Ly Corporation · TSE:4689
Ly — Yahoo Japan — Q3 FY2011 Earnings Presentation
30 slides from Ly's earnings presentation, Jan 25, 2012
Slide 1: ヤフー株式会社 2011年度 第3四半期 決算説明会
ヤフー株式会社 2011年度 第3四半期 決算説明会 2012年1月25日 1
Slide 2: 免責事項・目次
本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、 実際の業績は様々な要素により これら見通しと大きく異なる結果となり得ることをご了承ください 実際の業績は様々な要素により、これら見通しと大きく異なる結果となり得ることをご了承ください。 会社の業績に影響を与え得る事項の詳細な記載は「平成24年3月期 第3四半期決算短信」の 「事業等のリスク」にありますので、ご参照ください。 但し、業績に影響を与え得る要素は「事業等のリスク」に記載されている事項に限定されるものでは 但し 業績に影響を与え得る要素は「事業等のリスク」に記載されている事項に限定されるものでは ない
Slide 3: 2011年度第3四半期 業績総括
2011年度第3四半期 業績総括 広告、ゲーム関連を中心に売上高が拡大し、 売上高、利益ともに、前年同四半期比・ 前四半期比で増加した。 単位：億円 2010年度 2011年度 前年 第3四半期 第3四半期 同四半期比 売上高 750 765 2.0% 営業利益 営業利 411 418 8 1.6% 6% 経常利益 413 423 2.4% 四半期純利益 247 253 2 7% 2.7% 3
Slide 4: 2011年度第3四半期 メディア事業
2011年度第3四半期 メディア事業 ■ 広告会社経由リスティング広告 （検索連動型広告「スポンサードサーチ」・興味関心連動型広告「インタレストマッチ」） - 検索連動型広告において、通販、人材サービス、ファッション・アクセサリー関連企業等の 出稿が増加したものの、インターネット情報関連企業の出稿が大幅に減少し、 広告会社経由リスティング広告全体の売上高が前年同四半期比で減少した。 ■ ディスプレイ広告 - 売上高は前年同四半期、前四半期比で増加した。 売 高 前年同 半期、前 半期比 増 。 - 化粧品・トイレタリーや不動産関連、交通・レジャー等のセクターからの出稿が 前年同四半期比で大きく
Slide 5: 2011年度第3四半期 BS事業
2011年度第3四半期 BS事業 ■ オンライン経由リスティング広告 （検索連動型広告「スポンサードサーチ」・興味関心連動型広告「インタレストマッチ」） - 地域に密着した広告会社との一層の連携を図る等、営業活動を強化したことにより、 地域に密着した広告会社との 層の連携を図る等 営業活動を強化したことにより 検索連動型広告・興味関心連動型広告売上のいずれも前年同四半期比で増加した。 ■デ データセンター関連収入 タセンタ 関連収入 - （株）IDCフロンティアのクラウドコンピューティング関連収益が増加した。 ■ 情報掲載料収入 - 「Yahoo!リクナビ」の売上高が前年同四半期比・前四半期比
Slide 6: 2011年度第3四半期 コンシューマ事業
2011年度第3四半期 コンシューマ事業 ■ コマース関連（「Yahoo!オークション」・「Yahoo!ショッピング」・有料デジタルコンテンツ） - 「Yahoo!モバゲー」「戦国IXA」等のゲーム関連サービスの好調により、 「Y h !モバゲ 」「戦国IXA」等のゲ ム関連サ ビスの好調により 有料デジタルコンテンツの売上高が前年同四半期比で増加した。 - （株）スクウェア・エニックスとの提携による「モンスタードラゴン」正式版の提供を開始した。 - 「Yahoo!オークション」「Yahoo!ショッピング」取扱高は前年同四半期比・前四半期比で 増加した。 - 「Yahoo!オークション」「Ya
Slide 7: 2011年度第3四半期レビュー
2011年度第3四半期レビュー ディスプレイ広告売上、データセンター関連売上、求人関連売上等は 見通しより好調に推移したが インターネット情報サービスの広告出稿が 見通しより好調に推移したが、インターネット情報サービスの広告出稿が 大幅に減少したことにより、リスティング広告売上の増加が限定的となった。 11月に検索連動型広告配信システムをグーグル社のシステムに移行し、 現在はシステムの最適化に向けて学習中。移行に伴う業務委託費等の費用が 増加したことに加え、ポイント費用を含む販売促進費が増加した。 単位：億円 実績 四半期見通し （ 2 0 1 1 年1 0 月2 1 日時点） 売上高 765
Slide 8: 2011年度第4四半期見通し
