LY Corporation · TSE:4689
LY — Z Holdings — Q1 FY2022 Earnings Presentation
51 slides from LY's earnings presentation, Aug 3, 2022
Slide 1: Z Holdings FY2022 Q1 Earnings Supplementary Materials
証券コード：4689 Zホールディングス株式会社 決算説明会 2022年度 第1四半期 補足資料 2022年8月3日
Slide 2: 20224778 531048 Bmxia
20224778 531048 Bmxia
Slide 3: FY2022 Q1 Operating Profit Change Factors
2022年度 第1四半期 営業利益の増減要因 全社 （億円） FY2022 Q1 前年同四半期差 YoY 主な増減要因 • LINE +109 売上収益 3,905 +172 +4.6 % • アスクルグループ +39 • ZOZO +37 売上原価 1,222 +26 +2.2 % • アスクルグループ +27 販売費及び一般管理費 2,185 +161 +8.0 % • LINE +44 以下主な内訳 人件費 603 +68 +12.8 % • ヤフー +13 減価償却費及び償却費 343 +5 +1.7 % • ヤフー +8 • LINE +15 業務委託費 299 +38 +14.7
Slide 4: FY2022 Q1 Net Profit Attributable to Owners Change Factors
2022年度 第1四半期 親会社の所有者に帰属する当期利益の増減要因 全社 （億円） FY2022 Q1 前年同四半期差 YoY 主な増減要因 営業利益 497 -16 -3.2 % その他の営業外収益 35 -42 -54.4 % その他の営業外費用 35 +2 +6.3 % 持分変動利益 41 +17 +73.4 % • LINE連結 -34（出前館 -5) 持分法による投資損益 -86 -22 N/A • PayPay +13 税引前四半期利益 452 -65 -12.7 % 法人所得税 153 -55 -26.4 % 四半期利益 298 -10 -3.4 % 非支配持分 46 +3 +
Slide 5: FY2022 Q1 Equity Method Gains and Losses
2022年度 第1四半期 持分法による投資損益 全社 主要持分法 持分 持分法投資損益 拠点 事業内容 適用関連会社 比率1 （億円） コンテンツ WEBTOON Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 米国 32.3% • 電子マンガサービスの運営 Entertainment -15 コマース -29 -40 -35 • 宅配・デリバリー専門サイトの -47 -24 出前館 日本 38.5% 運営 -19 • 宅配・郵便・タクシー配車 LINE MAN タイ 45.9% -25 サービス等の展開 -16 -54 -47 決済・金融 -64 -44 • モバイルペイメント等
Slide 6: Status of Equity-Method Affiliates
持分法適用関連会社の事業状況 全社 • 持分法適用関連会社の多くが2023年度からマネタイズフェーズへ • LINE海外・金融事業も、2023年度から2025年度を目途に黒字化を目指す （22年10月連結子会社化予定） （台湾） （タイ） （インドネシア） 市場 • QR・バーコード • アプリダウンロード数2: • 縦読みマンガ - - - - シェア 決済1: 67% 1位 （世界）3: 1位 • 月間利用者数3: • ユーザー数4: • FY21取扱高: • FY21取扱高: 8,200万人 • 2021年取扱高: • ユーザー数4: 471万 • ユーザー数4: KPI 5.4兆円 1
Slide 7: Adjusted EBITDA
調整後EBITDA 調整項目内訳 全社 （億円） 減価償却費 株式報酬費用 その他 調整後EBITDA 固定資産 865 +346 除却損 減損損失 営業利益＋減価償却費及び +2 +34 -18 +2 償却費±EBITDA調整項目 EBITDA調整項目 営業収益・費用の内、非経常かつ 非現金の取引損益 • 固定資産除却損 • 減損損失 497 • 株式報酬費用 • 段階取得差損益 • その他、現金の流出が未確定な 取引（一時的な引当金等） など FY2022 Q1 FY2022 Q1 営業利益 調整後EBITDA 6
Slide 8: Impact of Subsidiary Consolidation (PPA)
