Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — Q3 FY2021 Earnings Presentation
35 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Feb 1, 2022
Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2022年3月期（2021年度）第3四半期 決算説明会 専務執行役 大幸 利充 2022年 2月1日 KonicaKonica Minolta, Minolta, Inc. Inc.
Slide 2: 本日お伝えしたいこと
本日お伝えしたいこと ◼ FY21 3Q実績：売上高、営業利益ともに会社想定をやや超過 ✓ デジタルワークプレイス：実需回復は継続も物流リードタイム長期化による供給 遅延により、受注残が増加。想定に未達 ✓ プロフェッショナルプリント：辰野工場事故影響によるトナー不足の中、ハード 販売が健闘、想定を超過 ✓ インダストリー：高い収益水準を維持、想定通りに推移。3Q累計の営業利益 は197億円と前年同期比約2倍、営業利益率も大幅向上（+8pt） ◼ FY21 業績・配当予想：売上のみ修正し、利益は据え置き。配当も据え置く。 ✓ ポイント：受注残解消、期末在庫極小化、インダストリー事業の利益最大化
Slide 3: FY21 3Q実績
FY21 3Q実績 Konica Minolta, Inc.
Slide 4: 3Q 業績｜サマリー
2021年度 3Q 業績｜サマリー 【億円】 2021年度 2020年度 為替影響を 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 前期比 累計 累計 除く前期比 3Q 3Q 同期比 除く前年同期比 売上高 6,615 6,149 + 8% + 3% 2,164 2,302 △ 6% △ 11% 営業利益 △ 102 △ 246 - - △ 86 33 - - 親会社の所有者に帰属する 当期利益 △ 132 △ 206 - - △ 89 16 - - 為替レート(円) USドル 111.10 106.11 +4.99 113.71 104.51 +9.20 ユーロ 130.62 122.38
Slide 5: 3Q 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益
2021年度 3Q 業績｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2021年度 2020年度 前年 為替影響を 2021年度 2020年 前年 為替影響を 売上高 累計 累計 同期比 除く前期比 3Q 3Q 同期比 除く前年同期比 デジタルワークプレイス事業 3,337 3,363 △ 1% △6% 1,076 1,250 △ 14% △19% プロフェッショナルプリント事業 1,409 1,188 + 19% +12% 474 453 + 5% △2% ヘルスケア事業 844 736 + 15% +11% 282 282 + 0% △5% インダストリー事業 1,014 855 + 19
Slide 6: 3Q 業績｜見通しに対する進捗
2021年度 3Q 業績｜見通しに対する進捗 セグメント 見通しに対する進捗 • 社内想定に対して3Q営業利益はやや上振れ。販促抑制も需要堅調により受注残が想定より拡大。 全社 • 事業ポートフォリオ転換は新たな開示情報は無し。 デジタル HW：半導体等部材制約、物流LT長期化で期末受注残高約440億円（想定比約75億増）。 OP ワークプレイス NH：欧米でのオミクロン株拡大により実需は想定以下 (△2pt)。期末受注残高約45億円。 （想定未達） DW-DX サービスMRRは+15%と想定以上も、OP関連ソリューション、IT HW販売が半導体影響を受け未達。 HW：既存顧客機置き換えが想定
Slide 7: 3Q 業績｜見通しに対する進捗
2021年度 3Q 業績｜見通しに対する進捗 セグメント 見通しに対する進捗 HC 日本市場が牽引しDR / 超音波診断装置 / HC-ITは堅調、パルスオキシメーター販売増で想定通り。 ヘルスケア （想定やや未達） APM 遺伝子検査：QoQで増加継続（前年比+25%）も想定を若干下振れ。 創薬支援：COVID-19再拡大で治験は減少傾向も想定通り。バックログが増加。 光源色向けはアジアでのディスプレイ需要獲得、物体色向けは欧州・中国を中心に伸長し、想定通り。 SE 自動車外観検査とHSI（ハイパースペクトルイメージング）も想定通り、前年度から伸長。 機能材料：旺盛なTV市況は落ち着くが、想
Slide 8: FY21 業績見通し
FY21 業績見通し Konica Minolta, Inc.
