Grupa Azoty Spolka Akcyjna · GPW:ATT
Grupa Azoty Spolka Akcyjna — Grupa Azoty — Q1 2013 Earnings Presentation
65 slides from Grupa Azoty Spolka Akcyjna's earnings presentation, May 9, 2013
Slide 1: Prezentacja wyników IQ 2013
Prezentacja wyników IQ 2013 9 maja 2013
Slide 2: Grupa Kapitałowa informacje ogólne
Grupa Kapitałowa informacje ogólne
Slide 3: Grupa Azoty (GK)
Grupa Azoty (GK) 1Q 2012 1Q 2013 Przychody 1 906 mld PLN 2 678 mld PLN Zysk netto 180 mln PLN 410 mln PLN Kapitał własny 3 491 mld PLN 6 256 mld PLN Średnie zatrudnienie* GK Grupa Azoty 8 680 13 081 Jednostka dominująca 2 062 2 069 w porównaniu do 1Q 2012 * Stan na 31.03.2013 GK Grupa
Slide 4: Przegląd najważniejszych wydarzeń w IQ 2013 i Akcjonariat
Przegląd najważniejszych wydarzeń w IQ 2013 Emisja akcji serii D Akcjonariat Pozostali Wezwanie następcze akcjonariusze; 19,33% Skarb Państwa; 33,00% Realizacja projektu konsolidacji Grupy Azoty Fundusze TFI PZU; 8,76% Kontynuacja rebrandingu - EBOiR; 5,75% zmiana nazw spółek z Grupy Azoty A
Slide 5: Konsolidacja Grupy Azoty
Konsolidacja Grupy Azoty 18 stycznia 2013 - ostateczna zgoda Komisji Europejskiej na koncentrację. Objęcie kontroli nad spółką Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. 19 lutego 2013 - ogłoszenie wezwania do zapisywania się na sprzedaż 3 114 891 akcji spółki Grupa Azoty Zakłady Azotowe „Puławy”
Slide 6: Wydarzenia IQ 2013
Wydarzenia IQ 2013 Złożenie przez Grupę Azoty S.A. wiążącej oferty na zakup 85% akcji spółki Kopalnie i Zakłady Chemiczne Siarki „Siarkopol” S.A. w Grzybowie Złożenie przez Grupę Azoty Zakłady Azotowe „Puławy” S.A. spółce Ciech S.A. warunkowej oferty nabycia 98,85 % akcji spółki Zakłady Chemiczne
Slide 7: Bezpieczeństwo w Grupie Azoty
Bezpieczeństwo w Grupie Azoty Jesteśmy świadomi zagrożeń stąd zarządzanie bezpieczeństwem jest bardzo ważnym elementem całego systemu zarządzania firmą. Kilka elementów tego systemu: • analizy ryzyka • procedury bezpiecznego prowadzenia procesów produkcyjnych • wdrożone systemy zarządzania wg:IS
Slide 8: Upstream – realizacja strategii Grupy Azoty
Upstream – realizacja strategii Grupy Azoty Realizacja projektu umożliwi: Zwiększenie bezpieczeństwa surowcowego Grupy Wydłużenie łańcucha wartości o własną bazę surowcową co umożliwi zarządzanie kosztami i ryzykiem zmienności cen surowców strategicznych Zwiększenie przewagi konkurencyjnej pop
Slide 9: Core Business
Core Business BBM Fosfory Terminal NPK, P ZCH Police ZMPP Navitrans Mocznik Port logistyka NPK, NP, NS ZA Puławy TiO2 AN, RSM, AS Amoniak Mocznik Melamina CPL RedNOx ATT Polymers Nadtlenek wodoru PA 6 ZAK AN, CAN Grupa Azoty Mocznik AN,CAN, AS Alkohole OXO Adipo
Slide 10: Mocna pozycja na rynkach docelowych
Mocna pozycja na rynkach docelowych Blisko 90% przychodów generuje sprzedaż na rynkach UE Ameryka Pozostała Północna Unia Europa 2% Azja 1% Europejska* -6% 5% -0,2% 30% +2% -8% Ameryka Afryka Południowa 1% Polska 5% +0,42% 56% +4% +8% 1Q 2012 1Q 2013 * Bez Polski GK Grupa Azoty 10
Slide 11: Spółki GK Grupa Azoty notowane na GPW
