TASUKI Holdings Inc. · TSE:166A

TASUKI — Shin-Nihon Tatemono — Q2 FY2009/3 Earnings Presentation

28 slides from TASUKI's earnings presentation, Nov 13, 2008

  1. Slide 1: 2009年3月期第2四半期 決算説明会資料

    2009年3月期第2四半期 決算説明会資料 2008年11月13日（木） 株式会社新日本建物 （ ：8893）

  2. Slide 2: 目次

    目 次 Ⅰ．新日本建物の概要 － P．2～5 Ⅱ．2009年3月期第2四半期決算の概要 － P．6～12 Ⅲ．2009年3月期の見通し － Ｐ．13～15 Ⅳ．事業環境認識と新日本建物の戦略 － Ｐ．16～20 Ⅴ．プロジェクトの紹介 － P．21～26 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 1

  3. Slide 3: Ⅰ．新日本建物の概要

    Ⅰ．新日本建物の概要 Ⅰ．新日本建物の概要 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 2

  4. Slide 4: 会社概要

    会社概要 商号 株式会社新日本建物 （英訳名 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Lｔｄ.） 設立 1975（昭和50年）年4月8日 上場市場 JASDAQ （証券コード8893） 資本金 64億1,493万円 代表者 代表取締役社長 兼 社長執行役員 村上 三郎 事業内容 流動化事業、マンション販売事業、戸建販売事業、その他の事業 決算期 3月31日 従業員数 【単体】85名 【連結】154名 所在地 本社 東京都千代田区霞が関3丁目2番1号 霞が関コモンゲート西館20階 北関東支店 埼玉県さいたま市大宮区桜木町1丁目7番地5 ソニックシティビル18階 立川営業所 東京都立川市栄

  5. Slide 5: 新日本建物の事業の変遷

    新日本建物の事業の変遷 変化する事業環境への柔軟な適応力と、多彩な開発力により利益成長を図ってきた 埼玉・東京都下エリア中心 首都圏+地方都市 東京へシフト 1,200 120 億円 戸建販売事業 億円 マンション販売事業（専有卸） 流動化事業 1,000 マンション販売事業（分譲） 100 2007年 流動化事業（オフィス・商業） を本格展開 800 2004年 80 JASDAQ市場に上場 2001年 日本証券業協会に 店頭登録 600 60 1995年 マンション販売事業（分譲）開始 1990年 400 マンション販売事業（専有卸）開始 40 1975年 埼玉県上尾市で創業 戸建住宅販売

  6. Slide 6: 新日本建物のビジネスモデル

    新日本建物のビジネスモデル 今後の有望分野へと経営資源を集中させるポートフォリオ経営を採用 売上高構成比 流動化事業 25％ 32％ 38％ 40％ マンション販売事業 戸建販売事業 その他の事業 38％ 28％ 38％ 43％ 31％ 39％ 24％ 16％ 6％ 1％ 0％ 1％ 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 ※05/3期、06/3期は、現在の事業区分によった場合に組替えて表示しております。 ビジネスフローチャート 流動化事業 オフィスビル 不動産投資 商業施設 ファンド等 賃貸マンション等 企画・開発 売 却 土 地 新日本建物 戸建販売事業 マンション販売事業 仕 入

  7. Slide 7: Ⅱ．2009年3月期第2四半期決算の概要

    Ⅱ．2009年3月期第2四半期決算の概要 Ⅱ．2009年3月期第2四半期決算の概要 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 6

  8. Slide 8: 第2四半期決算のトピックス

    第2四半期決算のトピックス 経営環境トピックス １．世界的な金融市場の混乱と信用収縮により、投資用不動産の流通性が著しく低下。 ２．住宅（マンション・戸建）は景気の先行き不透明感などから消費者マインドが減退。 業績トピックス １．当第2四半期は、売上・利益ともに期初に発表した計画値から下振れ。 ２．戸建販売事業の引渡し増加。 08/3期第2Q 100棟 39億 ⇒ 09/3期第2Q 185棟 70億 事業トピックス １．環境変化に対応し、マンション販売専門の子会社を設立。 ２．新たな展開として、CRE（企業不動産）戦略ソリューション事業をスタート。 SHIN-NIHON TATEMONO CO