Slide 9: 業績見通し｜4Q環境認識
2021年度 業績見通し｜4Q環境認識 デジタルワークプレイス / プロフェッショナルプリント 前回想定からの改善 前回想定からの悪化 事業業績への影響 環境変化 オフィス (OP) プロダクションプリント (PP) • HW：需要は想定通りの回復継続 • HW：需要は想定通りの回復継続 COVID-19影響 外 （主に需要面） 部 • NH：オミクロン株拡大で需要回復やや遅延 • NH：需要は想定から変化なし 要 因 • HW：実需に対し、75%の生産 半導体等部材調達 （3Q 70%、4Q 85%） （上期末の想定は70% (3Q 55%、4Q 85%)） 内 • トナー：実需に対し、下期
Slide 10: 業績見通し｜サマリー
2021年度 業績見通し｜サマリー 【億円】 2021年度 2021年度 2020年度 業績見通し 業績見通し 前期比 実績 （今回） （前回） 売上高 9,000 8,900 8,634 + 4% 営業利益 120 120 △ 163 - 親会社の所有者に帰属する 当期利益 15 15 △ 152 - 為替レート [円] USD 105.0 105.0 106.1 △ 1.1 EUR 125.0 125.0 123.7 +1.3 通期業績 ◼ 為替レート：ユーロ 125円、USドル 105円の前提を据え置く。 予想の ◼ 売上・利益：3Qの進捗を考慮し、売上のみ100億円上方修正する。 考え
Slide 11: 業績見通し｜事業セグメント別売上高と営業利益
2021年度 業績見通し｜事業セグメント別売上高と営業利益 【億円】 2021年度 2021年度 2020年度 売上高 業績見通し（今回） 業績見通し(前回) 実績 デジタルワークプレイス事業 4,700 4,700 4,652 プロフェッショナルプリント事業 1,920 1,800 1,696 ヘルスケア事業 1,200 1,220 1,091 インダストリー事業 1,475 1,475 1,182 センシング 410 410 323 材料・コンポーネント 895 895 737 画像 IoTソリューション 170 170 122 コーポレート他・連調 △ 295 △ 295 13 全社合計
Slide 12: 業績見通し｜営業キャッシュフローの四半期・通期推移
2021年度 業績見通し｜営業キャッシュフローの四半期・通期推移 3Qは物流リードタイム長期化による販売・利益減と輸送中在庫の増加が影響しマイナスも、 4Qは受注残解消最大化による販売・利益増と在庫極小化によりプラスに転換見込み。 【億円】 654 572 301 781 400 374 350 310 300 300 268 259 250 203 177 185 200 175 154 150 112 84 91 100 38 36 50 0 △4 △50 △16 △44 △100 △78 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 13: 業績見通し｜DW / PP通期営業利益
2021年度 業績見通し｜DW / PP通期営業利益 デジタルワークプレイス 【億円】 プロフェッショナルプリント 【億円】 年度末想定HW受注残 前回見通し時点 約300億円 今回見通し 約390億円 Konica Minolta, Inc. 12
Slide 14: 業績見通し｜通期見通し達成のための4Q重点取組み
2021年度 業績見通し｜通期見通し達成のための4Q重点取組み ◼ DW事業を中心とした3Q末受注残解消の最大化、期末在庫極小化 ◼ 工場出荷の早期化、顧客までの輸送ルートの複線化 ◼ PPトナー生産量増により、HWの既存顧客機置き換え販売促進とNH供給拡大 ◼ HC事業はDR/パルスオキシ、医療IT、RNA検査/CAREの増加モメンタム維持、 創薬支援バックログの売上への転換 ◼ インダストリー事業の成長持続 • センシング：ディスプレイ向け大口案件、及び新規受注増加の自動車外観・ HSI案件のクローズ加速によるQoQ売上増 • 機能材料：大画面TV向け販売増、新樹脂フィルム及び長尺幅広フィ
Slide 15: 業績見通し｜インダストリー事業が好調に推移
2021年度 業績見通し｜ インダストリー事業が好調に推移、ポートフォリオの転換の着実な進展 インダストリー営業利益 （FY20 vs FY21） 【億円】 年間見通し 年間 年間見通し： 300 280 ＋79％ • センシングが高水準維持しながら 材料コンポーネントの売上が伸長し、 250 4Q ４Qで41％の増益見通し。 82 +41％ • 堅調に利益を拡大し、通期で約80％ 200 年間 の増益見込み。 156 150 3Q累計 ３Q累計 : 58 約2倍 • センシング(+38%)、機能材料 100 197 （+101％） (+11%)、IJコンポ(+26%)の増収が 営業利益率 け
Slide 16: Appendix
Appendix Konica Minolta, Inc.
