Tinexta Spa · MIL:TNXT
Tinexta Spa — Italian Investment Conference 2025
40 slides from Tinexta Spa's conference presentation, May 22, 2025
Slide 1: Italian Investment Conference
Italian Investment Conference Milano – 22 maggio 2025
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Questa presentazione aziendale include: ➢ dati previsionali basati su ipotesi gestionali interne che sono soggette a cambiamenti sostanziali, inclusi cambiamenti dovuti a fattori esterni al di fuori del controllo del Gruppo ➢ i dati gestionali, quando presentati, sono identificati come ta
Slide 3: Diamo forma al futuro
Diamo forma Tinexta è un Gruppo industriale che offre soluzioni innovative per la trasformazione digitale e la crescita di aziende, professionisti e istituzioni. Il Gruppo è attivo nei settori strategici Digital Trust, Cybersecurity e Business Innovation al futuro Con sede in Italia e quotato sul se
Slide 4: Overview della Società
O1 Overview della Societa tinexta
Slide 5: Management Team
Overview della Società Management Team Oddone Pozzi Pier Andrea Chevallard Josef Mastragostino Group Chief Financial Officer GM & Chief Executive Officer Chief Investor Relations Officer • Group CFO e membro del CDA Mondadori • Ex-CEO di Tecno Holding • Head of Investor Relations Gamenet & PMO Group
Slide 6: Da House of Brands a Branded House
Overview della Società Da House of Brands a Branded House Fase finale del processo di integrazione «One Group, One Brand» finalizzato a massimizzare la percezione dell’identità Tinexta e la visibilità delle controllate in mercati chiave, rafforzando e promuovendo la cultura aziendale nonché le siner
Slide 7: Le Business Unit in breve
Ricavi1 EBITDA Adj.1 PFN/EBITDA Adj.2 FY’24 € 455M € 111M 2,79x Overview della Società vs PY + 15% + 8% Le Business Unit in breve Digital Trust Cybersecurity Business Innovation FORNISCE PROTEGGE POTENZIA prodotti innovativi e soluzioni certificate per i clienti con soluzioni proprietarie personaliz
Slide 8: Milestones della crescita
Overview della Società ULTERIORE CRESCITA Milestones della crescita Incorporazione di Yoroi, Corvallis e Swascan in Tinexta SVOLUPPO M&A Cyber Acquisizioni: Evalue, Enhancers, Plannet e Lan&Wan Acquisizione di Lenovys CYBERSECURITY Acquisizioni: Yoroi, Vendita della divisione CIM Completamento CONSO
Slide 9: Piano d'azione 2025 – Recupero dopo un anno sfidante
Overview della Società Piano d’azione 2025 – Recupero dopo un anno sfidante TEMATICHE DI IMPATTO DEL 2024 PIANO D'AZIONE 2025 ABF è stata impattata dal rallentamento Analisi approfondita del portafoglio ordini, della base di macroeconomico specifico alla Francia, che ha portato clientela e dei proge
Slide 10: Forte presenza internazionale
Overview della Società Forte presenza internazionale 35 SOCIETÀ 12 PAESI 3.000+ Warrant Funding Project DIPENDENTI, DI CUI 2.500+ IN ITALIA Internazionali 17% RICAVI 2024 Italia 83% 10
Slide 11: Principali risultati economici e finanziari
