Laan & Spar Bank A/S · OMXCOP:LASP
Laan & Spar Bank A/S — Lån & Spar Bank — Debt Investor Presentation (September 2023)
33 slides from Laan & Spar Bank A/S's debt investor presentation, Sep 29, 2023
Slide 1: Lån & Spar Bank Investorpræsentation
Lån & Spar Bank Investorpræsentation Udstedelse af Senior Non-Preferred 29. september 2023
Slide 2: Dagsorden
Dagsorden 1. Lån & Spar Bank - Introduktion 2. Finansiel stilling 3. Baggrund for udstedelsen 4. Spørgsmål 2
Slide 3: 1. Lån & Spar Bank - Introduktion
1. Lån & Spar Bank - Introduktion 3
Slide 4: Historien
Historien 1880 1976 1990 1994 2001 VORES BANK 2009 2020 4
Slide 5: Lån & Spar Bank
Lån & Spar Bank • Privatkundebank • 519 ansatte • 25 rådgivningscentre (24 i Danmark, 1 i Sverige) • Gruppe 2 pengeinstitut • IRB godkendt Lån & Spar Banks andel af privatkunde- markedet i Danmark • 2,3 % af det private bankindlån • 2,6 % af det private bankudlån 5
Slide 6: Organisationsdiagram
Organisationsdiagram Bestyrelse Intern revisi Direktion Intern revision Direktionssekretariat isikosty re Lan «Spar
Slide 7: Bestyrelsen
Bestyrelsen Bestyrelsesformand Gordon @rskov Madsen Danmarks Laererforening Bestyrelsesmediem Michael Jacobsen Fagbeveegelsens Hovedorganisation & > sia csi Heino Kegel Politiforbundet Bestyrelsesmediem Preben Steenholdt Pedersen Dansk Jernbaneforbund Bestyrelsens 2 neestiormand Lisbeth Lintz Christ
Slide 8: Bankens ejerstruktur
Bankens ejerstruktur • Børsnoteret bank siden LB Forsikring 1994 og ejes af en række 15% faglige organisationer og institutionelle aktionærer. Pensionskassen for Sygeplejersker og Lægesekretærer • Bankens fire største Øvrige 11% aktionærer er vist på 54% Danmarks figuren. Lærerforening 10% Politifor
Slide 9: Forretningsmodel & strategi
Forretningsmodel & strategi Lån & Spar har en særlig forretningsmodel, der tager udgangspunkt i et partnerskab mellem banken og en lang række faglige organisationer. 9
Slide 10: Strategiske temaer
Strategiske temaer Tydelig og anerkendt Medlemmernes oplagte Tilgængelig Den attraktive og position på valg kundebetjening handlekraftige bæredygtighed organisation Aktive partnerskaber Større tilgængelighed Anerkendte i Ansete i markedet med ejerne såvel personligt, som offentligheden for vores for
Slide 11: Partnerskab
Partnerskab Fagforeninger og Forbrugsforeningen 11
Slide 12: Bæredygtighed
Bæredygtighed E S G Et godt fysisk og Kvinder skal have Vores kerneydelse Vores mål er at være en Verdensmålene kan kun mentalt helbred er samme muligheder som bank er at hjælpe CO2 neutral bank i opnås gennem vigtigt for at kunne som mænd for at lede vores kunder og 2030. samarbejde. leve et godt l
Slide 13: 2. Finansiel stilling
2. Finansiel stilling Lan «Spar
Slide 14: Finansiel stilling: Hoved- og nøgletal
Finansiel stilling Hoved- og nøgletal H1 • Væsentligt forøgelse af indtjening. Mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 2018 Resultat før skat 303 253 255 195 222 176 • Beskeden men stigende vækst i udlån. Udlån 15.245 14.110 13.959 13.808 13.505 13.386 • Stor vækst i indlån fra tilgangen af Indlån 27.474
Slide 15: Egenkapitalforrentning før skat sammenlignet med sektoren
Finansiel stilling Egenkapitalforrentning før skat sammenlignet med sektoren 25 • Historisk mere stabil indtjening end Alle danske pengeinstitutter for sektoren. 20 Lån & Spar Bank A/S 15 • Udsving i indtægter og 10 nedskrivningerne er mindre. 5 • Ejerkreds med langsigtet 0 2016 2002 2003 2004 2005
Slide 16: Resultatudvikling
Finansiel stilling Resultatudvikling H1 • Kundetilgang har i mange år sikret vækst Mio. kr. 2023 2022 2021 2020 2019 2018 i indtjeningen. Basisindtjening før nedskrivninger 308 380 243 197 233 172 • Stigningen i renteniveauet har siden 2. Nedskrivninger på udlån 12 66 -5 38 33 22 halvår 2022 muliggj
Slide 17: Aktiver
Finansiel stilling Aktiver Heraf I alt Heraf markeds- Mio. kr. 30.06.2023 kreditrisiko risiko Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker 13.240 13.240 - Udlån 15.245 15.245 - Obligationer 2.121 - 2.121 Aktier 218 - 218 Øvrige aktiver 775 3 - Aktiver i alt 31.599 28.488 2.339 Garantier og
Slide 18: Krediteksponering efter modpart
Finansiel stilling Krediteksponering efter modpart Mio. kr. 30.06.2023 • Detail, Danmark udgør hovedparten. Detail, Danmark 20.663 Detail, Sverige 3.555 • Detail, Sverige udgør en mindre del af krediteksponeringen. Erhverv 2.724 Institut 324 • Erhverv omfatter organisationer i aktionærkredsen og lib
