Topco Scientific Co., Ltd. · TWSE:5434
Topco Scientific — Q3 2019 Earnings Presentation
20 slides from Topco Scientific's earnings presentation, Nov 19, 2019
Slide 1: 2019 Investor Meeting
\WZrsc RRA 2019 INVESTOR MEETING OMSL mix : FAITE HISUTR : SIE SSA: BER Sale Chairman : Dr. Robert Lai CO-CEO : Mr. Charles Lee Spokesman : Ms. Della Huang / Sr. Vice President TSE Ticker : 5434 TT 19th November, 2019
Slide 2: Company Overview
MH TE Fe Ph Company Overview
Slide 3: Company Profile
公司概況 Company Profile • 設立日期：1990年2月17日 • 總公司：台北市內湖區堤頂大道二段483號 • 崇越集團董事長：郭智輝 博士 • 崇越科技董事長：賴杉桂 博士 • 公開上市：2003年 • 實收資本額：NT 18.17億元 • 2018年合併營業額：NT 288.61億元 • 崇越集團總人數：約 1189人 • Founded：February 17th, 1990 • Headquarters：Taipei, Taiwan • Chairman of Topco Group： Dr. J. W. Kuo • Chairman of Topco Scientif
Slide 4: Management Team
經營團隊 Management Team 崇越集團董事長 崇越集團副董事長 崇越科技董事長 郭智輝 博士 中國區總裁 賴杉桂 博士 Dr. J.W. Kuo 潘重良 Dr. Robert Lai Chairman, Mr. Jeffery Pan Chairman, Topco Group Vice Chairman & Topco Scientific Chairman(China), Topco Group 共同執行長 CO-CEO 共同執行長 CO-CEO 財務長 CFO 營運長 COO 營運長 COO 營運長 COO 李正榮 Charles Lee 曾海華 Simon Tseng 呂素
Slide 5: Scope of Business
ABojouyre, uD VM HURL Environmental Engineering ARBRE ERE Solar Power and Renewable Energy +S A Semiconductor Related Products #38 2 SiR IC Foundry Service § +2 KSA Photoelectric Related Products BS (6 BR 35 Equipment and Services Scope of Business HR PRERAE Environment Protection and Green Energy m
Slide 6: Service Location
58 ANNIVERSARY ARIS#E24 Service Location A&R (Nanjing) AR (Beijing) & JN (Suzhou) FRR (Xian) 33S (Wuhan) BR mr (Tokyo) E39 (Shanghai) =o Bi (Taiwan) ESHA lt (Taipei Headquarters) isinchu Office) (Yilan Factory) ichung Office) PX BB (Chengdu) SFill(Shenzhen) #4 (Vietnam) 3 DIR (Singapore) IB P9(Xiame
Slide 7: Financial Reports
營運報告 Financial Reports 7
Slide 8: Annual Revenue
2018年合併營業額達 NTD 288.61億 歷年營收 Annual Revenue Consolidated Revenue of 2018： NTD 28.86 billion NTD $ Thousand 單位：千(台幣) 個體營收 合併營收 30,000,000 28,500,000 28,861,199 27,000,000 25,500,000 24,000,000 23,781,012 22,500,000 22,629,436 21,000,000 19,500,000 19,078,870 18,000,000 18,092,281 16,177,281 15,882,22
Slide 9: Quarterly Sales
季營收 Quarterly Sales 季合併營收 Quarterly Consolidated Sales 百萬元新台幣 In Million NTD 8,000 7,500 7,000 6,500 6,000 5,500 5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 崇越科技營收高成長，2019 Q3、Q2分別創季營收新高及次高紀錄、Q1亦達歷史同期新高紀錄。 Q3季營收首度突破80億元大關，創下81.59億元的空前紀錄，季增7%、年增近一成。 9
Slide 10: 2019 Q1-3 Industry Sales Analysis by Products/Services
