Alandalus Property Co. · TADAWUL:4320

Alandalus Property — Q2 2019 Earnings Presentation

45 slides from Alandalus Property's earnings presentation, Aug 6, 2019

1. Slide 1: Alandalus Property Q2 2019

   Q2 2019 (Gy RyLbstl util ‘wl Alandalus Property

2. Slide 2: Disclaimer

   a gguno c U5] apn] ayaqul GULWIg GloglaaIl aol5 te woly Ug paidiog jogo J4uiy aylasI! ywWai lll aS Gus yo a2 wysll ba BE a9 Guwo slot ygs psi) abl (SysIl ls 6 laid ai UI GlWlg Gloglyod! yl. aylos! Guaitl adpin wlio {asia I dub go gue aaalgallg| gad gl lgisalo aialg igqw gl lad sl uo glait) 289 adall

3. Slide 3: Agenda

   Alandalus Property Q2 2019 4 17 18 30 32 34 36 40 3

4. Slide 4: Alandalus Property Q2 2019

   Alandalus Property Q2 2019 4

5. Slide 5: Alandalus Property overview

   Alandalus ayLlisd! wuJtawil Property @ Alandalus Property 2.2019 aagow a5pu “aylos)] yal" asi Jusstig pgbig jlotin! Jlso .,6 sail 210d (50 J5alJ eypvel] alos qo Il Gow 50 43)20 .,a9 ASLooIl cli "Jolai" Guagsuw! abo

6. Slide 6: EBITDA

   Alandalus Property Q2 2019 259 29< 97% 13% 60% 87% EBITDA( 6

7. Slide 7: EBITDA

   Alandalus Property Q2 2019 % 97< 14 % 66 82.3 % 57 % 82 EBITDA( 7

8. Slide 8: Glu

   Glu Gill djLoiollg daa] Slgrg/l uo acgaso Jisitig pobi goinal| aljalg cNaosslg Wquoll Jclai jjsi ‘ul Igilii yo 4016 64359 Gh! Jao jjvig agitlg awyi Wybi pc uBi] 2bdio (3) qguJl clisil 6 andi Gyléc jgbo jplg pal au5i ol 634.5 JUS yo dpolall alleallg clgrgllg aylirall Gowill Sle [54 lgo9 yobs Go Jgail

9. Slide 9: Alandalus Property Q2 2019

   B fa » : ajaul aolisJl Callas] Bylo! aan ale eee ee ee HH na BSTAYBRIDGE™ ' fe ae A “oO. Og}oll AN IHG" HOTEL ee S r Law 2 ' 1 PT schafa centre | So Varmouk Gentre U9 bagnl | OY. TILAL CENTER

10. Slide 10: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 10

11. Slide 11: Key pillars

    ‫‪Alandalus‬‬ ‫‪Property‬‬ ‫‪Q2 2019‬‬ ‫الركائز األساسية‬ ‫• إبرام شراكات مع دور‬ ‫• توفير مجموعة مميّزة‬ ‫• مجموعة فريدة‬ ‫• االستفادة من‬ ‫صة فعلية‬ ‫• تطوير من ّ‬ ‫• اختيار مواقع‬ ‫التجزئة الرئيسية‬ ‫من المأكوالت وردهات‬ ‫ومتنوعة من األنشطة‬ ‫المستأجرين الذين‬ ‫ورقمية‬ ‫المشروعات التطويرية‬ ‫الطع

12. Slide 12: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 12

13. Slide 13: Company milestones

    ‫‪Alandalus‬‬ ‫‪Property‬‬ ‫‪Q2 2019‬‬ ‫‪2018 - 2019‬‬ ‫‪2013 - 2017‬‬ ‫‪2007 - 2012‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2018:‬‬ ‫‪2013:‬‬ ‫‪2007:‬‬ ‫‪2006:‬‬ ‫• توقيــع اتفاقيــة إدارة وتشــغيل مشــروع فنــدق ســتايبريدج جــدة مع‬ ‫• زيادة رأس مال الشركة بقيمة ‪ 104‬ماليين لاير سعودي ليصبح‬ ‫• تأسيس الشركة برأس‬ ‫• افتتا

14. Slide 14: Portfolio by city

    ‫‪Alandalus‬‬ ‫‪Property‬‬ ‫‪Q2 2019‬‬ ‫جدة‬ ‫الرياض‬ ‫الدمام‬ ‫األندلس مول‬ ‫حياة مول‬ ‫دارين مول‬ ‫فندق ستايبريدج سويتس‬ ‫الصحافة سنتر‬ ‫الدمام‬ ‫الرياض‬ ‫جدة‬ ‫مستشفى غرب جدة‬ ‫اليرموك سنتر‬ ‫الجوهرة مول‬ ‫المروة سنتر‬ ‫تالل سنتر‬ ‫‪14‬‬

15. Slide 15: Long-term investment drivers: demand and supply

    ‫‪Alandalus‬‬ ‫‪Property‬‬ ‫‪Q2 2019‬‬ ‫العرض‬ ‫الطلب‬ ‫تضاؤل عدد المشاريع النوعية متعددة االستخدامات في المناطق الحيوية‬ ‫▪‬ ‫نمو االقتصاد الكلي والمقومات السكانية الداعمة في المملكة العربية السعودية‬ ‫▪‬ ‫وجود فجّوة بين االحتياجات االستهالكية في المناطق الحيوية‬ ‫‐‬ ‫االقتصاد السعودي هو األكبر بين