2011年度第4四半期見通し 検索連動型広告を中心とした広告関連事業や、有料デジタルコンテンツを 含むコマ ス関連事業を中心に 売上高の増加を目指す 含むコマース関連事業を中心に、売上高の増加を目指す。 販売促進費、業務委託費等が増加することにより、販売管理費が増加する 見込み。 * 2010年度第4四半期に(株)IDCフロンティア株式を取得した際の税務処理が更正され、売り手であるソフトバンク(株)との 契約に基づき追徴税額相当が支払われた結果、のれんが減額修正されたため、2011年度第4四半期には前年同四半期との 比較で一時的にのれん償却額が増加する予定。 単位：億円 2010年度 2011
Slide 9: 2011年度 通期見通し
2011年度 通期見通し 単位：億円 2010年度 2011年度 （実績） 実績 （ 見通し） 通 売上高 2,924 2,997～3,045 営業利益 1,596 1,633～1,666 経常利益 1,602 1,652～1,685 当期純利益 921 971～991 ■ 上記の「2011年度通期見通し」は、2011年度第1～3四半期の実績累計値に第4四半期の見通しを 加算したものとなっています 9
Slide 10: 特記事項：株式会社クレディセゾンとの業務提携
特記事項 ： （株）クレディセゾンとの業務提携 ■ O2O（Online to Offline）連携 消費者の購買行動において、 オンラインの情報がオフラインの購買活動に 与える影響が拡大中。 与える影響が拡大中 日本最大級のクレジットカード会員ベース、業界唯一有効期限がない ポイントプログラム「永久不滅ポイント」を有するクレディセゾンとの提携により、 eコマース、地域生活圏情報サービスの分野における収益機会の拡大を目指す。 ■提携の骨子 ・ID、ポイント連携 ・セゾン加盟店の「Yahoo!ロコ」への登録推進 10
Slide 11: 特記事項：積極的なO2O連携の推進
特記事項 ： 積極的なO2O連携の推進 3,580万人 6 926万人 6,926 （JCBブランド会員） カード業界最大級の 加盟店ネットワーク ポイント残高 3 3,600 600万人 （ポンタ会員） 3 3,841 841万人 全国47都道府県に出店している店舗網 日本最大級の共通ポイント リアルでのポイントネットワーク 11
Slide 12: 主な連結子会社・持分法適用会社
2011年度第3四半期決算 ● 当四半期末の主な連結子会社 ◆ （株）IDCフロンティア ◆ （株）インディバル ◆ （株）GyaO y ◆ （株）ネットラスト ◆ ファーストサーバ（株） ◆ フィードパス（株） ◆ ヤフーカスタマーリレーションズ（株） ◆ ワイズ・インシュアランス（株） ◆ ワイズ・スポ ワイズ・スポーツ（株） ツ（株） ● 当四半期末の持分法適用会社 ◆ （株）Eストアー ◆ オリコンDD（株） ◆ （株）クラシファイド ◆ （株）クレオ ◆ JWord（株） ◆ （株）たびゲーター ◆ バリューコマース（株） バ 株 ◆ フォートラベル（株） 株 ◆ （株）マクロミル
Slide 13: 2011年度第3四半期損益計算書
2011年度第3四半期損益計算書 2010年度 2011年度 前年同四半期比 第3四半期 第3四半期 売上高 （億円） 750 765 2.0 % 売上原価 （億円） 69 71 3.1 % 売上総利益 （億円） 680 693 1.9 % 販管費 （億円） 269 275 24 % 2.4 営業利益 （億円） 411 418 1.6 % 経常利益 （億円） 413 423 24 % 2.4 四半期純利益 （億円） 247 253 2.7 % 完全希薄化後 EPS（円） 425 437 27 % 2.7 完全希薄化後株式数 （万株） * 5,799 5,800 0.0 % * 完全希薄化後株式
Slide 14: 四半期売上高推移
四半期売上高推移 単位：億円 600 コンシューマ 事業 400 BS事業 200 メディア事業 0 08/ 09/ 10/ 11/ 4-6 7-9 10-12 4-6 7-9 10-12 4-6 7-9 10-12 10-12 1-3 1-3 1-3 総売上高 669 671 676 680 709 732 705 711 750 757 718 737 765 ■ 2010年4-6月より、報告セグメントを「メディア事業」「BS事業」「コンシューマ事業」に変更しています。 尚、2009年度のセグメント別売上高の数値は遡及修正によるものです。 14
Slide 15: 四半期利益推移
四半期利益推移 単位：億円 60% 400 50% 40% 300 30% 200 20% 100 10% 0 0% 08/ 09/1-3 4-6 7-9 10-12 10/1-3 4-6 7-9 10-12 11/1-3 4-6 7-9 10-12 10-12 営業利益 331 355 342 344 364 387 376 384 411 423 388 405 418 経常利益 328 350 340 341 364 386 375 385 413 427 392 410 423 売上高営業利益率 49% 53% 51% 51% 51% 53% 53% 54% 55% 56% 54% 5
