Fundamenta Real Estate AG · SIX:FREN
Fundamenta Real Estate — H1 2025 Earnings Presentation
29 slides from Fundamenta Real Estate's earnings presentation, Sep 3, 2025
Slide 1: Fundamenta Real Estate AG – Präsentation Halbjahresergebnis 2025
Fundamenta Real Estate AG Präsentation Halbjahresergebnis 2025 3. September 2025 Diese Präsentation oder die darin enthaltenen Informationen werden nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika, Kanada, Australien oder Japan oder anderen Jurisdiktionen veröffentlicht und dürfen dort nicht verbreitet
Slide 2: Vertreter Gesellschaft und Asset Manager
Vertreter Gesellschaft und Asset Manager DR. ANDREAS SPAHNI RICARDO FERREIRA CHRISTIAN GÄTZI BENJAMIN BÜECHELER Präsident des Verwaltungsrates Chief Operating Officer - Mandates Chief Financial Officer Chief Investment Officer - Mandates & Delegierter FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | PRÄSENTATION HALBJAH
Slide 3: Geschäftshalbjahr 2025 Highlights
Geschäftshalbjahr 2025 Highlights PORTFOLIOWERT NETTO-IST-MIETERTRAG REINGEWINN OHNE NEUBEWERTUNG in CHF Mio. in CHF Mio. in CHF Mio. 1’222 21.0 10.3 1.3% +0.4% +12.4% Leerstandsquote Like-for-Like Wachstum ERFOLG AUS VERKAUF NAV NACH LATENTEN STEUERN AUSSCHÜTTUNG in CHF Mio. pro Aktie, in CHF in CH
Slide 4: Finanzkennzahlen
Finanzkennzahlen
Slide 5: Stabile Portfolioentwicklung trotz Devestitionen
Stabile Portfolioentwicklung trotz Devestitionen Reduzierter Betriebsaufwand trotz wachsendem Mietertrag PORTFOLIO NETTO-IST-MIETERTRAG Bilanzwert, in CHF Mio. in CHF Mio. Renditeliegenschaften ■ | Entwicklungen ■ ◼ 1. Halbjahr ◼ 2. Halbjahr 1,216 1,204 1,222 1,222 40.9 41.0 41.9 1,099 37.2 20.7 20.
Slide 6: Gesteigertes operatives Ergebnis
Gesteigertes operatives Ergebnis Reingewinn ohne Neubewertung um 12.4% gesteigert EBIT OHNE NEUBEWERTUNG NEUBEWERTUNG, FINANZERGEBNIS UND in CHF Mio. +30.2% ERTRAGSSTEURN, in CHF Mio. ohne NBW und Verkauf Verkauf +350% Steuersatz* 19.4 20 367 19.4% 20.5% 4.5 4,529 14.6 14.9 13.5 12.0 0.4 0.0 0.0 0.0
Slide 7: Geschäftshalbjahr 2025 – Erfolgsrechnung
Geschäftshalbjahr 2025 Ausgewählte Finanzkennzahlen - Erfolgsrechnung H1 2025 H1 2024 Δ Netto-Ist-Mietertrag TCHF 20 954 20 668 +1.4% ▪ Erhöhung des Netto-Ist-Mietertrags um 1.4% trotz Devestitionen Ende 2024. Betriebsaufwand TCHF -6 046 -6 182 -2.2% Erfolg aus Neubewertung TCHF 20 367 4 529 +349.7%
Slide 8: Erhöhung der Eigenkapitalquote trotz Dividendenausschüttung
Erhöhung der Eigenkapitalquote trotz Dividendenausschüttung FÄLLIGKEITEN VON ABGESICHERTEN HYPOTHEKEN STRUKTUR DER HYPOTHEKEN in CHF Mio. Kreditvolumen Ø Zins Interest Rate Swaps Geldmarkt- 52 21% Hypotheken 45 26% 38 34 36 35 32 36 36 34 33 33 25 23 15 12 8 6 6 1.0% 0.9% 1.5% 1.6% 1.1% 1.7% 1.2% 1.
