Sparebanken Norge · OSL:SBNOR

Sparebanken Norge — Sparebanken Vest — Q4 2013 Earnings Presentation

22 slides from Sparebanken Norge's earnings presentation, Feb 6, 2014

  1. Slide 1: SPV Fjerde kvartal 2013

    SPV FJERDE KVARTAL 2013 6. februar 2014 Jan Erik Kjerpeseth Administrerende direktør

  2. Slide 2: Hovedtrekk fjerde kvartal og 2013

    HOVEDTREKK FJERDE KVARTAL OG 2013 700 3,5 % 2.000 5,00 % 580 1.800 4,13 % 600 573 3,0 % 549 3,83 % 3,85 % 3,83 % 3,83 % 1.600 3,74 % 3,68 % 4,00 % 3,54 % Pr kapitalenhet % p.a. 500 478 2,5 % 458 459 1.400 439 416 411 422 378 385 1.200 3,00 % 400 2,0 % Mkr 1.000 1.480 1.258 1.362 1.351 1.318 1.351 1,

  3. Slide 3: Hovedtall

    HOVEDTALL Nøkkeltall 4. kvartal og 2013 4. kvartal 4. kvartal 2013 2012 2013 2012 Resultat før skatt 246 mkr 547 mkr 1.221 mkr 1.283 mkr Resultat/utvannet resultat pr egenkapitalbevis 1,33 kr 2,72 kr 6,13 kr 6,57 kr Rentenetto (annualisert) 1,71 % 1,51 % 1,67 % 1,45 % Kostnadsprosent 1) 43,9 % 60,4

  4. Slide 4: Nøkkeltall – egenkapitalbevis

    NØKKELTALL – EGENKAPITALBEVIS - FORESLÅTT UTBYTTE PÅ 3,0 KR Egenkapitalavkastning Resultat pr Bokført egenkapital pr etter skatt (%) egenkapitalbevis (NOK) egenkapitalbevis (NOK) Q4 13 9,8 % Q4 13 1,33 Q4 13 54,7 Q3 13 14,0 % Q3 13 1,85 Q3 13 53,9 Q2 13 12,7 % Q2 13 1,62 Q2 13 52,0 Q1 13 10,4 % Q1 1

  5. Slide 5: Endring resultat 4. kvartal 2012 – 2013

    ENDRING RESULTAT 4.KVARTAL 2012 – 2013 800 62 102 9 20 700 547 600 500 400 313 5 300 30 246 200 146 100 - 5

  6. Slide 6: Endring resultat 2012 - 2013

    ENDRING RESULTAT 2012 - 2013 2.000 96 1.800 25 16 17 364 1.600 1.400 1.283 313 1.221 1.200 134 1.000 133 800 600 400 200 - 6

  7. Slide 7: Samlet utlånsvekst i tråd med kapitalplan

    SAMLET UTLÅNSVEKST I TRÅD MED KAPITALPLAN - NOE LAVERE BM-VEKST ENN FORVENTET I 2013 Privatmarked Bedriftsmarked Totalt Innskudd: 37 mrd - Utlån 85 mrd Innskudd: 26 mrd - Utlån 28 mrd Innskudd: 62 mrd - Utlån 113 mrd Vekst Vekst Vekst 7,8 % -2,0 % 3,6 % innskudd innskudd innskudd Vekst utlån 7,2 % V

  8. Slide 8: Høy og stabil rentenetto i fjerde kvartal

    HØY OG STABIL RENTENETTO I FJERDE KVARTAL - REPRISINGER HAR GITT EFFEKT I HENHOLD TIL KOMMUNISERTE MÅL Utvikling i netto rente og kredittprovisjonsinntekter Kommentarer 700 3,5 %  Nominell rentenetto øker med 102 MNOK sammenlignet med 600 573 580 3,0 % 549 fjerde kvartal i fjor – primært som følge

  9. Slide 9: Marginer: stabilt på utlån og fall på innskudd

    MARGINER: STABILT PÅ UTLÅN OG FALL PÅ INNSKUDD - 3 MÅNEDERS NIBOR NED 4 BP FRA FORRIGE KVARTAL Innskuddsmarginer ned 3 bp for BM og ned 6 bp for Utlånsmarginer på nivå med foregående kvartal PM fra foregående kvartal 4,00 1,00 0,82 3,40 0,77 0,80 3,50 3,30 3,29 0,63 2,94 0,60 2,90 2,92 3,00 0,46 2,6

  10. Slide 10: Likviditet og finansiering

    LIKVIDITET OG FINANSIERING - ANDEL PM-LÅN OVERFØRT TIL SPAREBANKEN VEST BOLIGKREDITT: 53% Utvikling – aktivasiden Sammensetning likviditetsportefølje Utvikling – passivasiden 3Q 2012 20.000 100 % 90 % 80 % 15.000 70 % 60 % 10.000 50 % NOK mill. 40 % 5.000 30 % 20 % 10 % - 4Q 2009 4Q 2010 4Q 2011 4Q

