Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2020 Earnings Presentation
36 slides from Step's earnings presentation, Nov 13, 2020
Slide 1: 2020年9月期 決算説明会資料
2020年9月期 決算説明会資料 2020年11月13日 株式会社ステップ 東証一部（9795）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2020/9月期 新規開校スクール P１ ➢ 2020/9月期 決算概要 P２～３、６～９ ➢ 新型コロナウイルス感染症による影響 P４～５ ➢ 設備投資の状況 P１０ ➢ 株主還元策 P１１ ➢ スクール体制（2020/9月末現在） P１２ ➢ 2021/9月期 開校予定スクール P１３ ➢ 2021/9月期 通期見通し P１４ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（2020/10月末現在） P１５ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１６～２０ ➢ 社員数の動向 P２１ ➢ 今春の合格実績 P２２～２８ ➢ ＳＴＥＰキッズ（学童）について P２９ [参考資料-1] ’95年株式店頭登録後26年間に
Slide 3: Ⅰ部 2020年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2020年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2020/9月期 新規開校スクール
2020/9月期 新規開校スクール 小田急線 生田 登戸 東急田園都市線 スクール 溝の口 ② 東急東横線 武蔵小杉 JR東海道線 JR横須賀線 町田 新横浜 川崎 相鉄線 横浜 ① 海老名扇町 スクール STEPキッズ STEPキッズ 辻堂教室 大船 茅ヶ崎教室 藤沢 ④ ③ １
Slide 5: 2020/9月期 決算概要
2020/9月期 決算概要 （単位：百万円） 2019/9月期 2020/9月期 前期比（増減率） 売 上 高 11,592 10,927 △665 （△5.7％） 小 中 学 生 部 門 9,396 8,795 △600 （△6.4％） 高 校 生 部 門 2,196 2,131 △64 （△2.9％） 営 業 利 益 2,689 1,929 △759 （△28.2％） 経 常 利 益 2,738 1,968 △770 （△28.1％） 当 期 純 利 益 1,943 1,343 △599 （△30.9％） 売上高（前期比） 期中平均生徒数（前期比較） ２月までは順調に推移していたものの、
Slide 6: 業績推移
業績推移 売上高 10,927百万円 14,000 5,000 営業利益 1,929百万円 ➢ 1979年設立以来初めての減収 11,592 4,500 10,927 12,000 ➢ 20期ぶり営業減益 11,033 10,564 4,000 10,176 売上高 10,000 営業利益 9,606 8,804 9,104 3,500 （単位：百万円） 8,244 7,668 3,000 8,000 7,131 7,378 2,584 2,680 2,689 6,786 2,451 2,197 2,303 2,500 6,000 1,944 2,117 1,929 1,667 1,763 2
Slide 7: 新型コロナウイルス感染症による影響
新型コロナウイルス感染症による影響 売上高前期比較 （単位：百万円） 2019年9月期 2020年9月期 増減額 増減率 第1四半期 （ 10 月 ～ 12 月 ） 2,938 3,149 210 7.2% 第2四半期 （ 1 月 ～ 3 月 ） 2,755 2,573 △182 △6.6% 第3四半期 （ 4 月 ～ 6 月 ） 2,633 1,751 △882 △33.5% 第4四半期 （ 7 月 ～ 9 月 ） 3,264 3,453 189 5.8% スクールへの影響 売上高・生徒数への影響 ～２月 影響無し 影響無し 休講による授業料の返金（総額２億８千万円） ３月 約２週間休講 主
Slide 8: 新型コロナウイルス感染症による影響
新型コロナウイルス感染症による影響 マイナスの影響 プラスの影響 ・生徒の学習や部活動、生活リズム等に多大な影響 ・コロナ禍における対応について、生徒・保護者より が出た かつてないほど多くの感謝の声を頂き、ご家庭から の信頼をより高めることができた ・３月～４月の生徒募集時期を直撃したことにより、 特に低学年の生徒募集に影響が出た ・オンラインでの対応力が飛躍的に向上したことで、 塾生向けガイダンスや保護者会等において、オン ・設立以来初めての減収 ラインとライブを状況に応じて使い分けることが 可能になった ・感染症拡大予防のため、継続した対策が必要 ・生徒の補講や家庭学習の促進を、オンライ
Slide 9: 2020/9月期 決算概要（P/L）
2020/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 2019/9月期 構成比 (％） 2020/9月期 構成比 (％） 増減 増減率 売 上 高 11,592 100.0 10,927 100.0 △665 △5.7% 人 件 費 5,743 49.5 5,809 53.2 +65 +1.1% 教 材 費 434 3.8 423 3.9 △11 △2.5% 地 代 家 賃 902 7.8 920 8.4 +17 +1.9% 減 価 償 却 費 351 3.0 376 3.4 +25 +7.1% 修 繕 費 45 0.4 82 0.8 +36 +80.4% 備 品 費 150 1.3 84
Slide 10: 2020/9月期 決算概要（P/L）
