Konica Minolta, Inc. · TSE:4902
Konica Minolta — Q1 FY2013 Earnings Presentation
30 slides from Konica Minolta's earnings presentation, Jul 30, 2013
Slide 1: 2013年度第1四半期決算説明会
コニカミノルタ株式会社 2013年度第1四半期決算説明会 2013年7月30日 常務執行役 安藤 吉昭
Slide 2: 本資料の記載情報
本資料の記載情報 本資料におきましては、四捨五入による億円単位で表示しております。 将来見通しに係わる記述についての注意事項 本資料で記載されている業績予想及び将来予想は、現時点における 事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境に より実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 1
Slide 3: 2013年度1Q決算のポイント
2013年度1Q決算のポイント 情報機器事業はカラー機販売が堅調。コストダウン計画も 順調に進捗、収益力は回復軌道。全社の増収増益を牽引。 為替効果も歩留まり、[計画インライン+α]の順調なスタート。 • 売上高： 2,185億円（前年比+15%） 情報機器事業中心に、販売増、M&A、及び為替効果により増収。 • 営業利益 ： 78億円（前年比+23%） 産業用材料・機器事業の減益を情報機器事業及びヘルスケア事業で 補い、前年比増益。 • 四半期純利益：98億円（前年の2億円から大幅増） 経営体制再編に伴う繰延税金資産見直しに係る税効果を織り込む。 2
Slide 4: 2013年度1Q決算のポイント（事業別売上高・営業利益増減）
2013年度1Q決算のポイント（事業別売上高・営業利益増減） 売上高 営業利益 【億円】 【億円】 ＹoＹ 2,185 +15% 3.6% 3.3% ＹoＹ +3% 1,894 163 78 +23% その他 △24% 1 ヘルスケア 158 310 63 43 △48% 産業用 406 材料・機器 産業用 材料・機器 82 +29% 97 +218% 1,676 情報機器 1,303 情報機器 30 ヘルスケア ᇞ2 コーポレート・消去 ᇞ 46 ᇞ 61 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q 3
Slide 5: 2013年度1Q 全社業績要約
2013年度1Q 全社業績要約 [億円] 13年度 12年度 1Q 1Q YoY 売上高 2,185 1,894 15% 営業利益 78 63 23% （営業利益率） 3.6% 3.3% - のれん代償却額 29 23 24% のれん代償却前営業利益 107 86 24% ( のれ ん代償却前営業利益率） 4.9% 4.6% - 四半期純利益 98 2 大幅増益 （四半期純利益率） 4.5% 0.1% - 為替レー ト [円] US$ 98.76 80.20 18.56 Euro 128.95 102.91 26.04 4
Slide 6: 2013年度1Q セグメント別売上高・営業利益
2013年度1Q セグメント別売上高・営業利益 13年度 12年度 [億円］ 売上高 1Q 1Q YoY 情報機器 1,676 1,303 29% 産業用材料・ 機器 310 406 -24% ヘルスケア 163 158 3% その他 37 26 - グループ計 2,185 1,894 15% 営業利益 （右側：営業利益率） 情報機器 97 5.8% 30 2.3% 218% 産業用材料・ 機器 43 13.8% 82 20.1% -48% ヘルスケア 1 0.4% ᇞ 2 -1.0% - コーポレート・ 消去 ᇞ 61 - ᇞ 46 - - グループ計 78 3.6% 63 3.3% 23%
Slide 7: 情報機器事業総括
情報機器事業総括 • 売上高： 1,676億円 （前年比+29%、為替影響除く+9%） 主力製品の販売増、M&A効果、円高修正の為替効果により増収。 • 営業利益： 97億円 （前年比+218%、為替影響除く+95%） 売上拡大に伴う粗利増、コストダウン計画の順調な進捗により大幅増益。 売上高/営業利益 対前年増減 営業利益 対前年増減分析 【億円】 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 +24 数量他 1,676 ＋56 5.8% 97 1,303 359 経費増 97 為替 △39 プロダクション 230 +37 2.3% 価格 1,073 1,317 △12
Slide 8: 情報機器事業：販売状況