  9. Slide 9: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 2008/3期 2009/3期 対08/3期末 （単位：百万円） 第2Q末 期末 第2Q末 増減額 流動資産合計 82,298 84,894 67,129 △17,764 現金・預金 11,041 14,677 3,086 △11,590 販売用不動産 13,261 16,048 11,367 ● △4,680 ●販売用不動産の減少 仕掛販売用不動産 54,607 47,640 45,376 ● △2,263 【09/3期 第2四半期末内訳】 その他 3,388 6,527 7,298 770 流動化 ： 41億円 ・・・ 5件 固定資産合計 4,303 3,480 2,971

  10. Slide 10: 連結損益計算書

    連結損益計算書 2008/3期 2009/3期 第2Q累計 第2Q累計 第2Q累計 前年同期比 （単位：百万円） 実績 構成比 期初計画 実績 構成比 増減額 増減率 売上高 43,983 100.0% 34,500 ● 19,925 100.0% △24,058 △54.7% ●2009/3期第2Q累計 数量 売上原価 34,814 79.2% ― 17,826 89.5% △16,987 △48.8% 流動化 6件 売上総利益 9,169 20.8% ― 2,098 10.5% △7,071 △77.1% マンション販売 287戸 戸建販売 185棟 販売管理費 4,387 9.9% ―

  11. Slide 11: 流動化事業の概況

    流動化事業の概況 市場全体の流通性は著しく低下しているものの、物件の継続的な販売活動を行い、 当第2四半期累計期間において、6物件（前年同期比4件減）の引渡しを完了。 6物件の引渡しの遅れにより、期初の計画値から下振れ。 ⇒顧客の資金調達難によるもの 2件 ⇒事業計画の見直しによるもの 4件 2008/3期 2009/3期 地域別売上高 百万円 30,000 東京都区内 東京都下 神奈川県 第2Q累計 第2Q累計 第2Q累計 埼玉県 千葉県 その他 （単位：百万円） 実績 期初計画 実績 前年同期比 計画比 10件 20,000 売上高 22,666 14,700 4,764 △79.0%

  12. Slide 12: マンション販売事業の概況

    マンション販売事業の概況 売上高減少の内訳 ⇒ 4棟（前年同期比5棟減）、287戸（同309戸減）の引渡し。 売上総利益率が低下（前年同期比 3.3ptダウン、期初計画比 2.2ptダウン）。 マーケットニーズを捉えた物件の販売は堅調。 2008/3期 2009/3期 地域別売上高 百万円 30,000 東京都区内 東京都下 神奈川県 第2Q累計 第2Q累計 第2Q累計 埼玉県 千葉県 その他 （単位：百万円） 実績 期初計画 実績 前年同期比 計画比 20,000 売上高 17,058 11,000 8,014 △53.0% △27.1% 596戸 売上総利益 3,903 2,400

  13. Slide 13: 戸建販売事業の概況

    戸建販売事業の概況 「マトリックスコート学園四丁目（全56棟）」等を引渡し、当第2四半期累計期間の 売上高は前年同期比80.4％増と大幅に拡大。 収益性の高い物件が利益率向上の牽引役となり、売上総利益率が前年同期比 3.7ptアップの15.5％を達成。 2008/3期 2009/3期 地域別売上高 百万円 10,000 東京都区内 東京都下 神奈川県 第2Q累計 第2Q累計 第2Q累計 埼玉県 千葉県 その他 （単位：百万円） 実績 期初計画 実績 前年同期比 計画比 8,000 185棟 売上高 3,911 8,700 7,057 80.4% △18.9% 6,000 4,000 100

  14. Slide 14: Ⅲ．2009年3月期の見通し

    Ⅲ．2009年3月期の見通し Ⅲ．2009年3月期の見通し SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 13

  15. Slide 15: 2009年3月期通期計画の修正

    2009年3月期通期計画の修正 足元の環境を踏まえ、売上・利益について見直しを行った結果、通期計画を下方修正。 2008/3期 2009/3期 期初計画 修正計画 期初計画比 前期比 （単位：百万円） 増減額 増減率 売上高 82,217 85,800 73,400 △12,400 △14.5% △10.7% 営業利益 5,110 4,740 3,160 △1,580 △33.3% △38.2% 経常利益 3,977 3,040 2,150 △890 △29.3% △45.9% 当期純利益 2,017 1,780 910 △870 △48.9% △54.9% SHIN-NIHON TATEM

