Commerzbank Ag · XETR:CBK
Commerzbank — Q2 2012 Earnings Presentation
30 slides from Commerzbank's earnings presentation, Aug 9, 2012
Slide 1: Umsichtiges Kapitalmanagement in einem herausfordernden Marktumfeld
Umsichtiges Kapitalmanagement in einem herausfordernden Marktumfeld Telefonkonferenz – Q2 2012 Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 9. August 2012
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Ausblick Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 9. August 2012 1
Slide 3: Mit starker Core-Tier-1-Quote von 12,2 % gut auf Basel 3 vorbereitet
Mit starker Core-Tier-1-Quote von 12,2 % gut auf Basel 3 vorbereitet EBA-Kapitalziel um 2,8 Mrd. EUR übererfüllt – mit starker Core-Tier-1-Quote von 12,2 % gut auf Basel-3-Kapitalanforderungen vorbereitet Operatives Ergebnis in H1 im Konzern (1 Mrd. EUR) und in Kernbank* (1,4 Mrd. EUR) belastet durc
Slide 4: Operatives Ergebnis im Konzern und in der Kernbank reflektiert das sich verschlechternde Marktumfeld
Operatives Ergebnis im Konzern und in der Kernbank reflektiert das sich verschlechternde Marktumfeld Konzern Kernbank ** ( M io . E UR ) Q2 2011 Q1 2012 Q2 2012 6M 2011 6M 2012 Q2 2011 Q1 2012 Q2 2012 6M 2011 6M 2012 Erträge vor Risikovorsorge 2.363 2.585 2.586 5.979 5.171 2.830 2.510 2.275 6.105 4.
Slide 5: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Ausblick Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 9. August 2012 4
Slide 6: Ertragslage von rückläufigen Zinsen und Kundenzurückhaltung geprägt
Ertragslage von rückläufigen Zinsen und Kundenzurückhaltung geprägt Erträge vor Risikovorsorge (Mio. EUR) Konzern 2.363 2.585 2.586 Q2 Q1 Q2 2011 2012 2012 Kern- 2.830 bank* 2.510 2.275 ABF & 311 Q2 Q1 Q2 PRU 75 2011 2012 2012 -467 Q2 Q1 Q2 2011 2012 2012 * Inkl. Sonstige & Konsolidierung. Stephan E
Slide 7: Erträge in Kernbank schwächer
Erträge in Kernbank* schwächer Kernbank*: Erträge vor Risikovorsorge (Mio. EUR) 3.375 3.275 3.024 7 2.831 358 2.830 2.903 715 2.707 6 7 22 2.510 179 29 75 5 2.341 2.275 16 3.017 2.910 2.678 2.825 2.808 2.724 2.664 2.585 2.357 2.259 -16 -158 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 2010 2011 2012 Ø 2.719 Ø 2.75
Slide 8: Weiterhin niedrige Risikovorsorge in der Kernbank – höherer Bedarf im Geschäftsfeld Ship Finance
Weiterhin niedrige Risikovorsorge in der Kernbank – höherer Bedarf im Geschäftsfeld Ship Finance Risikovorsorge (Mio. EUR) 413 Risikovorsorge in Q2 gestiegen 404 381 – In Kernbank erhöht, aber auf niedrigem Niveau dank robuster deutscher 318 Wirtschaft 278 237 205 – Risikovorsorge in ABF von Ship Fi
Slide 9: Verwaltungsaufwendungen niedriger aufgrund von Synergien und aktivem Kostenmanagement
Verwaltungsaufwendungen niedriger aufgrund von Synergien und aktivem Kostenmanagement in H1 2012 Verwaltungsaufwendungen (Mio. EUR) Verwaltungsaufwendungen gegenüber Vorjahr um 16 % reduziert – rund ein Drittel durch Kostensynergien Weitere Reduzierung durch zusätzliche Kostenmaßnahmen in H1 2012 In
Slide 10: Konzernergebnis inklusive der Effekte durch Veräußerung der Bank Forum
Konzernergebnis in Höhe von 275 Mio. EUR* inklusive der Effekte durch Veräußerung der Bank Forum Konzernergebnis* (Mio. EUR) EH-Restrukturierungsaufwendungen in Höhe von 34 Mio. EUR in Q1 und 9 Mio. EUR in Q2 Verkauf von Bank Forum mit 985 negativem GuV-Effekt in Höhe von 316 369 275 86 Mio. EUR in