Spółki GK Grupa Azoty notowane na GPW Grupa Azoty ZA Puławy Cena max (5 maja 2008): 151,00 PLN Cena min (3 lutego 2009): 38,00 PLN Zmiana 1Q2012 do 1Q2013: 31,26% Cena max (15 maja 2008): 26,25 PLN ZCH Police Cena min (3 lutego 2009): 4,00 PLN Zmiana 1Q2012 do 1Q2013: 27,90% Cena max (17 kwietni
Slide 12: Otoczenie
Sita Tworzenia
Slide 13: Otoczenie makroekonomiczne IQ 2013 roku
Otoczenie makroekonomiczne IQ 2013 roku Parametry finansowe osłabienie się EUR do PLN w porównywanym okresie o 1,8% osłabienie się USD do PLN w porównywanym okresie o 2,5% stopa procentowa WIBOR 1M – spadek w porównywanym okresie o 0,72 punktu proc. inflacja CPI wyniosła 1,3 % wobec 4,1 % w
Slide 14: Otoczenie rynkowe - gaz, węgiel, amoniak
Otoczenie rynkowe - gaz, węgiel, amoniak Gaz 12 9 6 3 0 USD/MMBtu Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 Europa spot Europa kontrakt Henry Hub Węgiel 105 100 95 90 85 80 Q1 2012 Q2 2012 Q3 2012 Q4 2012 Q1 2013 USD/t Amoniak 800 600 400 200 0 sty-12 lut-12 mar-12 kwi-12 maj-12 cze-12 lip-12 sie-12 w
Slide 15: Otoczenie rynkowe - zboża
Otoczenie rynkowe - zboża Wzrost cen pszenicy konsumpcyjnej o średnio 21% Wzrost cen kukurydzy o średnio 16% Wzrost cen rzepaku o średnio 1% Notowania krajowe 2 500 4,5 4 2 000 3,5 3 1 500 2,5 2 1 000 1,5 500 1 0,5 0 0 40909 40940 40969 41000 41030 41061 41091 41122 41153 41183 41214 41244 41275 413
Slide 16: Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (1)
Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (1) Wzrost cen nawozów azotowych o średnio 2,6% Wzrost cen nawozów azotowych z siarką o 19% Notowania AN, CAN, AS 400 350 300 250 200 150 100 50 0 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 EUR/t Saletra
Slide 17: Otoczenie rynkowe – Segment Nawozy (2)
Otoczenie rynkowe –Segment Nawozy (2) Nawozy wieloskładnikowe i ich surowce Spadek cen fosforytów o średnio 18,8% Spadek cen soli potasowej o średnio 13% Spadek cen nawozów dwuskładnikowych NP o średnio 9% Spadek cen nawozów wieloskładnikowych NPK o średnio 9,8% Notowania NPK, DAP, fosforytów, soli
Slide 18: Segment Nawozy Grupa Azoty (GK)
Segment Nawozy Grupa Azoty (GK) (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 Przychody, w tym: 1 083 1 546 43% EBITDA Przychody saletra 97 324 234% 62% amonowa Przychody NPK 281 313 11% 58% Przychód Przychody mocznik 112 203 81% Przychody RSM 0 137 Przychody Przychody saletrzak 173 164 -5% Przychody
Slide 19: Otoczenie rynkowe – Segment Tworzywa
Otoczenie rynkowe – Segment Tworzywa Wzrost cen benzenu i fenolu o średnio 13% Spadek cen kaprolaktamu ciekłego o średnio 14% Spadek cen kaprolaktamu krystalicznego o średnio 10% Spadek cen poliamidu o średnio 8% Notowania cen benzenu, fenolu, CPL, PA6 3500 2 600 3000 2 100 2500 1 600 2000 1 100 150
Slide 20: Segment Tworzywa Grupa Azoty (GK)
Segment Tworzywa Grupa Azoty (GK) Przychód 14% (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 Przychody, w tym: 324 373 15% Przychody Poliamid 236 205 -13% Przychody Kaprolaktam 49 149 204% Marża EBITDA 17% -3% Wzrost ceny głównych surowców (benzen, Przychody fenol) o 25% i 15% 250 Poliamid Spadki cen g
Slide 21: Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (1)
Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (1) Wzrost cen propylenu o średnio 3,9%* Wzrost cen alkoholi OXO o średnio 7,6%* Wzrost cen plastyfikatorów o średnio 10,4%* Notowania cen DEHP, 2-EH, propylenu 1 800 1 600 1 400 1 200 1 000 800 600 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź
Slide 22: Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (2)
Otoczenie rynkowe – Segment Chemia (2) Wzrost cen mocznika o średnio 5,5%* Wzrost cen melaminy o średnio 34,4%* Notowania mocznika i melaminy 600 1600 500 1200 400 800 300 400 200 0 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 gru 12 sty 13 lut 13 mar 13 USD/t EUR/t M
Slide 23: Segment Chemia Grupa Azoty (GK)
Segment Chemia Grupa Azoty (GK) Przychód 19% (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 Przychody 311 501 61% EBITDA 8% Przychody produkty OXO 304 228 -25% Przychody mocznik 63 119 89% tech.* Przychody Melamina 0 91 Marża EBITDA 9% 8% Przychody Wzrost cen melaminy o blisko 35% 350 Melamina Spadek
Slide 24: Otoczenie rynkowe – Segment Pigmenty
Otoczenie rynkowe – Segment Pigmenty Spadek cen bieli tytanowej o średnio 20%* Spadek cen ilmenitu o średnio 23%* Notowania cen bieli tytanowej, ilmenitu 3 500 450 400 3 000 350 2 500 300 2 000 250 200 1 500 150 1 000 100 sty 12 lut 12 mar 12 kwi 12 maj 12 cze 12 lip 12 sie 12 wrz 12 paź 12 lis 12 g
Slide 25: Segment Pigmenty Grupa Azoty (GK)
Segment Pigmenty Grupa Azoty (GK) Przychód 3% (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 Przychody 115 88 -23% Przychody biel tytanowa 112 87 -22% Marża EBITDA 27% -2% Dekoniunktura na rynku bieli tytanowej Przychody Istotne obniżki cen surowców (szlaki i ilmenitu) nie zrekompensowały poziomu 120 Biel
Slide 26: Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)
Grupa Azoty Puławy (Grupa Kapitałowa)
Slide 27: Najważniejsze wydarzenia Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Najważniejsze wydarzenia Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Realizacja procesu konsolidacji Akcjonariat 4 kwietnia 2013 roku - Sąd Rejonowy Lublin- Pozostali Wschód w Lublinie z siedzibą w Świdniku akcjonariusze; 4,11% dokonał rejestracji zmian Statutu Zakładów Azotowych „Puławy” S.A: dokonano zmiany nazwy f
Slide 28: Najistotniejsze czynniki mające wpływ na wynik GK
Najistotniejsze czynniki mające wpływ na wynik GK* Porównywalne przychody ze sprzedaży (spadek o 9,9 mln zł tj. o 0,9 % ), w tym: • z tytułu zmiany wolumenów sprzedanych - przychody mniejsze o 7,7% ; • z tytułu zmiany cen – przychody wyższe o 6,8%. Wzrost kosztów surowców strategicznych (gaz zie
Slide 29: Wyniki Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 3Q 11/12 3Q12/13 Zmiana 3Q 11/12 4Q11/12 1Q12/13 2Q12/13 mln PLN 1Q 2012 1Q 2013 r/r 1Q 2012 2Q 2012 3Q 2012 4Q 2012 Przychody ze 1115 1105 1115 1016 878 973 sprzedaży ogółem EBIT 292 190 292 84 37 91 EBITDA 323 224 323 109 67 121 Zysk netto 245 163 245 120 35 87
Slide 30: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Przychód Przychód EBIT EBIT Segment 3Q 11/12 3Q 12/13 3Q 11/12 3Q 12/13 1Q 2012 1Q 2013 1Q 2012 1Q 2013 Agro 720 708 240 212 Chemia 345 337 54 40 Energetyka 30 25 6 5 Pozostałe 30 30 -10 -29 EBITDA 250 35 7 -15 3 200 73 150 100 224 50 121 0 mln IVQ 2012 Ag