2019 Q1-3 營收分析(1)-依產品/服務 Industry Sales Analysis by Products/Services 年度 Year 2016 2017 2018 2019 Q1-3 半導體相關 Semiconductor Related Products 78.40% 81.5% 76.5% 79.5% LED/LCD/電子相關 Photoelectric Related Products 10% 8.8% 7.6% 7.3% 環保工程及廠務 Environmental Engineering 9.00% 7.1% 14.0% 10.9% 太陽能相關 Solar Pow
Slide 11: 2019 Q1-Q3 Industry Sales Analysis by Geography
2019 Q1-Q3 營收分析(2)-依地區 Industry Sales Analysis by Geography 2019Q1-3 Industry Sales Analysis by Geography Taiwan China Others 2% 42% Year Taiwan China Others 56% 2017 61.1% 35.5% 3.4% 2018 54.5% 42.8% 2.7% 2019Q1-3 56.4% 41.4% 2.2% 11
Slide 12: Earnings Per Share in 7 Years
近7年每股盈餘 Earnings Per Share in 7 Years Earnings Per Share 每股盈餘 Earnings Per Share Q1-3, 2019： 7.26 NT$ EPS 8 7.73 7.5 7.25 7.26 7 (Q1-3 EPS) 6.5 6 5.89 5.98 5.5 今年連續三季呈現超出2元高獲利表現。 5.4 5.44 5.22 5 4.5 4 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Year 12
Slide 13: Shareholder Returns Trend
股東投資報酬 Shareholder Returns Trend 股利政策Dividend Policy 股東權益報酬率 ROE 現金股利Cash Dividend 現金股利發放率 Payout Ratio ROE NT$ % % 6 72 20 19.51 70.23 5 5.3 70 5 16.81 17.09 68.97 16.62 68.97 15 15.73 15.82 68.01 68.56 4 4.2 68 14.28 66.67 3.9 3.6 3.7 3 3.58 66.21 66 10 2 64 5 1 62 0 60 0 2012 2013 2014 2015 2016
Slide 14: Key Profitability Indicator
獲利能力財務比率 Key Profitability Indicator 獲利能力 Profitability 14 12 10 8 6 4 2 Unit：% 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019Q1-3 毛利率 Gross Margin 11.9 12.62 11.98 12.77 12.9 12.35 11.79 12.9 營業費用率 Operating Expense Ratio 6.39 6.92 6.91 7.17 6.88 7.25 6.52 6.7 營業利益率 Operating Profit Margin 5.51 5.7 5.07
Slide 15: 2019 Q1-3 Consolidated Income Statement
2019 Q1-3 合併綜合損益表 Consolidated Income Statement 單位：千元 NTD $ Thousand 年度/季度 2016 2017 2018 2018Q1-3 2019Q1-3 YoY 營業營收 Net Sales 22,629,436 23,781,012 28,861,199 21,446,177 22,885,352 6.7% 營業毛利 Gross Profit 2,918,434 2,937,307 3,403,262 2,523,137 2,949,327 16.9% 營業利益 Op. Profit 1,362,051 1,213,786 1,5
Slide 16: 2019 Q3 Balance Sheet
2019 Q3 資產負債表 Balance Sheet 單位：千元 NTD $ Thousand 會計項目 金額 會計項目 金額 流動資產 Current assets 流動負債 Current liabilities 現金及約當現金 Cash and cash equivalents 2,458,395 短期借款 Short term borrowings 1,135,314 透過損益按公允價值衡量之金融資產－流動 189,819 合約負債－流動 Current contract liabilities 640,918 Current financial assets at fair val
Slide 17: Group Vision
WITSS ANNIVERSARY ARR RS Group Vision
Slide 18: Deployment in Prospective Industries
Deployment in Prospective Industries Rising Demands for Semiconductor Materials - 半導體廠陸續運轉，帶動先進材料成長動能。 - 提供高階LED顯示器核心的PWM驅動晶片，搶攻MiniLED及MicroLED智慧顯示市場。 - 發展晶圓代工平台 IC Foundry Service 協助中國IC設計公司找到合適代工製造技術，協助量產導入市場。 Broadening Green Technology Development - 環保意識提升廢水處理等環保工程商機。 - 配合政府再生能源政策，積極開發大型太陽能
Slide 19: Q&A
問答時間 Q&A 19
Slide 20: Thank You
MH SRA tH Thank You