Slide 11: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Ausblick Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 9. August 2012 10
Slide 12: Kernbanksegmente von sich verschlechterndem Marktumfeld beeinflusst
Kernbanksegmente* von sich verschlechterndem Marktumfeld beeinflusst Operatives Ergebnis (Mio. EUR) Privatkundengeschäft: Kostenmanagement konnte schwächere Erträge nicht kompensieren 195 126 6M 11 6M 12 Mittelstandsbank: Solide Erträge dank des starken Geschäfts 878 948 in Deutschland 6M 11 6M 12 C
Slide 13: Privatkundengeschäft: Kostenmanagement konnte schwächere Erträge nicht kompensieren
Privatkundengeschäft: Kostenmanagement konnte schwächere Erträge nicht kompensieren Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 116 112 (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 109 Erträge v. Risikovorsorge 959 845 756 2.004 1.601 79 71 Risikovorsorge -35 -6 -28 -76 -34 Verwaltungs
Slide 14: Mittelstandsbank: Solide Erträge dank des starken Geschäfts in Deutschland
Mittelstandsbank: Solide Erträge dank des starken Geschäfts in Deutschland Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 515 488 (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 433 390 350 Erträge v. Risikovorsorge 865 791 748 1.702 1.539 290 Risikovorsorge 28 35 -32 17 3 Verwaltungsaufwend
Slide 15: Central & Eastern Europe: BRE-Bank mit Geschäftszuwachs bei stabiler Kostenbasis
Central & Eastern Europe: BRE-Bank mit Geschäftszuwachs bei stabiler Kostenbasis, Veräußerung Bank Forum Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 194 Erträge v. Risikovorsorge 225 220 210 443 430 Risikovorsorge -9 -18 -35 -36 -53 83 90 87
Slide 16: Strategische Neuausrichtung von CEE
Strategische Neuausrichtung von CEE Tochterge- › Integration von Firmenkundenstandorten in Tschechien, sellschaften Slowakei, Russland und Ungarn in die Mittelstandsbank und Filialen › Fokus auf Geschäft mit Mittelstandsbezug Promsvyaz- bank › Verkauf der Beteiligung an der Promsvyazbank ProCredit-
Slide 17: Corporates & Markets: Kundenorientiertes Geschäftsmodell durch Kundenzurückhaltung belastet
Corporates & Markets: Kundenorientiertes Geschäftsmodell durch Kundenzurückhaltung in schwierigem Marktumfeld belastet Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 281 240 22 Erträge v. Risikovorsorge 710 397 389 1.389 786 7 30 35 Risikovorso
Slide 18: Sonstige & Konsolidierung: Spiegelt niedrigeres Treasury-Ergebnis wider
Sonstige & Konsolidierung: Spiegelt niedrigeres Treasury-Ergebnis wider Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 946 (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 Erträge v. Risikovorsorge 71 257 172 567 429 715 370 Risikovorsorge -1 -1 1 0 0 305 358 127 Verwaltungsaufwendungen 117 1
Slide 19: ABF & PRU
ABF & PRU Operatives Ergebnis (Mio. EUR) -553 ABF geprägt durch geringere Verluste beim Bilanzabbau; Risikovorsorge in Ship Finance erwartungsgemäß gestiegen -1.058 6M 11 6M 12 Portfolio Restructuring Unit mit gutem Ergebnis aufgrund erfolgreicher Portfolioverkäufe vor allem in Q1 2012 127 184 6M 11
Slide 20: ABF geprägt durch geringere Verluste beim Bilanzabbau