情報機器事業： 販売状況 オフィス分野 A3ｶﾗｰMFP販売伸長利率 ※12.1Qを100とした場合の指数 114 モノクロ機は減少も、カラー機は新製品が牽引し好調。 100 +18% 特に中高セグメントカラー機の販売好調により、 31ppm～ ノンハード売上も堅調に推移。 ～30ppm +12% 地域別売上高増減 日本 米国 欧州 他地域 全体 （為替影響除く） △1% +2% +9% +4% +4% 12.1Q 13.1Q プロダクションプリント分野 売上高の実質増減 【億円】 359 機器、ノンハード共に売上が伸長し、印刷市況に 為替 M&A 回復の兆しあり。 230 既存 M&A効果も
Slide 9: 情報機器事業：GMA・OPS・ITサービスの実績
情報機器事業： GMA・OPS・ITサービスの実績 既存のMFP営業とITサービスプロバイダーとのシナジーも寄与し始め、 成長領域での事業拡大は欧米市場中心に順調に進捗。 業容転換を果たしつつ、MFP販売拡大の実績が着実に積み上がる。 GMA売上高 ： 42億円 （前年同期比 +39%） OPS売上高 ： 91億円 （同 +77%） IT・サービス・ソリューション売上高： 175億円（同 +82%） 8
Slide 10: 情報機器事業：コストダウンと販管費の進捗状況
情報機器事業：コストダウンと販管費の進捗状況 コストダウンは、生産効率改善による人員抑制等で固定費が大幅削減。 部品の集中購買、ユニット化の推進による変動費の削減も順調に進捗。 販管費は、M&Aや販売強化など計画に沿ってコントロール。 製造コストダウン効果（ 13.1Q vs 12.1Q、為替影響除く） 販管費増減（ 13.1Q vs 12.1Q、為替影響除く） 【億円】 【億円】 変動費 販売力強化 コス トダウン 6 6 24 固定費 M&A 39 33 削減な ど 19 製造コス1トダウン 内訳 2 SG&A増加額 内訳 9
Slide 11: 産業用材料・機器事業総括
産業用材料・機器事業総括 • 売上高： 310億円 （前年比▲24%） • 営業利益： 43億円 （前年比▲48%） TACフィルムはノートPC用の市況悪化、TV用部材多様化の影響を受けて 販売減少。HDD用ガラス基板も厳しい状況が続く。 計測機器分野は、M&A効果も含め事業収益に貢献。 売上高/営業利益 営業利益 対前年増減分析 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 【億円】 82 406 為替 20.1% △0 310 価格 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 13.8% +19 324 △13 43 82 経費増 43 数量他 △8 △36 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q 11年
Slide 12: 産業用材料・機器事業：主な製品の販売状況
産業用材料・機器事業：主な製品の販売状況 TACフィルム 一眼カメラ用交換レンズ 計測機器 TV部材の多様化、ノートPC 在庫調整の影響受け、減少。 販売台数は減少も、M&A効果 市況悪化に伴い、受注減。 但し、想定線での進捗。 含め、高セグメントへシフト。 100 100 86 87 100 91 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q ｶﾒﾗ付携帯電話用光学ﾕﾆｯﾄ 光ピックアップレンズ HDD用ガラス基板 スマートフォン向けレンズユニットが AV系、IT系ともDVDは減少も 市況悪化の影響を受け、 好調に推移。 BDの販売増が収益に貢献。 受注が大幅減。
Slide 13: ＜補足＞産業用材料・機器事業：直前期比較
＜補足＞産業用材料・機器事業：直前期比較 直前期（12年度4Q）との比較では、主要製品の販売モメンタムは改善。 収益改善の効果もあり、売上微減収の中で営業増益。 売上高/営業利益 TACフィルム 一眼カメラ用交換レンズ 131 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 【億円】 100 100 102 324 310 13.8% 12.4Q 13.1Q 12.4Q 13.1Q 324 計測機器 光ピックアップレンズ 6.6% 43 138 138 21 100 100 115 12.4Q 13.1Q その他 12.4Q 13.1Q 89 BD 23 11 12.4Q 13.1Q 12.4Q 13
Slide 14: ヘルスケア事業総括
ヘルスケア事業総括 • 売上高： 163億円 （前年比+3%） DR/CR販売が国内外で好調、フィルム製品の販売減を補う。 • 営業利益： 1億円 （前年比2億円増） DR/CR販売増による粗利増やコストダウンにより黒字転換。 売上高/営業利益 営業利益 対前年増減分析 【億円】 ｺｽﾄﾀﾞｳﾝ 【億円】 左：売上高 右：営業利益 －営業利益率 +10 158 163 為替 0.4% +6 -1.0% 1 価格 経費増 △3 △6 横這い 1 △2 数量他 △4 △2 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q 13
Slide 15: ヘルスケア事業：主な製品の販売状況
