ULMA Construccion Polska S.A. · GPW:ULM
ULMA Construccion Polska — FY2019 Earnings Presentation
45 slides from ULMA Construccion Polska's earnings presentation, 2020
Slide 1: ULMA Construccion Polska S.A. Prezentacja wyników 2019 rok
ULMA Construccion Polska S.A. Prezentacja wyników 2019 rok .
Slide 2: Spis treści
Spis treści Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku 3-9 Portfel najważniejszych kontraktów realizowanych w 2019 roku 10-22 Portfel najważniejszych projektów z udziałem ULMA realizowanych w roku 2020 oraz perspektywy rynkowe 23-31 Rynki spółek zależnych 32-38 Wyniki finansowe za 2019 rok 39-44
Slide 3: Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku
01 Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku 3
Slide 4: Podstawowe wskaźniki makroekonomiczne 2019 vs 2018
Polska Podstawowe wskaźniki makroekonomiczne 2019 vs 2018 2019 2018 Dynamika PKB 4,0% 5,1% Inflacja (CPI) 2,3% 1,6% Stopa bezrobocia (na koniec okresu) 5,2% 5,8% Dynamika nakładów brutto na środki 7,8% 8,9% trwałe Dynamika produkcji budowlano- 6,6% 19,0% montażowej (pow. 9 pracowników) Źródło: GUS;
Slide 5: Dynamika produkcji budowlano-montażowej 2019 vs 2018
Polska Dynamika produkcji budowlano-montażowej 2019 vs 2018 (dla firm zatrudniających pow. 9 pracowników, m/m) Zmiany nominalne skorygowane o dynamikę cen Źródło: GUS Dynamika zmian PBM w poszczególnych miesiącach w stosunku do analogicznego miesiąca poprzedniego roku 5
Slide 6: Produkcja budowlano-montażowa w Polsce 2019 vs 2018
Produkcja budowlano – montażowa w Polsce 2019 vs 2018 │ Obszar działania ULMA CONSTRUCCION POLSKA S.A. w porównaniu z całym rynkiem budowlanym dla firm zatrudniających >9 osób 2019 2018 % r/r Sektor Mieszkaniowy 18 744 17 209 8,9% Sektor Niemieszkaniowy 24 016 22 722 5,7% Sektor Inżynieryjny (mosty,
Slide 7: Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku - komentarz
Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku - komentarz ● Tempo wzrostu PKB w roku 2018 wyniosło 4%, co stanowi o niewielkim spadku pozytywnych tendencji makroekonomicznych. ● Dynamika produkcji budowlano – montażowej wyniosła 6,6% r/r. ● W ujęciu całorocznym, rok 2019 był rokiem wzrostów w praktycznie każ
Slide 8: Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku – komentarz cd.
Rynek budowlany w Polsce w 2019 roku – komentarz cd. ● Budownictwo mieszkaniowe: o Ilość mieszkań oddanych do użytkowania w grudniu 2019 – wzrost o 15% (r/r). o Ilość pozwoleń na budowę nowych mieszkań i domów w grudniu 2019 - wzrost o 4% (r/r). o Ilość mieszkań i domów, których budowę rozpoczęto w
Slide 9: Struktura przychodów ULMA wg sektorów
Struktura przychodów ULMA wg sektorów 2019 2018 mieszkaniowy niemieszkaniowy drogowy przemysł mieszkaniowy niemieszkaniowy drogowy przemysł 10% 12% 17% 47% 37% 26% 26% 25% Łącznie kubatura 73% Łącznie kubatura 62% Źródło: ULMA 9
Slide 10: Portfel najważniejszych kontraktów realizowanych w 2019 r.