子 会 社 の 連 結 影 響 （ P PA ） 全社 LINE ZOZO 償却期間 償却期間 項目 金額 年間償却額 項目 金額 年間償却額 （定額法） （定額法） 取得原価配分 取得原価配分 （PPA）1 3,944 億円 137 億円 - （PPA）1 5,021 億円 132 億円 - 技術 22 億円 - 8年 顧客基盤 （ショップ・ユーザー） 3,220 億円 - 18～25 年 顧客基盤 176 億円 - 12 年 商標権2 1,787 億円 - 非償却 顧客関係 （広告主） 2,144 億円 - 18 年 その他 14 億円 - 4年 商標権2 1,601 億円 - 非償却 1
Slide 9: FY2022 Q1 Consolidated Statement of Financial Position
2022年度 第1四半期 連結財政状態計算書 全社 （億円） FY2021 Q4 FY2022 Q1 差額 資産 71,103 72,470 +1,366 現金・現金同等物 11,275 11,792 +517 営業債権・その他債権 3,686 3,245 -440 カード事業の貸付金 4,755 4,651 -104 銀行事業の有価証券 4,641 4,341 -300 有形固定資産 1,647 1,741 +93 無形資産 12,163 12,135 -28 負債 41,281 42,592 +1,310 営業債務・その他債務 5,249 4,964 -285 銀行事業の預金 14,311
Slide 10: Financial Indicators: Capex and Adjusted FCF
財務指標 全社 設備投資1 調整後FCF2 （億円） （億円） 661 1,512 1,266 749 611 344 389 307 185 222 194 382 -246 -167 320 67 -426 296 -555 56 88 225 0.5 354 315 -2,317 240 225 232 -2,661 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 有形/無形資産 使用権資産 営業CF 投資CF 調整後FCF 1. 値は百万円単位で端数切り捨ての上、億円単位で四捨五入 2. 銀行業を除く。カード債権の
Slide 11: Financial Indicators: Interest-Bearing Debt and Leverage
財務指標 全社 有利子負債、純有利子負債1 ネットレバレッジレシオ2、調整後ネットレバレッジレシオ3 （銀行業除く） （銀行業除く） （億円） （億円） 18,874 3.19x 17,573 17,478 1,961 10,000 16,244 2.87x 1,779 1,761 3.00 14,318 1,860 2,830 2.55x 2.52x 2,340 2,340 8,000 1,656 1,050 2.50 2.03x 1,380 6,523 2.31x 2.00 5,587 5,790 5,848 6,000 2.24x 2.14x 10,237 1.84x 10,237 5,
Slide 12: FY2022 Cost Synergies
2022年度 コストシナジー 全社 • 2022年度は、開発業務委託・共同購買の最適化などを通じ、約140億円のコストシナジーを追求 コストシナジー1 2021年度 コストシナジー領域の 2022年度 新規 （億円） 更なる費用削減 コストシナジー領域 約140 グループ拠点のオフィス集約 開発業務委託最適化 約100 LINE Pay 営業費用減少 共同購買最適化 資金調達コストの最適化 + データセンターの共同利用 コンテンツ調達コストの削減 グループ通算制度2 FY2021 FY2022 1. FY2020との通期比較 2. Zホールディングスグループ全体での損益計算による納付税額の減少
Slide 13: LINE Quarterly Consolidated Results
｜ 2 0 2 2 年 度 第 1 四 半 期 連 結 業 績 1、2 LINE • 売上収益は、広告事業が成長をけん引し、2桁成長。営業利益は、海外EC・LINEギフトの販促強化により減益 売上収益（YoY） 営業利益 （億円） （億円） 822 813 799 741 （+17.3%） （+17.0%） （+15.5%） 76 75 705 （+17.8%） （+20.8%） 60 38 -45 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 1. Zホールディングス㈱の会計期間（3月期）に準ずる。Zホールディングスに
Slide 14: Change in Reporting Segments