ヘルスケア事業 ： 主な製品の販売状況 DR/CRの販売が好調を持続。北米では大型案件を獲得。 販売提携先とのB2Bビジネスも立ち上がり、海外での販売拡大を加速。 ※6月にはGEヘルスケア社とグローバル販売契約を締結。 DRYフィルムは、新興国での販売を積極展開。 Aero DR 販売台数 CR戦略機 販売台数 DRYフィルム 販売数量 187 121 1 00 93 100 100 海外 83 80 国内 17 12 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q 12.1Q 13.1Q ※12年度1Q販売数量を100とした場合の指数 14
Slide 16: 通期業績見通し
通期業績見通し 先行き不透明な経営環境は認識しつつ、順調な業績進捗 を踏まえて、期初予想（5月10日公表）を据え置く。 • 売上高： 9,000億円 （前年比+11%） • 営業利益： 550億円 （前年比+35%） • 当期純利益： 260億円 （前年比+72%） • 剰余金配当： 年間：17.5円/1株 （連結配当性向：36%） [中間、期末：各7.5円/1株、記念配当：2.5円/１株] • 為替前提： １ドル=93円、１ﾕｰﾛ=123円 15
Slide 17: 通期業績目標達成のポイント
通期業績目標達成のポイント 2Q以降のアクション 情報機器事業では、①カラー機、高セグメント機の販売注力、 ②コストダウン取組み継続、③サービス事業強化による業容転換加速。 産業用材料・機器事業では、①TACフィルムは薄膜製品での販売 数量確保、②計測機器は買収したIS社とのシナジー活かし、更なる 顧客獲得、③不振事業の収益改善。 ヘルスケア事業では、好調なDR/CR製品の一層の販売拡大。 考慮すべきリスク 欧州問題の長期化、新興国経済の成長鈍化に伴う市況悪化。 円安を背景にした価格変動の激化、急激な為替のリバウンド。 16
Slide 18: KONICA MINOLTA
C KONICA MINOLTA B Clas Giving Shape to Ideas v7
Slide 19: 2013年度1Q 全社業績要約
2013年度1Q 全社業績要約 13年度 12年度 [億円] １Q １Q YoY 売上高 2,185 1,894 15% 売上総利益 1,023 863 19% （売上総利益率） 46.8% 45.6% 営業利益 78 63 23% （営業利益率） 3.6% 3.3% のれん代償却額 29 23 24% のれん代償却前営業利益 107 86 24% ( のれん代償却前営業利益率） 4.9% 4.6% 経常利益 71 48 47% 税引前当期純利益 60 40 52% 四半期純利益 98 2 大幅増益 （四半期純利益率） 4.5% 0.1% ＥＰＳ（円） 18.43 0.29 設備投資額 115
Slide 20: 2013年度業績予想 全社ハイライト
2013年度業績予想 全社ハイライト 13年度 12年度 [億円] 予想 実績 YoY 売上高 9,000 8,131 11% 営業利益 550 407 35% （営業利益率） 6.1% 5.0% 経常利益 530 389 36% 当期純利益 260 151 72% （当期純利益率） 2.9% 1.9% ＥＰＳ（円） 49.03 28.52 設備投資額 470 384 減価償却費 500 460 研究開発費 760 715 FCF（営業CF-投資CF） 25 30 ＜参考＞営業CF-設備投資CF 325 274 1円変動時の為替感応度（年間） 売上高 営業利益 為替レート [円] USD 93
Slide 21: 2013年度業績予想 セグメント別ハイライト
2013年度業績予想 セグメント別ハイライト [億円] 13年度 12年度 売上高 予想 実績 YoY 情報機器 6,650 5,816 14% 産業用材料・機器 1,390 1,468 -5% ヘルスケア 780 728 7% その他 180 119 - グループ計 9,000 8,131 11% 13年度 12年度 営業利益（右側：営業利益率） 予想 実績 YoY 情報機器 550 8.3% 317 5.4% 74% 産業用材料・機器 190 13.7% 237 16.1% -20% ヘルスケア 60 7.7% 33 4.6% 79% 全社・消去他 コーポレート・消去 △ 250 - △
Slide 22: 情報機器事業 販売状況
情報機器事業 販売状況 ※四半期毎の販売台数推移および増減は28P参照 オフィスA3MFP（数量ベース） 12.1Qを100とした場合の指数 地域別販売台数成長率（前年同期比） 100 100 日本 米国 欧州 他地域 全体 ﾓﾉｸﾛ 55 △9% カラー +16% +15% +22% △1% +14% 61 モノクロ △26% △28% △15% 0% △9% ｶﾗｰ 45 +14% 計 △2% △9% +7% 0% 0% 39 12.1Q 13.1Q プロダクションプリント機（数量ベース） 地域別販売台数成長率（前年同期比） 100 98 日本 米国 欧州 他地域 全体 42 36 △13