Overview della Società Principali risultati economici e finanziari €M Ricavi EBITDA Adj. PFN 19,5% CAGR ’14-’24 25,9% CAGR ’14-’24 2,79x1 455,0 110,8 321,8 103,0 395,8 94,8 264,4 357,2 81,2 76,8 76,5 301,5 269,1 66,6 258,7 239,6 181,0 124,9 129,1 38,9 147,3 104,4 102,0 126,4 30,2 91,9 25,5 71,2 77,6
Slide 12: Risultati 1Q 2025
02 Risultati 1Q 2025 tinexta
Slide 13: Principali Dati Finanziari
Risultati 1Q 2025 Principali Dati Finanziari al 31/03/2025 RICAVI EBITDA ADJ. EBITDA € 116M € 19M € 17M + 17% vs PY + 24% vs PY UTILE NETTO ADJ. PFN FCF ADJ. € 4M € 291M € 34M vs € 322M nel FY’24 + 24% vs PY 13
Slide 14: 1Q 2025 – In linea per raggiungere obiettivi FY
Risultati 1Q 2025 1Q 2025 – In linea per raggiungere obiettivi FY RISULTATI 1Q 2025 DI GRUPPO • Ricavi: € 115,5M (+ 17,4% vs PY), con tutte le BU che contribuiscono al raggiungimento della Guidance 2025 • EBITDA Adjusted: € 18,7M (+ 23,8% vs PY), segnali tangibili di ripresa dalle BU Cybersecurity e
Slide 15: Risultati Consolidati 1Q 2025
Highlights & Aggiornamenti Risultati Consolidati 1Q 2025 1 €M I Risultati del 1Q 2025 vedono Ricavi per € 115,2M ed EBITDA Adjusted per € 18,7M. Ritorno alla leva operativa Crescita double-digit dei Ricavi (+ 17,0%) e dell’EBITDA Adjusted (+ 23,8%) EBITDA Adjusted a € 18,7M 115,2 Margine EBITDA Adju
Slide 16: EBITDA Adjusted trimestrale – Business back-end weighted
Highlights & Aggiornamenti EBITDA Adjusted trimestrale – Business «back-end weighted» €M 69% 63% 54,8 Peso del 2H sul totale dell’EBITDA Adjusted 61% 46,1 40,0 22,6 22,9 21,6 19,0 19,3 18,7 17,7 14,5 15,0 15,1 Peso di ogni trimestre sul totale dell’EBITDA 15% 24% 19% 42% 15% 22% 18% 45% 14% 17% 19%
Slide 17: Risultati 1Q 2025 – Conto Economico
Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – Conto Economico €M 1Q 2025 su CON ACQUISIZIONI PERIMETRO 2024 1Q’25 % 1Q’241 % % base 20241 Δ Δ% Δ Δ% RICAVI2 115,2 100,0% 98,4 100,0% 104,8 100,0% 16,8 17,0% 6,3 6,4% Totale Costi Operativi2 (96,5) (83,8%) (83,3) (84,6%) (88,5) (84,4%) (13,2) 15,8% (5,1) 6,2% C
Slide 18: Risultati 1Q 2025 – Una visione chiara delle rettifiche del P&L
Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – Una visione chiara delle rettifiche del P&L €M UTILE/PERDITA NETTO/A EBITDA RISULTATO OPERATIVO DELLE CONT. OPS. 1Q’25 1Q’241 1Q’25 1Q’241 1Q’25 1Q’241 RISULTATI ECONOMICI REPORTED 17,1 8,4 0,4 (4,9) (2,7) (3,1) Ricavi non ricorrenti (0,3) 0,0 (0,3) 0,0 (0,3) 0,
Slide 19: Risultati 1Q 2025 – Stato Patrimoniale
Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – Stato Patrimoniale 1 €M - 3,8% - 9,6% + 0,2% 781,9 321,8 460,1 461,2 752,1 290,9 FY 2024 1Q 2025 FY 2024 1Q 2025 FY 2024 1Q 2025 CAPITALE INVESTITO NETTO POSIZIONE FINANZIARIA NETTA PATRIMONIO NETTO Capitale Investito Netto in calo di € 29,8M vs FY 2024 La riduz
Slide 20: Risultati 1Q 2025 – PFN & Free Cash Flow
Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – PFN & Free Cash Flow €M 33,6 1,0 27,2 5,9 Componenti non ricorrenti 32,6 Free Cash Flow delle 321,8 Continuing Operations 21,4 290,9 2 FY 2024 1 1Q 2025 1Q 2024 1Q 2025 PFN FCF ADJUSTED DELLE CONTINUING OPERATIONS Opzioni Put + € 6,2M CapEx stabili per € 6,3M (i
