Lagardere Sa · EURONEXT:MMB
Lagardere Sa — Shareholder Meeting (May 2013)
32 slides from Lagardere Sa's shareholder meeting presentation, May 3, 2013
Slide 1: Dix années de transformations 2003-2013
2003-2013 Dix années de transformations 3 mai 2013
Slide 2: Table des matières
Table des matières 1- Sortie des activités issues de Matra 2- Transformation des branches Lagardère Publishing et Lagardère Services en leaders mondiaux de leur secteur 3- Une adaptation réussie à la révolution numérique 4- Développement de nouvelles sources de revenus 5- Lancement d’une nouvelle br
Slide 3: Sortie des activités issues de Matra
1- Sortie des activités issues de Matra 3
Slide 4: Un mouvement amorcé avant 2003…
Un mouvement amorcé avant 2003… Création d'Aerospatiale Matra 1999 Création d’ 2000 2001 Cession de 2,07 % du capital d’EADS 2002 Arrêt des activités Automobile (cession au groupe italien Pininfarina en 2003) 4
Slide 5: … poursuivi et intensifié depuis 2003
… poursuivi et intensifié depuis 2003 Normalisation de la gouvernance d'EADS en 2 temps : • 2007 : accord franco-allemand portant sur la rotation entre les nationalités sur les trois postes clés. • 2012 : accord multipartite portant sur la restructuration du capital d’EADS. Trois cessions succes
Slide 6: Transformation des branches Lagardère Publishing et Lagardère Services en leaders mondiaux
2- Transformation des branches Lagardère Publishing et Lagardère Services en leaders mondiaux de leur secteur 6
Slide 7: Lagardère Publishing : constitution d'une position de leader mondial depuis 2003
Lagardère Publishing : constitution d'une position de leader mondial depuis 2003 Acquisition d’Editis : Larousse, Armand Colin, 2003 Dunod, Anaya (Espagne), etc. Acquisition de Hodder Headline : présence au 2004 Royaume-Uni, en Australie et en Nouvelle-Zélande Acquisition de Time Warner Book Group :
Slide 8: Lagardère Publishing : constitution d'une position de leader mondial depuis 2003
Lagardère Publishing : constitution d'une position de leader mondial depuis 2003 2003 2012 Nº 13 mondial Nº 2 mondial International : + 32 pts Autres pays développés 31 % 32 % Pays emergents : + 10 pts 65 % 54 % 4% 14 % France Chiffre d'affaires : x 2 sur la période 8
Slide 9: Lagardère Services, success story du Travel Retail : Duty Free & Luxury
Lagardère Services, success story du Travel Retail : Duty Free & Luxury Création d’Aelia 2000 Née du rapprochement entre Duty Free Associates (racheté en 2000 par le Groupe) et Aéroboutique Création de SDA en joint-venture avec ADP 2003 Exploitation progressive de l’ensemble des boutiques dans les a
Slide 10: Une présence dans plus de 20 pays et près de 140 aéroports dans le monde
Une présence dans plus de 20 pays et près de 140 aéroports dans le monde Aéroports classés parmi le top 100 mondial en nombre de passagers Autres aéroports Source : ACI Annual Worldwide Airport Traffic Report 2011. 10
Slide 11: À la conquête du marché mondial en Travel Retail
À la conquête du marché mondial en Travel Retail 2003 2012 Leader en France Dans le Top 4 mondial CA 1,3 Md€* CA 2,5 Mds€* Présent dans 7 pays, la France Présent dans 20 pays, la France représentant 80 % des ventes représentant 63 % des ventes Nº 5 mondial Nº 4 mondial du Travel Retail du Travel Ret
Slide 12: Une adaptation réussie à la révolution numérique
3- Une adaptation réussie à la révolution numérique 12
Slide 13: 2003-2012 : une chaîne de valeur média en mutation
2003-2012 : une chaîne de valeur média en mutation Droits et Agrégation Distribution contenus Numérique Valeur Produits imprimés challengés et fragmentation des audiences Notre stratégie : Investir Consolider et investir Développer le « non- dans le Numérique print » 13
Slide 14: Lagardère Publishing : une transition numérique réussie
Lagardère Publishing : une transition numérique réussie Évolution de la part des ventes Une stratégie de maintien de la position numériques de l’éditeur sur la chaîne de valeur 2003 2012 1er éditeur mondial à signer un USA* accord avec Google protégeant les 0% 23 % droits d'auteur et d'éditeur. UK*
Slide 15: Lagardère Active : réduction significative de la part des produits imprimés…
Lagardère Active : réduction significative de la part des produits imprimés… Autres Numérique Produits imprimés Production TV Radio et TV 2003 81 % 19 % Acquisitions Cessions 2003 Maisons de production TV 2006 Newsweb (Numérique) 2007 Agences numériques Presse quotidienne régionale 2008 Doctissimo 2
Slide 16: … avec le développement du Numérique
