Kh Neochem Co.,ltd. · TSE:4189
Kh Neochem Co.,ltd — Q2 2024 Earnings Presentation
21 slides from Kh Neochem Co.,ltd's earnings presentation, Aug 2, 2024
Slide 1: 2024年 第2四半期 決算説明会資料
ＫＨネオケム株式会社 2024年 第2四半期 決算説明会資料 2024年8月2日
Slide 2: 目次
マスター タイトルの書式設定 目次 Ⅰ. 決算概要 「化学の力」で、よりよい明日を実現する。 Ⅱ. 2024年 上期決算 確かな技術と豊かな発想で、夢を「かたち」にする。 Ⅲ. 参考資料 「新たな一歩」を踏み出して、さらなる高みに挑戦する。 自分を守る、仲間を守る。 1
Slide 3: 決算概要
KH NeoChem 1. RAGS AAR feats 12
Slide 4: 決算サマリ
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 決算サマリ 上期実績（前年同期比） 売上高559億円（前年同期比-19億円/-3%）、営業利益48億円（同+3億円/+7%） 機能性材料と電子材料が増益寄与し、前年同期比・予想比とも増益 適切な販売価格の設定を徹底し、コストの増加や基礎化学品等での販売数量減を吸収 トピックス 冷凍機油原料の増強工事完了（7月）、社会課題の解決とともに成長機会を取り込む 中間配当は予想通り1株45円 3
Slide 5: 連結業績
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結業績 営業利益は前年同期比7％の増益、予想に対しても上回る ５５９億円 48億円 売上高 前年同期比 -3% 営業利益 前年同期比 +7% 上期予想比 -0% 上期予想比 +7% 親会社株主に 33億円 72億円 帰属する 前年同期比 +7% EBITDA 前年同期比 +6% 純利益 上期予想比 +3% 上期予想比 +4% * EBITDA=営業利益＋減価償却費＋のれん償却費 4
Slide 6: 分野別動向 冷凍機油原料・化粧品原料
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 分野別動向 冷凍機油原料 外部環境 中・米不動産市場は低迷が続くも、インド等の新興国需要や夏場需要期に向けた増産 のほか買い替え需要にも支えられ、エアコン生産は堅調推移 上期実績 一部製品で出荷が下期にずれ込むものの、設備増強を実施した千葉工場対象製品は 前年同期比で増販、営業利益は前年および予想を上回る 化粧品原料 外部環境 訪日観光客数の増加を受けて国内スキンケア化粧品の需要も漸く回復基調、 同じく海外市場でも需要回復が続くが、化粧品原料の市況は力強さを欠く状況 上期実績 需要回復や海外拡販によって販売数量は前年および予想を上回るも、市況が軟
Slide 7: 分野別動向 電子材料・基礎化学品
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 分野別動向 電子材料 外部環境 半導体市場はAI関連が需要伸長、パソコンやスマートフォン市場も徐々に回復に 向かうが、一部在庫調整が残る半導体の本格的な回復は年後半を想定 上期実績 ディスプレイ向けは低調も主力の国内半導体向け販売数量は前年を上回り、 増加コストも販売価格へ反映、営業利益は前年および予想を上回る 基礎化学品 外部環境 国内自動車生産は自動車関連メーカーの品質不正が響き生産足踏み、国内住宅着工 件数も依然低水準、中国の内需は振るわず可塑剤原料・溶剤とも国際市況軟調 上期実績 販売数量の減少が響き減益、増加コストの販売価格への反映は総
Slide 8: 上期重点課題の進捗
マスター タイトルの書式設定 上期重点課題の進捗 1．生産基盤の信頼性向上 安全総点検運動の継続、安全文化の定着と実践 予兆診断システムの下期稼働開始に向け、プラント情報のビッグデータ化と運用教育を完了 日常点検や運転管理状況をデジタル化し、保安業務の効率化と技術・ノウハウの伝承等を推進 設備・機器毎の網羅的な管理を進め、優先順位に沿った保全計画を策定のうえ検査・補修を実施 千葉工場CO2回収装置の工事進行（CO2排出量削減、主原料の安定調達） 2．コスト構造変化への対応 増加コストの価格転嫁（原燃料コスト、設備維持費用、物流費等） 工場生産性向上（高度制御システム
Slide 9: 低GWP冷媒普及への貢献
マスター タイトルの書式設定 冷凍機油原料の生産設備増強工事が完了 特色あるコア技術を強みに、社会課題解決への貢献と持続的成長の両立を図る 1980年代に主に使われていたHCFCがHFCに切り替わることを素材面から推進してきたように、 これからもオゾン層を保護し地球温暖化を抑制する冷媒の普及に貢献し続けるために、千葉工場で冷凍機油原料の生産設備を増強しました。 冷凍機油原料の事業を通じて社会課題の解決に貢献しつつ、持続的な成長を目指していきます。 強み 高圧オキソ技術による製造 貢献 低GWP冷媒普及への貢献 当社のコア技術、CO2回収や省エネも徹底 R32やHFO系冷媒の普及推進 成長 世界
Slide 10: 株主還元
マスター タイトルの書式設定 株主還元 中間配当は当初予想通り1株当たり45円 一株当たり配当(円) 年間配当 90 90 85 （増配） （増配） 期末配当 （増配） 75 中間配当 （増配） 60 60 45.0 45.0 54 54 （増配） （増配） 42.5 50 （増配） （増配） 42.5 45.0 45.0 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 ＊2024年の期末配当は2025年3月の株主総会に提案予定 9
Slide 11: 2024年 上期決算
KH NeoChem Tl. 20242F FRRE Nii CFO JAA BR
Slide 12: 連結業績
