIFFRE D’AFFAIRES & BACKLOG Chiffre d’affaires Backlog tertiaire (M€) (M€) 476 970 +38% 4% -43% 344 70 40 28 556 30 4% 96% 377 275 96% 2008 2008 2009 2009 31 déc. 2008 31 déc. 2009 Logistique Bureaux International et activités Prises de commandes brutes 2009 : 146 M€, dont 100 M€ de bur
Slide 37: Services: activité 2009
SERVICES : ACTIVITÉ 2009 Activité commerciale Résilience du chiffre d’affaires Services (Administration de biens) (Lamy – Saggel – Keops) Résidentiel Tertiaire 2008 - 437 M€ 2009 - 434 M€ 970.000 lots 8,4 millions de m2 110 109 113 113 113 105 103 105 78% 22% 31 déc. 2009 31 déc. 2009 T1 08 T2 08 T3
Slide 38: Services: focus client
SERVICES : FOCUS CLIENT Lamy-Saggel – Taux de marge 2008-2009 opérationnelle courante Changement de l’équipe de direction 6,6% Nouvelle organisation régionale Restructuration du réseau d’agences 5% Nouvelle plateforme informatique Nouveau siège hors de Paris Offre de produits Identité de marque Sati
Slide 39: Résultats annuels 2009
Résultats annuels 2009 Laurent DIOT Directeur Financier
Slide 40: Chiffre d'affaires
CHIFFRE D’AFFAIRES Chiffre d’affaires +6% (M€) +132 -22 2.838 2.683 5 +45 5 530 552 344 476 1.782 1.827 2008 2009 Logement Tertiaire Services & Autres Distribution Résultats annuels 2009 40
Slide 41: Résultat opérationnel courant
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT Marge opérationnelle courante 2009 Résultat opérationnel courant 2009 (%) (M€) 8,2 206 M€ (9,8)* 7,4 7,3 (11,6)* 6,4 34 (9,2)* (5,8)* 35 149 Logement Tertiaire Services & Groupe -12 Distribution Logement Tertiaire Services & Autres Distribution * Marge opérationnelle co
Slide 42: Compte de résultat
COMPTE DE RÉSULTAT M€ 2008 2009 Chiffre d’affaires 2.682,9 2.837,9 Résultat opérationnel courant 245,8 206,4 Marge opérationnelle courante 9,2% 7,3% Résultat financier (49,9) (39,3) Impôts (60,9) (59,8) Mises en équivalence hors Eurosic et CFF 0,3 (1,7) Intérêts minoritaires (3,7) (1,4) Résultat net
Slide 43: Évolution des goodwills
ÉVOLUTION DES GOODWILLS Evolution du goodwill – 2009 (M€) -122 M€ 1.169 -59 -19 -46 175 +2 1.047 Distribution 116 en réseau 110 91 Franchises Services 607 561 Tertiaire 52 52 Logement 225 227 31.12.2008 31.12.2009 Résultats annuels 2009 43
Slide 44: Bilan consolidé
BILAN CONSOLIDÉ Structure financière – 31 décembre 2009 (M€) ACTIF PASSIF Goodwill Capitaux propres Eurosic 1.047 Provisions Autres actifs 1.897 161 128 BFR 577 Trésorerie nette 105 121 31 décembre 2009 (1) Trésorerie moins endettement financier Résultats annuels 2009 44
Slide 45: Besoin en fonds de roulement
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT BFR – 31 décembre 2009 (M€) Logement : -56 M€ • Fortes ventes de logements 633 en cours de construction en 2009 83 577 et faible reconstitution de stocks • Stocks achevés de 236 logements 85 au 31 décembre • Taux de précommercialisation -138 M€ de 77% en moyenne au démar
Slide 46: Cash-flow
CASH-FLOW Cash-Flow opérationnel libre(1) (M€) 235 191 80 -111 2006 2007 2008 2009 (1) Autofinancement des activités opérationnelles corrigé de l’impôt versé, des intérêts payés, des variations de BFR et des investissements opérationnels Résultats annuels 2009 46
Slide 47: Évolution de la trésorerie
ÉVOLUTION DE LA TRÉSORERIE Trésorerie – 2008-2009 (M€) +668 M€ +191 -73 +10 105 (563) +540 31.12.2008 31.12.2009 Trésorerie Cession Cash Flow Dividendes Autres nette CFF libre payés et reçus Résultats annuels 2009 47
Slide 48: Eurosic