16. Slide 16: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ 16

17. Slide 17: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 17

18. Slide 18: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 1818

19. Slide 19: Source: Euromonitor International

    Alandalus Property Q2 2019 2023 Source: Euromonitor International 19

20. Slide 20: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 23.5 184 2 5.5 47 1 27 4 20

21. Slide 21: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 10.6% 7.7% 14.4% 3.0% 3.4% 5.0% 7.9% 6.6% 4.9% 7.1% 2.6% 1.7% 4.8% 5.8% 4.6% 60.3% 4.6% 70.0% 3.7% 71.2% 21

22. Slide 22: Alandalus Mall

    ‫‪Alandalus‬‬ ‫‪Property‬‬ ‫‪Q2 2019‬‬ ‫‪13.5‬‬ ‫‪5.9‬‬ ‫‪148,481‬‬ ‫‪95‬‬ ‫‪z‬‬ ‫‪94,016‬‬ ‫اإلنجازات‬ ‫مجموعة مختارة من المستأجرين‬ ‫أحدث المستجدات‬ ‫▪‬ ‫▪‬ ‫‪.‬‬ ‫▪‬ ‫▪‬ ‫▪‬ ‫▪‬ ‫‪22‬‬

23. Slide 23: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 - 2.2 z 98 ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ 23

24. Slide 24: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 5.7 ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ 24

25. Slide 25: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 65 25

26. Slide 26: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 94 26

27. Slide 27: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 z 27

28. Slide 28: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 z 28

29. Slide 29: Under development

    ‫قيد التطوير‬ Alandalus Property Q2 2019 ▪ : ▪ : 124,880 ▪ : ▪ : 873 ▪ : ▪ : ▪ 29

30. Slide 30: July 2019

    Alandalus Property Q2 2019 July 2019 30

31. Slide 31: IHG hotel project

    Alandalus Property Q2 2019 ▪ : 28,255 : : 1 IHG : ▪ : ▪ 2018 ‫أداء‬ ▪ 52% : 2 310 : Source: 1) Savills, 2) World Travel and Tourism Council 31

32. Slide 32: July 2019

    Alandalus Property Q2 2019 July 2019 32

33. Slide 33: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 : : ▪ ▪ ▪ 33

34. Slide 34: July 2019

    Alandalus Property Q2 2019 July 2019 34

35. Slide 35: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 ▪ ▪ ▪ ▪ ▪ • • • 35

36. Slide 36: July 2019

    Alandalus Property Q2 2019 July 2019 36

37. Slide 37: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 ▪ .1 .2 ▪ ▪ ▪ ▪ − − ▪ − − − ▪ − 37

38. Slide 38: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 ▪ ▪ • − • − − 38

39. Slide 39: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 25 50% 0.5 50% 0.5 33.4% 5 25% ▪ 0.5 25% ▪ 0.5 25% 39

40. Slide 40: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 40

41. Slide 41: EBITDA

    Alandalus Property Q2 2019 CAGR CAGR 10% -5% 164.7m 118.4m 100.5m 146.8m ‫الربح الصافي‬ 82.6m 94.1m (‫(لاير سعودي‬ (‫(لاير سعودي‬ H2 ‫اإليرادات‬ 131.2m 86.8m 126.7m 77.6m +0.2% 48.0m H2 102.6m 77m +8% 82.1m 82.3m H1 69.2m H1 32.7m H1 35.4m H1 2014 2015 2016 2017 2018 H1 2019 2014 2015 2016 2017 2018

42. Slide 42: Alandalus Property Q2 2019

    ‫‪Alandalus‬‬ ‫‪Property‬‬ ‫‪Q2 2019‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪11.1%‬‬ ‫‪11.3%‬‬ ‫‪11.0%‬‬ ‫‪10.9%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪4.1%‬‬ ‫‪4.7%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪H1 2019‬‬ ‫‪20‬‬ ‫‪8.4%‬‬ ‫‪8.5%‬‬ ‫‪8.6%‬‬ ‫‪8.3%‬‬ ‫‪10‬‬ ‫‪3.1%‬‬ ‫‪3.4%‬‬ ‫‪0‬‬ ‫‪2014‬‬ ‫‪2015‬‬ ‫‪2016‬‬ ‫‪2017‬‬ ‫‪2018‬‬ ‫‪H1 20

43. Slide 43: CAGR CAGR

    – Alandalus Property Q2 2019 CAGR 46% 3.0 2.6 2.5 0.69 0.49 0.45 2014 2015 2016 2017 2018 H1 2019 CAGR CAGR -21% -27% 0.25 0.34 0.24 0.32 0.20 0.25 0.17 0.17 0.15 0.18 0.07 0.07 2014 2015 2016 2017 2018 H1 2019** 2014 2015 2016 2017 2018 H1 2019** -20.80% 43

44. Slide 44: Alandalus Property Q2 2019

    Alandalus Property Q2 2019 1,674 1,674 67 1,506 1,506 1,446 186 1,446 466 15 137 216 83 250 83 291 203 196 1,421 1,348 1,286 1,006 1,000 999 2017 2018 H1 2019 2017 2018 H1 2019 44

45. Slide 45: Slide 45

Alandalus Property — Q2 2019 Earnings Presentation on 6ix