Baywa Ag · XETR:BYW
Baywa — Q3 2012 Earnings Presentation
31 slides from Baywa's earnings presentation, Nov 12, 2012
Slide 1: BayWa Pressekonferenz zum dritten Quartal
BayWa Pressekonferenz zum dritten Quartal. München, 12. November 2012 Klaus Josef Lutz, CEO Andreas Helber, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda. 1. Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. 2. Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2012. 3. Ausblick 2012. 4. BayWa Aktie. BayWa AG 12.11.2012 Seite 2
Slide 3: Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. BayWa AG 12.11.2012 Seite 3
Slide 4: Branchentrends
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. Branchentrends. 1-9/2012 AGRAR – Global unterdurchschnittliche Getreideernte führt zu steigenden Erzeugnispreisen – Getreideernte in Deutschland besser als erwartet, 5%-Wachstum ggü. Vj auf ca. 44 Mio. Tonnen – Uneinheitliche Düngerpreisentwicklung (Sorten) – P
Slide 5: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Umsatz in Mio. Euro +11,5% – 7.852,9 Mio. Euro (∆ 11/12: +810,0 Mio. Euro / +11,5%) 7.852,9 7.042,9 – Umsatzplus getragen von Segmenten Agrar und Energie – Preis- und mengenbedingter Anstieg im Getreidehandel – Absatzsteigerung in d
Slide 6: Quartalsvergleich EBIT
Geschäftsentwicklung Konzern 3. Quartal. Quartalsvergleich EBIT. in Mio. Euro 34,4 34,3 -0,3% 29,7 +15,8% 27,0 Ø 28,9 -29,3% +55,5% 19,1 Q3 2008 Q3 2009 Q3 2010 Q3 2011 Q3 2012 BayWa AG 12.11.2012 Seite 6
Slide 7: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. in Mio. Euro 1-9 2008 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 ∆11/12 (%) Umsatz 6.742,5 5.604,4 5.855,4 7.042,9 7.852,9 11,5% EBITDA 207,2 141,8 157,7 195,0 212,6 9,0% in % vom Umsatz 3,1% 2,5% 2,7% 2,8% 2,7% EBIT 134,5 71,4
Slide 8: Kennzahlen Bilanz
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. Kennzahlen Bilanz. in Mio. Euro 1-9 2008 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 ∆11/12 (%) Bilanzsumme 3.420,3 2.974,6 3.440,9 4.087,9 4.846,9 18,6% Eigenkapital 914,6 931,7 984,0 1.066,2 1.138,6 6,8% EK-Quote 26,7% 32,6% 28,6% 26,1% 23,5% in Mio. Euro 1-9 2008 1-
Slide 9: Kennzahlen Kapitalflussrechnung
Geschäftsentwicklung Konzern 1-9/2012. Kennzahlen Kapitalflussrechnung. in Mio. Euro 1-9 2008 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 ∆11/12 (%) Cash earnings 132,9 94,9 114,7 130,6 138,3 5,9% Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit 40,0 23,1 47,9 81,4 180,3 > +100% Cashflow aus Investitionstätigkeit -98,3
Slide 10: Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2012
Geschäftsentwicklung Segmente 1-9/2012. BayWa AG 12.11.2012 Seite 10
Slide 11: Agrar 1-9/2012
Segment Agrar 1-9/2012. Saatgut Dünger Pflanzenschutz Getreide Futtermittel Technik Obst BayWa AG 12.11.2012 Seite 11
Slide 12: Stimmung in der Landwirtschaft bleibt zuversichtlich
Segment Agrar 1-9/2012. Stimmung in der Landwirtschaft bleibt zuversichtlich. Konjunkturbarometer Agrar; Stand: September 2012 Quelle: Produkt+markt BayWa AG 12.11.2012 Seite 12