EUROSIC Faits marquants 2009 Allongement de la durée des baux : moyenne de 6 ans soit un gain de plus de 6 mois de maturité Livraison de Quai 33 à Puteaux (92) et travaux de construction sur l’immeuble Jazz à Boulogne (92) et sur l’immeuble 52 Hoche à Paris (8ème) Cash-Flow courant par action : 2,39
Slide 49: Perspectives
Perspectives Alain DININ Président-Directeur général
Slide 50: Chiffre d'affaires T1 2010
CHIFFRE D’AFFAIRES T1 2010 Chiffre d’affaires (M€) - 2% +14 -42 +18 566 1 556 1 112 130 124 82 329 343 T1 2009 T1 2010 Services Logement Tertiaire Autres & Distribution Perspectives 50
Slide 51: Réservations de logements
RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS Réservations de logements - Volume Réservations de logements - Valeur (unités, hors Italie) (M€, TTC, hors Italie) -4% 2.980 2.763 2.852 +3% 411 496 485 501 477 651 46 +58% 37 19 X2,4 -14% 459 466 455 2.286 2.569 2.201 -2% T1 Q12008 2008 T1 Q12009 2009 T1 Q1 2010 2010 T1 Q1
Slide 52: Réservations de logements neufs
RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS Réservations de logements (en nombre de lots) 36.976 2.569 +19% -14% 2.162 2.155 2.201 Réservations 2.519 Nexity 32.765 Réservations marché : T1 2006, 2007 et 2008 : 27.563 26.603 source Meedat T1 2009 et 2010 : extrapolation -12% +18% échantillon FPC 23.421 T1 2006 T
Slide 53: Évolution du mix client
ÉVOLUTION DU MIX CLIENT Décomposition des réservations par type de client (hors Italie) 2007 2008 2009 T1 2010 Primo-accédants 22% 18% 20% 27% Autres accédants 19% 14% 7% 7% Investisseurs particuliers 37% 33% 52% 49% Investisseurs institutionnels 22% 35% 21% 17% Total 100% 100% 100% 100% Perspective
Slide 54: Structure de l'offre commerciale
STRUCTURE DE L’OFFRE COMMERCIALE Offre commerciale par zone (31 mars 2010) 92% 8% Zone A 27% (IdF, Côte d’azur, Genevois Français) Zone B1 (agglomération ≥ 250.000 hab.) 28% Zone B2 (agglomération ≥ 50.000 hab.) Zone C (Reste du territoire français) 37% 92% de l’offre commerciale de Nexity dans des
Slide 55: Tertiaire: chiffre d'affaires & backlog
TERTIAIRE : CHIFFRE D’AFFAIRES & BACKLOG Chiffre d’affaires Backlog tertiaire (M€) (M€) 556 -13% 124 2% 4% 486 2% -34% 25 4% 9 82 1 4 95% 94% 90 77 T1 T1 2009 2009 T1 T1 2010 2010 31 Déc. 2009 31 Mars 2010 Bureaux Logistique International et activités Impact de la baisse du carnet de commandes sur l
Slide 56: Services: activité T1 2010
SERVICES : ACTIVITÉ T1 2010 Activité commerciale Chiffre d’affaires Services (Administration de biens) (Lamy – Saggel - Keops) 2009 - 434 M€ Résidentiel Tertiaire 113 113 956 000 lots 8,2 millions de m2 103 105 103 78% 22% 31 mars 2010 31 mars 2010 T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 Syndic CA t
Slide 57: Backlog au 31 mars 2010
BACKLOG AU 31 MARS 2010 Backlog (M€, hors TVA, hors Iselection, incl. Italie) 14 mois d’activité 3.100 -16% 2.600 +1% 2.627 970 556 486 +5% 2.130 -4% 2.044 2.141 31 Déc. 2008 31 Déc. 2009 31 Mars 2010 Backlog Backlog Logement Tertiaire Perspectives 57
Slide 58: Dividende
DIVIDENDE Dividende par action (€ par action) 1,90 2,00 1,60 1,50 1,60(1) 1,0 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (1) Proposé à l’Assemblée Générale Perspectives 58
Slide 59: Développement
DÉVELOPPEMENT Acteurs de niche en France Promotion logement Europe Tertiaire Positions foncières opportunistes Compléter le maillage Services Opportunités dans les métiers proches Une capacité financière forte pour saisir des opportunités Perspectives 59
Slide 60: Projet d'entreprise 2010-2013