2020/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 売上原価増減要因 販管費増減要因 ＋25 △66 ＋24 ＋65 ＋36 減価 その他 ＋5 △14 ＋17 備品費 修繕費 人件費 償却費 人件費 広告 その他 宣伝費 8,247 750 8,162 741 +85 +8 2019/9 2020/9 2019/9 2020/9 《売上原価》 《販管費》 前期比85百万円の増加（＋1.0％） 前期比8百万円の増加（＋1.2％） ➢ 人件費の増加（前期比＋1.1％） ➢人件費の増加（前期比＋1.6％） 社員の増加により人件費増加するも、特別賞与 ➢広告宣伝費の減少 の減少によりトータルでは
Slide 11: 2020/9月期 決算概要（B/S）
2020/9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2019/9月期 2020/9月期 増減 増減率 流 動 資 産 5,131 8,215 +3,084 +60.1% （ う ち 現 金 及 び預 金） 4,838 7,877 +3,038 +62.8% 建 物 7,452 7,711 +259 +3.5% 土 地 9,083 9,083 ― ― 建 設 仮 勘 定 187 ― △187 △100.0% 長期前払費用 64 36 △28 △43.4% そ の 他 1,000 990 △10 △1.0% 固 定 資 産 17,788 17,821 +33 +0.2% 流 動 負 債 1,6
Slide 12: 2020/9月期 決算概要（C/F）
2020/9月期 決算概要（C/F) （単位：百万円） 2019/9月期 2020/9月期 主な内訳（2020/9月期） 税引前当期純利益 +1,968 営業活動による 減価償却費 +455 キャッシュ・フロー 2,158 1,868 法人税等 △734 有形固定資産取得 △532 投資活動による キャッシュ・フロー △ 1,072 △ 560 長期借入金返済 △657 財務活動による 配当金支払 △643 キャッシュ・フロー △ 444 1,730 長期借入 ＋3,050 現金及び現金 同等物の増減額 641 3,039 現金及び現金 同等物の期末残高 4,577 7,616 ９
Slide 13: 設備投資の状況
設備投資の状況 当期の設備投資総額は510百万円 ＜設備投資の主な内訳＞ ①当期開校スクール 海老名扇町スクール 生田スクール 70百万円 ②校舎新築費用（当期） 伊勢原スクール STEPキッズ茅ケ崎 338百万円 ■STEPキッズ茅ヶ崎教室 ■伊勢原スクール ③増床内装費用 （2020/3月完成） （2020/3月完成） 菊名スクール 大船笠間スクール Ｈi-STEP大船スクール 藤が丘スクール 大倉山東スクール 56百万円 １０
Slide 14: 株主還元策
株主還元策 2018/9月期 2019/9月期 2020/9月期 １ 株 当 た り当 期 純 利 益 （円） 112.40 117.92 81.38 １ 株 当 た り 純 資 産 （円） 1,153.90 1,233.57 1,275.93 １ 株 当 た り 配 当 額 （円） 34 38 40 （うち１株当たり中間配当額） （円） (17) (19) (20) ➢ 期末配当は当初計画通り20円を配当 （通期配当は40円） １株当たり年間配当額の推移（円） ＜株主優待制度＞ （記念配当） 期末 ９月末現在の株主様対象 20 保有株式数 5 100株以上 500株以上 1,000株以上 5
Slide 15: スクール体制（2020/9月末現在）
スクール体制（2020/9月末現在） 校舎数 小中学生部門：132 高校生部門：15 2020/9月末現在151校体制 個別指導：1 STEPキッズ（学童）：3 １２
Slide 16: 2021/9月期 開校予定スクール
2021/9月期 開校予定スクール 2021/9月期は高校受験3スクール を開校予定（2020/11月現在） 元住吉 スクール 川崎（川崎市幸区） 元住吉（川崎市中原区） Hi-STEP川崎 上永谷（横浜市港南区） スクール 上永谷 スクール １３
Slide 17: 2021/9月期 見通し
2021/9月期 見通し 業績予想 （単位：百万円） 2020/9月期 2021/9月期 対前期 （実績） （予想） 増減率 売 上 高 10,927 12,211 +11.7％ 営 業 利 益 1,929 2,706 +40.2％ 経 常 利 益 1,968 2,741 +39.2％ 当 期 純 利 益 1,343 1,848 +37.6％ 配当予想 中間 期末 年間 20円 20円 40円 2020/9月期は、新型コロナウイルス感染症により特に小学生、高校１年生の 生徒募集が大きな影響を受けました。その後緩やかに回復してはいるものの、上期 （2020/10月～2021/3月）は、完全な回復
Slide 18: Ⅱ部 2020年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2020年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 19: 在籍生徒数（2020/10月末現在）
在籍生徒数（2020/10月末現在 全体の生徒数） （人） 30,000 28,506 28,708 26,702 27,272 24,809 25,514 25,000 22,377 23,013 20,000 15,000 10,000 5,000 0 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 生徒数 22,377 23,013 24,809 25,514 26,702 27,272 28,506 28,708 前期比 +4.4% +2.8% +7.8% +2.8% +4.7% +2.1% +4.5% +0.7% １５
