Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q3 2011 Earnings Presentation
29 slides from Commerzbank's earnings presentation, Nov 4, 2011
Slide 1: Commerzbank: Gute Entwicklung der Kernbank, Gesamtergebnis durch Staatsschuldenkrise belastet
Commerzbank: Gute Entwicklung der Kernbank, Gesamtergebnis durch Staatsschuldenkrise belastet Telefonkonferenz – Q3 2011 Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 4. November 2011
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 4. November 2011 1
Slide 3: Kernbank mit operativem Neunmonatsergebnis von 3 Mrd. EUR
Kernbank mit operativem Neunmonatsergebnis von 3 Mrd. EUR 1 Mittelstandsbank und CEE zeigen wie in den Vorquartalen ein starkes operatives Ergebnis 2 Weitere Wertkorrektur auf griechische Staatsanleihen und Risikoreduzierung in Public Finance belasten ABF 3 RWA gegenüber Vorquartal nahezu unveränder
Slide 4: Operatives Neunmonatsergebnis der Kernbank mehr als verdoppelt
Operatives Neunmonatsergebnis der Kernbank mehr als verdoppelt Konzern Kernbank** 9M Q3 Q3 9M 9M ( M io . E UR ) Q3 2010 Q2 2011 Q3 2011 2011 2010 2011 2010 2011 Erträge vor Risikovorsorge 2.922 2.363 1.594 7.573 2.341 2.903 8.072 9.008 Risikovorsorge -621 -278 -413 -1.009 -126 -176 -680 -302 Verwal
Slide 5: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 4. November 2011 4
Slide 6: Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank um 1 Mrd. EUR gesteigert
Erträge vor Risikovorsorge in der Kernbank in den ersten neun Monaten 2011 um 1 Mrd. EUR gesteigert (+12%) Erträge vor Risikovorsorge (Mio. EUR) 9.008 9.656 Konzern 7.573 2.922 8.072 1.594 Q3 2010 Q3 2011 9M 2010 9M 2011 Kern- bank* 581 1.584 ABF 2.903 & PRU -1.309 -1.435 2.341 Q3 2010 Q3 2011 9M 20
Slide 7: Weitere Senkung der Risikovorsorge-Guidance für das Gesamtjahr 2011
Weitere Senkung der Risikovorsorge-Guidance für das Gesamtjahr 2011 Risikovorsorge Risikovorsorge in der Kernbank auf (Mio. EUR) moderatem Niveau Weiter hohe Risikovorsorge in ABF, aber deutlich geringer als im Vorjahr Guidance Risikovorsorge Gesamtjahr 2011: 644 639 621 595 < 1,7 Mrd. EUR 347 413 3
Slide 8: Verwaltungsaufwendungen gegenüber Vorquartal unverändert, im Jahresvergleich um 7% reduziert
Verwaltungsaufwendungen gegenüber Vorquartal unverändert, aber im Jahresvergleich um 7% reduziert Verwaltungsaufwendungen Personalkosten um 23 Mio. EUR (Mio. EUR) gegenüber Q2 2011 gesenkt 2.209 2.228 2.185 2.164 2.154 Sachaufwand aufgrund beschleunigter 119 145 146 61 70 2.030 2.036 34 Filialzusamm
Slide 9: Operatives Ergebnis und Konzernergebnis
Operatives Ergebnis und Konzernergebnis Operatives Ergebnis Wertkorrektur auf griechische (Mio. EUR) 76 Staatsanleihen und Risikoreduzierung 1,219 in Public Finance 912 851 695 683 396 Operatives Ergebnis Q3 2011: 205 -153 -89 -75 -855 Mio. EUR -427 -857 Steuerertrag: 191 Mio. EUR Minderheitsaktionä
Slide 10: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 4. November 2011 9
Slide 11: Kernbank mit deutlich verbessertem Ergebnis
Kernbank mit deutlich verbessertem Ergebnis Operatives OperativesErgebnis Ergebnis (Mio. (Mio.EUR) EUR) Privatkundensegment profitiert von reduzierten Kosten 266 60 9M 2010 9M 2011 Mittelstandsbank weiter mit starkem Ergebnis 1.132 1.256 9M 2010 9M 2011 Central & Eastern Europe weiterhin mit positiv
Slide 12: Privatkunden: Weiter stabiles Ergebnis trotz schwieriger Märkte
Privatkunden: Weiter stabiles Ergebnis trotz schwieriger Märkte Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 116 (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 79 71 Erträge v. Risikovorsorge 963 959 959 2.961 2.963 Risikovorsorge -64 -35 -34 -200 -110 23 24 13 Verwaltungsaufwendungen 875
Slide 13: Mittelstandsbank: Weiter mit starkem Ergebnis
Mittelstandsbank: Weiter mit starkem Ergebnis Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 498 (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 466 430 414 388 344 Erträge v. Risikovorsorge 727 834 783 2.389 2.421 314 Risikovorsorge 69 25 -51 -186 -34 Verwaltungsaufwendungen 366 361 388 1.0
Slide 14: Central & Eastern Europe: Weiteres Ertragswachstum
Central & Eastern Europe: Weiteres Ertragswachstum Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 99 92 78 (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 71 Erträge v. Risikovorsorge 249 253 267 722 772 Risikovorsorge -127 -6 -32 -313 -68 6 7 Verwaltungsaufwendungen 153 148 143 427 435 -31
Slide 15: Corporates & Markets: Vergleichsweise wetterfestes Geschäftsmodell in schwierigen Märkten
Corporates & Markets: Vergleichsweise wetterfestes Geschäftsmodell in schwierigen Märkten Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 333 (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 282 240 Erträge v. Risikovorsorge 566 711 447 1.794 1.837 224 Risikovorsorge -6 -31 -59 13 -90 108 121