02 Portfel najważniejszych kontraktów realizowanych w 2019 r. 10
Slide 11: SKYLINER w Warszawie
SKYLINER w Warszawie Inwestor: KARIMPOL POLSKA Sp. z o.o. Generalny Wykonawca: WARBUD S.A. 11
Slide 12: Kompleks Hi Piotrkowska w Łodzi
Kompleks Hi Piotrkowska w Łodzi Inwestor: Bacoli Properties Sp. z o.o. Generalny Wykonawca: ERBUD S.A. 12
Slide 13: Hanza Tower, Szczecin
Hanza Tower, Szczecin Inwestor: J.W. Construction Sp. z o.o. Generalny Wykonawca: J.W. Construction Sp. z o.o. 13
Slide 14: Chmielna 89, Warszawa
Chmielna 89, Warszawa Inwestor: Cavatina Office Sp. z o.o. Generalny Wykonawca: Cavatina GW Sp. z o.o. 14
Slide 15: Crystal Mountain Resort, Wisła
Crystal Mountain Resort, Wisła Inwestor: Wisła Mountain Resort Sp. z o.o. S.K., Górskie Resorty.PL Sp. z o.o. Generalny Wykonawca: Osada Śnieżka Karpacz Sp. z o.o. 15
Slide 16: Central Park III, Gdańsk
Central Park III, Gdańsk Inwestor: Grupa Inwestycyjna Hossa S.A. Generalny Wykonawca: Grupa Inwestycyjna Hossa S.A. 16
Slide 17: Most MS-4B w ciągu drogi S3 Sulechów – Nowa Sól
Most MS-4B w ciągu drogi S3 Sulechów – Nowa Sól Inwestor: GDDKiA Generalny Wykonawca: Strabag Sp. z o.o. 17
Slide 18: Południowa Obwodnica Warszawy, odc. B
Południowa Obwodnica Warszawy, odc. B Inwestor: GDDKiA Generalny Wykonawca: GP Mosty S.C. 18
Slide 19: Remont Linii Kolejowej E30 Kraków - Rudzice
Remont Linii Kolejowej E30 Kraków - Rudzice Inwestor: PKP PLK S.A. Generalny Wykonawca: Strabag sp. z o.o., STRABAG Rail a.s., STRABAG Áltálanos Épitó Kft., Krakowskie Zakłady Automatyki S.A. 19
Slide 20: Wiadukt Biskupia Górka, Gdańsk
Wiadukt Biskupia Górka, Gdańsk Inwestor: Dyrekcja Rozbudowy Miasta Gdańska Generalny Wykonawca: Budimex SA 20
Slide 21: Przebudowa Mostu Lecha, Poznań
Przebudowa Mostu Lecha, Poznań Inwestor: Zarząd Dróg Miejskich Poznań Generalny Wykonawca: Most Sp. z o.o. 21
Slide 22: Budowa Trasy Łagiewnickiej, Kraków
Budowa Trasy Łagiewnickiej, Kraków Inwestor: Zarząd Infrastruktury Komunalnej i Transportu w Krakowie Generalny Wykonawca: Budimex SA 22
Slide 23: Portfel najważniejszych projektów z udziałem ULMA realizowanych w roku 2020
03 Portfel najważniejszych projektów z udziałem ULMA realizowanych w roku 2020 23
Slide 24: Muzeum Sztuki Nowoczesnej w Warszawie
Muzeum Sztuki Nowoczesnej w Warszawie Inwestor: Muzeum Sztuki Nowoczesnej w Warszawie Generalny Wykonawca: WARBUD 24
Slide 25: FOREST, Warszawa
FOREST, Warszawa Inwestor: HB Reavis Polska Sp. z o.o. Generalny Wykonawca: Fabet Konstrukcje 25
Slide 26: Muzeum Pamięć i Tożsamość, Toruń
Muzeum Pamięć i Tożsamość, Toruń Inwestor: Fundaja Lux Veritatis Generalny Wykonawca: Tamax - Bis 26
Slide 27: Budowa tunelu na drodze ekspresowej S7
Budowa tunelu na drodze ekspresowej S7 Inwestor: GDDKiA Generalny Wykonawca: Astaldi SpA 27
Slide 28: Budowa Mostu przez Dunajec w Kurowie
Budowa Mostu przez Dunajec w Kurowie Inwestor: GDDKiA Generalny Wykonawca: Przedsiębiorstwo Wielobranżowe BANIMEX Sp. Z o.o. 28
Slide 29: …..a także
…..a także • Obwodnica Wałbrzycha • Obwodnica Raciborza • Osiedle Zaspa w Gdańsku • Druga nitka wiaduktu Biskupia Górka w Gdańsku • Obiekty inżynieryjne na drogach S7, S61, S17, S19, S6 • Obiekty inżynieryjne na autostradzie A1 • Mosty kolejowe przez Wisłę w Krakowie 29
Slide 30: Perspektywy rynku budowlanego w Polsce na rok 2020
Perspektywy rynku budowlanego w Polsce na rok 2020 BUDOWNICTWO INŻYNIERYJNE CAŁY SEGMENT ● W roku 2019 zmniejszyła się nieco ilość ogłoszonych przetargów publicznych lecz prognozy dla 2020 są pozytywne. ● Na lata 2021-2023 prognozuje się stabilną wartości rynku w tym segmencie z niewielkim spadkiem
Slide 31: Perspektywy rynku budowlanego w Polsce na rok 2020 – cd.