Slide 20: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2020/10月末現在） （人） （校） 生徒数 校舎数 130 132 25,000 128 119 123 112 116 125 107 20,000 100 75 15,000 22,710 23,436 23,549 20,860 21,233 22,192 18,956 19,533 50 10,000 25 5,000 0 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 １６
Slide 21: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2020/10月末現在） 《 小中学部 》 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 生徒数 18,956 19,533 20,860 21,233 22,192 22,710 23,436 23,549 対前年 +796 +577 +1,327 +373 +959 +518 +726 +113 増減数 前期比 +4.4% +3.0% +6.8% +1.8% +4.5% +2.3% +3.2% +0.5% 校舎数 107 112 116 119 123 128 130 132 １７
Slide 22: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2020/10月末現在） （人） 生徒数 校舎数 6,000 15 15 （校） 14 14 14 14 15 5,000 12 12 4,000 10 3,000 5,070 5,159 4,281 4,510 4,562 2,000 3,949 5 3,421 3,480 1,000 0 0 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 １８
Slide 23: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2020/10月末現在） 《 高校部 》 13年 14年 15年 16年 17年 18年 19年 20年 生徒数 3,421 3,480 3,949 4,281 4,510 4,562 5,070 5,159 対前年 +143 +59 +469 +332 +229 +52 +508 +89 増減数 前期比 +4.4% +1.7% +13.5% +8.4% +5.3% +1.2% +11.1% +1.8% 校舎数 12 12 14 14 14 14 15 15 １９
Slide 24: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（2020/10月末現在/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 95校 10年以上経過 18,971名 18,450名 -2.7% （内Hi-STEP 16校） 21校 5年以上10年未満 2,876名 2,992名 +4.0% （内Hi-STEP 5校） 14校 1年以上5年未満 1,589名 1,880名 +18.3% （内Hi-STEP 1校） 2校 新規開校 － 227名 － （内Hi-STEP 0校） 合計 132校 23,436名 23,549名 +0.5% ※学童保育の人数は含みません。 ２０
Slide 25: 社員数の動向
社員数の動向（2020/10月末現在） 【2019年】 【2020年】 中学部教師 538名 中学部教師 544名 高校部教師 103名 高校部教師 109名 正 正 高校部チューター 高校部チューター 社 社 中学部スクールキャスト 75名 中学部スクールキャスト 84名 員 員 数 学童保育・保育園 数 学童保育・保育園 事務職 80名 事務職 84名 小計 796名 小計 821名 そ フェロー・嘱託職員 20名 そ フェロー・嘱託職員 21名 の の 他 非常勤講師 9名 他 非常勤講師 6名 の 事務職 196名 の 事務職 193名 人 人 数 小計 225名 数 小計 220名
Slide 26: 横浜翠嵐高校の合格者数が2年連続でナンバー１に
横浜翠嵐高校の合格者数が2年連続でナンバー１に 【2020年度神奈川県公立高校入試】 ➢ 横浜翠嵐高校の合格者数が2年連続でナンバー１になりました。 ➢ 横浜市内公立トップ校合格者数が2年連続でナンバー１になりました。 これにより、横浜市の学習塾の中でトップブランドとしての基盤をより 強化しつつあります。 【横浜翠嵐高校の塾別合格者数比較】 16年 17年 18年 19年 20年 ステップ 40 53 77 123 137 湘南ゼミナール 162 157 132 101 88 臨海セミナー 117 95 120 97 117 早 I 翠 多 湘 臨 稲 S 嵐 個 摩 南 ア 国 S T ス
Slide 27: 横浜市内トップ校の合格者数が2年連続ナンバー１に
横浜市内トップ校の合格者数が2年連続ナンバー１に 【2020年度入試実績】 【横浜市内トップ校合格者数の推移】 湘南 臨海 ステップ ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー ゼミナール セミナー （人） 横浜翠嵐 137 88 117 900 899 柏陽 165 49 27 814 800 772 754 希望ケ丘 153 82 38 光陵 42 88 109 700 731 673 685 川和 105 98 42 600 611 横浜緑ケ丘 89 84 30 500 神奈川総合 52 50 41 横浜サイエンス 449 450 29 46 24 400 444 フロンティア 387 横浜
Slide 28: 神奈川県公立トップ校合格者数推移
