Wafa Assurance Sa · CSEMA:WAA
Wafa Assurance Sa — H1 2016 Earnings Presentation
31 slides from Wafa Assurance Sa's earnings presentation, Sep 9, 2016
Slide 1: Activité et résultats 1er semestre 2016
Activité et résultats 1er semestre 2016 9 septembre 2016
Slide 2: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels III Solvabilité IV Résultats des filiales 2
Slide 3: Faits marquants: Secteur des assurances et marché financier (1/2)
Faits marquants Secteur des assurances et marché financier (1/2) Adoption par la chambre des conseillers de la loi 59-13 portant modification du code des assurances. Ce dispositif légal apporte notamment les modifications suivantes : • Mise en place du cadre législatif pour la pratique de l’assura
Slide 4: Faits marquants: Secteur des assurances et marché financier (2/2)
Faits marquants Secteur des assurances et marché financier (2/2) Cession Cession par Zurich Assurance de ses activités au Maroc Zurich Entrée sur le marché marocain du groupe Allianz dans le cadre du processus de cession Assurance engagé par le groupe Zürich. Maroc Opération soumise aux autorisa
Slide 5: Principaux événements, activité Wafa Assurance (1/5)
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance (1/5) Un plan stratégique en rupture avec le précédent plan sur plusieurs fronts, ambitieux, innovant et en synergie avec Attijariwafa bank. Nouveau Plan Dans le cadre de ce plan stratégique, Wafa Assurance ambitionne : Stratégique •
Slide 6: Principaux événements, activité Wafa Assurance (2/5)
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance (2/5) • Nouvelle Signature, nouvelle Campagne & relifting du logo • La compagnie adopte une nouvelle signature de marque « C’est simple d’être efficace » qui constituera dorénavant le fil conducteur de son discours institutionnel. • Simp
Slide 7: Principaux événements, activité Wafa Assurance (3/5)
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance (3/5) Partenariat Appel d’offres lancé par Al Barid Bank en mars 2016 pour sélectionner un ou plusieurs de partenaires en vue de développer ses activités bancassurance et bancassistance. distribution A l’issue de cet appel d’offres :
Slide 8: Principaux événements, activité Wafa Assurance (4/5)
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance (4/5) « Rasmali Mahali » : Une assurance dommage simple et lisible pour le client qui contient 2 garanties avec un tarif et un plafond unique selon l’option choisie. Le point fort de ce produit réside dans la démarche innovante de gest
Slide 9: Principaux événements, activité Wafa Assurance (5/5)
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance (5/5) Wafa Assurance, fidèle à son engagement en matière de prévention, célèbre l’effort de toutes les entreprises, clientes ou non clientes, qui ont mis en place des politiques de Deuxième sécurité et de prévention des risques, en lança
Slide 10: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels III Solvabilité IV Résultats des filiales 10
Slide 11: Chiffres clés
Chiffres clés Juin 2015 Juin 2016 Variation Chiffre d’affaires 3 424 3 763 9,9% Ratio combiné Non-vie 96,5% 98,4% 1,9 pt Résultat technique Non-Vie 456 588 29,0% Résultat technique Vie 215 169 (21,7%) Résultat net d’IS 479 513 7,1% Décembre 2015 Juin 2016 Variation Fonds Propres 4 900 4 853 (1,0%) T