ABF geprägt durch geringere Verluste beim Bilanzabbau, Risikovorsorge in Ship Finance erwartungsgemäß gestiegen Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 -138 -129 Erträge v. Risikovorsorge -544 -117 287 -287 170 -424 Risikovorsorge -233 -
Slide 21: Portfolioreduzierung bei Asset Based Finance
Portfolioreduzierung bei Asset Based Finance PF-Portfolioentwicklung (EaD in Mrd. EUR) › Public-Finance-Portfolio in Q2 um 2 Mrd. EUR - 42 % reduziert 137 › CRE mit erfolgreicher Veräußerung von Teilen des 118 US-Portfolios 98 82 80 Q2 2009 Q2 2010 Q2 2011 Q1 2012 Q2 2012 CRE-Portfolioentwicklung GI
Slide 22: Portfolio Restructuring Unit mit gutem Ergebnis aufgrund erfolgreicher Portfolioverkäufe
Portfolio Restructuring Unit mit gutem Ergebnis aufgrund erfolgreicher Portfolioverkäufe vor allem in Q1 2012 Operatives Ergebnis Wesentliche Positionen der GuV (Mio. EUR) 164 (Mio. EUR) Q2 11 Q1 12 Q2 12 6M 11 6M 12 63 64 20 Erträge v. Risikovorsorge 77 192 24 161 216 Risikovorsorge 3 -16 13 4 -3 -
Slide 23: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Ausblick Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 9. August 2012 22
Slide 24: Core-Tier-1-Quote bei 12,2 %: Kapitalposition gestärkt, RWA in Q2 weiter reduziert
Core-Tier-1-Quote bei 12,2 %: Kapitalposition gestärkt, RWA in Q2 weiter reduziert Bilanzsumme RWA Core-Tier-1- und (Mrd. EUR) (Mrd. EUR) Tier-1-Kapitalquote (in %) -2 % 684 691 -12 % 13,3 673 12,3 Tier 1 240 11,6 223 210 9.9 9.0 Core 11,3 12,2 Tier 1 9,9 Q2 2011 Q1 2012 Q2 2012 Q2 2011 Q1 2012 Q2 2
Slide 25: Commerzbank übertrifft EBA-Kapitalziel deutlich um 2,8 Mrd. EUR
Commerzbank übertrifft EBA-Kapitalziel deutlich um 2,8 Mrd. EUR Entwicklung des Kapitalziels (Mrd. EUR) 4,2 2,8 2,0 0,5 1,7 1,1 Reduzierung nicht-strategischer Aktiva/ 0,9 Risikotransfer Management der Markt- und Kontrahentenrisiken 1,9 RWA-Effizienz (insb. Sicherheiten- -5,3 management) EBA-Kapital
Slide 26: Basel-3-Common-Equity-Tier-1 bei mehr als 10 % zum 1. Januar 2013
Basel-3-Common-Equity-Tier-1 bei mehr als 10 % zum 1. Januar 2013 Geplante Entwicklung RWA und Basel-3-Effekt Core Tier 1 CET 1 (Mrd. EUR) Basel 2,5 Basel 3 9,9 % 12,2 % > 10 % 237 27 ~25-30 ~235-240 210 RWA zum RWA-Management RWA zum Erwartete RWA-Entwicklung RWA zum 31. Dez. 2011 H1 2012 30. Juni
Slide 27: Agenda
Agenda 1 Überblick 2 Finanzkennzahlen 3 Segmentergebnisse 4 Bilanz, Kapital und Refinanzierung 5 Ausblick Stephan Engels | Finanzvorstand | Frankfurt | 9. August 2012 26
Slide 28: Ausblick
Ausblick Im zweiten Halbjahr 2012 keine Stabilisierung des Marktumfelds erwartet – Operatives Ergebnis weiterhin unter Druck Managementfokus auf strategischer Weiterentwicklung des Privatkundengeschäfts und Abbau-Strategie in NCA Commerzbank auf gutem Weg, Kostenziel von 7,6 Mrd. EUR deutlich zu unt
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Fakten beziehen; sie beinhalten Aussagen zu den Überzeugungen und Erwartungen der Commerzbank und den diesen zugrunde liegenden Annahmen. Diese Aussagen basier
Slide 30: Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung:
Für weitere Informationen stehen Ihnen zur Verfügung: Simon Steiner Ali Bicak Leiter Group & Financial Communications Assistenz T: +49 69 136-46646 T: +49 69 136-22830 M: [email protected] M: [email protected] Maximilian Bicker Simone Fuchs Nils Happich T: +49 69 136-28696 T: +49