Yamaguchi Financial Group, Inc. · TSE:8418
Yamaguchi Financial — FY2014 Earnings Presentation
15 slides from Yamaguchi Financial's earnings presentation, June 2015
Slide 1: 業績概要
1.業 績 概 要
Slide 2: 平成26年度決算の概要（連結・3行単体合算）
平成26年度決算の概要（連結・3行単体合算） ■連結コア業務純益…経費減少（前年同期比△17億円）、資金利益の増加（同＋25億円）を主因に前年同期比27億円の増加。 ■連結当期純利益 …貸倒引当金戻入益の減少等による与信関係費用増加（前年同期比＋29億円）を主因に前年同期比7億円の減少。 （億円） 連結コア業務純益 （単位：億円、増減は四捨五入） YMFG連結 ３行合算 +40 +7 △6 △9 +17 314 △23 役務取引等利益 286 預金等利息 その他 経費 前年 前年 利息配当金 貸出金利息 有価証券 同期比 同期比 山口 もみ じ 北九州 経常収益 1,590 △ 21 1,46
Slide 3: 山口銀行の平成26年度決算概要
山口銀行の平成26年度決算概要 ■コア業務純益…貸出金利息は小幅な減少、有価証券利息配当金及び経費削減を主因に前年同期比27億円の増加。 ■当期純利益 …貸倒引当金戻入益の減少（前年同期比△41億円）により、当期純利益は前年同期比10億円の増加に留まる。 （億円） 27/3期 前年同期比 ●コア業務純益 224億円（前年同期比+27億円） 経常収益 850 13 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 業務粗利益 658 68 （単位：億円、増減は四捨五入） 資金利益 535 30 役務取引等利益 77 1 +34 +11 224 その他業務利益 44 37 19
Slide 4: もみじ銀行の平成26年度決算概要
もみじ銀行の平成26年度決算概要 ■コア業務純益…貸出金利息の減少があるも、経費削減等により最終的には前年同期比4億円の増加。 ■当期純利益 …株式等関係損益の減少（前年同期比△19億円）を主因に、当期純利益は前年同期比23億円の減少となった。 （億円） 27/3期 前年同期比 ●コア業務純益 93億円（前年同期比+4億円） 経常収益 516 △ 45 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 業務粗利益 400 △ 15 （単位：億円、増減は四捨五入） 資金利益 340 △ 6 +3 +0 +2 +4 役務取引等利益 38 0 88 +9 93 △14 21 預金
Slide 5: 北九州銀行の平成26年度決算概要
北九州銀行の平成26年度決算概要 ■コア業務純益…貸出金利息の減少は限定的（ボリュームでカバー）。ほぼ前年並みの水準を確保。 ■当期純利益 …貸倒引当金戻入益の増加を主因に、当期純利益は前年同期比3億円の増加となった。 （億円） 27/3期 前年同期比 ●コア業務純益 18億円（前年同期比△0億円） 経常収益 139 11 ※コア業務純益：一般貸倒引当金繰入前、国債等債券損益控除後の業務純益 業務粗利益 110 1 （単位：億円、増減は四捨五入） 資金利益 98 1 +1 19 18 役務取引等利益 8 0 +1 +0 △0 △0 △1 2 預金等利息 その他業務利益 △0 役務取引 その他
Slide 6: 預貸金の状況
預貸金の状況 ■貸出金：前年同期比2,864億円増加、グループ３行のうち北九州銀行は年率8.0％の伸長。 ■預 金：前年同期比4,838億円増加、うち山口銀行が+3,186億円とグループ全体を牽引。 貸出金 １．銀行別推移 （億円） 2.セグメント別（3行合算） （億円） +3.6％ 60,026 +4.7％ 62,890 +12.1％ 合算 57,934 地公体 7, 262 +12.0％ 8, 139 9, 131 8,046 +8.0％ 8,691 7,654 +5.1％ 11, 364 北九州 個人ローン 10, 202 +5.7％ 10, 786 +5.3％ 18,279 19,28
Slide 7: 期中平均利回りの推移
期中平均利回りの推移 期中平均利回りの推移 ■市場金利低下の影響で、貸出金利回りは下方推移も、山口銀行法人向け貸出金利回は下げ止まり傾向。 ■グループ全体でリテール（個人・中小企業向け）融資注力により、下支えしていく。 山口銀行 もみじ銀行 北九州銀行 ●預貸金利回り ●預貸金利回り ●預貸金利回り 貸出金利回り 貸出金利回り 貸出金利回り 1.33 1.28 1.26 1.23 1.53 1.46 1.41 1.37 1.33 1.20 1.20 1.34 1.32 1.32 1.27 1.26 1.20 1.17 1.45 1.39 1.24 1.20 1.35 1.18 1.15 1.1
Slide 8: 有価証券残高・評価損益の状況
有価証券残高・評価損益の状況 ■機動的な売買により、資金利益及び売買損益を確保。 ■株式評価額が増加し、有価証券評価益は1,040億円（前期比489億円増加）の水準。 １．有価証券期末残高の推移（3行合算） ２．有価証券構成比（3行合算) （億円） （億円、％） 合計 21,443 20,718 23,237 25/3期 26/3期 27/3期 前年比 1,493 その他 残高 構成比 残高 構成比 残高 構成比 686 932 1,483 外国証券 1,003 国債 8,530 39.8% 5,732 27.7% 7,363 31.7% 4.0% 1,023 1,536 1,449 株式 1
