Danske Bank A/S · OMXCOP:DANSKE
Danske Bank A/S — FY2003 Earnings Presentation
21 slides from Danske Bank A/S's earnings presentation, Feb 5, 2004
Slide 1: Årsrapport 2003 Pressemøde
Årsrapport 2003 Pressemøde København, 5. februar 2004
Slide 2: Året 2003
1. Resumé af 2003 Året 2003 • Ny organisation med øget brandfokus på Danske Bank og BG Bank • Salg af Danske Prioritet, BG Bolig Plus og afdragsfrie lån overgår forventningerne • Fremgang i kundetilfredshed i Danmark • Positiv udvikling i markedsandelene i Danmark siden sommeren • IT-nedbrud med eft
Slide 3: Resumé af 2003
1. Resumé af 2003 Resumé af 2003 - Bedste resultat nogensinde Overskud efter skat á 13 pct. til 9,3 mia. kr. Resultatopgørelse • Basisindtægter på uændret niveau Mio. kr. 2002 2003 Indeks Basisindtægter 27.065 26.949 100 • Omkostningerne falder 4 pct. Omkostninger 15.489 14.820 96 Basisindtjening fø
Slide 4: Udlån
2. Finansielle hovedtal Udlån - Moderat vækst i bankudlånet Bankudlån á 1,5 pct. (i lokal valuta) Mia. kr. Udviklingen i udlån 15 Eksklusiv valutakurseffekt • Vækst i Sverige og Norge • Danmark påvirket af erhvervslivets 10 afdæmpede investeringslyst 5 • Målt i danske kroner falder bankudlånet med 1
Slide 5: Nøgletal
2. Finansielle hovedtal Nøgletal - Forbedring i centrale nøgletal Udbytte pr. aktie á 38 pct. Kr. Resultat og udbytte pr. aktie 15 á 16 pct • Året resultat pr. aktie stiger 16 pct. til13,3 kr. som følge af fremgang i resultat og aktietilbagekøb 10 á 38 pct • Udbytte pr. aktie stiger 38 pct. til 6,55
Slide 6: Nettorenteindtægter
3. Udvikling i regnskabsposter Nettorenteindtægter - Høj konverteringsaktivitet og udlånsvækst bidrager positivt Nettorenteindtægter â 1,5 pct Mia. kr. Nettorenteindtægter Pct. 5,0 6,0 • Dansk rentefald på 1 %-point har negativ effekt på 1,2 mia. kr. 4,0 • Høj udlånsvækst i RD, Norge 2,5 og Sverige
Slide 7: Omkostninger
3. Udvikling i regnskabsposter Omkostninger - Fortsat gunstig udvikling Omkostningerne â 4 pct. Mia. kr. Omkostninger Pct. • Omkostningsprocenten forbedret fra 20,0 75 57 til 55 70 • Langsigtet mål uændret 50 17,5 65 60 15,0 55 12,5 50 2000 2001 2002 2003 Omkostninger Omkostningsprocent 7
Slide 8: Tab og hensættelser
3. Udvikling i regnskabsposter Tab og hensættelser - Stadigt på lavt niveau og høj kvalitet i låneporteføljen Tab og hensættelser á 17 pct. Mio. kr. Tab og hensættelser • Tab og hensættelser udgør 15 bp. 800 af udlån og garantier 600 • De gennemsnitlige forventede tab over en konjunkturcyklus reduce
Slide 9: Kapitalstruktur
4. Kapitalstruktur Kapitalstruktur - 28 mia. kr. i samlet udlodning de seneste 4 år Betydelig udlodning til aktionærerne Mia. kr. Akkumuleret udlodning • Aktietilbagekøb i 2003 for 5 mia. kr. 30 • Udbytteprocenten øges til cirka 50 mod tidligere 40 20 • Samlet udlodning for 2003 udgør 104 pct. af år
Slide 10: Bankaktiviteter Danmark
5. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter Danmark - Rentefald medfører tilbagegang i indtjeningen Basisindtjening før hensættelser Basisindtjening før hensættelser â 4 pct. Mia. kr. 6,0 • Rentefald påvirker indtægterne negativt - korrigeret herfor opnås en vækst i basisindtjeningen før hensæ
Slide 11: Markedsandel, Danmark
5. Udvikling i forretningsområder Markedsandel, Danmark - Kunderne vender for alvor tilbage Positiv udvikling i 2. halvår af 2003 Pct. 31 Markedsandel, udlån Total Erhverv • Øget kundefokus samt nye produkter er 29 væsentlige årsager til den positive udvikling 27 Privat 25 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 20
Slide 12: Bankaktiviteter Norge
5. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter Norge - Positiv kundeudvikling - tilbagegang i resultatet Mio. kr. Basisindtjening før hensættelser Basisindtjening før hensættelser â 21 pct. 800 (â10 pct. i lokal valuta) • Udlånsvækst på 10 pct. bidrager positivt 600 • Svage kapitalmarkeder bidrag
Slide 13: Bankaktiviteter Sverige
5. Udvikling i forretningsområder Bankaktiviteter Sverige - Høj vækst i indtjening og forretningsomfang Mio. kr. Basisindtjening før hensættelser Basisindtjening før hensættelser á 109 pct. 800 (á 107 pct. i lokal valuta) • Udlånsvækst på 15 pct. bidrager positivt 600 • Omkostningerne falder 17 pct.