Slide 21: Risultati 1Q 2025 – BU Overview
DIGITAL TRUST Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – BU Overview 1 51,3 54,4 NM €M 15,8 15,8 GRUPPO 2 2 1Q 2024 1Q 2025 1Q 2024 1Q 2025 Ricavi EBITDA Adjusted CYBERSECURITY 31,9 23,9 4,4 2,3 1Q 20242 1Q 2025 1Q 20242 1Q 2025 115,2 Margine Margine Ricavi EBITDA Adjusted 98,4 15,4% 16,2% BUSINESS INNOV
Slide 22: Risultati 1Q 2025 – Bridge PFN
Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – Bridge PFN 1 €M 321,8 3,1 2,4 1,3 0,0 0,4 1,0 290,9 0,6 0,0 0,1 (33,6) (6,2) A causa dei risultati conseguiti da Ascertia, la valorizzazione del debito per l’esercizio della Put Option è stata rideterminata con una riduzione di € 6,8M 2,79x PFN/EBITDA2 2,54x (1)
Slide 23: Risultati 1Q 2025 – Bridge PFN LTM
Risultati 1Q 2025 Risultati 1Q 2025 – Bridge PFN LTM 1 €M 5,9 290,9 4,4 1,3 57,1 1,3 2,8 (2,3) Acquisizioni LTM + 87,7 218,6 7,5 Put Option LTM - 30,6 31,5 Totale Acquisizioni + Put Option + 57,1 11,1 (48,3) 2,32x PFN/EBITDA2 2,54x (1) I dati comparativi dell’1Q’25 sono stati rideterminati in relazi
Slide 24: 1Q 2025 – Digital Trust
Ricavi EBITDA Adjusted Guidance FY’25 + 7-9% + 7-9% Risultati 1Q 2025 Sostanzialmente in Ritardo temporaneo dovuto 1Q 2025 – Digital Trust linea con la guidance alla tempistica dei contratti 1 Margine Margine €M 30,8% 29,1% 51,3 54,4 NM 15,8 15,8 1Q 2024 1Q 2025 1Q 2024 1Q 2025 Ricavi EBITDA Adjuste
Slide 25: 1Q 2025 – Cybersecurity
Ricavi EBITDA Adjusted Guidance FY’25 + > 20% + > 50% Risultati 1Q 2025 In linea con In linea con 1Q 2025 – Cybersecurity la Guidance la Guidance Margine Margine €M 9,7% 13,8% 31,9 8,7 23,9 23,2 4,4 1,7 2,3 2,7 1Q 2024 1Q 2025 1Q 2024 1Q 2025 Ricavi EBITDA Adjusted LFL 2024 Δ Acquisizioni • Ricavi p
Slide 26: 1Q 2025 – Business Innovation
Ricavi EBITDA Adjusted Guidance FY’25 + 10-12% + > 15% Risultati 1Q 2025 In linea con In linea con 1Q 2025 – Business Innovation la Guidance la Guidance Margine Margine €M 3,8% 9,3% 31,4 1,9 29,6 25,1 2,9 0,7 1,0 2,2 1Q 2024 1Q 2025 1Q 2024 1Q 2025 Ricavi EBITDA Adjusted LFL 2024 Δ Acquisizioni • Ri
Slide 27: Pilastri strategici delle Business Unit
03 Pilastri strategici delle Business Unit
Slide 28: Digital Trust – BU Snapshot
Pilastri strategici delle Business Unit Digital Trust – BU Snapshot Ricavi EBITDA Adj. Margine FY’24 € 207M € 65M 32% Tinexta vanta il più grande Qualified Trust Service Provider in Il mercato del Digital Transaction Management (DTM), con una Marginalità ancora ai Europa (InfoCert) ed ha società pre
Slide 29: Digital Trust Experience – dall'Essenziale al Tailor-made
Pilastri strategia delle Business Units Digital Trust Experience – dall’Essenziale al Tailor-made Soluzioni Personalizzate Tecnologie Innovative Tailor-made solutions for Off-the-Shelf enterprises, other TSPs1, and Public Administration Enterprise Solutions «Cybersecurity by design», Soluzioni IoT,
Slide 30: Cybersecurity – BU Snapshot