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結業績 営業利益は前年比7％増、営業利益率も改善 2023年 2024年 2024年 増減 増減 （億円） 上期 上期予想 上期 前年同期比 ％ 上期予想比 ％ 売上高 578 561 559 -19 -3% -2 -0% 営業利益 45 45 48 +3 +7% +3 +7% 営業利益率 7.8% 8.0% 8.6% - - - - 経常利益 45 45 47 +2 +4% +2 +4% 親会社株主に帰属する純利益 31 32 33 +2 +7% +1 +3% EBITDA 68 69 72 +4 +6% +3 +4% 為替（¥/$） 135
Slide 13: 連結営業利益（前年同期比）
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結営業利益（前年同期比） 販売数量は基礎化学品等で減少するも、適切な価格設定を徹底し増益 80 （億円） 70 +23 60 50 +1 +0 +3 -15 40 -5 30 価格差：増加コストを販売価格に反映 48 20 45 数量・構成差：自動車や住宅関連の需要落ち込み等による販売数量の減少 10 製造固定費：大規模定期修繕による影響 0 2023年 価格差 価格差 数量・ 数量差・構成差 製造固定費 製造固定費 販管費 販管費 関係会社・消去 関係会社・消去 2024年 上期実績 構成差 上期実績 12
Slide 14: 連結業績（分野別・前年同期比）
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結業績（分野別・前年同期比） 機能性材料と電子材料が基礎化学品の減益を吸収 2023年 2024年 増減 （億円） 上期 上期 価格差 数量・構成差 ほか 機能性材料 252 255 +3 +9 -14 +8 電子材料 60 58 -2 +3 -３ -2 売上高 基礎化学品 261 243 -18 +15 -36 +3 その他 4 4 -1 - -1 - 合計 578 559 -19 +26 -54 +9 機能性材料 40 46 +6 +13 -6 -1 電子材料 9 12 +3 +4 -1 +0 基礎化学品 11 6 -5 +6 -7 -4
Slide 15: 参考資料
KH NeoChem ISSR
Slide 16: 連結貸借対照表
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結貸借対照表 （億円） 23/12月 24/6月 増減 （億円） 23/12月 24/6月 増減 流動資産 662 638 -24 負債 580 570 -10 現金及び預金 97 86 -11 買掛金 258 219 -39 売上債権 327 316 -11 有利子負債 148 148 -1 棚卸資産 201 203 +2 その他 174 203 +30 その他 38 33 -5 株主資本 620 636 +16 固定資産 583 617 +35 資本金・資本剰余金 151 151 ±0 有形固定資産 468 496 +29 利益剰余金 47
Slide 17: 連結キャッシュ・フロー計算書
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結キャッシュ・フロー計算書 2023年 2024年 （億円） 上期 上期 営業活動によるキャッシュ・フロー -3 51 投資活動によるキャッシュ・フロー -38 -44 財務活動によるキャッシュ・フロー -10 -19 現金および現金同等物の増減 -51 -11 現金および現金同等物の期首残高 109 97 現金および現金同等物の期末残高 58 86 16
Slide 18: 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期）
マスター 連結 タイトルの書式設定 設備投資額・償却費・研究開発費（四半期） （億円） （億円） （億円） 設備投資額 償却費 研究開発費 11.6 11.6 12.0 11.6 11.9 29.7 19.6 18.5 2.7 2.4 2.8 2.6 6.6 8.3 2.4 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2023 2024 2023 2024 2023 2024 17
Slide 19: 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期）
マスター 連結 タイトルの書式設定 棚卸資産・純有利子負債・自己資本比率（四半期） （億円） （億円） （%） 棚卸資産 純有利子負債 自己資本比率 216 212 201 203 52.7 52.4 187 51.2 158 50.9 50.9 114 122 62 51 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 2023 2024 2023 2024 2023 2024 * リース債務を除く 18
Slide 20: 連結子会社 業績概要
マスター タイトルの書式設定 2024年 上期 連結子会社 業績概要 2023年 2024年 増 減 （億円） 上期 上期 売上高 25.3 22.6 -2.6 黒金化成 営業利益 1.2 1.9 +0.7 売上高 0.9 0.7 -0.2 黒金ファインズ 営業利益 0.4 0.2 -0.1 売上高 23.9 24.1 +0.2 KH Neochem Americas 営業利益 2.3 1.3 -0.9 19
Slide 21: 注意事項
注意事項 本資料のいかなる情報も、弊社株式購入や売却などを勧誘するものではありません。 本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、現在までに入手可能な情報に基づく前提や予測等を含んで おり、当社として確約や保証を行うものではありません。また本資料には監査を受けていない参考数値が含まれております。 従いまして、実際の業績は、今後様々なリスクや不確実な要素により大きく異なる結果となる可能性がありますことをご承知 おき下さい。 万が一この情報に基づいて被ったいかなる損害についても、弊社および情報提供者は一切責任を負いかねますのでご承知 おきください。 お問い合わせ先 KＨネオケム株式会