Slide 31: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Wyniki wg segmentów Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Segment Przychód Przychód EBIT EBIT 1-3Q 11/12 1-3Q 12/13 1-3Q 11/12 1-3Q 12/13 Agro 1 825 1 876 469 440 Chemia 985 953 189 38 Energetyka 77 71 -6 6 Pozostałe 64 60 -15 -48 EBITDA 1-3Q 2012/2013 600 500 51 13 -27 -38 224 400 300 200 412 100 188 0 mln III-I
Slide 32: Bilans Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa)
Bilans Grupa Azoty PUŁAWY (Grupa Kapitałowa) Aktywa narastająco w mln PLN Zapasy 1Q 2012 1Q 2013 Zmiana 10% Aktywa 1 691 1 932 14,25% trwałe Należności 17% Aktywa Aktywa 1 357 1 343 -1,02% trwałe obrotowe 59% w tym środki Pozostałe pieniężne i 385 443 15,00% aktywa obrotowe ekwiwalenty 14% Akt
Slide 33: Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 3Q 11/12 3Q 12/13 Rodzaj wskaźnika 1Q 2012 1Q 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT % 26,2 17,2 Rentowność EBITDA% 29,0 20,3 Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE)% 11,5 6,8 Rentowność netto kapitału własnego (ROE)% 10,4 6,4 Wskaźniki płynności Wsk
Slide 34: Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty PUŁAWY (GK) Rodzaj wskaźnika 1-3Q 11/12 1-3Q 12/13 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT% 19,8 10,8 Rentowność EBITDA% 22,8 13,9 Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE)% 22,9 11,3 Rentowność netto kapitału własnego (ROE)% 20,4 11,1 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynn
Slide 35: Segment Agro Grupa Azoty Puławy (GK)
Segment Agro Grupa Azoty Puławy (GK) (mln PLN) 3Q 11/12 3Q12/13 Zmiana 1Q 2012 1Q 2013 EBITDA Przychody 100% Nawozy azotowe 560 588 5% Przychód Nawozy fosforowe i -14% 70 60 64% wieloskładnikowe Pozostałe produkty i 13 16 26% usługi Przychody Towary i materiały 78 43 -45% Mln PLN Marża na se
Slide 36: Segment Chemia Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Segment Chemia Grupa Azoty PUŁAWY (GK) (mln PLN) 3Q 11/12 3Q12/13 Zmiana Przychód 1Q 2012 1Q 2013 31% Przychody EBITDA MELAMINATM 77 111 44% EBITDA CAPROLACTAMTM 170 133 -22% 23% Mocznik (PULREA®, 72 69 -4% PULNOX®) Pozostałe produkty i 26 22 -16% Przychody usługi Mln PLN Towary i materiały
Slide 37: Segment Energetyka Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Segment Energetyka Grupa Azoty PUŁAWY (GK) (mln PLN) 3Q 11/12 3Q12/13 Zmiana Przychód 1Q 2012 1Q 2013 2% Przychody Energia elektryczna 15 13 -12% EBITDA Dystrybucja energii 6% 1,0 0,8 -20% elektrycznej Energia cieplna 10 9 -11% Pozostałe produkty i 0,8 0,9 21% usługi Przychody Towary i mater
Slide 38: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty PUŁAWY (GK)
Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty PUŁAWY (GK) 3 000 Struktura wzrostu kosztów rodzajowych 2 500 Pozostałe Amortyzacja Pozostałe 4% 3% Amortyzacja Zużycie 2 000 materiałów Koszty pracy i energii 11% Koszty pracy 36% 1 500 Usługi obce Usługi obce 10% 1 000 Gaz Gaz Zużycie 36% 500 materiałów i
Slide 39: Z.Ch. „Police” S.A. (Grupa Kapitałowa)
Z.Ch. „Police” S.A. (Grupa Kapitałowa)
Slide 40: Najważniejsze wydarzenia GK Z.Ch. „Police” S.A.