Pilastri strategici delle Business Unit Cybersecurity – BU Snapshot Ricavi EBITDA Adj. Margine FY’24 € 106M € 18M 17% La BU Cybersecurity si rivolge principalmente al mercato DRIVER DELLA DOMANDA Marginalità italiano, che ha raggiunto un valore di € 3B nel 2024 e ha un vs PY + 19% + 19% significativ
Slide 31: Offerta completa per soddisfare una base di clienti più ampia
Pilastri strategici delle Business Unit Offerta completa per soddisfare una base di clienti più ampia Solida base di clientela su tutte le linee di business con elevato potenziale di espansione nei settori Mid-Corp, Manifatturiero e PA; opportunità di creare sinergie significative post acquisizione
Slide 32: Business Innovation – BU Snapshot
Pilastri strategici delle Business Unit Business Innovation – BU Snapshot DRIVER DI MERCATO E OPPORTUNITÀ Ricavi EBITDA Adj. Margine Warrant Hub fa parte dell’Albo Italiano dei Certificatori del Solida esperienza e brand awareness come principali FY’24 € 152M € 44M 29% Credito d'Imposta per la Ricer
Slide 33: Da servizio polarizzato a sistema integrato
Pilastri strategici delle Business Unit Da servizio polarizzato a sistema integrato Cultura Formazione ESG FINANZA AGEVOLATA SPECIALE Finanza Agevolata Digitalization FINANZA AGEVOLATA «ONE-STOP-SHOP» AUTOMATICA Servizi PER ADVISORY Finanza Sostenibile & SOSTENIBILITÀ ESG ECOSISTEMA ADVISORY ESG Tra
Slide 34: Strategia & Outlook 2025
04 Strategia & Outlook 2025 tinexta
Slide 35: Principali punti della strategia 2025
Strategia & Outlook 2025 Principali punti della strategia 2025 INTEGRAZIONE FONDAZIONE CONSOLIDAMENTO ESPANSIONE dal 2025 2009 – 2014 2015 – 2020 2021 – 2024 Value proposition unificata e strategia integrata tra le BU e le controllate sotto la direzione della Fondazione e definizione del Consolidame
Slide 36: Ruolo centrale di Tinexta come core del Gruppo
Strategia & Outlook 2025 Ruolo centrale di Tinexta come «core» del Gruppo Come Capogruppo, Tinexta agisce in qualità di fornitore attivo di «shared services» per le controllate, allontanandosi dal semplice concetto di «holding company» RISK & INVESTOR MODELLO “ONE GROUP” COMPLIANCE RELATIONS Innovaz
Slide 37: Piano ESG – Risultati di Gruppo e BU 2024
Strategia & Outlook 2025 Piano ESG – Risultati di Gruppo e BU 2024 PERSONE CAMBIAMENTO CLIMATICO Ore di formazione ESG pro-capite Energia da fonti rinnovabili Dipendenti a tempo indeterminato Calcolo delle emissioni Scopo 1, 2 e 3 Tasso di infortuni % di donne in azienda % di donne in ruoli manageri
Slide 38: Guidance – Obiettivi di Gruppo 2025
Strategia & Outlook 2025 Guidance – Obiettivi di Gruppo 2025 RICAVI PRINCIPALI DRIVER DI PERFORMANCE + 11-13% di cui 7-9% organica Business sottostante solido a supporto di una sana crescita organica, guidato dal trend della trasformazione digitale vs PY Vantaggi normativi a livello nazionale ed UE
Slide 39: tinexta
tinexta
Slide 40: Grazie.
Grazie. www.tinexta.com Contatti Investor Relations Presentazione Piazzale Flaminio 1/B E-mail: [email protected] Josef Mastragostino Scarica la presentazione Roma, 00196, Italy [email protected] Chief Investor Relations Officer Tel. +39.06.42012631 LinkedIn: Tinexta [email protected]