Slide 13: Preisentwicklungen
Segment Agrar 1-9/2012. Preisentwicklungen. Quelle: www.agrarzeitung.de Weizen International, Paris, 30.10.2012 Mais International, Paris, 30.10.2012 Düngemittel Harnstoff granuliert, Ostseehäfen, 25.10.2012 KAS Düngemittel, Ostseehäfen, 25.10.2012 BayWa AG 12.11.2012 Seite 13
Slide 14: Getreidebilanz Welt und Verwendung
Segment Agrar 1-9/2012. Getreidebilanz Welt und Verwendung. [in Mio. Tonnen Weizen, Reis, Mais, Gerste, Hafer, Roggen, Sorghum] Stand: 09/2012; *2012/13 Prognose; Werte teilweise geschätzt Quellen: DRV, Copa, Coceral, ACTI, DOWJones, ZMP, Strategie grains, BayWa BayWa AG 12.11.2012 Seite 14
Slide 15: Agrar: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-9/2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Agrarhandel Technik in Mio. Euro in Mio. Euro +8,3% +19,5% 2.335,2 2.528,1 787,7 941,6 Umsatz Umsatz -8,7% -4,6% 55,4 50,6 17,4 16,6 EBIT EBIT 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2011 1-9 2012 Umsatz: ∆ 11/12 +192,9 Mio. Euro Umsatz: ∆ 11/12 +153,9 Mio. Euro EB
Slide 16: Obst: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Agrar 1-9/2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Obst in Mio. Euro Ergebnisbeitrag Ergebnisbeitrag BayWa: +10,9% Turners & Growers: 100,0 110,9 239,4 Umsatz Umsatz 0,0 -62,5% 2,4 13,6 EBIT 0,9 EBIT 0,0 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2011 1-9 2012 Umsatz: ∆ 11/12 +10,9 Mio. Euro Umsatz: ∆ 11/12 +239,4 Mio
Slide 17: Agrar: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Segment Agrar 1-9/2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Agrar in Mio. Euro 1-9 2008 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 ∆11/12 (%) Umsatz 3.179,1 2.559,8 2.560,9 3.222,8 3.819,9 18,5% EBITDA 128,3 61,4 67,0 103,6 116,6 12,5% in % vom Umsatz 4,0% 2,4% 2,6% 3,2% 3,1% EBIT 96,1 32,1 38,1 75,2 8
Slide 18: Energie 1-9/2012
Segment Energie 1-9/2012. Kraftstoffe Heizöl Schmierstoffe Festbrennstoffe BayWa r.e BayWa AG 12.11.2012 Seite 18
Slide 19: Energie: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Energie 1-9/2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Klassische Energie Erneuerbare Energie in Mio. Euro in Mio. Euro +18,7% +83,5% 1.979,4 2.350,5 300,7 163,9 Umsatz Umsatz +5,5% > +100% 5,5 5,8 19,2 8,6 EBIT EBIT 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2011 1-9 2012 Umsatz: ∆ 11/12 +371,1 Mio. Euro Umsatz: ∆ 11/1
Slide 20: Energie: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Segment Energie 1-9/2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Energie in Mio. Euro 1-9 2008 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012 ∆11/12 (%) Umsatz 1.837,3 1.366,8 1.723,0 2.143,3 2.651,2 23,7% EBITDA 13,0 20,1 25,8 25,5 47,0 84,3% in % vom Umsatz 0,7% 1,5% 1,5% 1,2% 1,8% EBIT 7,0 13,8 17,3 14,1 2
Slide 21: Bau 1-9/2012