神奈川県公立トップ校合格者数推移（人） 15年度 16年度 17年度 18年度 19年度 20年度 ステップ 1,918 2,029 2,067 2,129 2,266 2,183 湘南ゼミナール 986 1,076 1,005 1,041 912 880 臨海セミナー 812 831 911 980 870 992 ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー （人） 2,400 2,266 2,183 2,000 2,067 2,129 2,029 1,918 1,600 1,200 1,076 986 1,005 1,041 912 992 980 870 880 800 911 812 83
Slide 29: 今春の合格実績（１）
今春の合格実績（１） 旧学区トップ校2,183名合格 ２５
Slide 30: 今春の合格実績（２）
SEO SBR (2) a mie P BEES x O ke AS /SoR x ©) eA KAD (278) ~ "\" oars neces #ipavst—) 86055 )0|— Reet 93 \118 (278) Bre (358) HIRLWS+—i) 82 BRYECS}- 38169 (358) fe iRix7 (278) HERA St—L 84 Bine eS t— 30 96 (278) BURIIX (158) HR'St- 46 BRetit- 2457 (238) JI #0 (318) WmStSt- 98 faite eS t— 42 106 (318)
Slide 31: 今春の合格実績（３）
今春の合格実績（３） 東京学芸大附属高校 合格実績 外進生合格者数12年連続ＴＯＰ ※1 2019年度正規合格者数（全体）160名 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 ステップ生 正規合格者数66名、内進1名 （ステップ生の割合41.3%） 69名 120名 144名※1 113名※2 ※2 2020年度正規合格者数（外進）200名 ステップ生 正規合格者数80名 （ステップ生の割合40.0%） 公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 臨海ｾﾐﾅｰ ステップ 中萬学院 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 中等教育学校 42 32 18 17 13 平塚 中
Slide 32: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2020年度 内訳 東京大 3名、京都大 2名、一橋大 10名、東京工業大 16名、 145名 180名 168名 196名 国立大医学部医学科 4名、その他の国公立大 161名 【早慶上智】 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2020年度 内訳 236名 224名 267名 256名 早稲田大 144名、慶応義塾大 59名、上智大 53名 【理大ＭＡＲＣＨ】 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2020年度 内訳 東京理科大 72名、明治大 328名、青山学院
Slide 33: STEPキッズ（学童）ネットワーク化へ
STEPキッズ（学童）ネットワーク化へ ➢ 2016年春にスタートしたSTEPキッズ（学童部門）は、 （10月末生徒数：人） 2020年春にSTEPキッズ辻堂教室、STEPキッズ茅ヶ崎教室 2019 2020 の2校を同時に開校し、STEPキッズのネットワーク化をス タートさせた。初年度は1、2年生のみの募集とし、来年 小１ 47 85 度以降順次受け入れ学年を拡大させていく予定である。 小２ 44 58 小３ 34 36 ➢ 3校体制になったことで、より質の高い学童を目指して 小４ 18 14 いくとともに運営の効率化を図り、今後の更なる学童部門 ＨＯＰ生 13 26 の成長に備えていきたい
Slide 34: 【参考資料-1】'95年株式店頭登録後26年間における各種数値の変化
【参考資料-1】’95年株式店頭登録後26年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期 4,246 835 781 64 10,664 13.3 4.6
Slide 35: 【参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（'96 vs '20）
【参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’20） ’20合格者数計 2,183名 211 208 ’96合格者数計 466名 合格者数 160 165 160 150 153 153 137 128 118 118 105 89 80 74 75 52 52 42 42 38 32 29 13 12 11 11 10 7 6 6 2 秦野 湘南 希望ヶ丘 柏陽 神奈 川総合 横浜国際 横浜緑ヶ丘 横 須賀 横浜翠嵐 多摩 茅ヶ崎北陵 相模 原 光陵 大和 ＹＳＦＨ 厚木 小 田原 川和 平塚江南 高校 名
Slide 36: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 遠藤 陽介 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社員数（ 正社員） 821名（2020年10月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 学童保育および保育園の運営 ◇注意事項◇ 本資料は、2020年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保証し又