Slide 12: Chiffre d'affaires en forte croissance, porté tant par la Non-Vie que la Vie
Chiffre d’affaires en forte croissance, porté tant par la Non-Vie que la Vie +339 MDH / +9,9% TRO 109,8% 6 856 TRO 103,6% 9,7% 10,1% 3 763 3 632 3 424 160 3 565 179 1 747 Vie 1 588 1 688 Non Vie 1 836 2 015 1 943 3 290 CA 06/2015 Non vie Vie CA 06/2016 Forecast Budget Chiffre d’affaires en croissa
Slide 13: Croissance sur toutes les branches
Croissance sur toutes les branches TRO 122,5% +179 MDH / +9,7% 3 290 230 TRO 103,7% 349 20,5% 6,0% 18,6% 3,2% 17,7% 2 015 1 943 1 836 116 Croissance 96 616 soutenue du chiffre Autres Autres 99 39 10 18 252 212 DAB 213 56 56 DAB 272 328 d’affaires 317 523 Non-Vie issue ACAC AT-RC 308 317 307 essent
Slide 14: Sinistralité courante Non-Vie fortement impactée par les sinistres de pointe
Sinistralité courante Non-Vie fortement impactée par les sinistres de pointe(*) 66,6% 60,1% En MDH S/P Courant 1 073 860 S1 - 2015 S1 - 2016 Ratio de sinistralité Non-Vie en augmentation de 6,5 pts au 1er semestre 2016, à 66,6%. Cette hausse de sinistralité est due aux sinistres de pointe(*), es
Slide 15: Ratio de frais de gestion Non-Vie impacté provisoirement par le recouvrement
Ratio de frais de gestion Non-Vie impacté provisoirement par le recouvrement Non-Vie Vie 300 17,7% 20,0% 70 0,75% 1,00% 18,0% 0,68% 250 15,3% 60 16,0% 0,50% 14,0% 50 200 En MDH En MDH 12,0% 40 % des PA % des réserves 150 10,0% 0,00% 285 moyennes 8,0% 30 59 100 220 50 6,0% 20 -0,50% 4,0% 50 10 2,0% -
Slide 16: Taux de frais d'acquisition stable
Taux de frais d’acquisition stable Non-Vie Vie 250 120 6,2% 6,4% 7,0% 12,6% 12,6% 14,0% 100 6,0% 200 12,0% 5,0% 10,0% 80 150 En MDH En MDH 4,0% 8,0% % des PA 60 % des PA 112 3,0% 100 203 6,0% 99 180 40 4,0% 2,0% 50 20 1,0% 2,0% - 0,0% - 0,0% S1-2015 S1-2016 S1-2015 S1-2016 Taux de commissionnement
Slide 17: Ratio combiné Non-Vie en hausse en raison des frais de gestion
Ratio combiné Non-Vie en hausse en raison des frais de gestion +1,9 pts 6,6% 2,4% (7,1%) 96,5% 98,4% 98,6% 96,5% S1 - 2015 S/P Frais Réassurance S1 - 2016 Forecast Budget Les sinistres de pointe sont compensés par la réassurance. La hausse du ratio combiné est due à la hausse provisoire du taux
Slide 18: Résultat financier en forte croissance, grâce au portefeuille Non-Vie
Résultat financier en forte croissance, grâce au portefeuille Non-Vie Non-Vie Vie +175 MDH / +43,3% -14 MDH / -3,4% 578 403 413 399 S1-2015 S1-2016 S1-2015 S1-2016 Résultat financier Non-Vie en forte En Vie, le résultat financier a été croissance grâce à l’amélioration des impacté par le provisi
Slide 19: Résultats techniques
Résultats techniques Non-Vie Vie -47 MDH / -21,7% +132 MDH / +29,0% 215 588 169 456 S1-2015 S1-2016 S1-2015 S1-2016 Baisse du résultat Vie due au Résultat Non-Vie en forte croissance financier et à la révision du barème grâce au financier. de commissions. Chiffres en MDH 19
Slide 20: Résultat net en croissance de 7,1%
Résultat net en croissance de 7,1% +34 MDH / +7,1% 85 (26) (25) 479 513 RN S1 - 2015 Résultat Résultat non Impôts RN S1 - 2016 Technique technique La bonne progression du résultat technique est issue de l’activité Non-Vie. Elle est partiellement absorbée par la contraction du résultat Non-Techni
Slide 21: Renforcement des provisions techniques