PROJET D’ENTREPRISE 2010-2013 Notre ambition : « accompagner toutes les vies immobilières » Nexity, marque unique La référence sur les métiers et services de l’immobilier Des engagements utiles et différenciants pour les clients Une mobilisation de tous les collaborateurs Un projet équitable et prof
Slide 61: Guidance 2010
GUIDANCE 2010 Logement : 10% de part de marché sur la base d’un marché attendu autour de 90.000 logements neufs Tertiaire : objectif de 150 millions € de prises de commandes Chiffre d’affaires consolidé 2010 attendu autour de 2,5 milliards € Objectif de marge opérationnelle courante de 7% Objectif d
Slide 62: Intervention des Commissaires aux comptes
Intervention des Commissaires aux comptes Jean-Philippe BERTIN CONSEIL AUDIT & SYNTHÈSE
Slide 63: Intervention des Commissaires aux comptes: AGO
INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES AGO Les rapports sur les comptes sociaux et les comptes consolidés de l'exercice Le rapport spécial sur les conventions et engagements réglementés Le rapport sur le rapport du Président prévu par l’article L 225-35 du Code de commerce Le rapport complémentai
Slide 64: Intervention des Commissaires aux comptes: AGE
INTERVENTION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES AGE Le rapport sur les opérations sur le capital prévues aux résolutions 10, 11, 12, 13, 15, 16, 17, 18 et 19 ; Intervention des Commissaires aux comptes 64
Slide 65: Questions écrites des actionnaires
Questions écrites des actionnaires Assemblée Générale Mixte
Slide 66: Dialogue avec les actionnaires
Dialogue avec les actionnaires Assemblée Générale Mixte
Slide 67: Vote des résolutions
Vote des résolutions Assemblée Générale Mixte
Slide 68: À titre ordinaire
À titre ordinaire Assemblée Générale Mixte
Slide 69: Première résolution
PREMIÈRE RÉSOLUTION Approbation des comptes de l’exercice clos le 31 décembre 2009 Cette résolution a pour objet : • D’approuver les comptes sociaux de l ’exercice 2009 tels qu’ils viennent de vous être présentés et se soldant par une perte de (40 217 007,04 €) • De donner aux administrateurs quitus
Slide 70: Deuxième résolution
DEUXIÈME RÉSOLUTION Affectation du résultat Cette résolution a pour objet de procéder à l’affectation du résultat en l’imputant sur le compte « Report à nouveau » qui s’établirait, après affectation, à la somme de 18 963 167,50 € Vote des résolutions - À titre ordinaire 70
Slide 71: Troisième résolution
TROISIÈME RÉSOLUTION Distribution au titre de l’exercice clos le 31 décembre 2009 Cette résolution a pour objet de procéder à une distribution de 1,60 € par action, soit un montant global de 85 730 955,20 € prélevés sur : • Le compte « Report à nouveau » (18 963 167,50 €) le portant à 0 • Les compte
Slide 72: Quatrième résolution
QUATRIÈME RÉSOLUTION Approbation des comptes consolidés et du rapport sur la gestion du groupe de l’exercice clos le 31 décembre 2009 Cette résolution a pour objet d’approuver les comptes consolidés de l’exercice 2009 Vote des résolutions - À titre ordinaire 72
Slide 73: Cinquième résolution
CINQUIÈME RÉSOLUTION Approbation des conventions visées à l’article L 225-38 du Code de commerce, hors conventions conclues avec la CNCE (devenue Caisses d’Epargne Participations) ou ses filiales et participations Les conventions visées sont celles conclues par Nexity et portent essentiellement sur
Slide 74: Sixième résolution
