Credito Emiliano S.p.A. · MIL:CE
Credito Emiliano — FY2011 Earnings Presentation
15 slides from Credito Emiliano's earnings presentation, Mar 16, 2012
Slide 1: Risultati di Gruppo - 2011 Conference Call
Risultati di Gruppo - 2011 Conference Call Adolfo Bizzocchi 16 Marzo 2012
Slide 2: Highlights del 2011
Highlights del 2011 • Il Margine Finanziario è salito (+3.3% a/a) a seguito di un significativo incremento dei volumi di impiego (+5.9% a/a), superiore al mercato (qdm passata da 0,93% a 0,98% a/a). Tale trend ha registrato un rallentamento nel corso dell’ultimo trimestre (-3,3% q/q) a causa dell’ac
Slide 3: Conto Economico
Conto Economico Milioni di Euro 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 % q/q 2010 2011 % a/a Margine di Intermediazione 236,0 250,4 252,9 228,8 -9,5 962,5 968,1 0,6 Costi Operativi -165,0 -163,1 -156,7 -162,6 3,8 -643,2 -647,4 0,7 Risultato Operativo Lordo 71,0 87,3 96,2 66,2 -31,2 319,3 320,7 0,4 Ammortamenti -7,2 -7
Slide 4: Margine Finanziario
Margine Finanziario Margine di Intermediazione Buona performance del Margine Finanziario nel 1050 Mil. € 2011, principalmente grazie alla crescita dei volumi 900 +3,3% di impiego 750 463,3 La discesa del Margine da Servizi a/a è guidata 448,4 600 essenzialmente dal minor contributo del trading e 450
Slide 5: Margine da Servizi
Margine da Servizi Margine da Servizi Comm. Gest. e Interm. Comm. di performance Comm. Bancarie Nel trimestre, il Margine da Servizi, al netto Assicurativo Altro Trading del risultato, maggiormente volatile, del 159,4 160 trading, penalizzato dalla prevalenza di 140 42,3 132,3 134,4 123,9 12,7 114,2
Slide 6: Depositi
Depositi Milioni di Euro 2007 2008 2009 2010 1H11 2011 La raccolta da clientela (depositi + 9.520 10.444 11.443 11.604 11.131 12.005 obbligazioni) è cresciuta del 6,9%, Depositi a Vista rispetto al +5,9% degli impieghi CD e altri Depos. 1.785 3.275 2.637 1.064 737 493 In particolare cresce progressi
Slide 7: Impieghi
Impieghi Evoluzione degli Impieghi +5,9% € Mil. 18,884 19,440 19,995 16,841 17,536 18.000 3.708 3.598 2.577 3.323 15.000 2.788 5.845 6.247 6.282 12.000 5.426 5.534 9.000 1.941 1.935 1.976 2.001 1.910 6.000 6.717 7.484 7.781 7.508 8.114 3.000 - 1H09 FY09 FY10 9M11 FY11 Crediti a BT Leasing Mutui Resi
Slide 8: Spread e Qualità degli impieghi
Spread e Qualità degli impieghi Qualità degli impieghi alla clientela Corporate La crescita degli impieghi non ha pregiudicato la (Credem SpA dati gestionali) qualità della clientela corporate, ai massimi da oltre 2 anni. 100% 75,4% 76,6% 76,8% 80% 67,5% 73,3% L’attività di repricing proseguita nell
Slide 9: Costi Operativi
Costi Operativi Costi Operativi: confronto t/t Mil. € • Il trimestre segna la miglior performance 200 165,0 163,1 162,6 dell’anno, con l’eccezione del dato del 3Q che 156,7 150 era influenzato da fenomeni stagionali sul costo 58,4 55,9 57,3 57,7 del personale 100 50 106,6 107,2 99,4 104,9 La crescit
Slide 10: Qualità del Credito (1/2)
Qualità del Credito (1/2) Crediti Problematici Lordi 600 527,0 496,2 513,1 459,1 480,3 FY10 500 1Q11 400 305,9 Mil. di € 267,2 286 260,5 261,3 1H11 300 9M11 200 102,5 85,8 81,6 98,2 77,7 FY11 100 0 Sofferenze Lorde Incagli/ Ristrut. Lordi Past Due Lordi % su Impieghi (Credem) 2,4 2,4 2,5 2,6 2,6 1,4
Slide 11: Qualità del Credito (2/2)
Qualità del Credito (2/2) Incidenza delle Sofferenze L’incidenza delle sofferenze nette sul totale % Sofferenze Nette % Sofferenze Lorde impieghi per il sistema rimane ad un valore superiore al doppio rispetto a quello di Credem 4% 6% 5,4% 3,14% 5% 4,1% La copertura delle sofferenze si assesta al 56
Slide 12: Attività
Attività Attività (Milioni di Euro) Stabili tutti i principali 20.000 19.440 19.995 aggregati dell’Attivo rispetto al trimestre precedente, fatta 15.000 eccezione per i Crediti alla Clientela 9M11 10.000 6.715 6.742 2011 L’aggregato delle “Attività finanziarie disponibili per la 5.000 vendita” è cos
Slide 13: Passività
Passività Passività (Milioni di Euro) • Dal lato del Passivo aumentano le fonti di raccolta a medio 20.000 Raccolta Istituzionale Raccolta Retail Equity termine con la crescita della esposizione su BCE che riduce 15.000 12.239 12.541 l’esposizione sull’interbancario 9M11 10.000 2011 4.954 3.500 • Il
Slide 14: Coefficienti Patrimoniali
Coefficienti Patrimoniali Coefficienti Patrimoniali 2.500,0 11,1% 11,6% 11,6% 2.000,0 11,3% 8,1% 8,6% 8,9% 8,7% EURm 1.500,0 1.941,0 1.950,2 1.940,0 1.880,8 1.482,4 1.457,1 1.000,0 1.413,4 1.438,1 541,1 546,6 610,0 597,0 500,0 - 2009 2010 9M11 2011 Patrimonio di Base (Tier I) Patrimonio di Vigilanza
Slide 15: Disclaimer e Contatti
Disclaimer e Contatti Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari dichiara ai sensi del comma 2 dell’articolo 154 bis del Testo Unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria, che l’informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle