PT Alamtri Resources Indonesia Tbk · IDX:ADRO
PT Alamtri Resources Indonesia Tbk — PT Adaro Energy — Investor Presentation (August 2019)
35 slides from PT Alamtri Resources Indonesia Tbk's investor presentation, Aug 26, 2019
Slide 1: PT Adaro Energy Tbk Public Expose 26 Agustus 2019
PT ADARO ENERGY TBK Public Expose 26 Agustus 2019
Slide 2: Bahasan Utama
BAHASAN UTAMA • Tren terkini di pasar batu bara dan harga batu bara • Perkembangan proyek-proyek Adaro Energy • Strategi dan pilar bisnis Adaro Energy • Langkah-langkah terkait ESG yang dilakukan oleh Adaro Energy
Slide 3: Kinerja Harga Berbagai Jenis Batu Bara Termal
KINERJA HARGA BERBAGAI JENIS BATU BARA TERMAL 140 750 700 120 650 100 600 80 550 US$ RMB 60 500 450 40 400 20 350 0 300 Jan-17 May-18 Mar-14 May-14 Mar-15 May-15 Mar-16 May-16 Mar-17 May-17 Mar-18 Mar-19 May-19 Jan-14 Nov-14 Jan-15 Nov-15 Jan-16 Jul-16 Nov-16 Nov-17 Jan-18 Nov-18 Jan-19 Jul-14 Sep-1
Slide 4: Prospek Positif Permintaan Batu Bara Termal
PROSPEK POSITIF PERMINTAAN BATU BARA TERMAL Permintaan Batu Bara Seaborne Berdasarkan Wilayah (Mt) • Saat peran Cina di pasar seaborne berangsur-angsur berkurang, wilayah Asia Tenggara dan Asia Selatan akan menjadi pendorong permintaan yang utama. • Permintaan batu bara termal seaborne diperkirakan
Slide 5: Dari Sektor Ketenagalistrikan Maupun Lainnya
… DARI SEKTOR KETENAGALISTRIKAN MAUPUN LAINNYA Permintaan Batu Bara Global Untuk Permintaan Batu Bara Global Selain Untuk Pembangkit Listrik (Mt) Pembangkit Listrik (Mt) Source: Wood Mackenzie, Global thermal coal long-term outlook H1 2019: the power switch – is it lights out for coal? • Elektrifika
Slide 6: Prospek yang Solid untuk Batu Bara Metalurgi
PROSPEK YANG SOLID UNTUK BATU BARA METALURGI Suplai: batu bara metalurgi seaborne (Mt) Permintaan: impor batu bara metalurgi global (Mt) Sumber: Wood Mackenzie, Global metallurgical coal long-term outlook H1 2019 • Permintaan terhadap batu bara metalurgi meningkat seiring dengan pertumbuhan produksi
Slide 7: Didorong Permintaan yang Tinggi terhadap Baja
…DIDORONG PERMINTAAN YANG TINGGI TERHADAP BAJA Produksi Baja Mentah Dunia 2009-2018 (Mt) 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 - 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Sumber: World Steel in Figures 2018, World Steel Association • Produksi baja diperkirakan akan terus mening
Slide 8: Kinerja Adaro Energy
KINERJA ADARO ENERGY J
Slide 9: Kinerja di 1H19
KINERJA DI 1H19 Units 1H19 1H18 1H19 vs. 1H18 Produksi Batu bara Mt 28,47 24,06 18% Volume penjualan Mt 28,77 23,80 21% Pengupasan lapisan penutup Mbcm 127,49 123,01 4% Nisbah kupas x 4,48 5,11 -12% • Adaro membukukan peningkatan produksi batu bara sebesar 18% y-o-y di 1H19 menjadi 28,47 Mt. • Cuaca
Slide 10: Kinerja Operasional dan Keuangan yang Solid
KINERJA OPERASIONAL DAN KEUANGAN YANG SOLID OPERASIONAL 1H19 1H18 % perubahan Produksi (Mt) 28,47 24,06 18% Penjualan (Mt) 28,77 23,80 21% Pemindahan lapisan penutup (Mbcm) 127,49 123,01 4% FINANSIAL (US$ juta, kecuali dinyatakan lain) 1H19 1H18 % perubahan Pendapatan 1.775 1.610 10% Laba inti 371 2
Slide 11: Neraca yang Solid dan Arus Kas yang Kuat
NERACA YANG SOLID DAN ARUS KAS YANG KUAT Penurunan utang dan peningkatan posisi Saldo kas dan arus kas bebas yang kuat keuangan 1.400 1,6 1.400 1.200 1.200 1,2 1.000 1.000 800 800 0,8 600 600 0,4 400 400 200 Kas bersih 200 0,0 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 2014 2015 2016 2017 2018 -200 -0,4 Utang (ka