SIXIÈME RÉSOLUTION Approbation de conventions visées à l’article L 225-38 du Code de commerce et conclues par la Société avec la CNCE (devenue Caisses d’Epargne Participations) ou ses filiales et participations Les conventions visées portent sur des accords de financement avec le Groupe Caisses d’Ep
Slide 75: Septième résolution
SEPTIÈME RÉSOLUTION Ratification de la cooptation de Monsieur Alain David en qualité d’administrateur Monsieur Alain David a été coopté lors du Conseil du 4 février 2010, en remplacement de Monsieur Alain Lacroix, démissionnaire, pour la durée restant à courir du mandat de celui-ci (soit jusqu’à l’A
Slide 76: Huitième résolution
HUITIÈME RÉSOLUTION Renouvellement du mandat de Monsieur Charles-Henri Filippi, en qualité de Censeur Cette résolution a pour objet de renouveler le mandat de Monsieur Charles- Henri Filippi en qualité de censeur pour une durée de 3 ans (qui prendra fin à l’assemblée générale appelée à statuer sur l
Slide 77: Neuvième résolution
NEUVIÈME RÉSOLUTION Autorisation à conférer au Conseil d’administration à l’effet d’opérer sur les actions de la Société Cette résolution a pour objet de renouveler dans les mêmes conditions l’autorisation donnée au Conseil d’Administration lors des Assemblées générales précédentes d’opérer sur les
Slide 78: À titre extraordinaire
À titre extraordinaire Assemblée Générale Mixte
Slide 79: Dixième résolution
DIXIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ou d’autres titres de capital de la Société, ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou donnant droit à l’attribution de titres de créances, avec ma
Slide 80: Onzième résolution
ONZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ou d’autres titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou donnant droit à l’attribution de titres de créances, avec suppression du dr
Slide 81: Douzième résolution
DOUZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence à conférer au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’émission d’actions ou d’autres titres de capital ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société ou donnant droit à l’attribution de titres de créances, avec suppression du d
Slide 82: Treizième résolution
TREIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation à conférer au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le montant de l’émission initiale dans le cadre d’augmentations de capital réalisées avec ou sans droit préférentiel de souscription Cette résolution a pour objet, en cas de succès des augmentations de cap
Slide 83: Quatorzième résolution
QUATORZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital de la Société par incorporation de réserves, bénéfices ou primes ou autres sommes dont la capitalisation serait admise Cette résolution a pour objet d’autoriser le Conseil à procéder à des au
Slide 84: Quinzième résolution
QUINZIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence conférée au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le capital de la Société avec suppression du droit préférentiel de souscription au profit des salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées Cette résolution a pour objet de faire part
Slide 85: Seizième résolution
SEIZIÈME RÉSOLUTION Autorisation conférée au Conseil d’administration à l’effet de réduire le capital social par annulation d’actions auto-détenues Cette résolution a pour objet de permettre de procéder à des réductions de capital par annulation des actions auto détenues à la suite de la mise en œuv
Slide 86: Dix-septième résolution