Slide 9: Geschäftshalbjahr 2025 – Bilanz & Finanzierung
Geschäftshalbjahr 2025 Ausgewählte Finanzkennzahlen – Bilanz & Finanzierung 30.06.2025 31.12.2024 Δ Bilanzsumme TCHF 1 235 667 1 231 797 + 0.3% ▪ Trotz Dividendenausschüttung erhöht sich Fremdkapital TCHF 712 417 719 392 - 1.0% die Eigenkapitalquote auf 42.3% u.a. dank gutem operativem Ergebnis, Erf
Slide 10: Aktienperformance übertrifft Benchmarkindex
Aktienperformance übertrifft Benchmarkindex REINGEWINN PRO AKTIE AUSSCHÜTTUNG H1 2025 ohne Neubewertung, in CHF CHF 0.60 ◼ 1. Halbjahr ◼ 2. Halbjahr 0.72 0.66 0.68 0.62 +12.4% 0.32 0.42 0.32 0.35 0.34 AUSSCHÜTTUNGSRENDITE Dividendenzahlung im Verhältnis zum Aktienkurs per 31.12.2024 3.6% 0.30 0.31 0
Slide 11: Ausgewählte Aktienkennzahlen
Geschäftshalbjahr 2025 Ausgewählte Aktienkennzahlen 30.06.2025 31.12.2024 Δ Aktienkurs Periodenende CHF 18.20 16.80 +8.3% ▪ Aktienkurs steigt im 1. Halbjahr 2025 um 8.3% auf CHF 18.20. Börsenkapitalisierung MCHF 547 505 +8.3% ▪ NAV pro Aktie bei CHF 19.22 vor bzw. NAV (Net Asset Value) vor latenten
Slide 12: Immobilienportfolio
Immobilienportfolio
Slide 13: Immobilienportfolio – Struktur
Immobilienportfolio Struktur PORTFOLIOSEGMENTIERUNG VERTEILUNG DER OBJEKTE FG Scoring- und Rating-Modell; im Verhältnis zum Bilanzwert in % des Marktwertes (Bestandsliegenschaften) Entwicklungen 4% 64 Repositionierungen 6% Halten mit Optimierungen 10% 5.2% Liegenschaften Anteil grösste Liegenschaft
Slide 14: Immobilienportfolio – Mietertrag
Immobilienportfolio Mietertrag NETTO-IST-MIETERTRAG NETTO-IST-MIETERTRAG nach Abzug der Leerstände und Debitorenverluste, in CHF Mio. Veränderung 2024 zu 2025, in TCHF 40.9 41.0 41.9 37.2 523’859’20953’669’ 20667’954’ 453’341’ -260’798’ 152’316’ 20.6 20.7 21.0 -583’002’ 20.2 17.9 Entwicklung Käufe F
Slide 15: Vertragsmiete
Immobilienportfolio Vertragsmiete STAND REFERENZZINSSATZ STAND REFERENZZINSSATZ Anteil nach Mietverhältnissen Anteil nach Mietverhältnissen Juni 2025 – Verteilung in % Oktober 2025 – Verteilung in % >2.00% 4 >2.00% 4 2.00% 1 2.00% 1 1.75% 72 1.75% 63 1.50% 21 1.50% 30 1.25% 2 1.25% 2 Stabile Erträge
Slide 16: Bewertung | Rating
Immobilienportfolio Bewertung | Rating MARKTWERTENTWICKLUNG AUFTEILUNG NEUBEWERTUNGSEFFEKTE wesentliche Faktoren, in TCHF Aufwertung ■ | Abwertung □, in TCHF 1222’170 20’367 1221’640 14’297 22,217 ’386 -35’580 15,448 3,850 2,919 -236 -1,614 -1,850 Verkäufe Entwicklung 30.06.2025 (B/N) 31.12.2024 Bes
Slide 17: Aktive Portfoliobewirtschaftung
Immobilienportfolio Aktive Portfoliobewirtschaftung FG SCORING- UND RATING-MODELL hoch Objektqualität Capital Recycling Redevelopment-Potenzial tief hoch Lagequalität Schlieren, Steinwiesenstrasse 9 FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | PRÄSENTATION HALBJAHRESERGEBNIS 2025 | 3. SEPTEMBER 2025 17 Nich t zur Ve
Slide 18: Capital Recycling | Verkaufte Liegenschaften
Immobilienportfolio Capital Recycling | Verkaufte Liegenschaften Zürich, Ottostrasse 17 Richterswil, Sydedruckiweg 6 Zürich, Josefstrasse 182 Baujahr | Sanierung 1899 | 2019 2018 1910 | diverse Anzahl Wohnungen 10 13 10 Netto-Soll-Mietertrag CHF 0.40 Mio. CHF 0.37 Mio. CHF 0.26 Mio. Verkaufserlös CH