… avec le développement du Numérique. Investissement dans de nouveaux modèles numériques basés sur la performance et la commission. Rémunération à la performance en croissance de l’ordre de 40 % par an. 16
Slide 17: Lagardère Services : développement probant du "non-print"
Lagardère Services : développement probant du "non-print" Produits imprimés Autres 2003* 60 % 40 % Stratégie de diversification chez LS distribution Nouvelles lignes de produits Snacks, boissons, « convenience », électronique, etc. Réduction Nouveaux services Logistique pour des tiers, services mark
Slide 18: Développement de nouvelles sources de revenus
4- Développement de nouvelles sources de revenus 18
Slide 19: Développement de la Production TV…
Développement de la Production TV… Une activité de Production TV tirée par la croissance du nombre de chaînes, en France et dans le monde. En France : de 6 chaînes TV nationales à plus de 160 chaînes, incluant 25 chaînes gratuites de la TNT. 19
Slide 20: … ainsi que des contenus et marques
… ainsi que des contenus et marques Succès des licences développées autour de la marque Elle Nombre de catégories de produits x 3 en 10 ans Produits Elle disponibles dans 80 pays en 2012 (contre 40 en 2003) 20 000 points de vente (30 % de boutiques et de corners dédiés) Boutiques Elle, vêtements, ch
Slide 21: Lancement d'une nouvelle branche d'activité : Lagardère Unlimited
5- Lancement d'une nouvelle branche d'activité : Lagardère Unlimited 21
Slide 22: Un secteur d'avenir
Un marché des droits sportifs attractif Une croissance supérieure à la moyenne du secteur média. CAGR En Mds USD CAGR Source : PwC. +6% +3% Une capacité inégalée à réunir les audiences. Un secteur d’avenir 22
Slide 23: Lagardère Unlimited : une approche résolument internationale
Lagardère Unlimited : une approche résolument internationale, pour une position de leader mondial Positions clés Une forte exposition aux marchés émergents Leader des droits Répartition du chiffre d'affaires 2012 sportifs en Asie International : 89 % 1er partenaire marketing dont des clubs de footba
Slide 24: Le souci constant des actionnaires
6- Le souci constant des actionnaires 24
Slide 25: À la rencontre des investisseurs
À la rencontre des investisseurs Actionnaires institutionnels : • en 2012, le Groupe a rencontré plus de 400 investisseurs, avec la réalisation de près de 15 roadshows en Europe et en Amérique du Nord ; • l’ambition en 2013 est de couvrir de nouvelles places financières. Actionnaires individuels
Slide 26: Une politique de rémunération attractive...
Une politique de rémunération attractive... … couplée à des opérations de Stabilité du dividende redistribution exceptionnelles ordinaire… substantielles Évolution du dividende ordinaire par Programme de rachats d’actions : action depuis 2003 de 2004 à 2008 pour près de 800 M€. Dividendes exceptionn
Slide 27: … avec au total 2,7 Mds € redistribués aux actionnaires en 10 ans…
… avec au total 2,7 Mds € redistribués aux actionnaires en 10 ans… Rachat Dividende Dividendes d’actions exceptionnel 501 500 En M€ 419 276 179 173 167 169 166 130 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 27
Slide 28: … le tout dans le cadre d'une politique de gestion du cash équilibrée
… le tout dans le cadre d’une politique de gestion du cash équilibrée Cash flow : cumul 2003-2012 Cumul des cash flows Utilisation générés par les activités cumulée d'exploitation et des les cessions liquidités 7% Autres Cessions (M€) 4 447 37 % Acquisitions Cash flow provenant des 26 % Investisseme
Slide 29: Feuille de route pour l'avenir
7- Feuille de route pour l'avenir 29
Slide 30: Une stratégie en trois axes
Une stratégie en trois axes DÉVELOPPER ET INVESTIR 1 Poursuivre en Travel Croissance Retail priorité les Numérique acquisitions Production TV dans les segments Sport* prometteurs Magazines, Radios, 2 Maintenir et Chaînes TV renforcer nos positions de Livre leadership Distribution SE MAINTENIR DÉSENG
Slide 31: Une stratégie en trois axes : poursuivre en priorité les acquisitions
Une stratégie en trois axes 1 Poursuivre en priorité les acquisitions dans les segments prometteurs Travel Retail dans les pays émergents et les Travel Retail plates-formes de premier plan, à fort potentiel. Nouveaux business models, hors « display ». Numérique e.g. rémunération à la performance. No
Slide 32: Une stratégie en trois axes : maintenir les positions et se désengager
Une stratégie en trois axes 2 Maintenir et renforcer nos positions de leadership Dans le livre - Affirmation de la position de l’éditeur sur la chaîne de valeur. - Développement du numérique. - Consolidation de nos positions de marché. Promotion de l’innovation Investir dans des business models inno