Sk Telecom Co., Ltd. · KRX:017670
Sk Telecom — Q1 2017 Earnings Presentation
32 slides from Sk Telecom's earnings presentation, Jun 16, 2017
Slide 1: SK telecom Investor Presentation
9 CONSECUTIVE MEMBER OF SK telecom Investor Presentation April 2017 May 2017
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 본 자료는 ㈜SK텔레콤(이하 “회사”) 및 그 자회사들의 재정상황, 운영∙영업성과 및 회사 경영진의 계획∙목표와 관련된 향후 전망을 포함하고 있습니다. 그러한 향후 전망은 회사의 실제 성과에 영향을 줄 수 있는 알려지지 않은 위험과 불확실성, 그리고 다른 요인들에 의해 변경될 수 있습니다. 회사는 본 자료에 포함된 정보의 정확성과 완벽성에 대해서 암묵적으로든 또는 명시적으로든 보장할 수 없으며, 본 자료에 서술된 내용은 과거 또는 미래에 대한 약속이나 진술로 간주될 수 없습니다. 따라서, 본 자료는 투자자들의 투
Slide 3: Table of Contents
Table of Contents [Part 1] 전략 Ⅰ. Vision 4 Ⅱ. MNO 5 III. Media 8 IV. IoT 10 V. Commerce 12 Ⅵ. Core Base 14 [Part 2] 실적 Ⅰ. Financial Highlights 17 Ⅱ. 연결 실적 21 III. 별도 실적 23 IV. 주요 자회사 25 [첨부] 27
Slide 4: [Part 1] 전략
[Part 1] =F We SK telecom
Slide 5: Vision Business Portfolio
I. Vision Business Portfolio Infra 및 AI에서의 차별적 경쟁우위를 바탕으로 MNO, 미디어, IoT, 커머스 등을 아우르는 포트폴리오를 구축하여 대한민국 대표 New ICT Company로 성장 대한민국 대표 New ICT 기업 타산업의 DT* Enabler 역할 병행 Biz Areas MNO Media IoT Commerce Core Base AI Infra (N/W, Cloud) *DT: Digital Transformation 4
Slide 6: MNO (1) LTE
Ⅱ. MNO (1) LTE LTE 보급률과 데이터 이용량은 상승 추세 지속 LTE Penetration LTE Data Usage (GB) 89% 76% 5.4 73% 5.2 3.9 43% 3.0 28% 2.0 24% 1.8 4Q12 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 1Q17 4Q12 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 1Q17 SKT A B 월별 LTE 데이터 사용량 5
Slide 7: MNO (2) 가입자
Ⅱ. MNO (2) 가입자 전체 가입자수의 점진적인 성장 속에 1분기 휴대폰 중심의 가입자 기반 확대 이동전화 가입자 Handset 가입자 증감 (백만명) (천명) 110.9 29.2 29.5 29.6 29.8 28.6 28.9 97.2 32.3 7.6 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 -24.6 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 -74.5 가입자 (MVNO 포함) 휴대폰 가입자* 증감 * 1Q17 휴대폰 가입자수: 2,449만명(YoY +21.6만명, QoQ +11만명) ※ 미래부 발표
Slide 8: MNO (3) 마케팅
Ⅱ. MNO (3) 마케팅 효율적인 시장 운영으로 마케팅 비용과 해지율은 안정적인 수준을 유지 마케팅 비용 해지율 (십억원) (월평균 해지율) 2.9% 28.2% 27.5% 26.7% 2.8% 24.3% 23.9% 24.6% 2.6% 3,474 3,428 3,573 3,055 2,953 1.8% 1.6% 1.5% 907 1,101 846 760 725 717 '12 '13 '14 '15 '16 1Q17 '12 '13 '14 '15 '16 1Q17 1Q 연간 매출액 대비 비중 SKT A B 7
Slide 9: Media (1) SK Broadband