Slide 19: Basel, Claragraben nach Repositionierung
Immobilienportfolio Basel, Claragraben | nach Repositionierung Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag Wohnungen p.a. FW, PV, Entwicklung Minergie- im Bestand 60 Standard, CHF 1.16 Mio. Marktwert1 + 110% Ertragspotenzial1 + 34% 1) Vergleich Werte vor und nach Repositionierung FUNDAMENT
Slide 20: Zürich, Feldblumenweg nach Entwicklungsvorhaben
Immobilienportfolio Zürich, Feldblumenweg | nach Entwicklungsvorhaben Investitionsart Anzahl Nachhaltigkeit Soll-Mietertrag Wohnungen p.a. Entwicklung EWP, PV im Bestand 52 CHF 1.83 Mio. Marktwert1 + 63% Ertragspotenzial1 + 264% 1) Vergleich Werte vor und nach Ersatzneubau FUNDAMENTA REAL ESTATE AG
Slide 21: Pipeline Entwicklungen
Immobilienportfolio Pipeline Entwicklungen ( Bestand Neubau) | Planwerte Netto-Ist-Mietertrag Netto-Soll-Mietertrag restliches 2024 2025 2026 2027 2025 nach Entwicklung Investitionsvolumen Dietikon, - ~ CHF 0.65 Mio. p.a. ~ CHF 7.8 Mio. Bollenhofstrasse Zürich, CHF 14’716 ~ CHF 0.53 Mio. p.a. ~ CHF
Slide 22: Entwicklung Netto-Soll-Mietertrag
Immobilienportfolio Approximative Entwicklung Netto-Soll-Mietertrag, in CHF Mio. + 11.6% 46.4 2.9 3.0 41.6 -1.1 Netto-Soll-Mietertrag Verkaufte Fertiggestellte Pipeline Entwicklungen Netto-Soll-Mietertrag 20251 Liegenschaften Entwicklungen (Dietikon, ZH Hallwylstr., ab 2027 H1 2025 (ZH Feldblumenweg
Slide 23: Ausblick
Ausblick
Slide 24: Ausblick
Ausblick 1 Attraktiver und stabiler Schweizer Immobilienmarkt, geprägt durch zunehmender Wohnungsknappheit 2 Qualitativ hochwertiges Portfolio mit ausschliesslichem Fokus auf Wohnimmobilien 3 Positive Wachstumsdynamik der Mieteinnahmen mit weiterem Steigerungspotential 4 Gesicherte Entwicklungspipel
Slide 25: Ausblick – Einfluss auf das Geschäftsmodell
Ausblick Einfluss auf das Geschäftsmodell Ertrag aus Vermietung Leerstandsquote Operatives Ergebnis 2025 Netto-Soll-Mietertrag rund CHF 42.6 Mio. Mittelfristig Stabile Mieterträge; Fertigstellung der Entwicklungsprojekte Konstante Leerstandsquote Stabiler Reingewinn stärken sukzessive die Ertragskra
Slide 26: Berichterstattung und Agenda
Ausblick Berichterstattung und Agenda BERICHTERSTATTUNG AGENDA Ordentliche Generalversammlung 1. April 2026 Publikation Geschäftsbericht 2025 11. März 2026 gb.fundamentarealestate.ch FUNDAMENTA REAL ESTATE AG | PRÄSENTATION HALBJAHRESERGEBNIS 2025 | 3. SEPTEMBER 2025 26 Nich t zur Veröffentlichu
Slide 27: lig.
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Slide 28: Fundamenta Real Estate AG, Zug
Fundamenta Real Estate AG Poststrasse 4a CH-6300 Zug | Schweiz Telefon: +41 41 444 22 22 www.fundamentarealestate.ch
Slide 29: Disclaimer
Disclaimer NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO THE UNITED STATES, AUSTRALIA, CANADA OR JAPAN OR ANY OTHER JURISDICTION IN WHICH THE RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION WOULD BE UNLAWFUL. Diese Veröffentlichung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ei
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