Najważniejsze wydarzenia GK Z.Ch. „Police” S.A. Wypłata dywidendy – 50 250 tys. zł Dynamiczny, 59% wzrost kursu akcji Polic w I Q 2013 r. Zdecydowanie wyższe wyniki w relacji do IV Q 2012 r. Wyniki wyższe od oczekiwań rynku Bezpieczny poziom płynności Spadek zadłużenia Najistotniejsze c
Slide 41: Wyniki GK Z.Ch. „Police” S.A.
Wyniki GK Z.Ch. „Police” S.A. 1Q Zmiana 4Q Zmiana 1Q 2013 1Q 2013 2012 r/r 2012 q/q Przychody ze sprzedaży ogółem 726 725 572 725 EBIT 62 40 -2 40 EBITDA 83 61 20 61 Zysk netto 50 32 -1 32 Wzrost wszystkich wyników finansowych kwartał do kwartału Porównywalny poziom przychodów ze s
Slide 42: Wyniki wg segmentów GK Z.Ch. „Police” S.A.
Wyniki wg segmentów GK Z.Ch. „Police” S.A. Segment Przychód Przychód EBIT EBIT 1Q 2012 1Q 2013 1Q 2012 1Q 2013 Nawozy 594 626 35 45 Pigmenty 115 88 27 -5 Pozostałe 18 11 0 -1 EBITDA 120 13 34 100 80 1 60 40 83 61 20 0 mln IQ 2012 Nawozy Pigmenty Pozostałe IQ2013 PLN GK ZCh Police 42
Slide 43: Bilans GK Z.Ch. „Police” S.A.
Bilans GK Z.Ch. „Police” S.A. Aktywa narastająco w mln PLN 1Q 2012 1Q 2013 Zmiana Zapasy Aktywa trwałe 867 898 31 22% Aktywa obrotowe 719 699 -20 w tym środki Aktywa pieniężne i 45 48 3 Należności trwałe ekwiwalenty 17% 56% Aktywa razem 1 586 1 597 11 Pozostałe aktywa obrotowe 5% Dług Pasywa
Slide 44: Analiza wskaźnikowa GK Z.Ch. „Police” S.A.
Analiza wskaźnikowa GK Z.Ch. „Police” S.A. Rodzaj wskaźnika 1Q 2012 1Q 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 9 5 Rentowność EBITDA (%) 11 8 Rentowność zysku netto (%) 7 4 Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE)-w % 5 3 Rentowność netto kapitału własnego (ROE)-w % 5 3 Wskaźniki płynności W
Slide 45: Segment Nawozy GK Z.Ch. „Police” S.A.
Segment Nawozy GK Z.Ch. „Police” S.A. (mln PLN) IQ IQ Zmiana EBITDA 2012 2013 89 Przychody 594 626 5% % Nawozy wieloskładnikowe 399 387 -3% Mocznik 124 114 -8% Amoniak 56 98 74% Przychód 86% Pozostałe 15 28 83% Marża EBIT na segmencie 5,9% 7,2% Przychody Wzrost rentowności i przychodów
Slide 46: Segment Pigmenty GK Z.Ch. „Police” S.A.