Segment Bau 1-9/2012. Baustoffe Bau- und Gartenmarkt* * Ausgliederung der Bau- und Gartenmärkte in Deutschland ab 01.01.2012 BayWa AG 12.11.2012 Seite 21
Slide 22: Marktentwicklungen
Segment Bau 1-9/2012. Marktentwicklungen. Baugenehmigungen Deutschland [in Anzahl Wohnungen] Baugewerblicher Umsatz im Bauhauptgewerbe in Deutschland Nominale Veränderungsrate in Prozent gegenüber Vorjahr 26.000 2010 2011 2012* 24.000 17,7 22.000 12,5 6,6 7,0 20.000 4,0 18.000 -0,3 16.000 Bauhauptge
Slide 23: Bau: Umsatz und EBIT vs. Vorjahr
Segment Bau 1-9/2012. Umsatz und EBIT vs. Vorjahr. Segment Bau in Mio. Euro Umsatz: EBIT: +17,6% +16,1% 1.319,7 1.122,4 23,1 19,9 Baustoffe Baustoffe 1-9 2011 1-9 2012 1-9 2011 1-9 2012 Umsatz: ∆ 11/12 +197,3 Mio. Euro EBIT: ∆ 11/12 +3,2 Mio. Euro Rückenwind durch Baukonjunktur Ergebnisanstieg verlä
Slide 24: Bau: Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung
Segment Bau 1-9/2012. Kennzahlen Gewinn- und Verlustrechnung. Bau in Mio. Euro 1-9 2008 1-9 2009 1-9 2010 1-9 2011 1-9 2012* ∆11/12 (%) Umsatz 1.354,6 1.341,1 1.462,8 1.558,9 1.319,7 -15,3% EBITDA 45,0 41,2 40,2 51,4 38,0 -26,1% in % vom Umsatz 3,3% 3,1% 2,7% 3,3% 2,9% EBIT 20,2 16,4 19,2 30,5 23,1
Slide 25: Ausblick 2012
Ausblick 2012. BayWa AG 12.11.2012 Seite 25
Slide 26: Ausblick 2012
Ausblick 2012. Ausblick Ergebnisziel 2012 sollte erreicht werden 2012 AGRAR Starkes Schlussquartal erwartet aufgrund gestiegener Erfassungsvolumina Stabile Nachfrage bei Saatgut und Pflanzenschutzmitteln prognostiziert AGRICU Einlagerungsbereitschaft für Düngemittel dürfte zunehmen LTURE Nachfrage i
Slide 27: BayWa Aktie
BayWa Aktie. BayWa AG 12.11.2012 Seite 27
Slide 28: BayWa Aktie: Aktienkursentwicklung
BayWa Aktie. Aktienkursentwicklung Aktie vom 03.10.2011 bis 17.10.2012 Schlusskurs zum 30.09.2011 29,31 € Höchstkurs (30.11.2011) 32,00 € Tiefstkurs (05.06.2012) 26,40 € Schlusskurs zum 30.09.2012 30,69 € Marktkapitalisierung in Mio. Euro zum 30.09.2011 1.002,70 zum 30.09.2012 1.056,99 Freefloat-Mar
Slide 29: Aktionärsstruktur und Profil der BayWa Aktie
BayWa Aktie. Aktionärsstruktur per 30.09.2012 Profil der BayWa Aktie (Sept. 2012) Bayerische Raiffeisen- Streubesitz Börsenplätze Frankfurt, München, Xetra Beteiligungs AG 39,87% Börsensegment Regulierter Markt/Prime Standard 35,02% Börsenindex MDAX (WKN 519406 und 519400) ISIN DE0005194062 und DE00
Slide 30: Finanzkalender
Finanzkalender. Finanzkalender 2013 März 2013 21/03 Bilanz-Pressekonferenz 22/03 Analystenkonferenz, Frankfurt a.M. Mai 2013 13/05 Pressemitteilung Q1 13/05 Analysten Conference Call Q1 Juni 2013 04/06 Hauptversammlung, ICM München August 2013 08/08 Halbjahres-Pressekonferenz 08/08 Analysten Confere
Slide 31: Vielen Dank für die Aufmerksamkeit
Vielen Dank für die Aufmerksamkeit. Die Angaben in dem vorliegenden Dokument beinhalten teilweise zukunftsgerichtete Aussagen, die auf Annahmen basieren und nicht vorhersehbaren Risiken unterliegen. Soweit sich die Annahmen bezüglich der erfolgreichen Integration der getätigten Akquisitionen und des