Techcential International Ltd. · TPEX:6616
Techcential International — Q1 2022 Earnings Presentation
44 slides from Techcential International's earnings presentation, May 17, 2022
Slide 1: 特昇國際股份有限公司 法說會簡報
Line ID：til6616 特昇國際 股份有限公司 公司網址：www.techcential-international.com Updated: 17/05/2022 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本份簡報由特昇國際提供，內容並未經會計師或任何獨立公正第三 者查閱，使用者在閱讀簡報資料同時，應參考特昇國際向主管機關 所申報公開且完整的各項財務業務訊息，我們會盡力確保簡報內容 的正確性、完整性與精準度，但特昇國際並不保證所有資料皆準確 無誤，簡報公開後，我們亦不承擔有因情勢變更而即時修正相關內 容之義務。 使用者亦應注意，本份簡報可能包含前瞻性陳述。任何非歷史性資 料，包括公司經營策略、營運計畫與未來展望等皆屬前瞻性陳述範 疇，而前瞻性陳述本身的不確定性、風險、假設或其它因素如：法 規變化、競爭環境、科技發展、經濟情勢與經營上的改變等，皆有 可能導致公司實際營運結果與簡報陳述有重
Slide 3: 目錄
目錄 公司簡介 主要業務/產品介紹 財務資料 市場發展概況 2022年業務發展重點 企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 4: 公司簡介
公司簡介 馬來西亞 柔佛州 麻坡 (Muar) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 5: 公司簡介
公司簡介 公司名稱：特昇國際股份有限公司 Techcential International Ltd 成立時間：2016年6月14日 創辦人 ：黃世光 董事長 ：黃世高 Ricky Eng 總經理 ：黃凱斌 Gavin Eng 資本額 ：新台幣2.86億元 主要業務：美式木製寢室家具 & 木製廚房櫥櫃 之 專業製造與研發； 另經營橡膠木與原材料銷售業務。 員工人數：693人(截至2022年4月30日) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 6: 董事會名單
董事會名單 職稱 姓名 國籍 主要經歷 VI Industries Bhd. 總經理 董事長 黃世高 馬來西亞 Idealhope Furniture Sdn. Bhd.總經理 Eng Synergy Management Sdn 馬來西亞 Techcential Sdn. Bhd.市場部經理 法人董事 Bhd TC Home Sdn. Bhd. 總經理 代表人：黃凱斌 馬來西亞 Surging Success Sdn Bhd 馬來西亞 Techcential Sdn. Bhd.成本核算與採購部經理 法人董事 代表人：傅慶玲 馬來西亞 EHL Trading Sdn. Bhd. 總經理 董事
Slide 7: 公司沿革
公司沿革 2001年 成立目前的營運主體--特昇(Techcential Sdn Bhd)主要營業項目美式木製寢室家具之設 計、生產製造及銷售。 2008年 轉型主攻客制化寢室家具。 2013年 於生產線上導入ERP系統。 2015年 自創品牌TC Home首次參與全球最大型的家具展 "High Point Furniture Market"。 2016年 設立大馬發貨倉庫，全面推廣“倉庫綜合櫃計劃”Mixed-Container Program。 2017年 榮獲馬來西亞國際金鷹獎殊榮及獲台灣櫃買中心通過上櫃申請。 2018年 於1月10日正式上櫃; 進軍橡膠木原料採購與加工業務。 2019
Slide 8: 集團關係企業圖
集團關係企業圖 (截至2022年4月30日) Techcential International Ltd (特昇國際股份有限公司) (Cayman Islands) 100% 100% 84% 家具專 EHL Cabinetry 業製造 Techcential Sdn. Bhd. TC Home Sdn. Bhd. (Malaysia) Sdn. Bhd. (Malaysia) (Malaysia) 100% 100% 廚房櫥 ESK Biomass 櫃製造 Sdn Bhd TC Home (Malaysia) Corporation (USA) 100% ESK Wood Products
Slide 9: 主要業務/產品介紹
主要業務/產品介紹 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 10: Techcential - 寢室家具 產品介紹