Slide 16: 2011年度第3四半期セグメント別収益内訳
2011年度第3四半期セグメント別収益内訳 単位：億円 売上 営業 経常 売上高 主な内訳 販管費 営業利益 経常利益 原価 利益率 利益率 広告関連 97% メディア事業 280 その他 3% 26 101 152 152 54.4% 54.5% 広告関連 65% BS事業 203 法人向けサービス 22% 40 64 99 100 48.9% 49.3% 情報掲載サービス 13% コマース関連 58% コンシューマ 会員サービス 33% 事業 280 広告関連 4% 4 98 177 177 63.3% 63.3% その他 5% 総合計 765 71 275 418 423 54.6% 5
Slide 17: 販管費構成推移
販管費構成推移 単位：億円 主な前年同四半期比増減要因 前四半期比 前年同四半期 10/3Q 11/2Q 11/3Q 構成比 増減率 比増減率 人件費 82 81 82 29.7% 0.2% -1.0% 保守・運用にかかわる費用の増加 業務委託費 33 37 37 13.5% -0.3% 10.1% 販売促進費 21 25 29 10 7% 10.7% 17 2% 17.2% 39 9% 39.9% 「Yahoo!ポイント」の費用や 「Yahoo!ツールバー」等による 減価償却費 21 21 24 8.7% 12.5% 9.5% 検索サービスの利用促進に ロイヤルティ 21 21 22 8.0
Slide 18: 2011年度第3四半期貸借対照表
2011年度第3四半期貸借対照表 主な科目 2010年12月末 2011年12月末 増減 主な増減要因 単位：億円 ＜資産の部＞ 流動資産 2,134 2 134 2,914 2 914 780 現金及び預金 1,475 2,162 686 営業活動による増加 売掛金 361 414 53 データセンターの稼働およびサーバー、 固定資産 2,187 2,241 54 ネットワーク機器の購入 有形固定資産 278 335 57 （株）IDCフロンティアに対する法人税の更正 無形固定資産 143 116 -26 処分に伴うのれんの減額修正 投資有価証券 1,638 411 -1,227 長期未収入
Slide 19: 2011年度第3四半期キャッシュ・フロー
2011年度第3四半期キャッシュ・フロー 主な項目 2011年10-12月 主な増減要因 単位：億円 営業活動によるキャッシュ・フロー 営業活動によるキャッシュ フロ 69 税引前四半期純利益の計上 税金等調整前四半期純利益 425 減価償却費 28 売上債権 -61 61 仕入債務 -19 法人税等の支払 -308 投資活動によるキャッシュ・フロー -17 定期預金の払戻 20 有形固定資産の取得 -42 サーバー等設備の取得 バ 等設備 得 無形固定資産の取得 -6 投資有価証券の売却 10 財務活動によるキャッシュ・フロー -0 キャッシ フロ 増減額 キャッシュ・フロー増減額 51 1
Slide 20: 役職員数推移
役職員数推移 単位：人 （四半期末人員数） 5,000 4,000 3,000 2,000 1 000 1,000 0 08/12 09/3 6 9 12 10/3 6 9 12 11/3 6 9 12 子会社役員 会社役 24 39 31 32 30 30 24 24 17 17 18 18 18 子会社従業員 814 977 1,082 1,228 1,249 1,238 1,238 1,177 1,142 1,164 1,176 1,173 1,234 Yah o o ! JAP AN 役員 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 Yah o o ! JAP AN 従業員 3
Slide 21: 添付資料
添付資料 2121
Slide 22: リスティング広告売上高の業界別シェア
リスティング広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 百貨店、通販、ショッピングモール ■ 情報処理サービス・ソフト会社、インターネット情報サービス ■ 各種人材サ 各種人材サービスビス ■ 交通 交通・レジャー レジャ ■ ファッション・アクセサリー ■ 金融・保険・証券（含消費者金融） 10/3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 金融 保険 証券（含消費者金融） 金融・保険・証券（含消費者金融） 10 6% 10.6% 10 7% 10.7% 10 4% 10.4% 10 3% 10.3% 10
Slide 23: ディスプレイ広告売上高の業界別シェア