Slide 12: Pengendalian Biaya – Kunci dari Kinerja yang Solid
PENGENDALIAN BIAYA – KUNCI DARI KINERJA YANG SOLID Rincian estimasi biaya kas batu bara Marjin EBITDA operasional Adaro (1H19) 45% Biaya tetap, Penambangan, 40% 5% 35% - 40% 35% Pemrosesan batu bara, 30% 10% 25% 20% 15% Pengiriman 10% dan penanganan, 5% 20% 0% Harum PTBA Shenhua Adaro ITMG Bahan bak
Slide 13: Pengembalian bagi Pemegang Saham
PENGEMBALIAN BAGI PEMEGANG SAHAM 270 60% 240 48% 50% 210 180 40% 150 30% 120 90 20% 60 10% 30 0 0% 2014 2015 2016 2017 2018 Dividend (million US$) Dividend Payout Ratio • Adaro berkomitmen terhadap pengembalian pemegang saham dengan membayarkan dividen secara konsisten. • Rata-rata rasio pembayaran
Slide 14: Sekilas Adaro Energy
SEKILAS ADARO im ENERGY
Slide 15: Model Bisnis yang Menciptakan Nilai Berkelanjutan
MODEL BISNIS YANG MENCIPTAKAN NILAI BERKELANJUTAN 1) Struktur Korporasi yang disederhanakan PT Adaro Energy Tbk (AE)1 Adaro Mining Adaro Services Adaro Logistics Adaro Power Adaro Indonesia (AI) 88.5% Saptaindra Sejati 100% Maritim Barito 100% Makmur Sejahtera 100% Kalimantan Selatan (SIS) Perkasa (
Slide 16: Delapan Pilar Bisnis – Diversifikasi Bisnis Selain Batu Bara
DELAPAN PILAR BISNIS – DIVERSIFIKASI BISNIS SELAIN BATU BARA • Adaro Energy menyadari bahwa batu bara merupakan industri yang siklikal, oleh karena itu, kami melakukan diversifikasi bisnis selain pertambangan batu bara dan saat ini beroperasi di bawah delapan pilar bisnis. • Di bawah masing-masing p
Slide 17: Adaro Mining
ADARO MINING
Slide 18: Diversifikasi Aset Batu Bara Adaro Energy
DIVERSIFIKASI ASET BATU BARA ADARO ENERGY 1 2 3 4 5 Adaro Indonesia: Balangan Coal Adaro MetCoal MIP: Kepemilikan BEE: Kepemilikan Companies: Companies 75% Kepemilikan 88,5% Kalsel Kalteng dan Kaltim Sumsel 61,04% Kalsel sub-bituminous Batu bara sub-bituminous Sumsel sub-bituminous Sumber daya: 260
Slide 19: Kinerja Produksi yang Solid Selama Lebih dari Dua Dekade
KINERJA PRODUKSI YANG SOLID SELAMA LEBIH DARI DUA DEKADE 60 350 2019 2018 2017 300 50 Units Guidance Actual Actual Production Mt 54 – 56 54.04 51.8 Overburden Removal (Mbcm) volume 250 40 Strip ratio bcm/tonne 4.56 5.06 4.61 Production (Mt) 200 30 150 20 100 10 50 0 0 1992199319941995199619971998199
Slide 20: Envirocoal – A Positive Energy
ENVIROCOAL – A POSITIVE ENERGY Kandungan abu: 2%-3% (adb) Kandungan Nitrogen : 0.9% - Kandungan Sulfur : 0.1% - 1.0% (daf) 0.25% (adb) • Kandungan abu yang terendah di • Envirocoal termasuk dalam 10 batubara • Kandungan sulfur sangat rendah dari antara batu bara - batu bara yang dengan kandungan nit
Slide 21: Basis Pelanggan yang Kuat dengan Indonesia sebagai Fokusnya
BASIS PELANGGAN YANG KUAT DENGAN INDONESIA SEBAGAI FOKUSNYA Tipe pelanggan berdasar volume (1H19) Lokasi geografis pelanggan (1H19) Lainnya**; China; 5% 10% 15% India; Asia 13% Tenggara; 39% Ketenagalistrikan Lainnya 90% Asia Timur*; 28% * Lainnya termasuk semen, kertas dan industri lain. * Tidak te
Slide 22: Ikhtisar Adaro MetCoal Companies (AMC)
IKHTISAR ADARO METCOAL COMPANIES (AMC) • Adaro Energy merampungkan akuisisi terhadap AMC dari BHP Billiton untuk 7 PKP2B di Kalteng dan Kaltim di tahun 2016. • Nilai transaksi mencapai AS$120 juta untuk 75% kepemilikan. Saat ini aset AMC merupakan milik Adaro 100%. • Produksi batu bara perdana telah