Slide 16: Sonstige & Konsolidierung
Sonstige & Konsolidierung Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 371 309 (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 Erträge v. Risikovorsorge -164 73 447 206 1.015 19 Risikovorsorge 2 -1 0 6 0 -65 -46 -120 Verwaltungsaufwendungen 177 118 138 652 381 Operatives Ergebnis -339 -46
Slide 17: ABF und PRU
ABF und PRU Operatives Ergebnis (Mio. EUR) Asset Based Finance durch Wertkorrektur auf -736 Griechenland und weitere Risikoreduzierung in -2.553 Public Finance belastet 9M 2010 9M 2011 570 Portfolio Restructuring Unit infolge marktbedingter Bewertungsanpassungen belastet -85 9M 2010 9M 2011 Dr. Eric
Slide 18: Asset Based Finance: Wertkorrektur auf Griechenland und Risikoreduzierung in Public Finance
Asset Based Finance: Wertkorrektur auf Griechenland und weitere Risikoreduzierung in Public Finance belasten Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 -85 -138 -248 -403 Erträge v. Risikovorsorge 234 -544 -1.097 879 -1.384 -532 Risikovorso
Slide 19: Portfolioreduzierung in Asset Based Finance
Portfolioreduzierung in Asset Based Finance Public Finance – Entwicklung Portfolio (EaD) 1) (Mrd. EUR) › Gesamt-Exposure gegenüber öffentlichen -40% Schuldnern der GIIPS-Staaten um mehr als 20% 156 innerhalb der ersten 9 Monate 2011 gesenkt 109 98 93 › Griechisches Staatsanleihen-Exposure infolge de
Slide 20: Portfolio Restructuring Unit: Marktbedingte Bewertungsanpassungen belasten
Portfolio Restructuring Unit: Marktbedingte Bewertungsanpassungen belasten Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 314 (Mio. EUR) Q3 10 Q2 11 Q3 11 9M 10 9M 11 161 95 105 Erträge v. Risikovorsorge 347 77 -212 705 -51 63 64 Risikovorsorge -2 3 17 -52 21 Verwaltungsaufwendungen 3
Slide 21: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 4. November 2011 20
Slide 22: Anstieg der Bilanzsumme gegenüber Q2 2011 infolge marktbedingter Bewertungsanpassungen
Anstieg der Bilanzsumme gegenüber Q2 2011 infolge marktbedingter Bewertungsanpassungen Bilanzsumme RWA Core-Tier-1- und Tier-1-Quote (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) (%) Anstieg seit Juni vor allem durch Fortlaufende aktive RWA- Equity-Tier-1-Quote per Marktpreisschwankungen bei Reduzierung September 2011 betr
Slide 23: Auswirkungen von Basel 3 durch aktives Management kompensiert, RWA-Ziel <265 Mrd. EUR
Auswirkungen von Basel 3 werden durch aktives Management kompensiert, RWA-Ziel im Basisszenario*: <265 Mrd. EUR RWA (Mrd. EUR) 2012 – 2015 Erläuterungen 1 2 ≤280 1 Beschleunigter Abbau von ~16 ~260 ~ 20 ≤265 Nicht-Kernbeständen: 244 ~30 ≤250 ~15 – ABF mit verringerter Prolongationsrate und laufendem
Slide 24: Breite Palette an Möglichkeiten, um die Kapitalanforderungen des EU-Gipfels zu erfüllen
Breite Palette an Möglichkeiten, um die Kapitalanforderungen des EU-Gipfels zu erfüllen Volumenreduzierung durch temporäre Einstellung des Verkauf nicht-strategischer Kreditneugeschäftes ohne Bestände wie zum Beispiel Spezial- und Konnektivität zu Deutschland Projektfinanzierungen beziehungsweise Po
Slide 25: Refinanzierungsbedarf bis Ende 2012 beträgt 6 – 8 Mrd. EUR
Refinanzierungsbedarf bis Ende 2012 beträgt 6 – 8 Mrd. EUR Refinanzierungsplan 2012 Aufgrund der fortlaufenden (Mrd. EUR) Bilanzsummenreduzierung müssen im Jahr 2012 ~30 Mrd. EUR ~20 Mrd. EUR auslaufende Kapitalmarktpassiva nicht vollständig ersetzt werden Unbesicherter Refinanzierungsbedarf wird du
Slide 26: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Zusammenfassung und Ausblick Dr. Eric Strutz Finanzvorstand Frankfurt 4. November 2011 25
Slide 27: Zusammenfassung und Ausblick
Zusammenfassung und Ausblick Hohe Marktunsicherheit infolge der Staatsschuldenkrise schafft weiterhin herausfordernde Gesamtsituation Entwicklung in ABF hängt von weiterer Entwicklung der europäischen Staatsschuldenkrise ab Aktives Kapitalmanagement zur Erfüllung der neuen regulatorischen Anforderun
Slide 28: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält Aussagen über die erwartete zukünftige Geschäftsentwicklung der Commerzbank, erwartete Effizienzgewinne und Synergien, erwartete Wachstumsperspektiven und sonstige Chancen für eine Wertsteigerung des Unternehmens sowie das erwartete zukünftige Ergebnis je Aktie,
Slide 29: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Reiner Roßmann Ali Bicak Leiter Group & Financial Communications Assistenz T: +49 69 136 46646 T: +49 69 136 22830 M: [email protected] M: [email protected] Maximilian Bicker Simone Fuchs T: +49 69 136 28696 T: +49 69 136 44