Techcential - 寢室家具 鏡架 產品介紹 Mirror 櫥櫃 Chest 梳妝臺 床頭櫃 床架 Dresser Night Stand Bed 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 11: Finishing
Finishing 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 12: PU Paper
PU Paper 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 13: ESK WP 橡膠木相關業務
產品介紹 ESK WP 橡膠木相關業務 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 14: EHL Cabinetry 產品介紹
EHL Cabinetry 產品介紹 五件套 • 框 • 門 • 抽面 • 抽盒 • 櫃體 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 15: 產品介紹
產品介紹 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 16: 產品原料及主要來源
產品原料及主要來源 Rubberwood 橡膠木 主要來源 馬來西亞 MDF 密集板 主要來源 CHIPBOARD 馬來西亞 碎料板 主要來源 馬來西亞 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 17: TC 木製家具生產流程
TC 木製家具生產流程 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 18: EHL 木製廚房櫥櫃生產流程
EHL 木製廚房櫥櫃生產流程 ❑ 產品主要有“框、門、抽面、櫃體、抽盒”五件套 ❑ 其所使用的原料主要是實木-樺木以及三夾板 ❑ 其主要生產流程分為七大工序，包含有白身加工、UV 辊塗、組裝、砂光、噴漆、包裝、入庫。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 19: 產品品質要求與安全認證
產品品質要求與安全認證 ➢ 特昇注重產品的品質 廚房櫥櫃對於產品的品質要求很高 對於木材的溼度有特別要求(需進行冷熱測試) 水平校準所容許的誤差不得超過0.1mm ➢ 對於銷售產品的安全標準也嚴格把關。我們的產品都符合以下： 美國加州空氣資源局（CARB)制定ATCM (Airborne Toxic Control) – 木制品的甲醛釋放標準。 TB117-2013, 軟墊家具中材料的阻燃性能測試。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 20: 核心競爭優勢
核心競爭優勢 原料 直接採購 研發設計及 特昇 關稅 客製化 國際 優惠 彈性化大批 量生產 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 21: BAR Bott
BAR Bott FE A-KY ARR ANH + 6616
Slide 22: 特昇國際的客戶族群及類別
特昇國際的客戶族群及類別 全美TOP100之 (2936.TW) 大型連鎖店 (8066.TW) 分銷商 進口商 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 23: 客戶銷售比重
客戶銷售比重 2021年1-3月 2022年1-3月 Others EIG Others 14% EIG 19% 20% 21% GLOBAL 5% ULC 3% COA 6% C.OAK 4% ASHLEY PRESTIGE.S 8% GLOBAL 8% 18% ASHLEY 20% T.CASTLE 8% CMI CMI SPLENDID 18% 11% 17% 營業收入：新台幣272,652仟元 營業收入：新台幣365,531仟元 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 24: 最近兩年度財務資料 (合併)
最近兩年度財務資料 (合倂) 單位:台幣仟元 2022年 2021年 項目/年度 % % 1-3月 1-3月 營業收入 365,531 100 272,652 100 營業成本 285,515 78 229,575 84 營業毛利 80,016 22 43,077 16 營業費用 49,949 14 31,529 12 營業淨利 30,067 8 11,548 4 營業外收支 6,058 2 (6,962) （ 2） 所得稅 11,105 3 5,775 2 稅後淨利 25,020 7 (1,189) - 每股盈餘(NT元) 0.96 0.08 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 25: 公司最近年度之營收概況