Slide 9: 役務収益の推移
役務収益の推移 ■ワイエム証券との銀証連携により、金融商品販売に係る手数料は増加。個人預り資産残高についても保険を中心に増加。 ■ビジネスマッチングなど新たなソリューションビジネスの展開により、その他役務収益についても増加。 １．商品・サービス別役務収益（３行合算） ２．グループ企業別役務収益（ワイエム証券を含む） （億円） （億円） 合計 202 227 223 合計 180 200 204 ワイエム証券 65 60 仲介手数料（ワイエム証券） 50 北九州 9 10 11 38 41 もみじ 53 55 56 証券仲介 68 28 63 3 46 3 山 口 95 95 投信関連 88 4
Slide 10: 信用コストと不良債権の状況
信用コストと不良債権の状況 ◆与信費用は、3行合算で前年同期比28億円増加（貸倒引当金戻入益が減少）して△41億円(利益計上)。 ◆不良債権残高は、前年同期比229億円減少。不良債権比率も1.84％（前年同期比△0.47%）と大幅に改善。 １．与信費用（３行合算） ２．不良債権残高と不良債権比率（３行合算） （億円） （億円） 不良債権比率 2.68% 2.31% （金融再生法ベース） 山口銀行 +6億円 (1,575) 18 もみじ銀行 1.84% (1,409) 北九州銀行 破産更生債権 535 (1,180) 合算 1 546 0 469 △1 △0 危険債権 △6 779 △9 633
Slide 11: 自己資本比率の状況
自己資本比率の状況 ■FG連結ベースで、総自己資本比率13.43％（前年同期比+0.74％）、Ｔｉｅｒ1比率11.73％（前年同期比+0.63％）。 ■自己資本規制強化の流れの中、引き続き健全な水準を目指す。 １．総自己資本比率推移 （％） ２．Ｔier１比率推移 山口（FIRB) （％） 15.22 14.06 山口(FIRB) 13.27 14.38 13.00 14.22 13.34 13.43 ＦＧ連結(FIRB） 11.73 11.01 11.10 12.69 北九州(SA) 12.1 11.49 ＦＧ連結（FIRB) 11.55 11.31 もみじ(FIRB) 25/3期 26/3
Slide 12: 経費の推移と見通し
経費の推移と見通し ■システム共同化負担が今期よりピークアウト、経費は前年同期比△18億円。 ■平成27年度は山口銀行のシステム投資償却が終了することを主因に前年同期比△43億円を見込む。 3行合算経費と修正ＯＨＲ（山口ＦＧ連結）の推移 （億円） 合計 786 △18億円 768 △18億円 750 △43億円 707 73.0% 72.6% 修正ＯＨＲ 74.8% 69.9% △44億円 389 △4億円 385 △5億円 380 ・山口△36 物件費 ・もみじ△10 335 ・北九州+1 人件費 359 +2億円 △13億円 346 △17億円 329 331 ベア 税金 38 36 40
Slide 13: 平成28年3月期の業績予想
平成28年3月期の業績予想 ■平成２８年３月期は減収・増益決算見込み。増益の主因は経費減（システムコスト）によるもの。 ■中計最終年度として、経常利益500億円（前年同期比+26億円）、当期利益315億円（前年同期比+10億円）を見込む。 1. 山口FG連結業績予想 2. 3行合算業績予想 ＹＭＦＧ連結 ３行合算 （単位：億円） （単位：億円） 通期予想 27/3比 通期予想 27/3比 中計比 経常収益 1,411 △ 53 経常収益 1,560 △ 30 - コア業務粗利益 1,079 △ 8 資金収支 925 △ 48 コア業務粗利益 1,140 △ 9 △ 140 役務収支 146 2
Slide 14: 配当実績
配当実績 ■中長期的な安定配当を基本とした株主還元を実施していく。 ■ＦＧ設立以来、継続的に増配を実施し、配当は設立比約１．５倍の水準へ。 設立 10周年 FG設立 初配当 H28/3期 H20/3期 H21/3期 H22/3期 H23/3期 H24/3期 H25/3期 H26/3期 H27/3期 (予定) H29/3期 （円） １株当たり配当額（年間）① 9 10 10 10 11 12 13 14 15 年間配当額（億円） 23.74 26.32 26.32 26.19 28.98 31.61 33.62 34.94 13
Slide 15: 株価推移
株価推移 ■２００６年１０月に上場して以降、２００８年頃からは銀行株指数を上回って推移。 ■直近の山口ＦＧ株価は１，５８０円（山口ＦＧ上場時比９４．６％）。 山口ＦＧ 株価 1990.3.8（上場来最高値） 各指標 250.0% 日経平均 33,690円（205.0％） 騰落率 山口銀行 1,990円（119.2％） 2015.5.29（終値） 銀行株指数は1993年より公表開始 ※カッコ内は2006.10.06比 日経平均 20,563円（125.1％） 200.0% 2006.10.06（終値） 山口ＦＧ 1,580円（94.6％） 日経平均 16,436円 銀行株指数 242.91（55
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