報告セグメントの変更 全社 • 各事業の成長フェーズに合わせ、2021年度より「メディア」、「コマース」、「戦略」の3事業に区分 FY2020 FY2021 Q1～ メディア・広告、検索、マーケティングソリューション、バーティカル コマース事業 メディア 事業 メディア・広告、コンテンツ、スタンプ メディア事業 ショッピング、リユース、アスクル、O2O コマース 事業 ショッピング、O2O、LINE FRIENDS コア事業 決済、金融 戦略 戦略事業 事業 決済、金融、AI、ヘルスケア 13
Slide 15: Media Business
メディア事業
Slide 16: Group Advertising-Related Revenue
全社 広告関連売上収益 メディア事業 全社 広告関連売上収益1 全社 広告関連売上収益 成長率1（YoY） （億円） 1,534 1,547 +34.1% 全社広告関連売上収益: YoY+7.3% 1,399 1,430 1,333 +29.9% 510 490 461 488 427 +21.3% +17.7% +14.5% +14.3% +11.9% 1,024 1,057 +9.6% 906 937 942 +8.6% +4.0% Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 ヤフー広告事業 LINE広告事業 ヤフ
Slide 17: Results Overview (P/L): Media Business
業績概況（P/L）: メディア事業 メディア事業 （百万円） FY2021 Q11 FY2022 Q11 YoY 売上収益 148,776 153,718 +3.3% LINE 広告売上収益 42,722 48,817 +14.3% ディスプレイ広告 25,071 27,369 +9.2% アカウント広告 16,120 19,883 +23.3% その他LINE広告 1,530 1,565 +2.3% ヤフー広告売上収益 76,763 80,960 +5.5% 検索広告 43,331 46,995 +8.5% ディスプレイ広告 （運用型）2 28,909 30,213 +4.5% ディスプレイ
Slide 18: Main Services and Products of Media Segment
メディア事業セグメントの主なサービス・商品 メディア事業 項目 内訳 LINE広告 ディスプレイ広告 「LINE VOOM」、「LINE NEWS」、「トークリスト」、「Talk Head View」、「Talk Head View Custom」、その他 アカウント広告 「LINE公式アカウント」、「LINEプロモーションスタンプ」、「LINEで応募」、「LINEチラシ」、その他 その他広告 「ライブドアブログ」、「LINEバイト」、その他 ヤフー 広告 検索広告 Yahoo!広告「検索広告」 ディスプレイ広告 運用型広告 Yahoo!広告「ディスプレイ広告」（運用型） 等 予約型広告 Ya
Slide 19: LINE Main Advertising Products
｜ 主な広告商品 メディア事業 項目 主な課金方法 掲載場所／商品概要 広告主タイプ ディスプレイ広告 LINE VOOM クリック課金・表示課金 「LINE VOOM」タブ 大手・中小企業 LINE NEWS クリック課金・表示課金 「ニュース」タブ 大手・中小企業 トークリスト クリック課金・表示課金 「トークリスト」最上部 大手・中小企業 Talk Head View（予約型） 期間保証型課金 「トークリスト」最上部に動画広告を配信 大手企業、自治体 Talk Head View Custom（運用型） 表示課金 「トークリスト」最上部に動画広告を配信 大手企業、自治体 アカウント広告
Slide 20: Yahoo! Advertising Main Products
｜ 主な広告商品 メディア事業 項目 主な課金方法 掲載場所 広告主タイプ 検索広告 クリック課金 検索結果ページ 大手・中小企業 ディスプレイ広告 運用型 トップページ Yahoo!広告 クリック課金 コンテンツページ 大手・中小企業 「ディスプレイ広告」（運用型） 視聴課金 パートナーサイト 「Yahoo!ショッピング」 「Yahoo!ショッピング」、「PayPayモール」 ショッピング広告（運用型） コンバージョン課金 「PayPayモール」 出店ストア 予約型 Yahoo!広告 ビューアブルインプレッション課金 トップページ 大手企業、自治体 「ディスプレイ広告」（予約型） 期間保証型
Slide 21: Commerce Business
コマース事業
Slide 22: LINE Gift
