Credit Agricole SA · EURONEXT:ACA
Credit Agricole SA — Q3 2018 Earnings Presentation
46 slides from Credit Agricole SA's earnings presentation, 2018
Slide 1: Résultats du troisième trimestre et des 9 premiers mois 2018
RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS l 2018
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT L’information financière de Crédit Agricole S.A. et du Groupe Crédit Agricole pour le troisième trimestre et les neuf premiers mois de 2018 est constituée de cette présentation, du communiqué de presse et du rapport financier trimestriel attachés, disponibles sur le site https://www.
Slide 3: Sommaire
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 8 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 32 6 ANNEXES p. 34 3 l RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS 2018
Slide 4: Messages clés
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE MESSAGES CLÉS Résultats trimestriels solides dans tous les métiers CRÉDIT AGRICOLE S.A. Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) à nouveau >1 Md€ pour CASA, malgré la saisonnalité ROTE 9M-18 annualisé à un niveau élevé Croissance du résultat T3/T3 pour CASA et GCA Fort
Slide 5: Chiffres clés
INTRODUCTION Chiffres clés GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CRÉDIT AGRICOLE S.A. T3-18 9M-18 T3-18 9M-18 1 769 m€ 5 273 m€ Résultat net PdG (RNPG) - publié 1 101 m€ 3 393 m€ -7,3% T3/T3 -6,1% 9M/9M +3,2% T3/T3 +4% 9M/9M 1 815 m€ 5 224 m€ Résultat net PdG - sous-jacent (1) (2) 1 133 m€ 3 338 m€ +3,2% T3/T3 -3,
Slide 6: Faits marquants
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Faits marquants CRÉDIT AGRICOLE S.A. ROTE(1, 2) à un haut niveau pour CASA : 13,1% sur 9M-18 annualisé +17,3% Croissance solide du résultat T3/T3 dans des marchés difficiles au T3-18, hausse du RNPG sous-jacent et 9M/9M malgré la forte hausse du FRU (contribut
Slide 7: Activité soutenue dans tous les métiers au T3-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE INTRODUCTION Activité soutenue dans tous les métiers au T3-18 Forte activité crédit : confirmation du dynamisme avec des BANQUES DE encours en nette hausse dans tous les réseaux ; accélération du > +10% PROXIMITE crédit aux entreprises hausse sept./sept. des crédits aux entr
Slide 8: Crédit Agricole S.A.
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 8 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 32 6 ANNEXES p. 34 8 l RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS 2018
Slide 9: Résultat net part du Groupe : hausses T3/T3 et 9M/9M
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Résultat net part du Groupe : hausses(1) T3/T3 et 9M/9M Evolution T3/T3 et 9M/9M du Résultat net part du Groupe (RNPG) sous-jacent(1), par pôle +17,3% +132 1 133 1 101 1 066 +100 +21 966 +33 (18) (1) (32) T3/T3 : forte croissance Tous les pôles métiers(2) en hausse o
Slide 10: Revenus : en forte hausse T3/T3
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Revenus : en forte hausse(1) T3/T3 Evolution T3/T3 et 9M/9M des revenus sous-jacents(1), par pôle +5,9% +150 +62 +20 +68 4 834 4 802 4 575 + 10 4 564 (31) (33) Contribution de tous les pôles métiers(2) T3/T3 et 9M/9M T3-17 Eléments T3-17 sous- (1) GEA BP SFS GC AHM T3-
Slide 11: Coûts : amélioration de 1,4 point du CoEx hors FRU
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Coûts : amélioration de 1,4 point du CoEx(1) hors FRU T3/T3 malgré les effets périmètre Evolution T3/T3 et 9M/9M des charges sous-jacentes(1), par pôle +3,6% 2 902 +15 +32 +27 2 979 2 998 2 875 +27 +27 +2 +19 T3/T3 : bonne maîtrise Coefficient d’exploitation hors FRU
Slide 12: Coût du risque de crédit : niveau toujours très bas