Segment Pigmenty GK Z.Ch. „Police” S.A. Przychód 12% (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 EBITDA Przychody 115 88 -23% -3% Biel tytanowa 112 87 -22% Pozostałe 3 2 -35% Marża EBIT na segmencie 23,8% -5,5% Przychody Dekoniunktura na rynku bieli tytanowej mln PLN 120 112 Istotne obniżki cen surow
Slide 47: Struktura kosztów rodzajowych GK ZCh Police
Struktura kosztów rodzajowych GK ZCh Police 800 Struktura spadku kosztów rodzajowych Pozostałe; 1% Usługi obce; 8% 700 Pozostałe 600 Amortyzacja Zużycie 500 materiałów i energii; 91% Koszty pracy 400 Usługi obce Opis przyczyn zmian: 300 Wynegocjowanie niższych cen strategicznych surowców (z wyjątk
Slide 48: Grupa Azoty (Grupa Kapitałowa)
Grupa Azoty (Grupa Kapitałowa)
Slide 49: Główne wskaźniki od IPO 2008 kwartalnie
Główne wskaźniki od IPO 2008 kwartalnie* Przychody i zysk netto 500 2 000 400 1 500 300 1 000 200 100 500 0 0 IQ 2008 IIQ IIIQ IVQ IQ 2009 IIQ IIIQ IVQ IQ 2010 IIQ IIIQ IVQ IQ 2011 IIQ IIIQ IVQ IQ 2012 IIQ IIIQ IVQ IQ 2013 -100 2008 2008 2008 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2011 2011 2011 2012 2012 20
Slide 50: Wyniki GK Grupa Azoty
Wyniki GK wg Grupa Azoty segmentów GK Wyniki GK Grupa GKGrupa Azoty Wyniki wg segmentów GrupaAzoty Azoty 1Q 1Q Zmiana 1Q 2Q 3Q 4Q mln PLN 2012 2013 r/r 2012 2012 2012 2012 Przychody ze sprzedaży ogółem 1 906 2 678 1 906 1 909 1 697 1 587 EBIT 241 419 241 112 21 -2 EBITDA 301 530 301 172 78 60
Slide 51: Wyniki wg segmentów GK Grupa Azoty
Wyniki wg segmentów GK Grupa Azoty Segment Przychód Przychód EBIT EBIT (mln PLN) 1Q 2012 1Q 2013 1Q 2012 1Q 2013 Nawozy 1 083 1 546 159 286 Tworzywa 324 373 49 -21 Chemia 311 501 20 25 Pigmenty 115 88 28 -4 Pozostałe 73 169 -15 133 EBITDA 600 33 18 4 145 500 400 278 300 530 200 100 0 60 mln IVQ 2012
Slide 52: Bilans GK Grupa Azoty
Bilans GK Grupa Azoty Aktywa narastająco w mln PLN 1Q 2012 1Q 2013 Zmiana Zapasy Aktywa 11% 3 264 5 646 73% trwałe Aktywa trwałe Należności Aktywa 1 855 3 079 66% 65% 15% obrotowe w tym środki Pozostałe aktywa pieniężne i 371 711 92% obrotowe ekwiwalenty 9% Aktywa razem 5 119 8 725 70% Dług
Slide 53: Analiza wskaźnikowa GK Grupa Azoty
Analiza wskaźnikowa GK Grupa Azoty Rodzaj wskaźnika 1Q 2012 1Q 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 12,6 15,7 Rentowność EBITDA (%) 15,8 19,8 Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE)% 6,0 5,8 Rentowność netto kapitału własnego (ROE)% 5,4 6,6 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I (krotn
Slide 54: Struktura kosztów rodzajowych GK Grupa Azoty
Struktura kosztów rodzajowych GK Grupa Azoty 2 500 Struktura wzrostu kosztów rodzajowych Pozostałe Amortyzacja 4% Zużycie 9% 2 000 Pozostałe materiałów i energii 17% Amortyzacja Koszty pracy 1 500 12% Koszty pracy Usługi obce 10% Usługi obce 1 000 Gaz 48% Gaz Wzrost kosztów operacyjnych to 500 głó
Slide 55: Inwestycje 1Q2013 GK Grupa Azoty
Inwestycje 1Q2013 GK Grupa Azoty Segment Nawozy 9,7 mln PLN Segment Tworzywa 23,2 mln PLN Segment Chemia 15,1 mln PLN Segment Pozostałe 38,3 mln PLN GK Grupa Azoty 55
Slide 56: Zastrzeżenia prawne
Zastrzeżenia prawne Informacje zamieszczone poniżej zostały przygotowane przez spółkę Zakłady Azotowe w Tarnowie-Mościcach S.A. („Spółka”) wyłącznie na potrzeby prezentacji dla inwestorów z dnia 9 maja 2013 r. („Prezentacja”). Poprzez udział w spotkaniu, na którym Prezentacja jest przedstawiana lub
Slide 57: Dziękujemy za uwagę
Dziękujemy za uwagę . Więcej informacji www.grupaazoty.com
Slide 58: Aneks Spółka Dominująca
Aneks Spółka Dominująca
Slide 59: Wyniki Spółki Grupa Azoty S.A.