  16. Slide 16: 2009年3月期通期計画の状況

    2009年3月期通期計画の状況 百万円 売上高 百万円 経常利益 百万円 当期純利益 100,000 5,000 3,000 85,800 82,217 3,977 80,000 4,000 73,400 2,017 3,040 2,000 1,780 60,000 3,000 2,150 40,000 2,000 1,000 910 20,000 1,000 0 0 0 08/3期 09/3期 09/3期 08/3期 09/3期 09/3期 08/3期 09/3期 09/3期 （実績） （期初計画） （修正計画） （実績） （期初計画） （修正計画） （実績） （期初計画） （修正計画） 流

  17. Slide 17: Ⅳ．事業環境認識と新日本建物の戦略

    Ⅳ．事業環境認識と新日本建物の戦略 Ⅳ．事業環境認識と新日本建物の戦略 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 16

  18. Slide 18: 事業環境認識

    事業環境認識 景気動向  海外経済の全体的な減速を背景に、国内においても企業収益が減少するなど停滞色を強める。  物価高や景気の先行き不透明感等により消費者マインドは悪化。 国内不動産市場  不動産業界に対する融資姿勢の変化により、不動産事業に関わるプレーヤーの破綻が増加。  オフィス市場は、低水準で推移してきた空室率が、上昇傾向へ。  マンション市場は、景気先行き不透明感、価格値下り期待感により、契約率が低迷、販売在庫も 高い水準が継続。 需給バランスが大きく変化し、プレーヤーにおいては環境変化に対応した戦略が求められる SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2

  19. Slide 19: 今後の戦略の方向性

    今後の戦略の方向性 基本的な方針 マクロ環境 東京圏への人口流入の拡大が、 不動産需要を下支え 強みを活かし東京エリアで不動産関連ビジネスを展開 ※東京圏：東京都、神奈川県、埼玉県、千葉県 環境変化に対応した戦略 環境変化により不動産取得の絶好の機会が到来 市況の変化を、新たなビジネスへと派生させるチャンス 組織体制を機動的に見直し、環境変化に迅速・柔軟に対応 新たな事業の開始 マンション買取再販事業 CRE戦略ソリューション事業 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 18

  20. Slide 20: 買取再販事業（新たな事業の開始）

    買取再販事業（新たな事業の開始） 当社の強みを活かし、事業パートナーとのアライアンスにより事業スキームを構築。 マンション販売専門の㈱新日本レジデンス（100％子会社）を設立。 ■首都圏マンション月間契約率 100.0 顧客のニーズを満たしているマンション需要は底堅い ％ 90.0 80.5 80.0 74.1 70.0 マンション分譲で培った「見極め力」で、 60.0 顧客のニーズを満たす¨優良物件¨を選別 60.1 50.0 52.7 40.0 買取再販スキーム 07年 1月 08年 1月 08年 9月 ■首都圏マンション販売在庫 14,000 デベロッパー 物件の売却 戸 （販売在庫

  21. Slide 21: CRE戦略ソリューション事業（新たな事業の開始）

    CRE戦略ソリューション事業（新たな事業の開始） ㈱アスリート（100％子会社）によるCRE戦略ソリューション事業への参入 立上げ経緯 当社（新日本建物）が手掛けた開発案件の一部において、従前が企業保有の不動産であったことに着目。 不動産保有企業では、各種の制度改正によって、不動産における合理的マネジメントの導入の必要性が高まる。 昨今の先行き不透明感が増す経済環境のなかで、保有不動産の有効活用策についてのニーズが増加。 CREに精通するキャリア・資格を持つ人材を配置し体制を構築 ■日本の不動産規模 中小・オーナー企業をターゲットにしたビジネスモデル 企業保有不動産 約490兆円 事業承

  22. Slide 22: Ⅴ．プロジェクトの紹介

    Ⅴ．プロジェクトの紹介 Ⅴ．プロジェクトの紹介 SHIN-NIHON TATEMONO CO.,Ltd. 2009年3月期第2四半期決算説明会資料 21

  23. Slide 23: 進行中プロジェクト（流動化事業）南池袋プロジェクト

    進行中プロジェクト（流動化事業） 南池袋プロジェクト 当社流動化事業のプロジェクトとしては過去最大規模の事業となる、大型オフィスビル計画。 2008年6月に㈱ダヴィンチ・アドバイザーズと本プロジェクトにおける協定を締結。 ⇒ 当社とダヴィンチのノウハウを注入し、高い投資利回りを見込むためのアイディアを企画に盛り込む。 ⇒ ダヴィンチもしくはダヴィンチが指定するSPC等に売却することに合意し、安定的な出口を確保。 【 概 要 】 所 在 地 ： 東京都豊島区南池袋1丁目 交 通 ： ＪＲ、東京メトロ有楽町・丸ノ内線「池袋」駅徒歩6分 用 途 ： オフィスビル 敷 地 面 積 ： 5,267.