｜ 「LINEギフト」 コマース事業 • 「LINE」を通じて友だちに様々なプレゼントを贈ることができるサービス • カジュアルなプレゼントに適した価格帯の「eギフト」と、目的に合わせて幅広い価格帯から選べる「配送ギフト」の2種類 ユーザー属性1 LINEギフト取扱高 贈り手 受け手 50代以上 13% 10代 7% 50代以上 13% 10代 10% 40代 17% 20代 40代 15% 20代 30代 38% 30代 38% 25% 24% 男性 男性 37% 女性 女性 40% 63% 60% YoY +82% 累計利用者数2 2,500万人（2022年6月時点） Q1'21 Q2'2
Slide 23: Yahoo! Mart by ASKUL
｜ 「 Ya h o o ! マ ー ト b y A S K U L 」 コマース事業 • 本格展開にあたり「Yahoo!マート by ASKUL」に名称変更。店舗数は20店舗に拡大 • 今年度中に、東京都23区内をカバーできる体制を早期に確立 項目 進捗 今後の取組み 配達拠点（東京23区）1 対象エリア 20店舗に拡大 FY22中に東京都23区内をカバーできる体制を （配達拠点） • 新たに千葉県に出店 ▶ 早期に確立 主な顧客層 • 男性： 認知拡大施策やユーザーインセンティブの実施に ユーザー 20代半ば～40代前半 ▶ よる利用者の拡大 • 女性： 20代半ば～30代 東京都23区内
Slide 24: Results Overview (P/L): Commerce Business
業績概況（P/L）: コマース事業 コマース事業 （百万円） FY2021 Q11 FY2022 Q11 YoY 売上収益 195,979 205,629 +4.9% 物販EC 160,006 166,824 +4.3% ショッピング事業 74,810 79,392 +6.1% リユース事業 14,034 14,052 +0.1% アスクル BtoB事業（インターネット経由） 71,161 73,379 +3.1% サービスEC 2,837 5,357 +88.8% その他 33,134 33,447 +0.9% 売上原価 85,223 88,961 +4.4% 販管費 88,023 92,3
Slide 25: Main Shopping Business Service Map
主なショッピング事業サービスマップ コマース事業 既存EC クイックコマース ソーシャルコマース （2022年10月リニューアル予定） モール型 直販 直販 即配サービス モール型 ECストア作成 ライブコマース 形態・種別 （商品数：約4億） （商品数：約90万） （商品数：非開示） （商品数：約2,000） （商品数：約10万） （店舗数：非開示） （店舗数：非開示） • 整理されたシンプルなデザイン • カテゴリーキラー • オリジナル商品 • グループアセットの • LINEを基盤とした • LINEを基盤とした • LINEを基盤とした 特徴・ 活用 サービス サービス サービス •
Slide 26: Main Services and Products of Commerce Segment
コマース事業セグメントの主なサービス・商品 コマース事業 項目 内訳 物販EC ー 「Yahoo!ショッピング」、「PayPayモール」、「ZOZOTOWN」、「LOHACO」、「チャーム」、「LINEショッピング」、 ショッピング事業 「LINE FRIENDS」、「LINEギフト」、「MySmartStore」、「Yahoo!マート by ASKUL」、「LIVEBUY」、海外EC1 リユース事業 「ヤフオク!」、「PayPayフリマ」、「ZOZOUSED」 アスクル単体 BtoB事業 「ASKUL」、「SOLOEL ARENA」等 （インターネット経由） サービスEC 「Yahoo!トラ
Slide 27: Disclosed KPI: Definition of E-commerce Transaction Value
開示KPI：eコマース取扱高の定義 コマース事業 項目 主なサービス・商品 eコマース取扱高 ー 国内物販系取扱高 ー 「Yahoo!ショッピング」、「PayPayモール」、「ZOZOTOWN」、「LOHACO」、「チャーム」、「LINEショッピング」、「LINEギフト」、 ショッピング事業 「LINE FRIENDS」、「MySmartStore」、「Yahoo!マート by ASKUL」、「LIVEBUY」 リユース事業 「ヤフオク!」、「PayPayフリマ」、「ZOZOUSED」 アスクル単体 BtoB事業 「ASKUL」、「SOLOEL ARENA」等 （インターネット経由） その他（
Slide 28: Strategy Business
Wy he 3 Se
Slide 29: PayPay Key KPIs