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE RÉSULTATS Coût du risque de crédit : niveau toujours très bas CRÉDIT AGRICOLE S.A. Coût du risque / encours (en points de base sur quatre trimestres glissants) Crédit Agricole S.A.(1) 41 41 37 -5 pb 26 pb Baisse sensible T3/T3 : -5 pb 35 coût du risque de crédit / Inféri
Slide 13: Coût du risque toujours bien maîtrisé dans les métiers
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Coût du risque toujours bien maîtrisé dans les métiers Coût du risque de crédit / encours (en points de base sur quatre trimestres glissants) LCL : 50 m€ au T3, 101 CA Italie : 70 m€ au T3, 218 m€ 93 stable sur un an 87 87 89 92 88 78 73 -16 pb sur un an Toujours
Slide 14: Un modèle économique stable, diversifié et rentable
CRÉDIT AGRICOLE S.A. RÉSULTATS Un modèle économique stable, diversifié et rentable Les synergies entre métiers maximisent le ROTE Groupe Bonne diversification de la contribution des métiers au RNPG sous-jacent, aucun métier supérieur à 30% (hors AHM), gage de stabilité dans le futur 13,1% ROTE s
Slide 15: Gestion de l’épargne et Assurances
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Gestion de l’épargne et Assurances Encours gérés(1) (Mds€) Contribution du pôle au RNPG de Crédit Agricole S.A. +5.4% +5,4% T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent 11,868 868 Assurances 330 +7,1% 918 +0,1% ++5.5 5,1
Slide 16: Assurances
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Assurances Indicateurs d’activité Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Protection des personnes et des biens Epargne/Retraite T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M Chiffre d’affaires (Mds€) En m€ Collecte nette (Mds€) sous-jacent sous-jacent sous-jacent
Slide 17: Gestion d’actifs - Amundi
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Gestion d’actifs - Amundi Actifs sous gestion(1) (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. +5,4% T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent + 30,2 + 0,6 1 475 Produit net bancaire 605 (1,5%) 1 905 +25,2
Slide 18: Banque de proximité en France – LCL
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité en France – LCL Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent Produit net bancair
Slide 19: Banque de proximité à l’international – Italie
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité à l’international – Italie Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent +17,3% P
Slide 20: Crédit Agricole en Italie
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Crédit Agricole en Italie – un ensemble de métiers profitables et en développement Le Groupe Crédit Agricole en Italie Groupe en Italie - encours douteux bruts (Mds€) et taux de couverture Un modèle de banque universelle de proximité complet et rentable 6
Slide 21: Banque de proximité à l’international – hors Italie
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Banque de proximité à l’international – hors Italie Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours de collecte Encours de crédits T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent (1)
Slide 22: Services financiers spécialisés
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Services financiers spécialisés CACF – Crédit à la consommation CAL&F – Crédit bail Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. Encours bruts gérés (Mds€) Encours bruts consolidés (Mds€) T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m€ sous-jacent sous-jacent sous-
Slide 23: Grandes clientèles
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Grandes clientèles Revenus sous-jacents du pôle Grandes clientèles (m€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. +0,1% T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M 4 142 9M/9M 4 145 En m€ sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent Produit net bancaire 1 318 +