Slide 17: 3Q 事業セグメント｜デジタルワークプレイス事業
2021年度 3Q 事業セグメント｜デジタルワークプレイス事業 【億円】 売上高・営業利益 3Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 オフィス（OP) OP 1,164 1,209 1,196 1,166 3,570 売上高 DW-DX 185 182 199 188 567 ◼ HWは、半導体等の部材不足と物流リードタイム長期化 合計 1,350 1,391 1,395 1,354 4,136 営業利益 55 78 43 1 176 が影響し、需要回復に対し供給不足となり販売台数減 （率） 4.0% 5.6% 3.1% 0.1% 4.2% （△41%/FY19比△44%)。 F
Slide 18: 3Q 事業セグメント｜プロフェッショナルプリント事業
2021年度 3Q 事業セグメント｜プロフェッショナルプリント事業 【億円】 売上高・営業利益 3Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 プロダクションプリント（PP） PP 342 354 375 335 1,072 売上高 IP 38 58 51 60 147 ◼ HWは、トナー工場停機の影響で、既存顧客にトナー MS 126 115 128 119 369 合計 506 527 554 514 1,587 出荷を優先するため新規顧客への販売活動を抑制する中 営業利益 11 10 29 △7 50 でも、MPPが伸長。（△4%/FY19比△36%) 。 （率） 2.1% 2.
Slide 19: 3Q 事業セグメント｜ヘルスケア事業
2021年度 3Q 事業セグメント｜ヘルスケア事業 【億円】 売上高・営業利益 3Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 ヘルスケア（HC） HC 186 264 181 247 632 売上高 APM 72 74 77 83 224 合計 259 338 259 330 856 ◼ DRは、日本は病院市場が堅調、アジア、インドでは 営業利益 △ 21 △ 12 △4 △6 △ 38 COVID-19による需要増も捉え、数量増加。 （率） - - - - - ◼ 超音波診断装置は、日本は整形などで成長継続、米州、 FY20 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 中国で数量増。 HC
Slide 20: 3Q 業績｜AG社/IC社業績およびKPI推移
2021年度 3Q 業績｜AG社/IC社業績およびKPI推移 ◼ 遺伝子検査：検査数は増加継続したが、米国でのCOVID-19再拡大の影響を受け計画未達。 ◼ 創薬支援：治験減少も、バックログ増加。 Ambry（AG) Invicro (IC) AG社 売上高および受領サンプル数推移 IC社売上高およびバックログ推移 受領サンプル数 売上高 バックログ金額 売上 （指数） （指数） （指数） （指数） 400 その他 RNA 200 300 150 CARE 売上高 Backlog 合計 売上 350 134 130 150 104 124 125 124 250 103 119 120 10
Slide 21: 3Q 事業セグメント｜インダストリー事業
2021年度 3Q 事業セグメント｜インダストリー事業 【億円】 売上高・営業利益 3Qの概況 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 センシング(SE)：計測機器（MI) SE 66 67 73 70 205 M＆C 210 205 189 185 604 売上高 ◼ 光源色向けは上期と比べ大手顧客需要が落ち着いたが、アジ IIS 25 27 23 34 74 合計 300 298 285 289 883 アでの着実なディスプレイ需要を獲得。物体色向けは欧州と 営業利益 32 37 42 32 112 （率） 10.7% 12.5% 14.9% 11.2% 12.7% 中国を中心に各地需
Slide 22: 3Q 事業セグメント｜インダストリー事業（BU別詳細）
2021年度 3Q 事業セグメント｜インダストリー事業（BU別詳細） 【億円】 FY19 1Q 2Q 3Q 4Q 3Q累計 FY21 1Q 2Q 3Q 3Q累計 SE 66 67 73 70 205 SE 122 97 93 312 M＆C 210 205 189 185 604 M＆C 205 208 205 617 PM 120 113 102 108 335 PM 132 128 127 386 OC 48 53 52 44 153 OC 38 44 42 124 売上高 売上高 IJ 42 39 35 32 116 IJ 35 36 36 107 IIS 25 27 23 34 74