｜ PayPay 主要KPI 戦略事業 取扱高1 決済回数1 累計登録者数 加盟店数2 （兆円） （億回） （万人） （万ヵ所） 1.67 11.13 4,865 374 4,679 366 355 1.53 10.05 4,455 344 1.46 334 9.67 4,230 4,028 8.73 1.21 1.22 7.86 YoY +37.9% YoY +41.5% YoY +20.8% YoY +12.2% Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22
Slide 30: PayPay Card Key KPIs
｜ PayPayカード 主要KPI 戦略事業 有効会員数1 取扱高1 リボ残高1 （万人） （億円） （億円） 868 8,416 1,928 831 1,847 789 7,727 7,732 1,768 764 772 1,693 1,720 6,866 6,755 YoY +13.7% YoY +22.6% YoY +13.9% Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 1. 2022年2月より提供開始した「PayPayあと払い」を含む 29
Slide 31: PayPay Bank Key KPIs
｜ PayPay銀行 主要KPI 戦略事業 口座数 預金残高 貸出金残高 （万） （億円） （億円） 622 15,395 4,860 602 14,617 581 14,434 565 547 13,476 4,167 12,828 3,210 2,883 2,641 YoY +13.7% YoY +20.0% YoY +84.0% Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 30
Slide 32: Capital Structure (Ownership) of PayPay
｜ 資本構成（持分比率） 戦略事業 • 2022年10月より、PayPayを連結子会社化PayPayを連結子会社化 2018年5月 2019年 2020年 2022年 2022年 取引完了後の資本構成4,5（2022年10月予定） （設立当初） 5月末時点 3月末時点 3月末時点 6月末時点 ヤフー 50 % 25 % 25 % 25 % 25 % Bホールディングス6 54.8 % ソフトバンク 50 % 25 % 25 % 25 % 25 % 普通 28.5 % ソフトバンクグループ 2 - 50 % 50 % 50 % 50 % ソフトバンク・ビジョン・ファンド2 株式 Paytm3 -
Slide 33: LINE NFT Business Service Map
｜ LINEのNFT事業サービスマップ 戦略事業 • 暗号資産として拡散したブロックチェーンは、NFTとしてデジタルコンテンツやゲームアイテム、メタバース領域を含む あらゆる産業に急激に拡大 発行 取引・管理 使用・再生産 暗号資産発行体 暗号資産取引所 メタバース 暗号資産 ▶ ▶ （Fungible Token） • NAVER Z Corporationが運営 日本を含むグローバル 1 • 21年12月ソフトバンク・ビジョン・ファンド2が 出資 NFT発行体 NFTマーケットプレイス LINE Metaverse LINEの コミュニケーション2.0として NFT （Non-Fungib
Slide 34: Results Overview (P/L): Strategy Business
業績概況（P/L）: 戦略事業 戦略事業 （百万円） FY2021 Q11 FY2022 Q11 YoY 売上収益 27,599 30,316 +9.8% Fintech 27,293 30,507 +11.8% PayPayカード2 11,450 13,901 +21.4% PayPay銀行2 8,023 8,435 +5.1% その他Fintech（LINE Fintech等） 7,819 8,170 +4.5% その他戦略事業（AI、LINE Search、LINEヘルスケア 等） 305 -191 -162.9% 売上原価 3,479 4,374 +25.7% 販管費 29,956 3
Slide 35: PayPay Card Corporation Results
PayPayカード㈱ 業績 戦略事業 売上収益・営業利益（IFRS単体）1 財政状態計算書（日本基準）1 （億円） （億円） 136 139 FY2021 Q4 134 FY2022 Q1 差額 資産 7,762 8,048 +285 114 115 現金・現金同等物 633 540 -92 営業債権・その他債権 1,787 2,229 +442 カード事業の貸付金 4,638 4,538 -100 銀行事業の有価証券 - - - 有形固定資産 45 54 +8 40 無形資産 273 284 +11 25 18 負債 7,378 7,669 +291 6 営業債務・その他債務 2,557 2
Slide 36: PayPay Bank Corporation Results