Ⅲ. Media (1) SK Broadband IPTV 성장에 힘입어 매출 및 EBITDA 모두 증가 영업 수익 EBITDA (십억원) (십억원) +2.4% YoY +13.0% YoY 750.9 769.9 722.9 168.2 705.9 716.3 159.3 157.6 154.6 148.8 32.6% 30.4% 28.9% 23.3% 27.5% 27.8% 21.1% 21.6% 21.2% 20.5% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 영업수익 IPTV 매출 비중 EBITDA EB
Slide 10: Media (2) IPTV 가입자
Ⅲ. Media (2) IPTV 가입자 IPTV 및 옥수수 가입자는 지속 증가 추세를 나타내고 있으며, UHD 등 고퀄리티 가입자도 빠른 속도로 성장 중 IPTV 가입자 모바일 IPTV 가입자 (백만명) (백만명) +47.0% YoY +12.2% YoY 7.0 6.6 4.0 4.1 3.8 3.9 6.0 3.6 5.5 4.8 31% 26% 19% 13% 7% 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 IPTV 가입자 UHD 가입자 비중 모바일 IPTV 가입자 9
Slide 11: IoT (1) 전략
Ⅳ. IoT (1) 전략 Focus area에 연결된 사물들로부터 추출된 big data를 활용하여 새로운 BM 창출 전략 방향 Focus Area Home 공공분야 AI 기반 Smart City 사업 home 제어 참여 Vehicle 금융/제조 HD map 생산성 개선 차량제어 AI기반 금융 업무 Connectivity 확대를 통한 추출된 data 분석 생태계 활성화 Energy 유통/물류 원격 드론/무인차 활용 검침/제어 유통 솔루션 새로운 BM 창출을 통한 수익화 10
Slide 12: IoT (2) 사업 현황
Ⅳ. IoT (2) 사업 현황 국내 최초 Hybrid IoT 전국망 구축 및 상호 상생의 파트너십에 기반한 IoT 에코시스템 확대 지속 Hybrid IoT 전국망 사업 현황 SKT 공식 IoT Partner 등록 업체 수 저용량 대용량 928개 (IoT Portal 기준, ’17년 3월) 저속 실시간 장거리 LTE-M 이동성 ’17년 상반기 내 출시 예정인 22+개 SKT 내재화 LoRa 서비스 수 인구 대비 LoRa 전국망 커버리지 99% (면적 대비 LoRa 커버리지 90%) Monitoring Telematics Meter
Slide 13: Commerce (1) 거래액 & 모바일UV
Ⅴ. Commerce (1) 거래액 & 모바일UV 11번가는 성장 잠재력이 높은 모바일 커머스 시장에서 압도적인 리더십 유지 중 국내 온라인 쇼핑 거래액 모바일 App. UV (조원) (백만명) (‘17년 3월 기준) +19% CAGR 8.0 64.9 6.4 53.9 5.5 5.4 5.2 45.3 4.6 38.5 53% 45% 33% 17% '13 '14 '15 '16 쿠팡 위메프 티몬 G마켓 옥션 모바일 쇼핑 비중 ※ 출처 : 통계청 ※ 출처 : 닐슨코리안클릭 ※ UV: Unique Visitor 12
Slide 14: Commerce (2) SK플래닛 재무실적
Ⅴ. Commerce (2) SK플래닛 재무실적 ’17년 SK플래닛은 선택과 집중, 비용 효율화라는 방향성을 가지고, ‘건강한 성장’을 추진 중 11번가 매출 성장률 영업 손실 (십억원) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 44% 40% 38% 38% 22% -43 -50 13% 10% 6% -97 -4% -107 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 -119 전년 대비 성장률 ※ 2Q16까지 일부 사업(SK테크엑스, 원스토어, T map)의 분할 전 손익 포함 13
Slide 15: Core Base (1) AI
Ⅵ. Core Base (1) AI 지속적인 기능 업그레이드 수준을 넘어 궁극적으로 최적화된 개인화 서비스 제공의 구심점으로 AI 플랫폼의 진화를 추진 AI Platform 개선방향 및 지향점 IoT Media 1. 왓슨 기반 Aibril과 같은 외부 역량 수용 인지추론, Dialogue Mgmt. 등 기능 개선 Home IPTV Car Contents 2. 내부 Asset 및 Data와의 결합 Support 11번가 T map, 미디어 등 기존 자산과의 연계로 고객의 hidden needs 파악하며 서비
Slide 16: Core Base (2) 5G N/W