ディスプレイ広告売上高の業界別シェア 広告売上高の増加額（前年同四半期比）が大きかった業界 広告売上高の減少額（前年同四半期比）が大きかった業界 ■ 化粧品・トイレタリー ■ インターネット情報サービス・メールサービス ■ 不動産 不動産・建設 建設 ■ 自動車 自動車・関連品 関連品（輸送機器） ■ 交通・レジャー ■ 金融・保険・証券（含消費者金融） 10/3Q 4Q 11/1Q 2Q 3Q 金融・保険・証券(含消費者金融） 金融 保険 証券(含消費者金融） 15.3% 16.1% 14.9% 14.2% 12.9% 化粧品・トイレタリー 7.9% 6.7% 12.0% 9.6% 10.7
Slide 24: 四半期事業データ ①
四半期事業データ ① 項目（四半期平均） 2010年10-12月 2011年10-12月 Yahoo! JAPAN 月間総ペ 月間総ページビュー数 ジビュ 数 （百万PV） 48 043 48,043 49 663 49,663 モバイルフォン 月間ページビュー数 （百万PV） 8,248 10,894 Yahoo! JAPAN 月間ユニークブラウザ数 月間ユニ クブラウザ数 （百万ブラウザ）（1） 215 41 215.41 253 53 253.53 Yahoo! JAPAN 月間アクティブユーザーID数 （百万ID）（2） 24.84 26.01 Y h !プレミアム会員ID数 （四半期
Slide 25: 四半期事業データ ②
四半期事業データ ② 項目 (四半期平均) 2010年10-12月 2011年10-12月 Yahoo!オークション 月間ユニークブラウザ数 (百万ブラウザ) 36.56 37.96 ストア数 (四半期末) (店舗) 17,439 17,023 取扱高 扱高 (四半期計) （億円) 1 1 1,812 1 1,826 落札単価 (円) 4,905 5,021 落札率 (％) 14 11 ショッピング関連 月間ユニークブラウザ数 (百万ブラウザ) 36.04 43.82 ストア数 (四半期末) (店舗) 20,933 20,513 取扱高 (四半期計) (億円) (1) 763 830 Yaho
Slide 26: スマートフォン版「Yahoo! JAPAN」の利用拡大
スマートフォン版「Yahoo! JAPAN」の 利用拡大 スマートフォン版「Yahoo! JAPAN」 スマートフォン経由 ページビュー数推移 コマース関連取扱高推移 1200% 2500% 1000% 2000% 800% 1500% 600% 1000% 400% 500% 200% 0% 0% 09/10 10/10 11/10 （年/月） 1 0 /1Q 2Q 3Q 4Q 1 1 /1Q 2Q 3Q * 2009年10月を100%として算出。 * 2010年度第1四半期を100%として算出。 * アプリを利用した一部アクセスを含まない。 26
Slide 27: 組織図（単体ベース）
組織図（単体ベース） 監査役会 取締役会 代表取締役 社長 CSO CCO CTO CIO CEO 代表取締役 取締役 COO 取締役 CFO CEO メディア事業 BS事業 コンシューマ事業 R&D統括本部 統括本部 (467) 統括本部 (362) 統括本部 (295) (1,895) 管理本部 メディアサービス 地域サービス ECオペレーション 本部 フロントエンド SR本部 本部 本部 開発1本部 広告本部 BS本部 EC企画本部 フロントエンド 法務本部 開発2本部 ID決済サービス エリア本部 プラットフォーム 人事本部 本部 開発本部 ビジネス開発 事業戦略 オペレーション 本部
Slide 28: 主なグループ企業
主なグループ企業 メディア事業 BS事業 コンシューマ事業 R&D 統括本部 統括本部 統括本部 統括本部 ワイズ・スポーツ （株）IDC ワイズ・インシュ （株） フロンティア アランス（株） フィードパス（株） ファーストサーバ ファ ストサ バ （株） （株）GyaO （株） （株）ネ ト （株）ネットラスト ト バリューコマース （株）インディバル （株） （株）Eストアー （株）クラシファイド オリコンDD（株） オペレーション （株）たびゲーター 統括本部 （株）マクロミル フォートラベル（株） ヤフーカスタマー リレーションズ（株） JWord（株） （株）クレオ 子会社 単体従
Slide 29: 各セグメントに含まれる主な商品項目
各セグメントに含まれる主な商品項目 メディア事業 広告関連 リスティング広告（広告会社経由） ディスプレイ広告（バナー、テキスト、メール、映像） BS事業 事業 広告関連 リスティング広告（オンライン経由） 法人向けサービス データセンター関連、 「Yahoo!ウェブホスティング」 、「Yahoo!トラベル」等 情報掲載サービス 情報掲載サ ビス 「Yahoo!不動産」、「Yahoo!リクナビ」等 コンシューマ事業 コマース関連 「Yahoo!オークション」「Yahoo!ショッピング」のテナント料・システム利用料 決済関連、有料デジタルコンテンツ等 会員サービス 「Yahoo!プレミアム」、「
Slide 30: IR情報のURL
当グル プのW b上のIR情報は 以下のURLをご参照ください 当グループのWeb上のIR情報は、以下のURLをご参照ください。 http://ir.yahoo.co.jp/ 30