PayPay銀行㈱ 業績 戦略事業 売上収益・営業利益（IFRS単体）1 財政状態計算書（日本基準）1 （億円） （億円） 89 87 85 86 FY2021 Q4 FY2022 Q1 差額 83 資産 15,839 16,596 +757 現金・現金同等物 3,343 3,471 +127 営業債権・その他債権 252 238 -13 カード事業の貸付金 - - - 銀行事業の有価証券 5,881 5,719 -162 有形固定資産 12 13 +1 無形資産 88 88 +0 20 21 16 13 負債 15,249 16,020 +770 営業債務・その他債務 155 156 +1
Slide 37: Main Services and Products of Strategy Segment
戦略事業セグメントの主なサービス・商品 戦略事業 項目 内訳 Fintech ー PayPayカード ー PayPay銀行 ー PayPayアセットマネジメント、「PayPayほけん」、マグネマックス、 その他金融 「LINE Pay」、「LINE証券」、「LINEスコア」、「LINEポケットマネー」、「LINE BITMAX」、「LINE NFT」、その他 その他 AI、「LINE Search」、「LINEヘルスケア」、その他 36
Slide 38: PayPay Card and PayPay Later Business Structure
PayPayカード・PayPayあと払いの事業構造 戦略事業 形式 利用可能箇所 与信枠 リボ・分割 主な収益源 提供主体 チャージ払い PayPay加盟店 PayPay残高支払い PayPayアプリ - - • 加盟店からの決済手数料 PayPay㈱ （オンライン / オフライン） 後払い PayPayカード • 加盟店からの決済手数料 物理カード クレジットカード加盟店 高額 可 PayPayカード㈱ （Yahoo! JAPANカード） • リボ、分割による金利収益 PayPayアプリ PayPay加盟店 • 加盟店からの決済手数料 高額 可 PayPayカード㈱ 2月1日から提供開始 （
Slide 39: iB Boe
iB Boe
Slide 40: Overseas Business Development
｜ 海外における事業展開 海外事業 • 台湾、タイ、インドネシアを中心としたアジア諸国・地域において、圧倒的なリーチとシェア • メッセンジャーを基盤とした広告、スタンプ、ゲーム事業を中心に収益を創出 海外事業売上収益5 台湾 2,200万 MAU1 （億円） （人口：2,338万人2） 235 市場シェアNo.1 4 217 201 206 185 タイ 5,300万 MAU1 （人口：6,617万人2） 市場シェアNo.1 4 インドネシア 900万 MAU1 （人口：2億7,224万人3） Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 1. 2022年6月末時点 2. 20
Slide 41: JERAES
JERAES
Slide 42: New Compensation Policy and Executive Compensation Revision
新たな報酬ポリシーの策定及び役員報酬制度の改定 非財務 • 2022年度以降の新役員報酬制度では、中長期インセンティブとしての株式報酬比率を高く設定 • 株主との利害共有意識（セイム・ボート）を醸成し、持続的な成長を通じた企業価値の向上を目指す 取締役報酬制度の改定1 報酬形態 報酬割合 目的・位置づけ ストック・オプション • 中長期的な株主価値、企業価値向上への貢献に （80~90%） 対するインセンティブ付与 株式 60~80% 報酬 60~80% RSUプラン • 株主とのセイム・ボート （10~20%） • 優秀な経営人財のリテンション 10~20% • 短期的な業績、企業価値向上へ
Slide 43: User Base
ユーザー基盤 非財務 ヤフー 月間ログインユーザーID数 LINE 月間アクティブユーザー数 （百万） （百万） 22年6月 Global MAU1：193 54.5 54.7 55.4 54.8 171 173 174 176 176 51.9 9 9 9 10 10 52 53 53 53 50 21 21 21 22 22 89 89 90 92 92 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 Q1'21 Q2'21 Q3'21 Q4'21 Q1'22 日本 台湾 タイ インドネシア 1. 主要4カ国・地域を含む世界におけるユーザー数の合計 42
Slide 44: Group Materiality Assessment Map
