Alma Media Oyj · OMXHEX:ALMA
Alma Media Oyj — Q1 2009 Earnings Presentation
24 slides from Alma Media Oyj's earnings presentation, Apr 29, 2009
Slide 1: Alma Media Q1 2009
Alma Media Q1 2009 29.4.2009 Kai Telanne, toimitusjohtaja Tuomas Itkonen, talousjohtaja Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 1
Slide 2: Esityksen rakenne
Esityksen rakenne Kai Telanne, toimitusjohtaja: • Q1 2009 lyhyesti • Markkinat • Segmenttikatsaukset Picture size 63 x 132mm 100dpi Tuomas Itkonen, talousjohtaja: • Tuloskatsaus • Näkymät vuodelle 2009 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 2
Slide 3: Q1 2009 lyhyesti
Q1 2009 lyhyesti • Vaikeasta markkinasta johtuen heikko neljännes. • Liikevaihto ja tulos laskivat – Vertailukelpoinen liikevaihto laski 9 % – Mediamyynti putosi 17 % • Kauppalehti-ryhmä ja Markkinapaikat kärsivät eniten. Picture size • Verkon mediamyynti sanomalehdissä kehittyi hyvin. 63 x 132mm 10
Slide 4: Mediamarkkinat Suomessa Q1 2009
Mediamarkkinat Suomessa Q1 2009 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 4
Slide 5: Dramaattinen mainospanostusten lasku jatkui
Dramaattinen mainospanostusten lasku jatkui 40 % 30 % 20 % 10 % 0% -10 % -20 % -30 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 1/09 2/09 3/09 Mainonnan kokonaismäärän muutos, % Sanomalehtimainonnan määrän muutos, % Verkkomainonnan määrän muutos, % Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 5 Lähde: TNS Media Intell
Slide 6: Mediamyynnin kehitys
Mediamyynnin kehitys Koko markkinan muutos, marraskuu 2008 – helmikuu 2009 Mainonnan Marraskuu Joulukuu Tammikuu Helmikuu määrän muutos, % 2008 2008 2009 2009 Sanomalehdet -11.6 -16.6 -22.8 -24.5 Aikakauslehdet -12.2 -2.2 -13.7 -21.6 Televisio 2.7 -19.2 -11.1 -20.5 Radio 6.0 27.4 -2.1 2.6 Internet 1
Slide 7: Segmenttikatsaukset Q1 2009
Segmenttikatsaukset Q1 2009 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 7
Slide 8: Sanomalehdet Q1 2009
Sanomalehdet Q1 2009 • Liikevaihto laski 6 % 53,9 (57,3) milj. euroon – Mediamyynti laski 24,4 milj. euroon, laskua vertailukaudesta -14,1 % • Liikevaihto laski eniten Aamulehdessä ja Satakunnan Kansassa Picture size • Verkkomainonnan myynnissä hyvää kehitystä: esimerkiksi 63 x 132mm Iltalehti.fi:n
Slide 9: Kauppalehti-ryhmä Q1 2009
Kauppalehti-ryhmä Q1 2009 • Liikevaihto laski 12,2 % 16,2 (18,5) milj. euroon – Kauppalehti-ryhmän mediamyynti laski 25,6 % markkinakehityksen mukana – Kauppalehti-ryhmän levikkimyynti laski hieman, kun Picture size asiakaslehtiliiketoiminnan myynti laski 63 x 132mm – Verkkopalveluiden liikevaihto j
Slide 10: Markkinapaikat Q1 2009
Markkinapaikat Q1 2009 • Liikevaihto laski 20,7 % 7,2 (9,1) milj. euroon – Poikkeuksellisen heikko markkina työpaikkailmoittelussa Suomessa ja asuntoilmoittelussa kaikissa toimintamaissa – Laskevilla markkinoilla Monster.fi, Etuovi.com ja Picture size Autotalli.com kasvattivat markkinaosuuttaan 63 x
Slide 11: Tuloskatsaus Q1 2009
Tuloskatsaus Q1 2009 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 11
Slide 12: Avainluvut Q1 2009, milj. euroa
Avainluvut Q1 2009, milj. euroa Liikevaihto, MEUR Liikevoitto, MEUR 100 16 0.6 90 14 14.4 89.3 -9.0% 86.6 80 84.0 81.4 12 0.0 0.0 12.2 70 76.4 11.6 10 0.0 60 9.5 -35.2% 8 50 7.5 6 40 4 30 20 2 10 0 -1.0 0 -2 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Kertaluon teiset erät Alma Media
Slide 13: Liikevaihdon jakauma Q1/2009, MEUR
Liikevaihdon jakauma Q1/2009, MEUR Alma Media Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Markkinapaikat 76.4 MEUR 53.9 MEUR 16.2 MEUR 7.2 MEUR Aamulehti 36.5% (19.7m€) Etuovi.com 44.9% (3.2m€) Sanomalehdet 69.0% (52.8m€) Kauppalehti 61.4% (10.2m€) monster 21.6% (1.6m€) KL-ryhmä 21.2% (16.2m€) Iltalehti 25.0% (1
Slide 14: Liikevaihdon muutos Q1/2009 vs Q1/2008
Liikevaihdon muutos Q1/2009 vs Q1/2008 Alma Media Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Markkinapaikat -7.5 MEUR (-9.0 %) -3.5 MEUR (-6.0 %) -2.3 MEUR (-12.2 %) -1.9 MEUR (-20.7 %) 1.0 0.5 0.0 0.20 0.0 -0.2 0.00 0.0 -0.4 -0.5 -0.20 -0.6 -1.0 MEUR MEUR -1.0 MEUR MEUR -0.8 -0.40 -1.5 -1.0 -2.0 -0.60 -2.0 -1.