Slide 24: Activités Hors Métiers
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Activités Hors Métiers Evolution trimestrielle du RNPG sous-jacent(1) (m€) Contribution aux résultats de Crédit Agricole S.A. ∆ T3/T3 ∆ 9M/9M T3-16 T4-16 T1-17 T2-17 T3-17 T4-17 T1-18 T2-18 T3-18 En m € T3-18 T3-17 9M-18 9M-17 (m€) (m€) Produit net bancaire
Slide 25: Groupe Crédit Agricole
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 8 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 32 6 ANNEXES p. 34 25 l RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS 2018
Slide 26: Caisses régionales
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ACTIVITÉ ET RÉSULTATS Caisses régionales Indicateurs d’activité (Mds€) Contribution aux résultats du Groupe Crédit Agricole Encours de collecte Encours de crédits T3-18 ∆ T3/T3 9M-18 ∆ 9M/9M En m € sous-jacent sous-jacent sous-jacent sous-jacent Produit net bancaire 3 242 +1,0
Slide 27: Solidité financière
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 8 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 32 6 ANNEXES p. 34 27 l RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS 2018
Slide 28: Ratio CET1 non phasé de 11,5% au septembre 2018
CRÉDIT AGRICOLE S.A. SOLIDITÉ FINANCIÈRE Ratio CET1 non phasé(1) de 11,5% au 30 septembre 2018 Evolution du ratio CET 1 non phasé (pb) Evolution des emplois pondérés (Mds€) +0,2% 296 299 307 307 293 13 11 11 11 Risque de marché 10 28 28 11,4% +36 pb +4 pb 11,5% 29 28 28 -20 pb -7 pb -1
Slide 29: Ratio CET1 non phasé de 14,9% au 30 septembre 2018
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Ratio CET1 non phasé(1) de 14,9% au 30 septembre 2018 Evolution du ratio CET 1 non phasé (pb) Evolution des emplois pondérés (Mds€) 525 533 +0,9% 538 517 522 11 12 13 12 Risque de marché 11 48 48 47 47 47 14,8% +26 pb +3 pb 14,9% Risque opérationnel
Slide 30: Programme de financement MLT réalisé à 102%
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Programme de financement MLT de marché de Crédit Agricole S.A. réalisé à 102% à fin septembre Groupe Crédit Agricole - Levées MLT de marché 2018 Crédit Agricole S.A. - Levées MLT de marché 2018 Ventilation par émetteur : 26,1 Mds€ au 30/09/18 Ventilation pa
Slide 31: Liquidité et refinancement
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE SOLIDITÉ FINANCIÈRE Liquidité et refinancement Réserves de liquidité au 30 septembre 2018 (Mds€) 262 Créances éligibles Banques Centrales après 48 221 décote BCE (accès immédiat) Reverse repos et autres CT 19 11 Parts de titrisations auto-souscrites éligibles Banques Centrales
Slide 32: Conclusion
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 8 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 32 6 ANNEXES p. 34 32 l RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS 2018
Slide 33: Conclusion
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE CONCLUSION Résultats trimestriels solides dans tous les métiers CRÉDIT AGRICOLE S.A. Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) à nouveau >1 Md€ pour CASA, malgré la saisonnalité ROTE 9M-18 annualisé à un niveau élevé Croissance du résultat T3/T3 pour CASA et GCA Forte a
Slide 34: Annexes
1 INTRODUCTION p. 3 2 CREDIT AGRICOLE S.A. p. 8 3 GROUPE CREDIT AGRICOLE p. 25 4 SOLIDITE FINANCIERE p. 27 5 CONCLUSION p. 32 6 ANNEXES p. 34 34 l RÉSULTATS DU TROISIÈME TRIMESTRE ET DES 9 PREMIERS MOIS 2018
Slide 35: Contexte économique : une croissance solide
ANNEXES Contexte économique : une croissance solide France , Italie, zone euro – Croissance du PIB réel France – Opinion des ménages et des chefs d’entreprises 110 % 2,6 1,9 2,1 2,3 2,2 moy enne de LT 2,0 2,0 1,9 1,6 1,7 1,8 1,6 1,7 1,7 100 1,4 1,0 1,1 1,4 1,2 1,0 0,8 1,0 0,7 0,6 0,2 0,2 90 -0,2 201