Slide 23: 3Q 財務状態｜連結キャッシュ・フロー
2021年度 3Q 財務状態｜連結キャッシュ・フロー 物流リードタイム長期化によりオンボード在庫を中心に棚卸資産が増加。 年度末に向けて販売の最大化により棚卸資産の縮小に努める。 【億円】 FY19 3Q累計 FY20 3Q累計 FY21 3Q累計 税引前四半期利益（△は損失） 56 △ 285 △ 121 棚卸資産 棚卸資産回転月数 減価償却費及び償却費 574 583 566 2,000 営業債権及びその他の債権の増減 1,765 14 181 265 1,800 （△は増加） 1,626 1,569 1,560 棚卸資産の増減（△は増加） △ 311 90 △ 159 1,600 1,4
Slide 24: Appendix 全社業績
Appendix 全社業績 【億円】 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 前年 前期比 累計 累計 3Q 3Q 同期比 売上高 6,615 6,149 +8% 2,164 2,302 △ 6% 売上総利益 2,902 2,642 +10% 947 1,032 △ 8% （売上総利益率） 43.9% 43.0% +0.9pt 43.8% 44.8% △ 1.1pt 販売管理費 3,007 2,894 +4% 1,023 985 その他収益・費用 4 6 △ 10 △ 15 営業利益 △ 102 △ 246 - △ 86 33 - （営業利益率） - - - - 1.4% -
Slide 25: 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細
Appendix 販売管理費・その他の収益・費用及び金融収支明細 【億円】 2021年度 2020年度 2021年度 2020年度 前年 前期比 累計 累計 3Q 3Q 同期比 販売管理費 販売変動費 257 246 +10 85 85 △0 研究開発費 472 485 △13 158 159 △1 人件費 1,449 1,380 +69 492 469 +23 その他 829 782 +47 288 271 +16 販売管理費 計 3,007 2,894 +113 1,023 985 +39 *為替影響額： ＋113億円（除く為替 ＋ 0億円） ＋44億円（除く為替 △ 6億円） その他の収
Slide 26: 営業利益増減分析
Appendix 営業利益増減分析 【億円】 前年同期比較 デジタル プロフェッショナル ヘルスケア インダストリー コーポレート他 合計 (FY21累計 vs. FY20累計) ワークプレイス プリント [要因] 為替影響 +29 +22 △0 +6 △2 +55 数量増減他 △116 +56 +41 +112 +4 +96 価格変動 +5 △3 △1 △3 - △2 コストダウン △1 △1 - - - △3 経費増減 +45 +28 △70 △13 +10 △0 その他収益費用 +10 △8 +4 △2 △6 △2 [営業利益] 増減額（前年同期比） △28 +93 △27 +99 +7
Slide 27: 財務状態｜連結財政状態計算書
Appendix 財務状態｜連結財政状態計算書 【億円】 20年3月 21年3月 21年12月 営業債務及びその他の債務 1,629 1,858 1,617 20年3月 21年3月 21年12月 社債及び借入金 2,893 3,153 3,384 現金及び現金同等物 899 1,238 1,105 リース負債 1,142 954 935 営業債権及びその他の債権 2,609 2,628 2,422 その他の負債 1,766 1,526 1,579 棚卸資産 1,626 1,569 1,765 負債合計 7,430 7,490 7,514 その他の流動資産 378 384 351 親会社の所有者
Slide 28: 主な通貨の為替レートと収益影響度
Appendix 主な通貨の為替レートと収益影響度 【為替レート：円】 【影響額、感応度：億円】 FY20 FY21 対前年影響額 為替感応度*2 累計 累計 売上高 営業利益 売上高 営業利益 米ドル 106.11 111.10 +96 △7 +28 △2 ユーロ 122.38 130.62 +90 +39 +15 +4 ポンド 136.24 152.76 +25 △1 +2 +0 欧州通貨*1 ー ー +131 +37 +20 +6 人民元 15.44 17.25 +46 +19 +34 +13 その他 ー ー +37 +9 ー ー 予約影響額 ー ー △1 △4 ー ー 合計 － － +
Slide 29: 2021年度 業績見通し｜サマリー