Wyniki Spółki Grupa Azoty S.A. 1Q 1Q Zmiana 1Q 2Q 3Q 4Q mln PLN 2012 2013 r/r 2012 2012 2012 2012 Przychody ze sprzedaży ogółem 569 547 569 430 527 470 EBIT 101 32 101 30 -8 11 EBITDA 119 53 119 49 10 30 Zysk netto 79 54 79 134 12 26 EBITDA – przejście 1Q 2012 do 1Q 2013 200 wzrost 6 5 15 46
Slide 60: Wyniki wg segmentów Grupa Azoty S.A.
Wyniki wg segmentów Grupa Azoty S.A. Segment Przychód Przychód EBIT EBIT (mln PLN) 1Q 2012 1Q 2013 1Q 2012 1Q 2013 Nawozy 248 249 55 39 Tworzywa 309 253 46 -15 Pozostałe 12 45 0 8 EBITDA 60 0 10 50 13 40 30 53 20 30 10 0 mln IVQ 2012 Pozostałe Nawozy Tworzywa IQ2013 PLN Grupa Azoty S.A. 60
Slide 61: Bilans Grupa Azoty S.A.
Bilans Grupa Azoty S.A. Aktywa narastająco w mln PLN Aktywa 1Q 2012 1Q 2013 Zmiana trwałe 89% Aktywa trwałe 1 975 4 249 115% Aktywa 582 514 -12% obrotowe w tym środki Zapasy 4% pieniężne i 180 56 -69% Pozostałe ekwiwalenty aktywa obrotowe Należności Aktywa razem 2 557 4 763 86% 2% 5% Dług ne
Slide 62: Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty S.A.
Analiza wskaźnikowa Grupa Azoty S.A. Rodzaj wskaźnika 1Q 2012 1Q 2013 Wskaźniki rentowności Rentowność EBIT (%) 17,8 5,8 Rentowność EBITDA (%) 21,0 9,8 Rentowność zaangażowanego kapitału (ROCE) (%) 4,7 0,7 Rentowność netto kapitału własnego (ROE) (%) 3,9 1,3 Wskaźniki płynności Wskaźnik płynności I
Slide 63: Segment Nawozy Grupa Azoty S.A.
Segment Nawozy Grupa Azoty S.A. (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 EBITDA Przychody, w tym: 248 249 0% Przychody Saletrzak 88 81 -8% 78% 45% Przychody Saletrosan 91 89 -2% Przychód Przychody Siarczan amonu 57 58 2% Marża EBITDA 25% 19% Przychody 100 Stabilna sytuacja w segmencie nawozów 90
Slide 64: Segment Tworzywa Grupa Azoty S.A.
Segment Tworzywa Grupa Azoty S.A. (mln PLN) IQ IQ Zmiana 2012 2013 Przychody, w tym: 309 253 -18% Przychody Tarnamid 105 95 -10% naturalny 46% Przychody Polyamide 6 0 79 Przychód Przychody Kaprolaktam 119 33 -72% Marża EBITDA 17% -3% Przychody Wzrost ceny głównych surowców (benzen fenol)
Slide 65: Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty S.A.
Struktura kosztów rodzajowych Grupa Azoty S.A. 500 Struktura wzrostu kosztów rodzajowych 450 Pozostałe 400 Pozostałe Amortyzacja 6% 8% 350 Amortyzacja Zużycie 300 materiałów Koszty pracy i energii 45% 250 Usługi obce 200 Usługi obce 150 Gaz 39% Gaz 100 2% Zużycie materiałów i 50 energii Wzrost kos