Ⅵ. Core Base (2) 5G N/W ’19년 5G 상용화 준비 중에 있으며, 5G 고유의 기술적 특성에 기반한 다양한 BM 개발 중 5G Roadmap 5G 특징 및 BM 시험망 구축 High Speed 2017 (최대 20Gbps) 글로벌 파트너십 1차 표준화 (6월; 3GPP) 2018 Low Latency (지연 속도 1ms*이하) SKT 시범서비스 (평창) 2019 SKT 상용화 Connectivity * 1ms: 0.001초 15
Slide 17: [Part 2] 실적
[Part 2] 4/4 We SK telecom
Slide 18: Financial Highlights (1) 연결 실적
Ⅰ. Financial Highlights (1) 연결 실적 연결 매출은 선택약정할인 등의 영향에도 불구하고 주요 자회사 매출 성장에 힘입어 안정적 수준 유지 영업이익은 SKT 별도 및 자회사 손익 개선에 따라 전년 수준으로 회복 연결 매출 연결 영업이익 (십억원) (십억원) 4,379 4,267 4,352 9.5% 9.5% 10.0% 9.7% 4,229 4,244 4,234 9.2% 6.9% 407 424 411 402 402 302 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16
Slide 19: Financial Highlights (1) 연결 실적 - SK하이닉스
Ⅰ. Financial Highlights (1) 연결 실적 SK하이닉스 지분법 이익이 증가하며 주당순이익도 성장세 지속 4월말 현재 SK하이닉스 보유지분 가치는 7.9조원 SK하이닉스 지분법이익 Earning Per Share (십억원) (천원) SK하이닉스 지분가치 (‘17.4.28 기준) 7.9조원 386 24.5 22.9 23.5 21.0 21.7 21.0 325 8.1 8.3 114 6.9 82 4.6 50 4.3 4.0 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q1
Slide 20: Financial Highlights (2) 별도 실적
Ⅰ. Financial Highlights (2) 별도 실적 효율적인 resource control을 통해 안정적인 수익성 유지 중 EBITDA 영업이익 (별도) (십억원) (십억원) 34.2% 15.5% 15.4% 34.1% 33.3% 34.1% 13.9% 14.2% 32.3% 12.4% 13.0% 31.2% 478 477 430 439 389 397 1,054 1,062 1,020 1,053 979 1,001 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 EBITD
Slide 21: Financial Highlights (3) CAPEX 및 주파수 대가
Ⅰ. Financial Highlights (3) CAPEX 및 주파수 대가 ’17년 연간 CAPEX는 전년과 유사한 2조원 수준으로 유지 예정 총 135MHz 폭의 LTE 주파수를 보유 중이며, ’17년 연간 주파수 대가는 3,030억원 수준으로 예상 CAPEX (별도) 주파수 대가 (조원) (십억원) 135 LTE 주파수 23.2% 보유현황 (MHz) 18.0% 16.5% 95 15.9% 16.0%(E) 15.1% 75 2.9 55 2.3 2.1 40 1.9 2.0 2.0(E) 724 407 338 320 303(E) 2
Slide 22: 연결 실적 - 요약 손익계산서
Ⅱ. 연결 실적 요약 손익계산서 (십억원) 2017 1Q 2016 1Q YoY 2016 4Q QoQ 영업수익 영업수익 4,234.4 4,228.5 0.1% 4,352.3 -2.7% - 전년동기대비 별도영업수익은 선택약정할인 및 영업비용 3,823.9 3,826.3 -0.1% 4,050.3 -5.6% 가입비 폐지 영향으로 감소했으나 SK브로드밴드 등 자회사 성장에 따라 연결영업수익은 0.1% 증가 종업원급여 462.8 476.9 -2.9% 478.4 -3.2% 지급 및 판매수수료 1,363.3 1,323.4 3.0% 1,411
Slide 23: 연결 실적 - 요약 재무상태표
Ⅱ. 연결 실적 요약 재무상태표 (십억원) 2017 1Q 2016 1Q YoY 2016 4Q QoQ 자산 자산총계 30,517.8 28,490.4 7.1% 31,297.7 -2.5% - 자산 취득 규모 대비 높은 감가상각으로 인해 유동자산 5,965.1 5,805.8 2.7% 5,996.6 -0.5% 전년말대비 2.5% 감소 현금및단기매매증권 2,096.7 1,621.6 29.3% 2,034.0 3.1% 비유동자산 24,552.7 22,684.6 8.2% 25,301.0 -3.0% 자본 유형자산 9,928.9 9,931.