Zホールディングスグループの重点課題（マテリアリティ評価マップ） 非財務 社会インフラとしてのセキュリティ確保 データ利活用によるサービスの向上 ネット社会の健全かつ安全な発展に貢献 通信の安全性確保とプライバシー保護 ステークホルダーにとっての重要性 防災・減災・パンデミック対策の推進支援 AIの正しい利活用の推進 違法有害情報対策 コンプライアンスおよび腐敗防止対策 公正な競争環境 地域社会づくりへの貢献 デジタル金融サービス・FinTechの推進と浸透 気候変動の緩和と適応 リスクマネジメントの徹底 自治体DX、医療DXなどデジタル駆動型社会に向けた支援 表現の自由の確保 人権の尊重 教
Slide 45: Group Priority Issues (Specified Materiality)
Zホールディングスグループの重点課題（特定マテリアリティ） 非財務 事業基盤 データ／AIを活用した新たな体験（WOW／!） お客様 安心・安全なデジタルプラットフォームの運営 お取引先 UPDATE しなやかで強靭な社会基盤の構築 政府・ 自治体 THE 人財の強化 従業員 WORLD 情報技術のチカラで、 未来世代に向けた地球環境への責任 地域社会 すべての人に 無限の可能性を。 株主・ グループガバナンスの強化 投資家 サステナビリティ 44
Slide 46: 2030 Carbon Neutrality Declaration
2030カーボンニュートラル宣言1 非財務 • Zホールディングスグループ全体で、2030年度までに温室効果ガス排出量を実質ゼロにするカーボンニュートラルを目指す • グループ企業以外にもカーボンニュートラルの取組みを働きかけることで、サステナブルな社会の実現に貢献 • 国際イニシアチブ「RE100」に参加し、「2030カーボンニュートラル宣言」を着実に推進 「2030カーボンニュートラル」達成に向けた取組み 達成時期 1 ヤフーでは、温室効果ガス排出量より 主な達成手段 FY23 FY25 FY30 吸収量が上回るカーボンネガティブ1、2の 約80%達成 100%達成 取組みを先行開始 使用
Slide 47: Main External Evaluations
社外からの主な評価1 非財務 • 様々な外部評価を取得 • 統合後も高い外部評価を維持・伸長させセクターを代表するESG銘柄としてのポジションを確固たるものに 1. 2021年時点で、Zホールディングス㈱は、MSCI ESG 格付けの「AAA」を獲得しています。Zホールディングス株式会社によるMSCI ESG Research LLCまたはその関連会社（”MSCI”）のデータの使用、 およびMSCIのロゴ、商標、サービスマークまたはインデックス名の使用は、MSCIによるZホールディングス株式会社の後援、承認、推薦、または宣伝を意味するものではありません。MSCIのサービスおよびデータはMSCI
Slide 48: ESG External Ratings
ESG外部評価 非財務 S&P Global - DJSI MSCI ESG Rating1 世界で約320社が選定 2018年から毎年スコアが上昇 最上位ランクの 「DJSI World」の構成銘柄に AAA格付けを獲得 2年連続で選定 「MSCIジャパン ESGセレクト・リーダーズ指数」の 構成銘柄に2年連続で選定（2022年6月） 主な評価 4つの重点課題 Privacy & Data Security Human Capital Development 「Environmental Dimension」で 業界最高評価 Carbon Emission Governance 1. 202
Slide 49: Integrated Report Portal Site Launched
「統合報告ポータルサイト」 公開 非財務 • 投資判断に有用な財務・非財務情報を随時更新 ビジョンと戦略 サステナビリティ 価値創造のしくみ 業績概況 URL：（日本語）https://www.z-holdings.co.jp/integrated-report/ （英語） https://www.z-holdings.co.jp/integrated-report/en/ 48
Slide 50: Disclaimer
免責事項 本説明会および参考資料の内容には、将来に対する見通しが含まれている場合がありますが、実際の業績は様々な要素により、 これら見通しと大きく異なる結果となりうることをご了承ください。会社の業績に影響を与えうる事項の詳細な記載は 「有価証券報告書」の「事業等のリスク」にありますのでご参照ください。ただし、業績に影響を与えうる要素は「事業等のリスク」に 記載されている事項に限定されるものではないことをご留意ください。 本資料・データの無断転用はご遠慮ください。
Slide 51: Z Holdings
Z HOLDINGS TEERIRMOF DST. FN TOA ICHRIRO BRE TET