Slide 19: Kreditkvalitet Detail, Danmark
Finansiel stilling Kreditkvalitet Detail, Danmark Detail, Danmark • Egne statistiske modeller til klassificering af privatkunder efter 40 % kreditkvalitet. 30 % • 94 % af eksponeringen i 20 % risikoklasserne 5-10, hvor sandsynligheden for misligholdelse 10 % er meget lille. 0% M 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Slide 20: Kreditkvalitet Detail, Sverige
Finansiel stilling Kreditkvalitet Detail, Sverige Detail, Sverige • Mindre lån til privatkunder uden sikkerhed. Større risiko for tab end for 40 % danske privatkunder. 30 % • Kreditoplysninger fra UC. 20 % • Misligholdte eksponeringer sælges 10 % løbende. Høj salgskurs som følge af lønindholdelse og
Slide 21: Kreditkvalitet Erhverv
Finansiel stilling Kreditkvalitet Erhverv Mio. kr. 30.06.2023 • Eksponeringen omfatter 3 – utvivlsom god 175,0 organisationer i aktionærkredsen og liberale erhverv (hvide kitler). 2a – normal 1.368 2b – ingen væsentlige • Klassificeres efter Finanstilsynets svaghedstegn 1.147 bonitetskategorier. 2c
Slide 22: Nedskrivninger sammenlignet med sektoren
Finansiel stilling Nedskrivninger sammenlignet med sektoren 2,5 • Historisk lavere nedskrivninger på Alle danske pengeinstitutter udlån end for sektoren. 2 Lån & Spar Bank A/S 1,5 • Udsving i nedskrivningerne er mindre. 1 0,5 • Skyldes overvægt at privatkunder og at banken ikke har eksponeringer 0 2
Slide 23: Markedsrisiko
Finansiel stilling Markedsrisiko Mio. kr. 30.06.2023 • Obligationsbeholdningen Stat 49 omfatter udelukkende danske stats- og realkreditobligationer. Realkredit 2.072 Obligationer 2.121 • Primært obligationer med lav varighed. Total renterisiko 52 • Aktier består primært at aktier i Sektoraktier 172
Slide 24: Passiver
Finansiel stilling Passiver Mio. kr. 30.06.2023 • Aktiviteterne er overvejende Gæld til kreditinstitutter m.v. 197 finansieret med indlån og egenkapital. Indlån 27.474 Udstedte obligationer 550 • Indlån der langt overstiger bankens likviditetsbehov (udlån på 56,1 % af Efterstillede kapitalindskud 10
Slide 25: Likviditetskrav
Finansiel stilling Likviditetskrav Mio. kr. 30.06.2023 • Likviditet betydeligt over regulatorisk Likviditet 14.877 krav på 100 %. Netto stresset outflow 3.011 • LCR (kortsigtet likviditet) på 494 % LCR 494,2 % • NSFR (langsigtet likviditet) på 205 % Tilgængelig stabil finansiering 27.935 Krævet stab
Slide 26: Kapitalkrav
Finansiel stilling Kapitalkrav Mio. kr. 30.06.2023 • Kapitalgrundlaget overstiger det Egentlig kernekapital 2.412 samlede krav til kapital med 6,3 % pr. 30. juni 2023. Kapitalgrundlag 2.512 Samlede risikoeksponering 12.198 • Forventet stigning i kapitalkrav de kommende år fra nye kapital- Egentlig k
Slide 27: Krav til nedskrivningsegnede passiver
Finansiel stilling Krav til nedskrivningsegnede passiver Mio. kr. 30.06.2023 • Nedskrivningsegnede passiver Kapitalgrundlag 2.512 svarende til 25,1 % af risikoeksponeringen. Udstedte SNP-obligationer 550 Nedskrivningsegnede passiver 3.062 • Fuldt indfaset udgør NEP-kravet aktuelt 15,4 % og indfaset
Slide 28: 3. Baggrund for udstedelsen
3. Baggrund for udstedelsen 28
Slide 29: Baggrund for udstedelsen
Baggrund for udstedelsen • Regulatorisk krav om nedskrivningsegnede passiver under indfasning. • Ledelsen ønsker, at NEP-tillægget opfyldes ved udstedelse af SNP-obligationer. • Tidlige udstedelser har været afsat til en snæver kreds af investorer. • Med stigningen i udstedelsesbehovet ønskes en bre
Slide 30: Den potentielle SNP-udstedelse
Den potentielle SNP-udstedelse Udsteder Lån & Spar Bank A/S Type Senior Non-Preferred (SNP) Valuta Danske Kroner (DKK) Beløb Op til DKK 350 mio. Løbetid 5nc4 (5 års løbetid med mulighed for førtidig indfrielse efter 4 år) Kuponrente Fast årlig rente Udstedelseskurs 100 (Pari) Rating Ikke rated Børsn
Slide 31: 4. Spørgsmål
4. Spg@rgsmal Lan «Spar
Slide 32: Yderligere oplysninger findes her
Yderligere oplysninger findes her Årsrapport Risikorapporter Bæredygtighed Vederlagsrapporten 32
Slide 33: ESG
ESG Bæredygtighedsrapport Bankens overordnede politik på investeringsområdet Ansvarlige investeringer i Kapitalforvaltningen Politik for aktivt ejerskab 33
Lån & Spar Bank — Debt Investor Presentation (September 2023) on 6ix