Slide 23: Ikhtisar Kestrel Coal Mine
IKHTISAR KESTREL COAL MINE • EMR Capital dan Adaro Energy merampungkan akuisisi terhadap kepemilikan Rio Tinto atas Kestrel Coal Mine (Kestrel) yang meliputi porsi 80% pada 1 Agustus 2018. • Operasi perdana AE di luar Indonesia. • Kestrel terletak 40 km di utara Emerald di cekungan batu bara Bowen,
Slide 24: Adaro Services dan Adaro Logistics
ADARO SERVICES DAN ADARO LOGISTICS
Slide 25: Memastikan Keunggulan Operasional
MEMASTIKAN KEUNGGULAN OPERASIONAL Memperkuat Profil Laba Adaro Seiring Peningkatan Kontribusi Terhadap Induk Perusahaan • Bagian utama integrasi vertikal. • Memastikan keunggulan operasional, peningkatan produktivitas dan pengiriman yang andal dan tepat waktu kepada pelanggan. • Bisnis non pertamban
Slide 26: Adaro Power
ADARO POWER
Slide 27: Membangun Landasan Masa Depan Adaro
MEMBANGUN LANDASAN MASA DEPAN ADARO Bhimasena Power Indonesia Tanjung Power Indonesia Kapasitas 2x1000 MW 2x100 MW Kepemilikan yang 34% 65% diakuisisi Mitra J-Power (34%), Itochu (32%) Korea EWP (35%) Lokasi Jawa Tengah Kalimantan Selatan • Menandatangani perjanjian jual beli listrik • Menandatangan
Slide 28: Inisiatif Pelestarian Lingkungan
INISIATIF PELESTARIAN LINGKUNGAN
Slide 29: Keseimbangan Manusia, Bumi dan Laba
KESEIMBANGAN MANUSIA, BUMI DAN LABA (PEOPLE, PLANET, PROFIT) • Kami berusaha untuk menyeimbangkan tanggung jawab kami untuk menghasilkan laba, pemanfaatan bumi dan menciptakan lapangan pekerjaan. • Program tanggung jawab sosial Adaro berfokus pada lima bidang utama: pendidikan, pengembangan ekonomi,
Slide 30: Melampaui Persyaratan Kepatuhan
MELAMPAUI PERSYARATAN KEPATUHAN Inisiatif fasilitas biodiesel Fasilitas pengolahan air Adaro adalah pelopor dan satu-satunya Adaro adalah pelopor dalam mengolah air limbah perusahaan tambang batu bara yang memiliki dari kegiatan penambangan menjadi air bersih yang fasilitas biodiesel. dapat diminum.
Slide 31: Apakah Anda Tahu?
APAKAH ANDA TAHU? Manfaat Dari Tekonologi Ultra-super Critical Efisiensi lebih tinggi Menurunkan polusi dan emisi Dibandingkan dengan teknologi sub- USC menggunakan burner NOx yang crititcal, kondisi uap USC rendah pada proses pembakaran memberikan efisiensi termal 10% bahan bakar, filter kain dan l
Slide 32: Panduan Adaro Energy 2019
PANDUAN ADARO ENERGY 2019 Produksi batu bara (Mt) Nisbah kupas gabungan (bcm/t) 56,2 5,7 54 - 56 5,2 5.06 4,6 4.56 54,04 4,5 52,5 51,5 51,8 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 2019F 2014A 2015A 2016A 2017A 2018A 2019F EBITDA operasional (milyar US$) Belanja modal (juta US$) 1.4 450 – 600 1,3 496 1.0 – 1.2
Slide 33: Kesimpulan dan Rangkuman
KESIMPULAN DAN RANGKUMAN • Kami memahami bahwa industri batu bara merupakan industri yang siklikal, dan model bisnis kami terbukti andal untuk menghadapinya. • Banyak kekuatiran terhadap industri batu bara di jangka pendek, namun fundamental jangka panjang industri tetap menjanjikan. - Indonesia, As
Slide 34: Kesimpulan dan Rangkuman
KESIMPULAN DAN RANGKUMAN • Produk Envirocoal kami memiliki keunggulan dari kandungan polutannya yang rendah, dan menjadi produk yang dicari oleh pelanggan di negara-negara yang membatasi emisi pembangkit listrik. • Dengan delapan pilar bisnis, model bisnis Adaro yang tangguh siap untuk menangkap pel
Slide 35: Terima kasih
adaro®& Terima kasih
PT Adaro Energy — Investor Presentation (August 2019) on 6ix