Institut de Developpement Industriel SCA · EURONEXT:IDIP
Institut de Developpement Industriel SCA — IDI — H1 2007 Earnings Presentation
23 slides from Institut de Developpement Industriel SCA's earnings presentation, Sep 24, 2007
Slide 1: Résultats du premier semestre 2007
Groupe Résultats du premier semestre 2007 idi Présentation du 24/25 septembre 2007 Titre de la présentation même sur deux lignes 1
Slide 2: Sommaire
Groupe idi SOMMAIRE 1 - Présentation du groupe IDI 2 - Résultats du premier semestre 2007 3 - Portefeuille 2
Slide 3: L’IDI en quelques chiffres
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille L’IDI en quelques chiffres 1970 : création de l’IDI qui devient un pionnier du capital investissement français 1987 : reprise de l’IDI par son management sous la forme d’un LMBO Dates clefs 1991 : introduction en bourse 2007 : augmentation de
Slide 4: Un acteur diversifié du private equity
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Un acteur diversifié du private equity Une stratégie d’investissement diversifiée pour les 400 M€ gérés (optimisation du couple risque - rentabilité) Private Equity Spécialiste des PME non cotées millésimes classes d’actifs (dates (LBO, cap d
Slide 5: Des dirigeants entrepreneurs, premiers actionnaires de IDI
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Des dirigeants entrepreneurs, premiers actionnaires de IDI Ancelle & associés (gérant commandité) Bernard Méheut Fr. Marmissolle Christian Langlois- Thierry Gisserot Xavier Thoumieux Président d’IDI Directeur Général Meurinne Directeur Généra
Slide 6: Un investisseur pour compte propre, inscrit dans la durée
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Un investisseur pour compte propre, inscrit dans la durée Implications concrètes dans la gestion de l’horizon des investissements réalisés : Une gestion de capitaux principalement pour compte La durée des investissements indépendant du besoin
Slide 7: Un objectif de hausse de l’ANR par action de 15% par an
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Un objectif de hausse de l’ANR par action de 15% par an Avoir le contrôle d’entreprises petites et moyennes via des opérations à effet de levier Rentabilité structurellement attractive Nombre croissant d’opportunités (120 opérations en 2006 e
Slide 8: Sommaire - Résultats du premier semestre 2007
Groupe idi SOMMAIRE 1 - Présentation du groupe IDI 2 - Résultats du premier semestre 2007 3 - Portefeuille 8
Slide 9: Fonds gérés
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Fonds gérés 1. Augmentation continue des fonds gérés afin de renforcer, conformément au plan stratégique du groupe IDI, … 500 380,4 323,2 277,2 400 73,5 300 174,7 FCPR IDI Mezzanine* 73,5 42,9 (hors IDI) 73,5 Augment. Capital** 200 Fonds prop
Slide 10: ANR par action
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille ANR par action 1. Poursuite de la hausse régulière de l’ANR par action au premier semestre 2007 … +8,1% 45 (6 mois) +15,2% 45 +15,6% (1 an) (1 an) +16,4% 40 (1 an) 40 +22,8% (1 an) +11,8% +9,7% 35 (1 an) 40,13 35 (1 an) 40,13 38,09 35,90 35,6
Slide 11: Parcours boursier
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Parcours boursier Composition de l'actionnariat de IDI 2004 2005 2006 2007 Ancelle & Associés (dirigeants actionnaires) 93,0% 92,2% 78,1% 66,2% Autres actionnaires 5,9% 7,1% 21,2% 33,3% Auto-contrôle 1,2% 0,8% 0,7% 0,5% Amélioration de la liq
Slide 12: Comptes synthétiques au 30 juin 2007
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Comptes synthétiques au 30 juin 2007 Résultats consolidés (M€) 1er semestre 2007 1er semestre 2006 Exercice 2006 Résultat opérationnel 20,32 11,59 24,95 Résultat financier et divers 2,91 6,95 8,34 Impôts - 0,63 - 3,24 - 6,67 Résultat net 22,6
Slide 13: Sommaire - Portefeuille
Groupe idi SOMMAIRE 1 - Présentation du groupe IDI 2 - Résultats du premier semestre 2007 3 - Portefeuille 13
Slide 14: Présentation synthétique du portefeuille au 30 juin 2007
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Présentation synthétique du portefeuille au 30 juin 2007 Private equity Mezzanine France Private equity Autres actifs financiers France Pays Emergents (quote-part dans le (Extrême-Orient, Inde, (fonds alternatifs, (LBO, capdev, PIPE) FCPR IDI
Slide 15: Cession et plus-values du premier semestre 2007
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Cession et plus-values du premier semestre 2007 (1) 1. Politique volontariste de cession liée à des conditions de marché particulièrement favorables aux vendeurs 2. Plus-values significatives dégagées sur les principales cessions réalisées, n
Slide 16: Investissements et engagements du premier semestre 2007
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Investissements et engagements du premier semestre 2007 1. Maintien d’une politique à la fois sélective et active d’acquisition 2. Perspectives favorables pour l’année 2007 reposant sur les opérations en cours 3. Opérations du second semestre
Slide 17: Investissements et engagements réalisés (1 janvier au 31 août 07)
Groupe idi Présentation Résultats 30-06-2007 Portefeuille Investissements et engagements réalisés (du 1 janvier au 31 août 07) er INVESTISSEMENT CATEGORIE NOM CONTEXTE / ACTIVITE TAILLE IDI Mise de place d’un equity bridge en support au LBO du management AOS CA : 60 M€ 5 M€ de cette société de conse
Slide 18: Annexes
Groupe idi ANNEXES 18
Slide 19: Une méthodologie prudente d’évaluation des participations
Groupe idi Une méthodologie prudente d’évaluation des participations Normes de la L’IDI applique les règles EVCA – AFIC en étant historiquement conservateur sur les décotes profession • Dans les 12 mois de l’acquisition : a priori au prix d’achat sauf évènement important sur la structure d’acquisiti
Slide 20: Private equity France – Portefeuille (principales participations)
Groupe idi Private equity France – Portefeuille (principales participations) Secteur Date d’invest. Investissement (M€) Armor Consommables professionnels 1984 6,0 Top Info Distribution micro-informatique 1984 2,9 Arthus Bertrand Médailles et joaillerie 1990 3,9 Cap Dev Jetfly Propriété partagée d’av
Slide 21: Financements Mezzanine France – Portefeuille
Groupe idi Financements Mezzanine France – Portefeuille Secteur Date d’invest. Investissement (M€) La Providence Multiservices aux entreprises 2005 3,9 HPF Simpa Menuiserie industrielle 2005 3,0 Thermocoax Câbles blindés 2005 5,0 Axson Production de résines polyuréthanes 2006 3,5 Granions / Equilibr
Slide 22: Private Equity « pays émergents » - Portefeuille
Groupe idi Private Equity « pays émergents » - Portefeuille Type d’activité Date d’invest. Engagement (M$) Chrys Capital III, IV et V Cap dev 2004, 2006 et 2007 18,0 Inde IVF II et III Cap dev 2005 et 2007 12,0 32,5 I labs Cap dev / early stage 2006 2,5 Milestone China I et II Cap dev 2004 et 2007 4
Slide 23: 18, avenue Matignon, 75008 Paris
Groupe idi 18, avenue Matignon 75008 Paris – France Tel. +33 (0) 1 55 27 80 00 Télécopie +33 (0) 1 40 17 04 44 www.idi.fr – [email protected] 23