  11. Slide 11: Misligholdte og tapsutsatte engasjement

    MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE ENGASJEMENT Utvikling misligholdte* og tapsutsatte** engasjement (MNOK) i PM, BM og andel av totalt utlånsvolum*** (%) 2.000 5,00 % 1.800 4,13 % 3,74 % 3,83 % 3,85 % 3,83 % 3,83 % 1.600 3,68 % 4,00 % 3,54 % 1.400 1.200 3,00 % 1.000 1.480 1.258 1.362 1.224 1.351 1.318 1.35

  12. Slide 12: Reduserte driftskostnader også i Q4

    REDUSERTE DRIFTSKOSTNADER OGSÅ I Q4 Endring driftskostnader Q4 2012 – Q4 2013 Driftskostnader i 4.kvartal 2013 341 Driftskostnader i 4.kvartal 2012 110 Endring driftskostnader i kvartalet 231 Fremkommer slik: Planendring pensjon 2012 (endret pensjonsregulering) 313 Nedskrivning prosjektkostnader 201

  13. Slide 13: Positiv trend i kostnadsutviklingen vedvarer

    POSITIV TREND I KOSTNADSUTVIKLINGEN VEDVARER Reduserte kostnader i både morbank og døtre sammenlignet med 2012 Endringer morbank** Målsatt utvikling* Utvikling pr 31.12.2013 Endring 2012-2013 -57 Avsetning for omstillingskostnader 2012 -25 2% 1.385* 1.415 Avsetning for omstillingskostnader 2013 33 1

  14. Slide 14: Vedvarende fremgang i tilknyttede selskaper

    VEDVARENDE FREMGANG I TILKNYTTEDE SELSKAP Selskapenes resultater før skatt 2013 (MNOK) Kommentarer  Frende opplever fortsatt god resultatutvikling kombinert med sterk kunde- og premievekst innen både liv og 96,3 skade.  Som følge av stor usikkerhet rundt regelverket, er det avsatt totalt 45,1 mill

  15. Slide 15: Resultatbidrag opp 16 MNOK i 2013

    RESULTATBIDRAG OPP 16 MNOK I 2013 Tilknyttede selskaper Q4 2013 Q4 2012 2013 2012 NOKm Frende Forsikring 7 3 41 43 Norne Securities -2 -5 -2 -12 Brage Finans 1 0 3 -2 Verd Boligkreditt 3 1 9 5 Andel resultat tilknyttede selskaper 9 0 50 34 15

  16. Slide 16: Soliditet – ny hybrid- og ansvarlig kapital i 4Q

    SOLIDITET – NY HYBRID- OG ANSVARLIG KAPITAL I 4Q - KAPITALOPPBYGGING I TRÅD MED PLAN Basel I-gulv* IRB* * Kvartalstallene inkluderer 50% av akkumulert resultat etter skatt, med unntak av 4.kvartal 16

  17. Slide 17: Økte kapitalkrav møtes over drift

    ØKTE KAPITALKRAV MØTES OVER DRIFT - PROGNOSE KAPITALOPPBYGGING ICAAP 2014-2016 Ren kjernekapital hensyntatt Basel I-gulv vokser i tråd Forutsetninger med regulatoriske minimums- og bufferkrav  Marginforutsetninger som i 2013  Vekst på samme nivå som i 2013  Personmarked 6 %  Bedriftsmarked 2,5 %

  18. Slide 18: Styrets forslag til overskuddsdisponering

    STYRETS FORSLAG TIL OVERSKUDDSDISPONERING - TILBAKEHOLDT OVERSKUDD: 83,9% Beregning av utbyttegrunnlag 2013 2013 2012 Resultat etter skatt, morbank 842 860 Økning i fond for urealisert gevinst -24 135 Utbyttegrunnlag etter skatt 867 724 Til egenkapitalbeviseiere 21,3 %* Til samfunnskapitalen 78,7 %*

  19. Slide 19: Styrket organisering

    STYRKET ORGANISERING - RUSTET TIL Å MØTE FREMTIDENS KRAV BÅDE FRA EIERE OG KUNDER ADMINISTRERENDE DIREKTØR Jan Erik Kjerpeseth MARKED, KOMMUNIKASJON HR OG ORGANISASJONS- OG SAMFUNNSANSVAR UTVIKLING Siren Sundland Gro Hatleskog JURIDISK / KREDITT Pål Pedersen BEDRIFTSMARKED FORRETNINGSSTØTTE OG PERSO

  20. Slide 20: Næringslivet viser stabil optimisme og høy aktivitet

    Næringslivet viser stabil optimisme og høy aktivitet – Hovedfunn fra Vestlandsindeks 1 /2014 svak oppgang i starten av 2014 75  Vestlandsbedriftene er marginalt mer positive til både dagens økonomiske situasjon og til fremtiden. 70  Størst positiv endring i forventningsindeksen er i Hordaland. Mør

  21. Slide 21: Fremtidsutsikter Sparebanken Vest

    FREMTIDSUTSIKTER SPAREBANKEN VEST  Fortsatt solid rentenetto i 2014  Understøttet av gjennomførte reprisinger, lave pengemarkedsrenter og behov for kapitaloppbygging i bankene  I rute mot mål om snitt 2 % kostnadsvekst i morbanken  Tilknyttede selskaper forventes å øke resultatbidraget i 2014 

  22. Slide 22: Vi er her.

    VI ER HER.

Sparebanken Vest — Q4 2013 Earnings Presentation on 6ix