DIX-SEPTIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre Cette résolution vise à permettre au Conseil d’attribuer gratuitement des actions aux salariés et mandataires sociaux du Groupe, avec ou sans
Slide 87: Dix-huitième résolution
DIX-HUITIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence conférée au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en vue de rémunérer des apports de titres effectués dans le cadre d’une offre publique d’échange initiée par la S
Slide 88: Dix-neuvième résolution
DIX-NEUVIÈME RÉSOLUTION Délégation de compétence conférée au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions ou autres titres de la Société ou des valeurs mobilières donnant accès au capital, dans la limite de 10% du capital de la Société, en vue de rémunérer des apports en nature consentis
Slide 89: Vingtième résolution
VINGTIÈME RÉSOLUTION Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet d’utiliser des délégations et/ou autorisations en période d’offre publique dans le cadre de l’exception de réciprocité Cette résolution a pour objet de permettre au Conseil d’utiliser si nécessaire en cas d’urgence et d
Slide 90: Vingt et unième résolution
VINGT ET UNIÈME RÉSOLUTION Pouvoirs en vue de l'accomplissement des formalités Vote des résolutions - À titre extraordinaire 90
Slide 91: Assemblée Générale Mixte
Leader de l’immobilier Promotion & Services ASSEMBLÉE GÉNÉRALE MIXTE 12 mai 2010
Slide 92: Évolution du cours de Nexity
ÉVOLUTION DU COURS DE NEXITY Cours Nexity : 1er Janvier 2008 au 10 Mai 2010 15 septembre 08 29 janvier 09 5 mai 10 13,89 € 11,41 € 25,47 € Faillite Lehman Annonce Crise financière Grèce Brothers cession titres CFF / Europe du sud 35 27 octobre 08 5,36 € 30 Baisse des taux 25 20 15 10 5 0 janv.-08 av
Slide 93: Comptes sociaux Nexity SA
COMPTES SOCIAUX NEXITY SA Comptes de résultat (en millions d’euros) 2008 2009 Variation Chiffres d'affaires 66,6 63,1 Résultat d'exploitation (2,0) (0,4) Dividendes Filiales (hors CFF et Eurosic) 138,0 70,0 (68,0) Frais financiers (1,9) 3,1 Provisions sur titres & exceptionnel* (39,2) (116,6) (77,4)
Slide 94: Découpage du territoire
DÉCOUPAGE DU TERRITOIRE % du % de la territoire population Zone A 1% 19% Zone B1 5% 21% Zone B2 8% 22% Zone C 86% 38% Zone A Zone B2 (Ile-de-France, Côte d’Azur, (agglomérations >50.000 hab.) Genevois français) Zone B1 Zone C (agglomération >250.000 hab.) (reste du territoire) Zones A, B1 et B2 élig
Slide 95: Eurosic: patrimoine
EUROSIC : PATRIMOINE Répartition par typologie 31 décembre 2009 Variation de juste valeur par classe d’actifs (M€, écarts par rapport au 31 déc. 2008) (M€, variation du 31 déc. 2008 au 31 déc. 2009) Bureaux 48 288 Variation JV Développement 730 (+36) Bureaux -90 Parcs tertiaires 1.352 M€ Parcs terti
Slide 96: Titres Eurosic: évolution de la valorisation
TITRES EUROSIC : ÉVOLUTION DE LA VALORISATION Valorisation participation Eurosic (M€) 290,0 ANR : 55,0 €/action +11,6 -44,0 207,9 ANR : 39,6 €/action -6,4 -8,4 160,7 Impact résultat ANR : Nexity : -32,4 M€ 30,6 €/action 23 juillet 31 déc. 31 déc. 2007 2008 2009 Quote-part Variation de juste Juste va
Slide 97: Réservations de logements neufs
RÉSERVATIONS DE LOGEMENTS NEUFS Réservations de logements (en nombre de lots) 2.569 -14% 27.563 +19% Réservations Nexity 2.155 Réservations marché : 2.201 T1 2008 : source Meedat 26.603 T1 2009 et 2010 : extrapolation échantillon FPC -12% +18% 23.421 T1 2008 T1 2009 T1 2010 Effet de base important a