Slide 15: Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa
Liikevaihdon muutos lajeittain, milj. euroa Levikkimyynti, MEUR Mediamyynti, MEUR 1.0 6.0 4.0 0.8 2.0 +0.3% -17.0% 0.6 0.0 +1.3% 0.4 -2.0 +0.8% -4.0 0.2 -6.0 0.0 -8.0 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 15
Slide 16: Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin Sanomalehdet, MEUR Kauppalehti-ryhmä, MEUR 14.0 3.5 12.0 3.0 +12.2 10.0 10.5 2.5 -8.8% 8.0 -26.2% 2.0 2.0 6.0 6.9 1.5 4.0 1.0 -67.0% 2.0 0.5 0.6 0.0 0.0 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 16
Slide 17: Liikevoitto segmenteittäin
Liikevoitto segmenteittäin Markkinapaikat, MEUR Muut, MEUR 1.5 0.0 1.0 -0.5 -0.8 0.5 -181.3% -118.0% -1.0 0.0 -0.2 -1.5 -0.5 -1.0 -2.1 -2.0 -1.0 -1.5 -2.5 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 17
Slide 18: Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa
Liiketoiminnan rahavirta, milj. euroa 35.0 30.0 28.6 26.8 25.6 25.0 20.0 MEUR 15.0 10.0 5.0 0.0 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Veronpalautus +1,0 MEUR Veronpalautus +3,8 MEUR Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 18
Slide 19: Rahavirta ja investoinnit
Rahavirta ja investoinnit 30 0.5 26.8 25.6 24.8 23.9 0.0 25 -0.5 20 -1.0 -0.8 MEUR MEUR 15 -1.5 10 -2.0 -2.5 5 -3.0 -2.9 0 -3.5 Q1 08 Q1 09 Q1 08 Q1 09 liiketoiminnan rahavirta investointien rahavirta rahavirta ennen rahoitusta luovutustulot käyttöomaisuudesta Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4
Slide 20: Velat, netto, milj. euroa
Velat, netto, milj. euroa 30 25.8 23.9 25 19.8 20 15 12.9 10 5.8 3.8 MEUR 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 Q3 06 Q4 06 Q1 07 Q2 07 Q3 07 Q4 07 Q1 08 Q2 08 Q3 08 Q4 08 Q1 09 Osinko Osinko Osinko 20.3.07 48.5 MEUR 27.3.08 67.2 MEUR 25.3.09 22.4 MEUR Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 20
Slide 21: Tunnuslukuja Q1 2009
Kertaluonteiset erät Tunnuslukuja Q1 2009 Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumis- Oman pääoman Sijoitetun pääoman aste, % tuotto, % tuotto, % 70 7 6.5 60 50 57.2 50.8 60 6 50 40.0 5.3 40 50 45.8 5 40 40 4 30 30 25.6 20.6 30 3 20 20 20 2 10 10 1 10 0 0 0 0 Q4 08 Q1 09 Q4 08 Q1 09 Q1 08 Q1 09 Q1 08 Q1
Slide 22: Tulos/osake ja oma pääoma/osake
Tulos/osake ja oma pääoma/osake 0.14 1.40 0.00 0.12 1.20 0.10 1.00 0.08 0.54 0.80 0.29 0.06 0.13 0.60 0.04 0.07 0.40 0.02 0.64 0.64 0.00 0.20 -0.01 -0.02 0.00 Q1 08 Q1 09 Q4 08 Q1 09 Kertaluonteiset erät Kertyneet voittovarat Tulos/osake ilman kertaluont. Sidottu oma pääoma Alma Media Q1 2009 Osavuo
Slide 23: Näkymät vuodelle 2009
Näkymät vuodelle 2009 Alma Media Q1 2009 Osavuosikatsaus 29.4.2009 23
Slide 24: Näkymät vuodelle 2009
Näkymät vuodelle 2009 • Alma Media arvioi vertailukelpoisen liikevaihdon ja liikevoiton laskevan mediamainonnan vähenemisen seurauksena vuoden 2008 tasosta. • Toisella neljänneksellä liikevaihto ja liikevoitto Picture size 63 x 132mm jäävät merkittävästi vuoden 2008 toisen 100dpi neljänneksen tasost