Ncc Ab Class A · OMXSTO:NCC_A
Ncc Ab Class A — H1 2009 Earnings Presentation
33 slides from Ncc Ab Class A's earnings presentation, Aug 19, 2009
Slide 1: Halvårsrapport januari-juni 2009
Halvårsrapport januari-juni 2009 Olle Ehrlén Vd och koncernchef Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Slide 2: Första halvåret i korthet
Första halvåret i korthet Resultat och marknad Orderingång och orderstock Bostadsförsäljning och byggstarter Resultat och kommentarer per affärsområde Finansiell ställning Sammanfattning Hamnhuset,Göteborg NCC AB 2009-08-19 2
Slide 3: Första halvåret i korthet
Första halvåret i korthet • Orderingång -32 procent • Resultat efter finansiella poster 377 (1 000) MSEK • Förbättrat kassaflöde jämfört med föregående år • Anpassning av verksamhet och kostnader till marknadsförutsättningarna Kungsbron, Stockholm NCC AB 2009-08-19 3
Slide 4: Resultat per kvartal
Resultat per kvartal Resultat efter finansiella poster MSEK 2005 2006 2007 2008 2009 1 200 1 000 800 600 400 200 0 -200 -400 Q1 Q2 Q3 Q4 Agro etanol, Norrköping NCC AB 2009-08-19 4
Slide 5: Rörelseresultat per affärsområde
Rörelseresultat per affärsområde Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 NCC Construction Sweden 212 279 434 477 NCC Construction Denmark 24 26 32 53 NCC Construction Finland 34 88 106 166 NCC Construction Norway 27 53 72 67 NCC Housing 3 109 -172 149 NCC Property Development 134 12
Slide 6: Svaga marknadsutsikter 2009 och 2010
Svaga marknadsutsikter 2009 och 2010 Byggmarknaden Anläggningsmarknaden • lägre efterfrågan på bostäder, • ökad andel infrastruktur kontor och övriga hus • minskad efterfrågan på • färre förfrågningar från privata exploateringsarbete kunder • projekt relaterade till offentlig sektor ej lika påverkad
Slide 7: Minskande volymer
Minskande volymer Mdr SEK Orderingång Orderingång Orderstock rullande 12 mån 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-08-19 7
Slide 8: Minskande volymer
Minskande volymer Mdr SEK Orderingång Orderingång Omsättning Orderstock rullande 12 mån rullande 12 mån 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-08-19 8
Slide 9: Anpassningar juni 08-juni 09
Anpassningar juni 08-juni 09 • Effektiviseringar och omorganisationer • Ca 2 900 anställda har sagts upp • Omkostnader anpassas till volymnedgång • Lägre inköpskostnader • Minskad kapitalbindning • Förbättrat kassaflöde har givit lägre nettolåneskuld NCC AB 2009-08-19 9
Slide 10: Fortsatt svag efterfrågan i andra kvartalet
Fortsatt svag efterfrågan i andra kvartalet Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun Orderingång, MSEK 2009 2008 2009 2008 NCC Construction Sweden 5 107 7 337 8 874 13 936 NCC Construction Denmark 800 765 1 355 1 878 NCC Construction Finland 1 344 2 175 2 143 3 210 NCC Construction Norway 1 077 1 600 1 723 2
Slide 11: Sålda och byggstartade bostäder
Sålda och byggstartade bostäder Byggstartade Antal Sålda bostäder bostäder 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 400 200 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-08-19 11
Slide 12: Byggstartade bostäder
Byggstartade bostäder Byggstartade under perioden Antal Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun bostäder 2009 2008 2009 2008 Sverige 127 186 127 246 Danmark 0 16 0 22 Finland 38 304 38 500 Baltikum 0 -64 0 -33 Norge 15 0 30 0 Tyskland 82 324 126 445 Totalt 262 766 321 1 180 Hyresrätter sålda till investorer
Slide 13: Färdigställda bostäder till försäljning
Färdigställda bostäder till försäljning Antal 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2004 2005 2006 2007 2008 2009 NCC AB 2009-08-19 13
Slide 14: Minskad risk i pågående bostadsprojekt
Minskad risk i pågående bostadsprojekt 5 891 bostäder 49% 2 982 bostäder Andel sålda 68% 51% 32% Andel osålda 30 jun 2008 30 jun 2009 NCC AB 2009-08-19 14
Slide 15: Bostadsprojekt i egen regi
Bostadsprojekt i egen regi Färdigställda osålda Sålda under perioden vid periodens slut Antal Apr-jun Apr-jun 30 jun 31 mars bostäder 2009 2008 2009 2009 Sverige 519 282 71 109 Danmark 41 6 136 177 Finland 324 288 198 308 Baltikum 48 20 161 127 Norge 21 5 1 10 Tyskland 156 363 53 49 Totalt 1 109 964
Slide 16: NCC Construction Sweden
NCC Construction Sweden Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 5 107 7 337 8 874 13 936 Nettoomsättning 5 806 6 330 10 888 11 558 Rörelseresultat 212 279 434 477 Rörelsemarginal 3,7% 4,4% 4,0% 4,1% E4 Enånger - Hudiksvall MSEK Resultat Rörelsemarginal % 1000 10 800 8 600 6 400 4 200 2