Perspektywy rynku budowlanego w Polsce na rok 2020 – cd. BUDOWNICTWO NIEMIESZKANIOWE ● W 2020 roku, na podstawie wydawanych pozwoleń na budowę, oczekiwana jest korekta w segmencie niemieszkaniowym, a w latach kolejnych stabilizacja na poziomie ok. 22 mld zł. ● W najbliższych latach największym segme
Slide 32: Rynki spółek zależnych
| \ULMA QO —A} Rynki spotek zaleznych
Slide 33: Otoczenie rynkowe za granicą Ukraina
Otoczenie rynkowe za granicą │ Ukraina ● Zgodnie z prognozami Międzynarodowego Funduszu Walutowego gospodarka Ukrainy wzrosła w 2019 roku o 3,6%, z perspektywą wzrostu w kolejnych latach na 3,8%, a nawet 4,1%. W analizowanym okresie poprzedniego roku nastąpiło wyraźnie wyhamowanie wskaźników inflacy
Slide 34: Otoczenie rynkowe za granicą Kazachstan
Otoczenie rynkowe za granicą │ |Kazachstan ● W 2019 roku Produkt Krajowy Brutto zanotował 4,5% wzrostu, a koniunktura rynkowa była względnie stała - kontynuowane były kubaturowe inwestycje mieszkaniowe i niemieszkaniowe, a sektor naftowy, gdzie realizowane są obecnie największe inwestycje, rozwijał
Slide 35: Otoczenie rynkowe za granicą Litwa
Otoczenie rynkowe za granicą │ Litwa ● PKB Litwy wzrósł w 2019 roku o 4,0% przekraczając prognozy analityków, które wskazywały na wzrost gospodarczy na poziomie 2,8%. ● W tym samym czasie rynek budowlany wskazywał pozytywną dynamikę, głównie w segmencie kubaturowym, który wzrósł o 4,7%. Przyczyniły
Slide 36: Ryzyko handlowe na rynkach eksportowych Ukraina
Ryzyko handlowe na rynkach eksportowych │ Ukraina ● W ciągu 2019 roku lokalna waluta tj. Hrywna notowała stopniowe umacnianie się wobec głównych walut takich jak USD czy EUR, w kolejnych okresach należy się spodziewać, że przy obecnie widocznych perturbacjach rynkowych, trend ten może się raptownie
Slide 37: Ryzyko handlowe na rynkach eksportowych Kazachstan
Ryzyko handlowe na rynkach eksportowych │ Kazachstan ● Ryzyko związane z rosnącą konkurencją cenową ze strony rosyjskich producentów wyrobów i produktów szalunkowych może doprowadzić do ograniczenia popytu na produkty oferowane przez spółkę zależną operującą na tamtym rynku. ● Pomimo, że sytuacja ek
Slide 38: Ryzyko handlowe na rynkach eksportowych Litwa
Ryzyko handlowe na rynkach eksportowych │ Litwa ● W ślad za prognozami analityków rynku Grupa Kapitałowa przewiduje spowolnienie na runku litewskim, głównie z powodu pogorszenia się ogólnej koniunktury w gospodarcze globalnej oraz obniżenie prognoz dotyczących realizowanych inwestycji. Dochodzą to t
Slide 39: Wyniki finansowe za 2019 rok
05 Wyniki finansowe za 2019 rok 39
Slide 40: Dane skonsolidowane: wynik finansowy rok 2019 vs rok 2018
Grupa ULMA Construccion Polska S.A. – dane skonsolidowane Wynik finansowy rok 2019 vs rok 2018 2019 2018 % Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie 2019 / 2018 SPRZEDAŻ 229 366 223 721 3% EBIT 59 049 55 817 6% % 25,7% 24,9% amortyzacja 43 115 35 314 22% EBITDA 102 164 91 131 12% % 44,5% 40,7% ZYSK NETTO
Slide 41: Dane skonsolidowane: przepływy netto rok 2019 vs rok 2018
Grupa ULMA Construccion Polska S.A. – dane skonsolidowane Przepływy netto rok 2019 vs rok 2018 2019 2018 % Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie 2019 / 2018 Przepływy z działalności 27 765 34 018 -18% operacyjnej Przepływy z działalności 9 159 10 153 -10% inwestycyjnej Przepływy z działalności 36 924
Slide 42: Dane skonsolidowane: wynik finansowy wg kwartałów w roku 2019
Grupa ULMA Construccion Polska S.A. – dane skonsolidowane Wynik finansowy wg kwartałów w roku 2019 I kwartał 2019 II kwartał 2019 III kwartał 2019 IV kwartał 2019 Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie Wykonanie Wykonanie SPRZEDAŻ 51 567 56 366 56 365 65 068 EBIT 9 611 15 398 13 640 20 400 % 18,6% 27,3
Slide 43: Dane jednostkowe: wynik finansowy rok 2019 vs rok 2018
ULMA Construccion Polska S.A. – dane jednostkowe Wynik finansowy rok 2019 vs rok 2018 2019 2018 % Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie 2019 / 2018 SPRZEDAŻ 197 371 199 797 -1% EBIT 50 716 50 086 1% % 25,7% 25,1% amortyzacja 39 053 30 953 26% EBITDA 89 769 81 039 11% % 45,5% 40,6% ZYSK NETTO 43 499 42
Slide 44: Dane jednostkowe: przepływy netto rok 2019 vs rok 2018
ULMA Construccion Polska S.A. – dane jednostkowe Przepływy netto rok 2019 vs rok 2018 2019 2018 % Dane w tys. PLN Wykonanie Wykonanie 2019 / 2018 Przepływy z działalności 17 931 31 074 -42% operacyjnej Przepływy z działalności 16 919 12 069 -40% inwestycyjnej Przepływy z działalności 34 850 43 143 -
Slide 45: www.ulmaconstruction.pl
www.ulmaconstruction.pl JULMA From the beginning of your projects
ULMA Construccion Polska — FY2019 Earnings Presentation on 6ix