Appendix 2021年度 業績見通し｜サマリー 【億円】 2021年度 2021年度 2020年度 前期比 業績見通し(今回) 業績見通し(前回) 実績 売上高 9,000 8,900 8,634 4% 営業利益 120 120 △ 163 - （営業利益率） 1.3% 1.3% - 親会社の所有者に帰属する当期利益 15 15 △ 152 - （親会社の所有者に帰属する当期利益率） 0.2% 0.2% - ROE（%） 0.3% 0.3% - 設備投資額 470 480 577 減価償却費及び償却費 545 510 572 研究開発費 615 640 650 FCF 70 175 43
Slide 30: デジタルワークプレイス/プロフェッショナルプリント 販売状況
Appendix デジタルワークプレイス/プロフェッショナルプリント | 販売状況（四半期推移） ◼ 地域別売上高構成比（円貨ベース） FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 日本 12% 13% 13% 14% 15% 14% 14% 14% 12% 13% 14% 北米 34% 33% 33% 33% 33% 32% 31% 31% 32% 31% 31% 欧州 36% 34% 37% 37% 35% 36% 36% 37% 37% 35% 35% 中国 6% 6% 5% 4% 8% 8% 8% 7% 7% 9% 7% その他 12%
Slide 31: オフィスプリンティング｜販売台数および売上推移
Appendix オフィスプリンティング ｜販売台数および売上推移 ◼ オフィスMFP 販売台数推移 Y o Y 【億円】 FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q A3カラーMFP 93% 99% 102% 93% 72% 84% 92% 92% 132% 62% 55% A3モノクロMFP 95% 95% 94% 60% 76% 89% 98% 140% 117% 83% 65% A3MFP合計 94% 97% 99% 79% 74% 86% 94% 107% 126% 71% 59% ◼ オフィスMFP ノンハード売上高推移 Y o
Slide 32: プロダクションプリント｜販売台数および売上推移
Appendix プロダクションプリント ｜販売台数および売上推移 ◼ プロダクションプリント 販売台数推移 Y o Y 【億円】 FY19 FY20 FY21 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q カラー機 100% 97% 102% 72% 51% 73% 65% 100% 138% 83% 99% モノクロ機 107% 87% 89% 76% 59% 68% 71% 95% 122% 83% 90% 合計 102% 93% 97% 73% 54% 71% 67% 99% 132% 83% 96% ◼ プロダクションプリント ノンハード売上高推移 Y o Y F
Slide 33: セグメント別四半期推移
Appendix セグメント別四半期推移 【億円】 FY19 FY20 FY21 【売上高】 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q 2Q 3Q デジタルワークプレイス事業 1,350 1,391 1,395 1,354 946 1,167 1,250 1,289 1,212 1,049 1,076 プロフェッショナルプリント事業 506 527 554 514 318 417 453 508 479 456 474 ヘルスケア事業 259 338 259 330 205 249 282 355 252 310 282 インダストリー事業 300 298 285 289 261
Slide 34: 用語集
用語集 ・複合機（MFP: Multi Functional Peripheral）スピードセグメント ：デジタルワークプレイス事業 Seg.1 ～20枚機、Seg.2 21-30枚機、Seg.3 31-40枚機、Seg.4 41-69枚機、Seg.5 70～枚機（A4縦、分速） ・Workplace Hub （WPH/ワークプレイスハブ)：デジタルワークプレイス事業 当社が提供するエッジIoTプラットフォーム。複合機にサーバーを搭載して、現場（エッジ）でリアルタイムでデータを分析、パターン可視化し、ITインフラ管理 コストの削減、ビジネスプロセス効率化に役立つソリューションを提供。人とデータ
Slide 35: 本資料の記載情報・将来見通しに関する注意事項
⚫ 本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 ⚫ 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により 実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 Konica Minolta, Inc.