Slide 17: NCC Construction Denmark
NCC Construction Denmark Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 800 765 1 355 1 878 Nettoomsättning 828 1 068 1 694 1 937 Rörelseresultat 24 26 32 53 Rörelsemarginal 2,8% 2,4% 1,9% 2,8% Vallensbaek Company House, Danmark MSEK Resultat Rörelsemarginal % 50 5 40 4 30 3 20 2 10 1 0 0 -10
Slide 18: NCC Construction Finland
NCC Construction Finland Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 1 344 2 175 2 143 3 210 Nettoomsättning 1 541 1 864 3 087 3 594 Rörelseresultat 34 88 106 166 Rörelsemarginal 2,2% 4,7% 3,4% 4,6% Hyvinkaa, Finland MSEK Resultat Rörelsemarginal % 280 7 240 6 200 5 160 4 120 3 80 2 40 1 0
Slide 19: NCC Construction Norway
NCC Construction Norway Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 1 077 1 600 1 723 2 235 Nettoomsättning 985 1 937 2 184 3 541 Rörelseresultat 27 53 72 67 Rörelsemarginal 2,7% 2,7% 3,3% 1,9% Lysaker Torg, Norge MSEK Resultat Rörelsemarginal % 120 12 100 10 80 8 60 6 40 4 20 2 0 0 Jan-dec
Slide 20: NCC Housing
NCC Housing Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Orderingång 519 2 082 1 236 3 653 Nettoomsättning 2 530 2 763 4 381 4 724 Rörelseresultat 3 109 -172 149 Rörelsemarginal 0,1% 4,0% -3,9% 3,1% Gäddeholm, Västerås MSEK Resultat Rörelsemarginal % 1200 30 800 20 400 10 0 0 -400 -10 -800 -20 -1200 -30
Slide 21: NCC Property Development
NCC Property Development Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 898 331 1 428 772 Rörelseresultat 134 122 168 303 K2, Malmö NCC AB 2009-08-19 21
Slide 22: NCC Roads
NCC Roads Apr-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 2 939 3 270 4 087 4 513 Rörelseresultat 367 305 -45 16 Rörelsemarginal 12,5% 9,3% -1,1% 0,4% Riksväg 40, Jönköping MSEK Resultat Rörelsemarginal % 500 50 250 25 0 0 -250 -25 -500 -50 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2006 200
Slide 23: Ann-Sofie Danielsson
Ann-Sofie Danielsson Chief Financial Officer
Slide 24: NCC-koncernen
NCC-koncernen Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettoomsättning 13 992 15 623 25 057 27 035 Bruttoresultat 1 678 1 772 2 228 2 760 Försäljnings- och administrationskostnader -778 -813 -1 564 -1 631 Kostnader procent 5,6% 5,2% 6,2% 6,0% Övrigt -42 10 -41 9 Rörelseresultat 858 9
Slide 25: Rörelseresultat per affärsområde
Rörelseresultat per affärsområde Apr-jun MSEK Apr-jun Apr-jun Jan-jun2009 Jan-jun 2008 MSEK 2009 Internvinster 2008 och 2009 2008 NCC Construction Sweden försäljningsgradselimineringar 212 279 434 129 477 -43 NCC Construction Denmark Konkurrensskadeavgift 24 26 32 -50 53 0 Huvudkontor och övrigt -22
Slide 26: Balansräkning
Balansräkning Tillgångar 30 juni 30 juni 31 dec Mdr SEK 2009 2008 2008 Goodwill 1,8 1,7 1,8 Byggnader och mark 0,7 0,7 0,7 Övriga anläggningstillgångar 3,7 3,4 3,6 Fordringar sålda fastighetsprojekt 0,7 1,5 0,8 Lager 0,7 0,6 0,6 Fastighetsprojekt 3,1 3,0 3,4 Bostadsprojekt 9,9 10,2 11,4 Kundfordring
Slide 27: Bostadsprojekt
Bostadsprojekt 30 juni 31 dec Mdr SEK 2009 2008 Exploateringsfastigheter 7,3 7,3 Osålda färdigställda bostäder 1,5 2,2 Pågående bostadsprojekt 1,1 1,9 med äganderrätt Summa bostadsprojekt 9,9 11,4 Bergsparken, Stockholm NCC AB 2009-08-19 27
Slide 28: Kassaflöde
Kassaflöde Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Resultat efter finansiella poster 729 883 377 1 000 Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet -20 -7 241 151 Betald skatt -106 -153 -218 -281 Kassaflöde före förändringar i rörelsekapitalet 603 723 399 869 Försäljningar av
Slide 29: Nettolåneskuldens utveckling
Nettolåneskuldens utveckling Apr-jun Apr-jun Jan-jun Jan-jun MSEK 2009 2008 2009 2008 Nettolåneskuld -4 608 -1 830 -3 207 -744 ingående balans Kassaflöde före finansiering 746 -1 888 -610 -3 010 Utdelning -434 -2 277 -434 -2 277 Övriga förändringar 40 20 -5 56 nettolåneskuld Nettolåneskuld utgående
Slide 30: Slide 30
Slide 31: Sammanfattning
Sammanfattning • Bra resultat i andra kvartalet • Svaga marknadsförut- sättningar 2009 och 2010 • Anpassning av organisation och kostnader för lägre volymer löper enligt plan • Bra kassaflöde och god finansiell ställning Hamnhuset, Göteborg NCC AB 2009-08-19 2009-05-12 31
Slide 32: Slide 32
Slide 33: Kontaktinformation
Kontaktinformation IR-ansvarig Johan Bergman tel. 08-585 523 53, 070-354 80 35 [email protected] Chief Financial Officer Ann-Sofie Danielsson tel. 08-585 517 17, 070-674 07 20 [email protected] NCC AB 2009-08-19 2009-05-12 33