公司最近年度之營收概況 單位：台幣佰萬元 Turnover 1600 1,387 1400 1,260 1200 1,083 1000 876 894 800 600 400 366 200 0 Revenue 2017 2018 2019 2020 2021 2022Q1 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 26: 公司最近年度之各季營收情形
公司最近年度之各季營收情形 單位：台幣佰萬元 TURNOVER BY QUARTER 450 400 350 300 250 200 150 100 50 Q1 Q2 Q3 Q4 - 2017 2018 2019 2020 2021 2022Q1 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 27: 公司最近年度之各季毛利率表現
公司最近年度之各季毛利率表現 GP% BY QUATER 25% 24% 24% 22% 22% 22% 21% 21% 20% 20% 20% 19% 19% 18% 18% 17% 17% 16% 15% 15% 14% 12% 10% 9% 5% 0% Q1 Q2 Q3 -1% Q4 -5% 2017 2018 2019 2020 2021 2022Q1 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 28: 公司最近年度之每股盈餘
公司最近年度之每股盈餘 EPS 5.00 3.90 4.00 3.00 2.60 2.00 1.57 1.44 0.96 1.00 - EPS (1.00) -1.08 (2.00) 2017 2018 2019 2020 2021 2022Q1 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 29: 特昇KY歷年來的股利分派情形
特昇KY歷年來的股利分派情形 年度 EPS 每股現金股利 2017年度 1.44 1.00 2018年度 1.57 1.00 2019上半年度 1.80 0.80 2019全年EPS 3.9元, 全年現金股利發放 2019下半年度 2.10 2.20 NTD 3元/股 2020上半年度 0.44 無 (註1) 2020全年EPS 2.6元, 全年現金股利發放 2020下半年度 2.16 2.00 NTD 2元/股 2021年度 （1.08） 無 (註2) (註1) 2020年上半年適逢新冠疫情衝擊各國經濟、馬來西亞實施行動管制令致公司停止營業1.5個月；本公 司考量後續營運發展規劃，為保留充裕
Slide 30: 特昇KY近年之募資情形
特昇KY近年之募資情形 現金增資暨第二次可轉換公司債：於110年11月募集完成， 其執行計劃於110年第四季業已全部執行完畢。 使用資金目的如下： -償還中華民國境內第一次無擔保轉換公司債持有人 執行賣回權之本金(含利息補償金) -充實營運資金 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 31: RAH IGE RTO
RAH IGE RTO FE A-KY ARR ANH + 6616
Slide 32: 2015-2021年 全球主要家具進口國
2015-2021年 全球主要家具進口國 根据CSIL，2021年世界家具市场已经恢 复，家具消费水准远高于疫情前的水准， 预计2022年和2023年将进一步成长。 目前，世界家具消费的三分之一以上是 进口的。全球领先的进口国是美国、德 国、法国和英国，2021年的初步资料显 示，所有这些国家的家具进口量(按现 价美元计)都有大幅成长。 美国75%以上的家具进口来自亚洲(主要 来自中国、越南和马来西亚)。在美国 从亚洲进口的家具总量中，由于贸易紧 张，中国的占有率有所下降，特别是有 利于从越南进口。 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 33: 美國家具及家居店銷售情況
美國家具及家居店銷售情況 單位：美金億元 130 110 90 70 50 30 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec 2019 2020 2021 2022 資料來源：U.S. Census Bureau, Monthly and Annual Retail Trade 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 34: 2022年1-3月份 馬來西亞家具出口額
2022年1-3月份 馬來西亞家具出口額（產品） Furniture of other Parts of furniture Seats and its parts materials 4.6 190.0 單位:百萬令吉 199.4 Plastics furniture 9.3 Metal furniture 200.0 Wooden furniture 3,093.9 2021年馬來西亞家具出口總額達到馬幣12,577.3百萬令吉。2022年1至3月份出口額達 3,697.2百萬令吉，較2021年1至3月份（3,662.6百萬令吉）成長0.9%。 資料來源：Furniture News Ma