Slide 14: Realkredit
5. Udvikling i forretningsområder Realkredit - Stigende markedsandel hjulpet af erhvervsudlån Basisindtjening før hensættelser Basisindtjening før hensættelser â 3 pct. Mia. kr. 2,3 • Rentefaldet påvirker negativt - korrigeret herfor øges indtjeningen med 7 pct. 2,2 • Positiv effekt af forårets konv
Slide 15: Afdragsfrie lån
5. Udvikling i forretningsområder Afdragsfrie lån - RD er kommet bedst fra start Mia. kr. Volumenudvikling Markedsandel på knap 50 pct. 30 • RD har afgivet lånetilbud for 28 mia. kr., Lånetilbud 20 hvoraf 26 mia. kr. er resulteret i udlån • RD har det mest fleksible produkt på 10 Accepteret lånetilb
Slide 16: Danske Markets
5. Udvikling i forretningsområder Danske Markets - Fortsat god indtjening Basisindtjening før hensættelser á 231 pct. Mia. kr. Basisindtjening før hensættelser (á 66 pct. ekskl. restruktureringsomk.) 1,5 • God udnyttelse af gunstige markedsbetingelser • Fastholdelse af markedsposition som 1,0 ledend
Slide 17: Danica Pension
5. Udvikling i forretningsområder Danica Pension - God vækst i forretningen, men fald i basisindtjeningen Bruttopræmier Markant vækst i bruttopræmierne Mia. kr. • Bruttopræmierne stiger 13 pct. 15,0 á 13 pct • Bruttopræmier fra unit-link på uændret á 17 pct niveau omkring 2,2 mia. kr. 12,5 • Vækst i
Slide 18: Beholdningsindtjening
5. Udvikling i forretningsområder Beholdningsindtjening - God performance og risikotillæg fordobler resultatet Mia. kr. Beholdningsindtjening i alt Beholdningsindtjeningen i alt á 155 pct. • Tilfredsstillende afkast af rente og valuta 3 • Resultat af rentehedge på 286 mio. kr. • Indtægtsførsel af ri
Slide 19: Forventninger til 2004
6. Forventninger til 2004 Forventninger til 2004 • Makroøkonomisk vækst på et højere niveau end 2003 • Basisindtægter på niveau med 2003 • Omkostninger på et lidt lavere niveau end 2003 • Boniteten i låneporteføljen forbliver tilfredsstillende, med tab og hensættelser på et relativt lavt niveau • Ba
Slide 20: Medarbejderaktier - ny model
6. Forventninger til 2004 Medarbejderaktier - ny model - Baseret på indtjening, kundetilfredshed og markedsandel Mål Bonusmodel Koncernmodel Basisindtjening - Alle eller ingen får Aktier som bonus Kundetilfredshed - 50% rabat på aktiekøb Puljen Markedsandel - Op til 100 mio. kr pr år. 20
Slide 21: www.danskebank.dk/IR
www.danskebank.dk/IRDanskePerskektiv