Slide 36: Environnement de marché
ANNEXES Environnement de marché Taux d’intérêt en euro (%) Spread 10 ans Allemagne vs France et Italie (pb) 2.0 Prévisions 400 Prévisions 1.8 (%) Taux OAT 10 ans moyen T3-18 : ECO 2019 : Spreads moyens T3-18 : ECO 2019 : 350 1.6 0,711% (-4 pb T3/T3) France 33 pb, (+3 pb T3/T3) 1.4 300 Italie 247 pb
Slide 37: Eléments spécifiques du T3
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Eléments spécifiques du T3 : -32 m€ en RNPG vs. +100 m€ au T3-17 Coûts d'intégration liés à l’intégration de Pioneer : impact RNPG de -6 m€ Impact de -12 m€ avant impôts et minoritaires (-30 m€ sur le 9M-18), soit un cumul de -165 m€ depuis le T1-17 vs. -190 m€ annon
Slide 38: Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T3-18 et 9M-18
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T3-18 et 9M-18 T3-18 T3-17 9M-18 9M-17 Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en En m€ brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG Spread émetteurs (AHM) - - (16) (14) - - (121) (69)
Slide 39: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T3-18
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T3-18 T3-18 Eléments T3-18 T3-17 Eléments T3-17 ∆ T3/T3 ∆ T3/T3 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent Produit net bancaire 4 802 (33) 4 834 4 575 10 4 564 +5,0% +5,9% Ch
Slide 40: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – 9M-18
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – 9M-18 9M-18 Eléments 9M-18 9M-17 Eléments 9M-17 ∆ 9M/9M ∆ 9M/9M En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent Produit net bancaire 14 882 2 14 880 13 983 20 13 962 +6,4% +6,6% C
Slide 41: Indicateurs alternatifs de performance – Groupe Crédit Agricole
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Indicateurs alternatifs de performance – éléments spécifiques T3-18 et 9M-18 T3-18 T3-17 9M-18 9M-17 Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en Impact Impact en En m€ brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG brut* RNPG Spread émetteurs (AHM) - - (28) (23) - - (145) (91
Slide 42: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T3-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – T3-18 T3-18 Eléments T3-18 T3-17 Eléments T3-17 ∆ T3/T3 ∆ T3/T3 En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent Produit net bancaire 8 043 (54) 8 097 7 885 78 7 807 +2,0% +3,7%
Slide 43: Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – 9M-18
GROUPE CRÉDIT AGRICOLE ANNEXES Passage du résultat publié au résultat sous-jacent – 9M-18 9M-18 Eléments 9M-18 9M-17 Eléments 9M-17 ∆ 9M/9M ∆ 9M/9M En m€ publié spécifiques sous-jacent publié spécifiques sous-jacent publié sous-jacent Produit net bancaire 24 729 (19) 24 748 24 062 (17) 24 080 +2,8%
Slide 44: Données par action
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Données par action (en m€) T3-18 T3-17 9M-18 9M-17 ∆ T3/T3 ∆ 9M/9M Résultat net part du Groupe - publié 1 101 1 066 3 393 3 262 +3,2% +4,0% - Intérêts sur AT1 y compris frais d’émission, avant IS (91) (92) (316) (329) -0,7% -4,0% RNPG attribuable aux actions ordinaires -
Slide 45: Emplois pondérés et fonds propres alloués par métier
CRÉDIT AGRICOLE S.A. ANNEXES Emplois pondérés et fonds propres alloués par métier Encours pondérés par métiers, T3-18 (Mds€ et %) Capital alloué par métiers, T3-18 (Mds€ et %) SFI SFI 10,2 Md€ BPF BPF 1,0 Md€ 4% 46,8 Md€ 4,4 Md€ 3% 17% 14% BFI BPI BP 3,8 Md€ BP 10,2 Md€ GC BFI BPI 8,3 Md€ 12% 106,9
Slide 46: Contacts presse et relations investisseurs
CONTACTS PRESSE CREDIT AGRICOLE : Charlotte de Chavagnac + 33 1 57 72 11 17 [email protected] Olivier Tassain + 33 1 43 23 25 41 [email protected] Caroline de Cassagne + 33 1 49 53 39 72 [email protected] CONTACTS RELATIONS INVESTISSEURS CRE