Renforcement des provisions techniques +654 MDH / +2,7% 453 201 8 542 35% 16 167 24 055 24 709 65% Provisions Techniques Vie Provisions Techniques Non-Vie Fin 2015 Non-vie Vie S1-2016 Augmentation des engagements techniques issue à ~70% de l’activité Non-Vie. Les réserves techniques Vie progress
Slide 22: Renforcement des placements en couverture des provisions techniques
Renforcement des placements en couverture des provisions techniques +871 MDH / +3,5% 256 615 9 986 39% 15 879 25 865 61% 24 994 Actifs Vie Actifs Non-Vie Fin 2015 Non-vie Vie S1-2016 Renforcement des actifs affectés à la couverture de 3,5%, à 25,9 MrdDH. Ces actifs sont affectés à ~60% à la couv
Slide 23: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels III Solvabilité IV Résultats des filiales 23
Slide 24: Fonds Propres quasiment stables et rentabilité renforcée
Fonds Propres quasiment stables et rentabilité renforcée -47 MDH/ -1,0% (560) 513 ROE annualisé : 4 900 4 853 23,6% Fonds Propres Dividende distribué Résultat Net Fonds Propres 31/12/2015 30/06/2016 Fonds Propres quasiment stables à 4,9 Mrds DH en raison de la distribution d’un dividende exception
Slide 25: Une solvabilité renforcée avant distribution des dividendes 2016
Une solvabilité renforcée avant distribution des dividendes 2016 +43 pts 363% (0,1%) 335% 77% 293%(*) 43% 53% 53% 286% 282% 240% S1 - 2015 déc-15 Effet Fonds PV Latentes S1 - 2016 Propres La marge de solvabilité est couverte 2,8 fois par les fonds propres et 3,4 fois en intégrant les plus values l
Slide 26: Le titre Wafa Assurance surperforme le MASI sur longue période et S1-2016
Le titre Wafa Assurance surperforme le MASI sur longue période et S1-2016 250,00 Evolution Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (base 100) 200,00 Evolution S1-2016 +78,29% 150,00 +6,50% +3,98% 100,00 - 8,98% mars-16 juin-16 déc.-15 50,00 juin-10 juin-11 juin-12 juin-13 juin-14 juin-15 juin-16 dé
Slide 27: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats semestriels III Solvabilité IV Filiales 27
Slide 28: Wafa IMA Assistance
Wafa IMA Assistance Primes émises en hausse de 11%, à 131 MDH. Primes acquises(1) au Maroc et en Europe progressent de 21%, à 92 MDH et sont issues Primes de : émises • l'activité Assistance pour 83 MDH (+24%) ; • l'activité Réassurance pour 7 MDH (+2%); • et l'activité Prestation de services d'
Slide 29: Attijari Assurance Tunisie
Attijari Assurance Tunisie Chiffre d'affaires de 17 MDT (83 MDH) vs. 29 MDT (143 MDH) en S-1 2015 : • Epargne en baisse de -55%, à 13 MDT (65 MDH) vs 27 MDT (131 MDH) en juin 2015 en Chiffre raison d’un manque de liquidité sur le marché (baisse des primes uniques). d'Affaires Cette baisse devrait
Slide 30: Sénégal Vie et Non-Vie
Sénégal Vie : 1ère année pleine d’activité Chiffre d'affaires de 1 226 M FCFA (20 MDH) vs. 0 en S1-2015 : Chiffre • En Epargne, le chiffre d’affaires ressort à 1 139 M FCFA (19 MDH) ; d'Affaires • En Décès, le chiffre d’affaires ressort à 87 M FCFA (1,4 MDH). Résultat net Un résultat net déficit
Slide 31: Déploiement des nouvelles filiales au Cameroun et en Côte d'Ivoire
Déploiement des nouvelles filiales au Cameroun et en Côte d’Ivoire Obtention des visas des produits : • En Vie : 3 produits Epargne et 2 produits Décès pour chaque filiale ; • En Non-Vie : un produit pour chacune des branches agréées. Démarrage de Recrutements des Directeurs Généraux et des équi