Slide 35: 2022年業務發展重點
2022年業務發展重點 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 36: 2022年業務發展重點
2022年業務發展重點 -精益求精、提高獲利 木製寢室家具 橡膠木之貿易 生產製造 木製廚房櫥櫃 業務 (噴漆 & PU) 生產製造 與替代性原料 ( RTA ) 之研發 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 37: 海運新趨勢--板家具(拆裝式) RTA
海運新趨勢--板家具(拆裝式) (Ready To Assembly, RTA) 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 38: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 39: 企業所面對的挑戰與機會
企業所面對的挑戰與機會 烏俄戰爭 全球海運/集裝箱的供需調整 美國升息 & 家具銷售趨勢 馬來西亞勞工政策 特昇-KY 股票代號：6616
Slide 40: 麥肯錫：貨櫃航運市場正常化要到2024年
麥肯錫：貨櫃航運市場正常化要到2024年 今年運費仍將維持高點 航貿周刊；2022-04-12；記者：周家仰； 節錄段落如下： 全球知名管理諮詢公司麥肯錫發布最新報告顯示，全球貨櫃航運市場正常化可 能要延後到2024年，今年運費仍將維持高點，即使貨櫃航運市場恢復正常， 2024年的運價也可能將較疫情之前高出約50％。 這份報告指出，自2020年年中以來，由於美國對貨物的需求很大，加上疫情導 致港口關閉、貨櫃短缺、港口壅塞，致使貨櫃市場一直處於緊繃狀態，連帶貨 櫃運價飆升。 儘管航運公司近兩年正大量訂造新船以擴充運能，但貨櫃航運業的正常化，可 能要等到2024年以後。 對未來貨櫃航運市場發展，麥
Slide 41: 海運巨頭 看淡下半年運價
海運巨頭 看淡下半年運價 聯合新聞網；2022-05-16； 記者邱馨儀／台北報導導；節錄段落如下： 全球兩大海運巨擘看壞運價，根據外電報導，近期，赫伯羅德（Hapag-Lloyd）暗示， 下半年即期（現貨）運價可能「強烈下降」（strong reduction）；稍早，馬士基在首季 財報公布後的法人電話會議上，也透露不樂觀下半年即期運價的訊息。 特別的是，近期，部分航線的即期運價已掉到合約價格以下。以遠東到美西為例，各大 航商近一年與大型客戶或貨代簽署的合約價格多在每FEU（40呎標準櫃）8,000美元以上， 但近幾周，遠東到美西即期運價，已掉到此價格以下。 業內人士指出，導致即期運價續降的
Slide 42: 解決外勞短缺 大馬加快鬆綁
《國際社會》解決外勞短缺 大馬加快鬆綁 中時新聞網·財經·時報資訊；2022-04-14 ；節錄段落如下： 受到新冠病毒影響，同樣也封城一陣子的馬來西亞14日表示，預計 在未來6周內要大開國門，至少可先放行約18萬外籍勞工進入，以 解決當地人力嚴重不足問題。 目前，馬來西亞的栽種以及製造業需人孔急，當地政府也計畫將從 15日開始，加快入境資格審批流程。 根據大馬政府統計，目前境內大概只有117萬合法的外籍勞工，遠 低於疫前的170萬左右。截至7日為止，馬來西亞政府一共收到52萬 份，來自當地各行業所需的外勞申請。 好消息是，大約2.5萬名外籍工作者將於27日前完成入境面試。另 外，還有15萬名
Slide 43: Cabinet Sales Rise Sharply in March, KCMA Reports
Cabinet Sales Rise Sharply in March, KCMA Reports Kitchen Bath Design News；2022-05-09 ： According to the KCMA’s monthly Trend of Business Survey, released today, participating cabinet manufacturers reported an increase in overall cabinet sales 11.3% in March compared to March of 2021. Custom cabinet
Slide 44: 感謝指教 歡迎保持聯繫
Line ID：til6616 股票代號：6616 感謝指教 歡迎保持聯繫 公司網址：www.techcential-international.com 特昇-KY 股票代號：6616
Techcential International — Q1 2022 Earnings Presentation on 6ix