  24. Slide 24: 進行中プロジェクト（流動化事業）

    進行中プロジェクト（流動化事業） 東日本橋Ⅰプロジェクト 東日本橋Ⅱプロジェクト 【 概 要 】 【 概 要 】 所 在 地 ： 東京都中央区東日本橋2丁目 所 在 地 ： 東京都中央区東日本橋2丁目 交 通 ： 都営浅草線「東日本橋」駅徒歩5分 交 通 ： 都営浅草線「東日本橋」駅徒歩2分 用 途 ： 店舗・オフィス 用 途 ： 賃貸マンション 敷 地 面 積 ： 305.36㎡（92.37坪） 敷 地 面 積 ： 413.46㎡（125.07坪） 延 床 面 積 ： 2,207.38㎡（667.73坪） 延 床 面 積 ： 2,749.48㎡（831.71坪） 竣 工 予 定 ： 2009

  25. Slide 25: 進行中プロジェクト（マンション・戸建販売事業）

    進行中プロジェクト（マンション・戸建販売事業） アクアリーナ川崎※共同事業 多摩センター ザ・パークウイング※共同事業 【 概 要 】 【 概 要 】 所 在 地 ： 神奈川県川崎市幸区戸手4丁目 所 在 地 ： 東京都多摩市鶴牧2丁目 交 通 ： ＪＲ東海道線「川崎」駅 徒歩14分 交 通 ： 京王相模原・小田急多摩線「多摩センター」駅徒歩13分 総 戸 数 ： 395戸 総 戸 数 ： 81戸 延 床 面 積 ： 45,164.71㎡（13,662.32坪） 延 床 面 積 ： 8,909.74㎡（2,695.19坪） 竣 工 ： 2008年10月～ 竣 工 ： 2008年10月 イメージ

  26. Slide 26: 竣工プロジェクト（マンション販売事業）

    竣工プロジェクト（マンション販売事業） 深大寺レジデンス ～第28回「緑の都市賞」国土交通大臣賞を受賞～ 【 概 要 】 「緑の都市賞」評価ポイント 所 在 地 ： 東京都調布市深大寺南町3丁目 明治大学野球場跡地に立つ「深大寺レジデンス」は清らかな水と 交 通 ： 京王本線「つつじヶ丘」駅徒歩18分 総 戸 数 ： 570戸 豊かな緑がある武蔵野らしさを提供することなどをコンセプトに緑 敷 地 面 積 ： 23,703.31㎡（7,170.25坪） 化に取組み、既存の街並みに配慮した街づくりと、緑と水辺環境 売 主 ： 総合地所、三井不動産レジデンシャル、 新日本建物、長谷工コーポレーション

  27. Slide 27: 竣工プロジェクト（マンション・戸建販売事業）

    竣工プロジェクト（マンション・戸建販売事業） ルネサンス千葉マナーズコート 浜野複合開発プロジェクト 【 概 要 】 【 概 要 】 所 在 地 ： 千葉県千葉市中央区 所 在 地 ： 千葉県千葉市中央区村田町 道場南1丁目 交 通 ： ＪＲ内房線「浜野」駅徒歩4分 交 通 ： ＪＲ総武線「千葉」駅 徒歩15分 浜野レジデンス※共同事業 総 戸 数 ： 78戸 用 途 ： マンション分譲 延 床 面 積 ： 6,701.76㎡（2,027.28坪） 総 戸 数 ： 199戸 竣 工 ： 2008年8月 延 床 面 積 ： 21,059.96（6,370.63坪） 浜野レジデンス 竣 工 ： 2

  28. Slide 28: お問合せ先

    【お問合せ先】 IR担当部門 ： 管理本部 経営企画部 TEL ： 03-6205-0705 FAX ： 03-6205-0706 E-mail ： [email protected] URL ： http://www.kksnt.co.jp/ 本資料は、2009年3月期第2四半期の業績に関する情報を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資を勧誘することを 目的としたものではありません。また、本資料は当社が現時点で入手可能な情報に基づいて作成されております。本資料に記載され た意見、計画、予測等は、資料作成時点での弊社の判断であり、その情報の正確性、完全性を保証し又は約束するものではなく、

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