Slide 23: 営業利益増減分析
営業利益増減分析 四半期 前年同期比較 (12年度1Q vs. 13年度1Q) 産業用 情報機器 ヘルスケア コーポレート他 合計 [億円] 材料・機器 [要因] 為替影響 37 ᇞ0 6 4 46 価格変動 ᇞ 12 ᇞ 13 ᇞ3 0 ᇞ 29 数量増減他 56 ᇞ 36 ᇞ4 ᇞ 12 4 コストダウン 24 19 10 0 53 経費増減 ᇞ 39 ᇞ8 ᇞ6 ᇞ7 ᇞ 60 [営業利益] 増減額（YoY） 66 ᇞ 39 2 ᇞ 15 15 22
Slide 24: 販売管理費・営業外損益・特別損益
販売管理費・営業外損益・特別損益 [億円] 13年度 12年度 YoY 販売管理費 1Q 1Q 販売変動費 116 109 8 研究開発費 173 176 ᇞ4 人件費 407 309 98 その他 249 206 44 販売管理費 計 945 799 146 * 為替影響額： +86億円（実質増減 +60 億円） 営業外収支 金融収支 ᇞ1 ᇞ1 0 為替差損益 ᇞ4 ᇞ 10 6 その他 ᇞ3 ᇞ5 1 営業外収支 計 ᇞ8 ᇞ 16 8 特別損益 固定資産売却損益 ᇞ3 ᇞ7 4 投資有価証券評価・売却損益 0 ᇞ1 1 事業構造改善費用 ᇞ6 - ᇞ6 その他 ᇞ1 ᇞ0 ᇞ1 特別損
Slide 25: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー [億円] 13年度 12年度 YoY 1Q 1Q 税金等調整前四半期純利益 60 40 21 減価償却費 116 107 9 法人税等の支払額 ᇞ 56 ᇞ 42 ᇞ 14 運転資本増減他 28 ᇞ 114 142 I. 営業活動によるキャッ シュ フロー 149 ᇞ9 158 II. 投資活動によるキャッ シュ フロー ᇞ 115 ᇞ 154 39 I.+ II. FCF 34 ᇞ 163 197 有利子負債の増減 9 37 ᇞ 28 配当金の支払額 ᇞ 38 ᇞ 38 ᇞ0 その他 ᇞ5 ᇞ3 ᇞ2 III. 財務活動によるキャッ シュ フロー ᇞ 34 ᇞ5 ᇞ 29
Slide 26: 貸借対照表
貸借対照表 [億円] 資産の部 13年6月 13年3月 増減 手元資金 2,156 2,139 17 売上債権 1,889 1,940 ᇞ 51 棚卸資産 1,128 1,125 3 その他 618 592 27 流動資産 計 5,791 5,796 ᇞ5 有形固定資産 1,854 1,799 55 無形固定資産 1,102 1,109 ᇞ7 投資その他 780 701 79 固定資産 計 3,737 3,610 127 資産 合計 9,527 9,406 122 負債および純資産の部 仕入債務 820 854 ᇞ 34 有利子負債 2,279 2,249 30 その他負債 1,607 1,6
Slide 27: 連結貸借対照表 主要指標
連結貸借対照表 主要指標 自己資本比率 有利子負債残高・ 棚卸資産・ D/Eレシオ 棚卸資産回転日数 [％] [億円] [億円] [日] [億円] [倍] 自己資本比率： D/Eレシオ： 自己資本÷期末総資産 期末有利子負債÷自己資本 棚卸資産回転日数： ※自己資本=期末株主資本＋その他包括利益累計額合計 ※自己資本=期末株主資本＋その他包括利益累計額合計 期末棚卸資産÷（売上/日） 26
Slide 28: 情報機器事業 主要製品販売状況
情報機器事業 主要製品販売状況 前方棒グラフ：2013年度実績 後方棒グラフ：2012年度実績 A3オフィスカラーMFP 販売台数 A3オフィスモノクロMFP販売台数 オフィスノンハード売上 為替影響除く YoY： +14% YoY： △9% YoY： +5% 139 105 100 99 102 117 117 105 100 114 100 102 91 91 75 0 1Q 2Q0 3Q0 4Q0 1Q 2Q0 3Q 4Q0 1Q 2Q 3Q 4Q 12年度 13年度 12年度 13年度 12年度 13年度 カラープロダクションプリント 販売台数 モノクロプロダクショ
Slide 29: 産業用材料・機器事業 主要製品販売状況
産業用材料・機器事業 主要製品販売状況 前方棒グラフ：2013年度実績 後方棒グラフ：2012年度実績 TACフィルム販売数量 一眼カメラ用交換レンズ販売数量 計測機販売数量 YoY： △14% YoY： △13% YoY： △9% 112 107 100 100 105 100 84 88 87 67 91 73 66 66 86 1Q 2Q0 3Q0 4Q0 1Q 2Q0 3Q0 4Q0 1Q 2Q0 3Q0 4Q0 12年度 13年度 12年度 13年度 12年度 13年度 HDD用ガラス 基板販売数量 ピックアップレンズ販売数量 カメラ付携帯用レンズ販売数量 Y
Slide 30: Giving Shape to Ideas
Giving Shape to Ideas — — um is KONICA MINOLTA