Slide 24: 별도 실적 - 영업수익
Ⅲ. 별도 실적 영업수익 (십억원) 2017 1Q 2016 1Q YoY 2016 4Q QoQ 이동전화수익 영업수익 총계 3,088.0 3,098.3 -0.3% 3,058.4 1.0% - 선택약정할인 가입자 증가 영향으로 전년동기 및 이동전화수익 2,686.0 2,705.4 -0.7% 2,708.0 -0.8% 망접속정산수익 172.7 189.8 -9.0% 103.1 67.5% 전분기 대비 감소 기타1) 229.3 203.0 13.0% 247.3 -7.3% - 전년동기대비로는 가입비 폐지, 전분기 대비로는 1) 기타 : 회선임대
Slide 25: 별도 실적 - 마케팅비용 및 투자지출
Ⅲ. 별도 실적 마케팅비용 및 투자지출 (십억원) 2017 1Q 2016 1Q YoY 2016 4Q QoQ 마케팅비용 1) 마케팅비용 759.6 716.6 6.0% 795.6 -4.5% 영업수익 대비 24.6% 23.1% 1.5%p 26.0% -1.4%p - 신규 가입자 수가 증가함에 따라 마케팅비용은 투자지출 117.2 78.2 49.8% 1,122.7 -89.6% 전년 동기 대비 6.0% 증가 영업수익 대비 3.8% 2.5% 1.3%p 36.7% -32.9%p - 광고선전비 감소의 영향으로 전분기 대비 4.5% 감소 1)
Slide 26: 주요 자회사 실적
Ⅳ. 주요 자회사 실적 SK브로드밴드 및 SK플래닛 영업수익 (십억원) 2017 1Q 2016 1Q YoY 2016 4Q QoQ SK브로드밴드 SK브로드밴드 영업수익 722.9 705.9 2.4% 769.9 -6.1% IPTV 235.6 193.6 21.7% 233.8 0.8% - IPTV 매출 상승세 지속으로 전년동기대비 2.4% 증가 기타1) 487.3 512.3 -4.9% 536.1 -9.1% - 전분기대비로는 계절성에 따른 기타영업수익 감소 SK플래닛 영업수익 254.7 356.6 -28.6% 291.2 -12.5%
Slide 27: SK telecom
We SK telecom
Slide 28: 첨부 - 가입자수 및 ARPU
첨부 가입자수1) (단위: 천명) 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 YoY QoQ 전체 기말 가입자 28,921 29,150 29,451 29,595 29,833 3.2% 0.8% 순증 295 229 301 144 238 -19.1% 65.3% 신규 1,552 1,536 1,503 1,504 1,583 2.0% 5.3% 해지 1,257 1,307 1,203 1,360 1,345 7.0% -1.1% 월평균 해지율(%) 1.5% 1.5% 1.4% 1.5% 1.5% 0.0%p 0.0%p 스마트폰 단말기 20,985 21,3
Slide 29: 첨부. 연결 손익계산서
첨부. 연결 손익계산서 (단위 : 십억원) 2015 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2016 1Q17 영업수익 17,136.7 4,228.5 4,267.3 4,243.8 4,352.3 17,091.8 4,234.4 영업비용 15,428.7 3,826.3 3,859.9 3,819.5 4,050.3 15,556.1 3,823.9 종업원급여 1,893.7 476.9 465.7 448.8 478.4 1,869.8 462.8 지급 및 판매수수료 5,207.0 1,323.4 1,327.0 1,314.6 1,411.7 5,376.7 1,36
Slide 30: 첨부. 별도 손익계산서
첨부. 별도 손익계산서 (단위 : 십억원) 2015 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 2016 1Q17 영업수익 12,557.0 3,098.3 3,092.0 3,101.8 3,058.4 12,350.5 3,088.0 영업비용 10,898.2 2,668.4 2,613.8 2,624.7 2,661.4 10,568.3 2,648.6 종업원급여 694.7 173.0 161.8 148.6 151.3 634.8 156.9 지급수수료 5,102.7 1,218.3 1,140.0 1,144.7 1,213.5 4,716.6 1,197.5 마케팅수수
Slide 31: 첨부. 연결 재무상태표
첨부. 연결 재무상태표 (단위 : 십억원) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 자산 28,581.4 28,490.4 28,529.4 29,555.7 31,297.7 30,517.8 유동자산 5,160.2 5,805.8 6,118.6 5,777.7 5,996.6 5,965.1 현금및단기매매증권1) 1,505.0 1,621.6 1,983.9 1,537.5 2,034.0 2,096.7 매출채권및기타채권 3,018.6 3,522.7 3,473.4 3,580.7 3,362.4 3,149.1 단기대여금 53.9 66.2 66
Slide 32: 첨부. 별도 재무상태표
첨부. 별도 재무상태표 (단위 : 십억원) 4Q15 1Q16 2Q16 3Q16 4Q16 1Q17 자산 23,146.9 23,120.0 23,181.8 24,247.6 25,448.6 24,723.2 유동자산 2,713.5 3,144.4 3,560.0 3,255.5 3,661.1 3,642.8 현금및단기매매증권1) 598.2 593.1 1,028.7 588.4 1,019.4 1,094.2 매출채권및기타채권 1,793.5 2,222.8 2,218.4 2,345.4 2,367.1 2,280.2 단기대여금 47.7 59.1 59.0 59.